国际直接投资理论.ppt

第二章第二章 国际直接投资理论国际直接投资理论【【引导案例引导案例】】 日本一桥大学教授、经济学家小岛清在日本一桥大学教授、经济学家小岛清在2020世纪世纪7070年代中期年代中期提出：根据美国对外直接投资状况研究出来的理论无法解释日提出：根据美国对外直接投资状况研究出来的理论无法解释日本的对外直接投资他认为，日本对外投资之所以成功，主要本的对外直接投资他认为，日本对外投资之所以成功，主要是由于对投资企业能够利用国际分工原则，把国内失去优势的是由于对投资企业能够利用国际分工原则，把国内失去优势的部门转移到国外，建立新的出口基地；在国内集中发展那些具部门转移到国外，建立新的出口基地；在国内集中发展那些具有比较优势的产业，使国内产业结构更趋合理，促进对外贸易有比较优势的产业，使国内产业结构更趋合理，促进对外贸易的发展他总结出的发展他总结出““日本式对外直接投资理论日本式对外直接投资理论””即比较优势理即比较优势理论，认为对外直接投资应该从投资国已经或即将陷于比较劣势论，认为对外直接投资应该从投资国已经或即将陷于比较劣势的产业，即边际产业依次进行概括他的比较优势理论，可突的产业，即边际产业依次进行。

概括他的比较优势理论，可突出以下三方面内容：摒弃了出以下三方面内容：摒弃了““市场不完全竞争市场不完全竞争””的观点，提出的观点，提出了从投资国的具体情况出发，据以制定切实可行的对外投资策了从投资国的具体情况出发，据以制定切实可行的对外投资策略；摒弃了略；摒弃了““垄断优势垄断优势””的观点，强调了比较优势的原则，继的观点，强调了比较优势的原则，继续维护传统的国际分工原理；摒弃了续维护传统的国际分工原理；摒弃了““贸易替代型贸易替代型””的观点，的观点，提出了提出了““贸易创造型贸易创造型””的发展战略的发展战略 小岛清的比较优势理论小岛清的比较优势理论 这种从国际分工角度来解释对外直接投资的理论，与这种从国际分工角度来解释对外直接投资的理论，与其他理论相比显然有其独到之处，对传统的国际直接投资其他理论相比显然有其独到之处，对传统的国际直接投资无疑是一种冲击小岛清在区别日本式对外直接投资与美无疑是一种冲击小岛清在区别日本式对外直接投资与美国式对外直接投资的不同方面、在阐述边际产业向外转移国式对外直接投资的不同方面、在阐述边际产业向外转移方面、以及在提出的政策主张方面，都只是反映和解释了方面、以及在提出的政策主张方面，都只是反映和解释了2020世纪世纪6060～～7070年代尚处于初期阶段的日本对外直接投资状年代尚处于初期阶段的日本对外直接投资状况。

这种理论既不能解释当时处于鼎盛阶段的美国的对外况这种理论既不能解释当时处于鼎盛阶段的美国的对外直接投资活动，也不能完全解释直接投资活动，也不能完全解释2020世纪世纪8080年代以后日本迅年代以后日本迅速崛起的新的对外直接投资情况可以说，这种理论具有速崛起的新的对外直接投资情况可以说，这种理论具有较强的时代特色小岛清的比较优势理论仅仅是国际直接较强的时代特色小岛清的比较优势理论仅仅是国际直接投资理论中的一种，各国进行对外投资以及接受国外直接投资理论中的一种，各国进行对外投资以及接受国外直接投资都应该根据各国的国情选择合适的投资理论投资都应该根据各国的国情选择合适的投资理论国际直接投资理论的发展大致经历了三个阶段国际直接投资理论的发展大致经历了三个阶段n第一阶段从第一阶段从2020世纪世纪6060年代初至年代初至7070年代中期，这一时期对国际年代中期，这一时期对国际直接投资理论的研究主要以美国企业对外直接投资为研究对直接投资理论的研究主要以美国企业对外直接投资为研究对象，分析和解释不同国家对外直接投资的特点与决定因素，象，分析和解释不同国家对外直接投资的特点与决定因素，如垄断优势理论和产品周期理论，可以称之为如垄断优势理论和产品周期理论，可以称之为对外直接投资对外直接投资的理论的理论。

n第二阶段从第二阶段从7070年代中期开始，研究重点由对外直接投资转向年代中期开始，研究重点由对外直接投资转向研究进行对外直接投资的主体跨国公司，因此可称之为研究进行对外直接投资的主体跨国公司，因此可称之为跨国跨国公司的理论公司的理论, ,如国际生产折衷理论如国际生产折衷理论 n第三阶段，第三阶段，8080年代中期以来，跨国公司对外直接投资的新发年代中期以来，跨国公司对外直接投资的新发展促使理论研究的重点从解释跨国公司的存在机制转向解释展促使理论研究的重点从解释跨国公司的存在机制转向解释发展机制除了对以前的国际直接投资理论进行局部修正以发展机制除了对以前的国际直接投资理论进行局部修正以外，更多的研究围绕着环境、战略和组织结构的动态调整而外，更多的研究围绕着环境、战略和组织结构的动态调整而展开此外，许多学者还另辟蹊径，针对发展中国家的现实展开此外，许多学者还另辟蹊径，针对发展中国家的现实和特点，纷纷提出关于和特点，纷纷提出关于发展中国家对外投资的理论发展中国家对外投资的理论，如，如““小小规模技术理论规模技术理论””等 本章主要内容：本章主要内容：n垄断优势理论垄断优势理论n产品生命周期理论产品生命周期理论n比较优势理论比较优势理论n内部化理论内部化理论n国际生产折衷理论国际生产折衷理论n其他直接投资理论其他直接投资理论第一节第一节  垄断优势理论垄断优势理论n一、垄断优势理论的提出一、垄断优势理论的提出n二、垄断优势理论的基本观点二、垄断优势理论的基本观点n三、垄断优势理论的发展三、垄断优势理论的发展n四、对垄断优势理论的评价四、对垄断优势理论的评价一、垄断优势理论的提出一、垄断优势理论的提出n美国麻省理工学院教授美国麻省理工学院教授海默海默是国际直接投资理论研是国际直接投资理论研究的先驱者。

究的先驱者n1960年，海默在他的博士论文年，海默在他的博士论文《《国内企业的国际经国内企业的国际经营：关于对外直接投资的研究营：关于对外直接投资的研究》》中首先提出了垄断中首先提出了垄断优势理论优势理论 n后经其导师后经其导师金德尔伯格金德尔伯格（（Charles P. Kindle Berger）的发展而形成理论体系，并得到广泛的重）的发展而形成理论体系，并得到广泛的重视，成为研究国际直接投资最早、最有影响的独立视，成为研究国际直接投资最早、最有影响的独立理论n西方学者常将金德尔伯格和海默并列为垄断优势理西方学者常将金德尔伯格和海默并列为垄断优势理论的创建者，并将这一理论称之为论的创建者，并将这一理论称之为“海默－金德尔海默－金德尔伯格学派伯格学派”二、垄断优势理论的基本观点二、垄断优势理论的基本观点n首先首先，通过大量的实证分析，海默指出，现，通过大量的实证分析，海默指出，现实的市场是实的市场是不完全竞争不完全竞争的市场n垄断优势理论认为市场的垄断优势理论认为市场的不完全竞争是跨国不完全竞争是跨国公司进行对外投资的根本原因公司进行对外投资的根本原因 n海默认为，至少存在海默认为，至少存在4 4种种类型的市场不完全：类型的市场不完全：产品和生产要素市场不完全、由规模经济导产品和生产要素市场不完全、由规模经济导致的市场不完全、由政府干预经济而导致的致的市场不完全、由政府干预经济而导致的市场不完全以及由税赋和关税导致的市场不市场不完全以及由税赋和关税导致的市场不完全。

完全 二、垄断优势理论的基本观点二、垄断优势理论的基本观点n其次其次，海默指出，投资者去东道国办企业，相对，海默指出，投资者去东道国办企业，相对当地企业具有先天上的困难，它主要表现在经济、当地企业具有先天上的困难，它主要表现在经济、政策、法律环境的不同和社会、文化、风俗习惯政策、法律环境的不同和社会、文化、风俗习惯方面的差异这些因素将可能会增加企业在当地方面的差异这些因素将可能会增加企业在当地经营的成本经营的成本n此外，投资者还要承担此外，投资者还要承担“距离上的成本距离上的成本”，这种，这种成本包括国际差旅费、通讯费以及信息传递费用成本包括国际差旅费、通讯费以及信息传递费用及决策所需要多耗费的时间等及决策所需要多耗费的时间等n上述种种，可以归纳为投资者对外直接投资要承上述种种，可以归纳为投资者对外直接投资要承担的海外风险因此，只有当投资者有能力在东担的海外风险因此，只有当投资者有能力在东道国赚取比在母国企业更高的收益率和利润率时，道国赚取比在母国企业更高的收益率和利润率时，才可能去在该东道国投资才可能去在该东道国投资二、垄断优势理论的基本观点二、垄断优势理论的基本观点n再次再次，通过对美国跨国公司对外直接投资，通过对美国跨国公司对外直接投资的实证分析，海默认为，进入东道国的投的实证分析，海默认为，进入东道国的投资者不采取通过资本市场进行证券投资等资者不采取通过资本市场进行证券投资等进行间接投资，而是通过办企业进行直接进行间接投资，而是通过办企业进行直接投资，其原因是投资，其原因是在非完全竞争的条件下，在非完全竞争的条件下，投资者拥有东道国当地竞争者没有的企业投资者拥有东道国当地竞争者没有的企业优势，这些优势可以保证投资者获得高于优势，这些优势可以保证投资者获得高于在母国企业的收益率和利润率在母国企业的收益率和利润率。

这些优势这些优势表现在以下方面：表现在以下方面： n1 1、资本优势、资本优势 n2 2、货币优势、货币优势n3 3、管理优势、管理优势n4 4、技术优势、技术优势n5 5、营销优势、营销优势n6 6、获取资源能力方面的优势、获取资源能力方面的优势n7 7、规模经济优势、规模经济优势n8 8、政治力量优势、政治力量优势二、垄断优势理论的基本观点二、垄断优势理论的基本观点n垄断优势理论强调，垄断优势理论强调，企业只有在具备一些企业只有在具备一些特有的优势，足以抵消企业对外经营的明特有的优势，足以抵消企业对外经营的明显不利条件时，才可能对外直接投资显不利条件时，才可能对外直接投资n这些优势中，这些优势中，最关键最关键的是的是营销优势营销优势和和技术技术优势优势，其他优势则只起配合作用其他优势则只起配合作用三、垄断优势理论的发展三、垄断优势理论的发展   1 1、核心资产论、核心资产论n在对外投资者所拥有的垄断优势中，在对外投资者所拥有的垄断优势中，最重要的是最重要的是技术和知识，即核心资产技术和知识，即核心资产对外投资者通过对核对外投资者通过对核心资产的占有，形成垄断优势，并发展对外投资，心资产的占有，形成垄断优势，并发展对外投资，在东道国获取高额利润，此即核心资产论。

在东道国获取高额利润，此即核心资产论n这一理论有两种代表性观点：一是以这一理论有两种代表性观点：一是以约翰逊提出约翰逊提出的的“占有能力论占有能力论”，，强调信息（技术、知识）的强调信息（技术、知识）的专有性，即企业对信息所产生的成果的占有能力专有性，即企业对信息所产生的成果的占有能力为代表；二是以为代表；二是以凯夫斯为代表的凯夫斯为代表的“产品差异能力产品差异能力论论”，，强调产品的差异性，即企业创造差异产品强调产品的差异性，即企业创造差异产品的能力占有能力论占有能力论 n约翰逊在约翰逊在19701970年发表的论文年发表的论文《《国际公司的效率和福国际公司的效率和福利意义利意义》》中指出：中指出：““知识的转移是直接投资过程的知识的转移是直接投资过程的关键关键，这里说的知识包括技术、专有技术、管理与，这里说的知识包括技术、专有技术、管理与组织技能、销售技能等一切无形资产组织技能、销售技能等一切无形资产n约翰逊认为，约翰逊认为，跨国公司的垄断优势主要来源于其对跨国公司的垄断优势主要来源于其对知识资产的控制知识资产的控制知识资产与其他资产不同，它的知识资产与其他资产不同，它的生产成本很高，如果通过对外直接投资的方式来利生产成本很高，如果通过对外直接投资的方式来利用这些资产，能够降低它的边际成本。

而知识资产用这些资产，能够降低它的边际成本而知识资产的供给又极富有弹性，可以在若干不同的地点同时的供给又极富有弹性，可以在若干不同的地点同时使用跨国公司的子公司可以利用总公司的知识资使用跨国公司的子公司可以利用总公司的知识资产，创造更高的利润，而东道国当地企业则无此优产，创造更高的利润，而东道国当地企业则无此优势 产品差异能力论产品差异能力论 n凯夫斯提出，凯夫斯提出，拥有使产品产生差别的能力拥有使产品产生差别的能力是跨国公司的重要优势是跨国公司的重要优势他认为，跨国公他认为，跨国公司为了扩大产品的销售量，适应不同层次司为了扩大产品的销售量，适应不同层次和不同消费者的消费偏好，可以充分利用和不同消费者的消费偏好，可以充分利用其技术优势，使其产品在实物形态上与其其技术优势，使其产品在实物形态上与其他生产者的产品发生差异他生产者的产品发生差异n跨国公司也可以通过独特的推销技能使其跨国公司也可以通过独特的推销技能使其产品在消费者的心里留下深刻印象所有产品在消费者的心里留下深刻印象所有这些都可以使跨国公司在一定程度上获得这些都可以使跨国公司在一定程度上获得对产品价格和销售额的控制对产品价格和销售额的控制。

三、垄断优势理论的发展三、垄断优势理论的发展 2 2、寡占反应论、寡占反应论n美国学者尼克尔博克在美国学者尼克尔博克在19731973年发表的论文年发表的论文《《寡占反寡占反应与跨国公司应与跨国公司》》中主张从寡占市场结构中的企业行中主张从寡占市场结构中的企业行为来解释对外投资的动机，并提出了寡占反应论为来解释对外投资的动机，并提出了寡占反应论n尼克尔博克认为，在只有少数几家大厂商的寡占市尼克尔博克认为，在只有少数几家大厂商的寡占市场结构条件下，他们互相警惕地注视对方的行为，场结构条件下，他们互相警惕地注视对方的行为，如果一家厂商率先到海外去投资建厂，其他几个对如果一家厂商率先到海外去投资建厂，其他几个对手就会相继效仿，采取跟进策略，追随带头的厂商手就会相继效仿，采取跟进策略，追随带头的厂商也到海外去投资，这固然由于海外投资的利益诱人，也到海外去投资，这固然由于海外投资的利益诱人，但更重要的是为了保持竞争关系的平衡，巩固竞争但更重要的是为了保持竞争关系的平衡，巩固竞争地位三、垄断优势理论的发展三、垄断优势理论的发展    2 2、寡占反应论、寡占反应论n寡占反应行为寡占反应行为导致了美国跨国公司对外直接投资的导致了美国跨国公司对外直接投资的成批性，成批性，是对外直接投资的主要原因是对外直接投资的主要原因。

n尼克尔博克还将对外直接投资划分为两大类：一是尼克尔博克还将对外直接投资划分为两大类：一是进攻性投资进攻性投资，即在国外建立第一家子公司的寡头公，即在国外建立第一家子公司的寡头公司所进行的投资；二是司所进行的投资；二是防御性投资防御性投资，即同一行业的，即同一行业的其他寡头公司追随进攻性投资，在同一地点所进行其他寡头公司追随进攻性投资，在同一地点所进行的投资尼克尔博克认为，前者的动机可以用产品的投资尼克尔博克认为，前者的动机可以用产品生命周期理论来解释，后者可以用寡占反应论来解生命周期理论来解释，后者可以用寡占反应论来解释 四、对垄断优势理论的评价四、对垄断优势理论的评价n意义：意义：n开创了国际直接投资研究的先河开创了国际直接投资研究的先河，对国际，对国际直接投资理论和实践的发展都具有十分重直接投资理论和实践的发展都具有十分重要的意义要的意义n突破了国际资本流动导致对外直接投资的突破了国际资本流动导致对外直接投资的传统理论框架传统理论框架，从微观经济理论出发，采，从微观经济理论出发，采用静态分析方法来论述跨国公司对外直接用静态分析方法来论述跨国公司对外直接投资行为，并把对跨国公司的研究从流通投资行为，并把对跨国公司的研究从流通领域转到生产领域，奠定了对外直接投资领域转到生产领域，奠定了对外直接投资理论的基础。

理论的基础四、对垄断优势理论的评价四、对垄断优势理论的评价n局限性：局限性：n垄断优势理论垄断优势理论主要是对美国对外直接投资研究的成主要是对美国对外直接投资研究的成果果，并且研究的对象是技术经济实力雄厚、独具对，并且研究的对象是技术经济实力雄厚、独具对外扩张能力的大型跨国公司外扩张能力的大型跨国公司n垄断优势理论垄断优势理论对于发展中国家的对外直接投资及中对于发展中国家的对外直接投资及中小企业的对外直接投资没有进行分析小企业的对外直接投资没有进行分析而实践中出而实践中出现的情况则是，自现的情况则是，自2020世纪世纪6060年代以来许多发达国家年代以来许多发达国家的中小企业也积极进行对外直接投资，特别是广大的中小企业也积极进行对外直接投资，特别是广大的发展中国家的企业也加入到了对外国际直接投资的发展中国家的企业也加入到了对外国际直接投资的行列中来垄断优势理论显然对这些新现象无法的行列中来垄断优势理论显然对这些新现象无法做出科学解释，这些局限性使它失去了普遍的意义做出科学解释，这些局限性使它失去了普遍的意义第二节第二节  产品生命周期理论产品生命周期理论n一、产品生命周期理论形成一、产品生命周期理论形成n二、产品生命周期理论的发展二、产品生命周期理论的发展n三、对产品生命周期理论的评价三、对产品生命周期理论的评价一、产品生命周期理论形成一、产品生命周期理论形成n哈佛大学教授雷蒙德哈佛大学教授雷蒙德··弗农在弗农在19661966年在年在《《产品周产品周期中的国际投资与国际贸易期中的国际投资与国际贸易》》一文中提出了一文中提出了““产产品生命周期品生命周期””直接投资理论。

直接投资理论n所谓产品生命周期所谓产品生命周期是指产品在市场上竞争地位的是指产品在市场上竞争地位的变化过程，第一步产品向市场推出，第二步产品变化过程，第一步产品向市场推出，第二步产品逐步扩大销路，以至充斥市场，第三步产品由盛逐步扩大销路，以至充斥市场，第三步产品由盛而衰，最终逐渐被新一代产品所替代甚至退出市而衰，最终逐渐被新一代产品所替代甚至退出市场n弗农认为，美国企业的对外投资是企业在产品周弗农认为，美国企业的对外投资是企业在产品周期运动中，根据产品比较优势和竞争条件变动而期运动中，根据产品比较优势和竞争条件变动而做出的决策做出的决策 （一）产品创新阶段（一）产品创新阶段 在产品创新阶段，新产品刚刚被导入市场，在在产品创新阶段，新产品刚刚被导入市场，在创新企业所在国家及其他工业发达国家里产生逐渐创新企业所在国家及其他工业发达国家里产生逐渐增加的需求这时期，创新企业占据着技术垄断地增加的需求这时期，创新企业占据着技术垄断地位，新产品在发达国家的创新企业产生并开始逐渐位，新产品在发达国家的创新企业产生并开始逐渐进入大规模生产，进入大规模生产，这一时期产品主要满足本国市场这一时期产品主要满足本国市场的需求的需求，销售量不断上升，，销售量不断上升，只有少量的产品出口到只有少量的产品出口到较发达国家较发达国家。

在这一阶段，由于创新企业拥有技术在这一阶段，由于创新企业拥有技术垄断优势，因此缺乏强有力的竞争对手，基本上控垄断优势，因此缺乏强有力的竞争对手，基本上控制了市场份额，而且对技术密集型的新产品在国内制了市场份额，而且对技术密集型的新产品在国内生产将更为有利所以在这一阶段生产未发生转移，生产将更为有利所以在这一阶段生产未发生转移，国际直接投资也未发生国际直接投资也未发生 （二）成熟产品阶段（二）成熟产品阶段 这是产品生命周期的第二阶段产品销售量上这是产品生命周期的第二阶段产品销售量上升，利润迅速增加，升，利润迅速增加，外国生产者开始仿制这种新产外国生产者开始仿制这种新产品品，出现垄断竞争局面，但成功的仿制者不多，尚，出现垄断竞争局面，但成功的仿制者不多，尚未构成对创新企业的威胁这一阶段新技术日趋成未构成对创新企业的威胁这一阶段新技术日趋成熟，产品基本定型，国内外需求急剧增大，消费者熟，产品基本定型，国内外需求急剧增大，消费者对价格的敏感度增强，产品价格的需求弹性升高，对价格的敏感度增强，产品价格的需求弹性升高，价格竞争开始成为主要竞争手段虽然厂商可以通价格竞争开始成为主要竞争手段。

虽然厂商可以通过新产品的异质化来避免直接的价格竞争，但过新产品的异质化来避免直接的价格竞争，但降低降低生产成本已成为企业考虑的首要因素生产成本已成为企业考虑的首要因素，产品的成本，产品的成本优势远比差异优势更为重要在国内市场日趋饱和优势远比差异优势更为重要在国内市场日趋饱和时，企业将日益重视国外市场，当出口产品的边际时，企业将日益重视国外市场，当出口产品的边际成本加上运输成本等其它费用高于在国外生产的边成本加上运输成本等其它费用高于在国外生产的边际成本时，际成本时，企业会考虑对外直接投资企业会考虑对外直接投资（二）成熟产品阶段（二）成熟产品阶段 尽管此阶段新产品已趋于成熟，价格却仍然很尽管此阶段新产品已趋于成熟，价格却仍然很高，所以厂商仍选择在人均收入水平高、技术先进、高，所以厂商仍选择在人均收入水平高、技术先进、与本国需求类似的其他发达国家进行直接投资同与本国需求类似的其他发达国家进行直接投资同时，较发达国家的竞争厂商开始仿制创新企业的新时，较发达国家的竞争厂商开始仿制创新企业的新产品，这些国家政府也可能采取限制进口的政策，产品，这些国家政府也可能采取限制进口的政策，以支持本国企业发展新产品，替代进口。

这时期，以支持本国企业发展新产品，替代进口这时期，其它跨国企业也开始进入市场其它跨国企业也开始进入市场创新企业为维持国创新企业为维持国外市场份额，以对外直接投资绕过贸易壁垒，在东外市场份额，以对外直接投资绕过贸易壁垒，在东道国设立子公司，当地生产，当地销售道国设立子公司，当地生产，当地销售由于技术由于技术垄断局面完全打破，创新企业也可能以有限扩散技垄断局面完全打破，创新企业也可能以有限扩散技术方式（许可证方式）获取收益新产品产业形成术方式（许可证方式）获取收益新产品产业形成垄断竞争这时期，发达国家出口和较发达国家进垄断竞争这时期，发达国家出口和较发达国家进口开始减少，厂商转向对发展中国家出口产品口开始减少，厂商转向对发展中国家出口产品 （三）标准化产品阶段（三）标准化产品阶段 这是产品生命周期的最后阶段，这是产品生命周期的最后阶段，产品的生产技术、产品的生产技术、规模及样式都已完全的标准化规模及样式都已完全的标准化，更多的厂商进入新产，更多的厂商进入新产品市场，品市场，技术在生产中的重要性降低，成本在竞争中技术在生产中的重要性降低，成本在竞争中占主要地位占主要地位，厂商间展开了激烈竞争，最初的创新企，厂商间展开了激烈竞争，最初的创新企业的优势完全丧失。

本国的市场已经饱和，其他发达业的优势完全丧失本国的市场已经饱和，其他发达国家该产品的出口量也急剧增加，创新厂商所拥有的国家该产品的出口量也急剧增加，创新厂商所拥有的垄断优势已经消失企业之间的竞争主要集中在价格垄断优势已经消失企业之间的竞争主要集中在价格与成本，这时与成本，这时企业最关心的是寻找低成本的产品生产企业最关心的是寻找低成本的产品生产区位区位，于是，于是劳动力成本低的发展中国家成为跨国公司劳动力成本低的发展中国家成为跨国公司选址的最佳生产区位选址的最佳生产区位这样，在发展中国家里发生较这样，在发展中国家里发生较发达国家在前一阶段已经历过的过程这一阶段发达发达国家在前一阶段已经历过的过程这一阶段发达国家和较发达国家厂商都开始向发展中国家进行直接国家和较发达国家厂商都开始向发展中国家进行直接投资，发展中国家由此获得生产这种产品的能力，从投资，发展中国家由此获得生产这种产品的能力，从而净进口量开始减少而净进口量开始减少 二、产品生命周期理论的发展二、产品生命周期理论的发展 （一）弗农对产品周期理论的修正（一）弗农对产品周期理论的修正 弗农引用了弗农引用了““国际寡占行为国际寡占行为””来解释跨国公来解释跨国公司的投资行为。

他将产品周期重新划分为司的投资行为他将产品周期重新划分为““以创以创新为基础的寡占新为基础的寡占””，，““成熟的寡占成熟的寡占””和和““老化的老化的寡占寡占””三个阶段在各个阶段中，跨国公司根据三个阶段在各个阶段中，跨国公司根据不同类型的进入壁垒来建立和维持自己的垄断地不同类型的进入壁垒来建立和维持自己的垄断地位不同的进入壁垒对跨国公司在选择国内和国位不同的进入壁垒对跨国公司在选择国内和国外生产区位时具有重要意义，公司根据寡占产品外生产区位时具有重要意义，公司根据寡占产品的竞争情况，利用对外投资使其寡占利润最大化的竞争情况，利用对外投资使其寡占利润最大化1 1．以创新为基础的寡占阶段．以创新为基础的寡占阶段           在这一阶段，在这一阶段，创新仍在国内市场开始创新仍在国内市场开始，并受国，并受国内生产要素禀赋状况的影响跨国公司为了保持垄内生产要素禀赋状况的影响跨国公司为了保持垄断优势需投入大量的资金和技术力量，扩大现有产断优势需投入大量的资金和技术力量，扩大现有产品的差别，以加强对新产品和技术的垄断品的差别，以加强对新产品和技术的垄断           当产品进入国外、出现竞争者和进入标准化阶当产品进入国外、出现竞争者和进入标准化阶段时，跨国公司就会把生产移往国外段时，跨国公司就会把生产移往国外，以降低生产，以降低生产和运输成本，占领国外市场，维持和延续以创新为和运输成本，占领国外市场，维持和延续以创新为基础的优势。

但由于各国经济发展程度不同，各企基础的优势但由于各国经济发展程度不同，各企业的技术水平和生产成本结构各异，因而在进行对业的技术水平和生产成本结构各异，因而在进行对外投资时区位选择也各不相同例如美国公司大多外投资时区位选择也各不相同例如美国公司大多选择西欧或日本进行直接投资，生产较多劳动成本选择西欧或日本进行直接投资，生产较多劳动成本的新产品，而西欧或日本则一般选择经济发展水平的新产品，而西欧或日本则一般选择经济发展水平较低的国家或地区来生产该类产品较低的国家或地区来生产该类产品2 2．成熟的寡占．成熟的寡占           这一阶段创新产品的这一阶段创新产品的生产技术开始扩散生产技术开始扩散，跨国，跨国公司以创新为基础的优势消失弗农认为，这一阶公司以创新为基础的优势消失弗农认为，这一阶段，段，规模经济成为跨国公司垄断优势的基础规模经济成为跨国公司垄断优势的基础它们可以利用生产、销售与研制的规模经济来代替创新可以利用生产、销售与研制的规模经济来代替创新因素，排斥竞争者的进入各国主要采取因素，排斥竞争者的进入各国主要采取相互牵制相互牵制战略战略或或盯住战略盯住战略来维持各自的市场份额。

来维持各自的市场份额相互牵制相互牵制战略战略指的是为了在竞争中争夺市场，各国跨国公司指的是为了在竞争中争夺市场，各国跨国公司到对方的主要市场进行直接投资，削弱对方的竞争到对方的主要市场进行直接投资，削弱对方的竞争能力盯住战略盯住战略指当某个跨国公司率先开辟一个新指当某个跨国公司率先开辟一个新的市场时，其他的跨国公司就紧随其后，采取跟进的市场时，其他的跨国公司就紧随其后，采取跟进战略，以维护寡占均衡这两种战略的目的都是要战略，以维护寡占均衡这两种战略的目的都是要稳定寡头成员在世界市场上的份额，避免竞争失利稳定寡头成员在世界市场上的份额，避免竞争失利3 3．老化的寡占阶段．老化的寡占阶段 在这一阶段，规模经济也不再是阻碍竞争者进在这一阶段，规模经济也不再是阻碍竞争者进入的有效手段，为了在竞争中取胜，跨国公司力图入的有效手段，为了在竞争中取胜，跨国公司力图组成卡特尔组成卡特尔，或通过，或通过商标、广告宣传商标、广告宣传等使它们的产等使它们的产品互有差别，以品互有差别，以建立新的垄断优势建立新的垄断优势但由于竞争者但由于竞争者不断的进入，成本和价格的竞争日趋严峻，成本高不断的进入，成本和价格的竞争日趋严峻，成本高的公司将被迫退出该行业。

这时跨国公司对外直接的公司将被迫退出该行业这时跨国公司对外直接投资区位的选择投资区位的选择主要取决于成本的差异主要取决于成本的差异，市场距离，市场距离和寡占反应成为次要因素，所以和寡占反应成为次要因素，所以拥有廉价劳动力和拥有廉价劳动力和广阔市场的发展中国家成为跨国公司的理想投资地广阔市场的发展中国家成为跨国公司的理想投资地 （二）约翰逊对产品周期理论的发展（二）约翰逊对产品周期理论的发展 1 1．劳动力成本．劳动力成本         由于大多数国家实行移民管制，不同国家实际由于大多数国家实行移民管制，不同国家实际工资成本差异很大，造成了国际劳动力市场的不完工资成本差异很大，造成了国际劳动力市场的不完全在产品生命周期的全在产品生命周期的创新和成熟阶段创新和成熟阶段，要求高素，要求高素质的劳动力与高技术的生产过程相结合，这时质的劳动力与高技术的生产过程相结合，这时只能只能利用发达国家的劳动力利用发达国家的劳动力一旦产品生产进入一旦产品生产进入标准化标准化阶段阶段，企业迫于成本和价格竞争的压力，就趋向于，企业迫于成本和价格竞争的压力，就趋向于把生产活动转移到劳动力资源丰富，成本较低的发把生产活动转移到劳动力资源丰富，成本较低的发展中国家展中国家。

 （二）约翰逊对产品周期理论的发展（二）约翰逊对产品周期理论的发展 2 2．市场需求．市场需求           有利的东道国市场也是吸引企业对外直接投资有利的东道国市场也是吸引企业对外直接投资的重要原因新产品研制出后，厂商最关注的是能的重要原因新产品研制出后，厂商最关注的是能不能找到市场处于不能找到市场处于创新阶段和成熟阶段的产品创新阶段和成熟阶段的产品，，价格相应较高，价格相应较高，只有发达国家的消费者才能负担只有发达国家的消费者才能负担，，所以新产品都首先在这些国家生产和消费当产品所以新产品都首先在这些国家生产和消费当产品进入标准化阶段后进入标准化阶段后，生产成本降低，，生产成本降低，产品价格也为产品价格也为越来越多的发展中国家消费者所接受越来越多的发展中国家消费者所接受随着发展中随着发展中国家市场规模的扩大和迅速增长，一些企业转向发国家市场规模的扩大和迅速增长，一些企业转向发展中国家投资办厂，以形成和利用其生产和销售的展中国家投资办厂，以形成和利用其生产和销售的规模经济规模经济 （二）约翰逊对产品周期理论的发展（二）约翰逊对产品周期理论的发展 3 3．贸易壁垒．贸易壁垒 在产品生命周期发展到成熟阶段时，在产品生命周期发展到成熟阶段时，其他发展中国家出现了新产品的仿制者，其他发展中国家出现了新产品的仿制者，同时这些国家为了保护和发展本国工业，同时这些国家为了保护和发展本国工业，纷纷利用关税和非关税壁垒来限制进口。

纷纷利用关税和非关税壁垒来限制进口创新企业为了绕开这些贸易壁垒、占领海创新企业为了绕开这些贸易壁垒、占领海外市场，只好进行对外直接投资外市场，只好进行对外直接投资（二）约翰逊对产品周期理论的发展（二）约翰逊对产品周期理论的发展 4 4．政府政策．政府政策 不同国家政府会在一定时期内向外国投不同国家政府会在一定时期内向外国投资者提供各种优惠措施和激励政策，以借资者提供各种优惠措施和激励政策，以借助外国资本实现本国的经济利益和政治目助外国资本实现本国的经济利益和政治目标有利的投资政策环境有利的投资政策环境也是吸引外国企也是吸引外国企业进行国际直接投资的又一重要因素业进行国际直接投资的又一重要因素 三、对产品生命周期理论的评价三、对产品生命周期理论的评价 主要贡献：主要贡献：n第一，引进了从动态分析的角度研究跨国公司行第一，引进了从动态分析的角度研究跨国公司行为的方法；为的方法；n第二，较好地解释了美国战后对西欧各国大规模第二，较好地解释了美国战后对西欧各国大规模直接投资的原因；直接投资的原因；n第三，通过对生产区位决策的论证，说明了区位第三，通过对生产区位决策的论证，说明了区位因素在跨国公司理论中发展的重要性；因素在跨国公司理论中发展的重要性；n第四，把跨国公司的对外直接投资行为和国际贸第四，把跨国公司的对外直接投资行为和国际贸易活动有机地结合起来，对以后形成的国际生产易活动有机地结合起来，对以后形成的国际生产折衷理论提供了有益的启迪。

折衷理论提供了有益的启迪 三、对产品生命周期理论的评价三、对产品生命周期理论的评价 局限性：局限性：n第一，第一，2020世纪世纪8080年代以后，发达国家的跨国公司也年代以后，发达国家的跨国公司也在国外生产非标准化产品，或者，将其原创的新产在国外生产非标准化产品，或者，将其原创的新产品进行改进或多样化，以适应市场的需求，这显然品进行改进或多样化，以适应市场的需求，这显然不符合产品周期理论的结论；不符合产品周期理论的结论；n第二，产品生命周期理论无法对有些跨国公司在国第二，产品生命周期理论无法对有些跨国公司在国外原材料产地进行的直接投资行为做出令人信服的外原材料产地进行的直接投资行为做出令人信服的解释；解释；n第三，对发展中国家的对外直接投资行为也无法做第三，对发展中国家的对外直接投资行为也无法做出令人满意的解释出令人满意的解释n第四，该理论也无法解释第四，该理论也无法解释2020世纪世纪8080年代以来日益增年代以来日益增多的发达国家双向投资现象多的发达国家双向投资现象第三节第三节  比较优势理论比较优势理论n一、比较优势理论的形成一、比较优势理论的形成n二、比较优势理论的主要内容二、比较优势理论的主要内容n三、日美对外直接投资的比较三、日美对外直接投资的比较n四、比较优势理论的推论四、比较优势理论的推论n五、对比较优势理论的评价五、对比较优势理论的评价一、比较优势理论的形成一、比较优势理论的形成n日本经济学家小岛清通过研究分析日本企业对外直日本经济学家小岛清通过研究分析日本企业对外直接投资的特点，在其代表作接投资的特点，在其代表作《《对外直接投资论对外直接投资论》》（（19791979年）、年）、《《跨国公司的对外直接投资跨国公司的对外直接投资》》和和《《对对外贸易论外贸易论》》（（19811981年）中，根据日本对外直接投资年）中，根据日本对外直接投资的特点，对海默的垄断优势论提出了质疑，并阐述的特点，对海默的垄断优势论提出了质疑，并阐述了自己的观点，即比较优势论。

了自己的观点，即比较优势论n小岛清利用国际分工的比较成本原理，详细分析和小岛清利用国际分工的比较成本原理，详细分析和比较了日本型对外直接投资与美国型对外直接投资比较了日本型对外直接投资与美国型对外直接投资的不同，提出了解释日本对外投资的理论模型该的不同，提出了解释日本对外投资的理论模型该理论以国家为基本考察单位，进行了国际间优势比理论以国家为基本考察单位，进行了国际间优势比较及国家经济发展水平的分析，是有代表性的国际较及国家经济发展水平的分析，是有代表性的国际直接投资的宏观理论，也被称为直接投资的宏观理论，也被称为““小岛清模型小岛清模型”” 二、比较优势理论的主要内容二、比较优势理论的主要内容 贸易导向型的直接投资：贸易导向型的直接投资：n这种投资是对东道国在比较成本上具有相对优势地这种投资是对东道国在比较成本上具有相对优势地位的产业部门（而对投资者来说，则是在其母国比位的产业部门（而对投资者来说，则是在其母国比较成本处于相对劣势的产业部门）投资较成本处于相对劣势的产业部门）投资n投资者通过在东道国建立这种类型的生产线，把自投资者通过在东道国建立这种类型的生产线，把自己的经营资源转移到东道国，东道国的产业因这种己的经营资源转移到东道国，东道国的产业因这种投资而逐步走向高级化，而投资者母国在这些部门投资而逐步走向高级化，而投资者母国在这些部门生产的比较成本的差距则进一步拉大。

于是，投资生产的比较成本的差距则进一步拉大于是，投资者可以用廉价的成本生产产品，然后向其母国及第者可以用廉价的成本生产产品，然后向其母国及第三国市场销售这种产品，从而为双方创造出更多的三国市场销售这种产品，从而为双方创造出更多的贸易机会，并满足投资者母国产业发展对原材料、贸易机会，并满足投资者母国产业发展对原材料、半成品等资源的需要半成品等资源的需要 二、比较优势理论的主要内容二、比较优势理论的主要内容   逆贸易导向型的直接投资：逆贸易导向型的直接投资：n即把投资国具有相对优势的产业（也可以说是主要即把投资国具有相对优势的产业（也可以说是主要出口产业）通过直接投资转移到东道国处于相对劣出口产业）通过直接投资转移到东道国处于相对劣势的产业部门东道国该产业的生产效率得到改善，势的产业部门东道国该产业的生产效率得到改善，与投资国的原出口产品的比较成本的差距缩小，投与投资国的原出口产品的比较成本的差距缩小，投资国的出口（即东道国的进口）减少了这样，投资国的出口（即东道国的进口）减少了这样，投资国的直接投资实际上起到了出口替代的作用，所资国的直接投资实际上起到了出口替代的作用，所以称为逆贸易导向的直接投资。

以称为逆贸易导向的直接投资n小岛清认为此种对外直接投资是小岛清认为此种对外直接投资是“不理想不理想”的 二、比较优势理论的主要内容二、比较优势理论的主要内容n比较优势理论的核心比较优势理论的核心是，是，对外直接投资应对外直接投资应从投资国已经处于或即将处于比较劣势的从投资国已经处于或即将处于比较劣势的产业部门（即边际产业部门）依次进行，产业部门（即边际产业部门）依次进行，而这些产业正是东道国具有明显或潜在比而这些产业正是东道国具有明显或潜在比较优势的部门，投资国的投资可以使东道较优势的部门，投资国的投资可以使东道国因缺少资金、技术和管理经验等条件而国因缺少资金、技术和管理经验等条件而没有显现的潜在比较优势显现出来，并充没有显现的潜在比较优势显现出来，并充分利用也就是说，本国所有趋于比较劣分利用也就是说，本国所有趋于比较劣势的生产活动都应通过直接投资依次向国势的生产活动都应通过直接投资依次向国外转移二、比较优势理论的主要内容二、比较优势理论的主要内容n小岛清认为小岛清认为，，国际贸易是按既定的比较成本进行国际贸易是按既定的比较成本进行的，而对外直接投资由于以从趋于比较劣势行业的，而对外直接投资由于以从趋于比较劣势行业开始的原则进行，因此可以扩大两国的比较成本开始的原则进行，因此可以扩大两国的比较成本差距，使双方实现利益更大、数量更多的贸易。

差距，使双方实现利益更大、数量更多的贸易n另外，边际产业的概念还可以扩大，不仅包括已另外，边际产业的概念还可以扩大，不仅包括已趋于比较劣势的劳动力密集型部门，还包括某些趋于比较劣势的劳动力密集型部门，还包括某些行业中装配或生产特定部件的劳动力密集型生产行业中装配或生产特定部件的劳动力密集型生产过程或部门日本的传统工业部门之所以能够比过程或部门日本的传统工业部门之所以能够比较容易地在海外找到有利的投资场所进行国际生较容易地在海外找到有利的投资场所进行国际生产，就是它向该部门具有比较优势的国家和地区产，就是它向该部门具有比较优势的国家和地区进行直接投资的结果这种投资是进行直接投资的结果这种投资是““日本式的、日本式的、顺贸易的对外直接投资顺贸易的对外直接投资”” 三、日美对外直接投资的比较（三、日美对外直接投资的比较（1））n日本对外直接投资的中心是自然资源开发与进口、纺织品日本对外直接投资的中心是自然资源开发与进口、纺织品生产、零部件等标准化的劳动力密集型行业这些行业在生产、零部件等标准化的劳动力密集型行业这些行业在日本国内属于已失去或即将失去比较优势的行业，投资按日本国内属于已失去或即将失去比较优势的行业，投资按照这些行业比较成本的顺序依次进行。

这些行业在东道国照这些行业比较成本的顺序依次进行这些行业在东道国内正在形成优势或具有潜在的比较优势，根据比较优势理内正在形成优势或具有潜在的比较优势，根据比较优势理论，日本对这些国家的投资正可以促进它们的比较优势产论，日本对这些国家的投资正可以促进它们的比较优势产业，扩大两国的比较成本差距，补充、创造和扩大两国贸业，扩大两国的比较成本差距，补充、创造和扩大两国贸易同时日本也可以集中资源发展本国具有比较优势的产易同时日本也可以集中资源发展本国具有比较优势的产业，从而实现直接投资对本国和东道国产业结构的转化业，从而实现直接投资对本国和东道国产业结构的转化n美国式的对外直接投资恰好相反，从本国最具有比较优势美国式的对外直接投资恰好相反，从本国最具有比较优势的产业开始，即逆贸易导向的对外直接投资，会导致对贸的产业开始，即逆贸易导向的对外直接投资，会导致对贸易的替代另外向东道国转移本来具有较高比较优势的行易的替代另外向东道国转移本来具有较高比较优势的行业，可能会缩小本国与其他发达国家的比较优势的差距，业，可能会缩小本国与其他发达国家的比较优势的差距，使本国丧失这些行业的比较优势，后果十分严重使本国丧失这些行业的比较优势，后果十分严重。

三、日美对外直接投资的比较（三、日美对外直接投资的比较（2））n日本的对外直接投资以中小企业为主体，因而其投资日本的对外直接投资以中小企业为主体，因而其投资企业规模远比欧美国家小的多小岛清认为，日本的企业规模远比欧美国家小的多小岛清认为，日本的中小企业与大企业相比一般会更趋于比较劣势，但它中小企业与大企业相比一般会更趋于比较劣势，但它们与东道国的技术等方面的差距较小，且转让的技术们与东道国的技术等方面的差距较小，且转让的技术也多为适用技术，符合当地生产的要素结构及水平，也多为适用技术，符合当地生产的要素结构及水平，投资也多采用合资形式这样的投资对东道国经济的投资也多采用合资形式这样的投资对东道国经济的波及效应较大，不但促进了当地劳动力密集行业的发波及效应较大，不但促进了当地劳动力密集行业的发展，增加了出口，也提供了大量的就业和培训机会展，增加了出口，也提供了大量的就业和培训机会n而美国对外直接投资的主体多为技术密集行业的寡头而美国对外直接投资的主体多为技术密集行业的寡头垄断公司，目的在于通过海外扩张维护其垄断地位，垄断公司，目的在于通过海外扩张维护其垄断地位，争夺东道国市场直接投资所转移的技术多为高级技争夺东道国市场。

直接投资所转移的技术多为高级技术，投资方式也多选择独资形式这种美国式的对外术，投资方式也多选择独资形式这种美国式的对外直接投资对东道国经济的波及效应较小直接投资对东道国经济的波及效应较小 四、比较优势理论的推论四、比较优势理论的推论（一）投资分类（一）投资分类n1 1．自然资源导向型．自然资源导向型n这种投资是向资源丰富的国家进行直接投资，增这种投资是向资源丰富的国家进行直接投资，增加国内已失去比较优势或国内根本不能生产的产加国内已失去比较优势或国内根本不能生产的产品的进口，属贸易导向的投资品的进口，属贸易导向的投资n结果：结果：促进制造品与初级产品生产国之间的垂直促进制造品与初级产品生产国之间的垂直化专业分工化专业分工四、比较优势理论的推论四、比较优势理论的推论（一）投资分类（一）投资分类n2 2．劳动力导向型．劳动力导向型n这种投资是由于发达国家劳动力成本提高，因此这种投资是由于发达国家劳动力成本提高，因此将标准化的传统劳动力密集产品或密集使用廉价将标准化的传统劳动力密集产品或密集使用廉价劳动力的新产品，转移到劳动力成本较低国家的劳动力的新产品，转移到劳动力成本较低国家的一种投资方式。

一种投资方式n目的：目的：建立本国及第三国出口的生产基地，而不建立本国及第三国出口的生产基地，而不是为了占领东道国市场是为了占领东道国市场n结果结果：加速了国家间的产业调整和资源配置，增：加速了国家间的产业调整和资源配置，增加了投资国与东道国之间的贸易加了投资国与东道国之间的贸易四、比较优势理论的推论四、比较优势理论的推论（一）投资分类（一）投资分类n3 3．市场导向型．市场导向型n（（1）为了绕过东道国的贸易壁垒而进行的直接投）为了绕过东道国的贸易壁垒而进行的直接投资在东道国生产并销售，从而将出口成品改为在东道国生产并销售，从而将出口成品改为中间产品和机器设备的转换这类投资一般符合中间产品和机器设备的转换这类投资一般符合东道国的进口替代政策，也属贸易导向型投资东道国的进口替代政策，也属贸易导向型投资n （（2）寡头垄断性质的对外直接投资寡头垄断性质的对外直接投资例如美国例如美国对外直接投资基本由新兴制造业即技术密集行业对外直接投资基本由新兴制造业即技术密集行业的大寡头公司控制，这种对外直接投资则是反贸的大寡头公司控制，这种对外直接投资则是反贸易导向型的易导向型的四、比较优势理论的推论四、比较优势理论的推论（一）投资分类（一）投资分类n4 4．生产与销售国际化型．生产与销售国际化型n这类直接投资是由大型跨国公司的水平或垂直一这类直接投资是由大型跨国公司的水平或垂直一体化实施的。

它是否属于反贸易导向型取决于这体化实施的它是否属于反贸易导向型取决于这类投资是否是垄断性质的直接投资类投资是否是垄断性质的直接投资四、比较优势理论的推论四、比较优势理论的推论（二）交叉投资（二）交叉投资n小岛清还对发达国家间的交叉直接投资进行了分析小岛清还对发达国家间的交叉直接投资进行了分析他认为，他认为，发达国家间的交叉投资大多数是由于各种发达国家间的交叉投资大多数是由于各种贸易和非贸易壁垒引起的贸易和非贸易壁垒引起的，投资往往流向东道国并，投资往往流向东道国并不具备比较优势的行业既然交叉投资是在双方比不具备比较优势的行业既然交叉投资是在双方比较成本差距很小的基础上进行的，那么它就很难产较成本差距很小的基础上进行的，那么它就很难产生任何经济效益所以发达国家之间应该停止对东生任何经济效益所以发达国家之间应该停止对东道国不具备比较优势的行业进行直接投资，而应当道国不具备比较优势的行业进行直接投资，而应当采用在产业内部，寻找东道国具有比较优势的生产采用在产业内部，寻找东道国具有比较优势的生产领域进行直接投资，以发挥各自的比较优势领域进行直接投资，以发挥各自的比较优势五、对比较优势理论的评价五、对比较优势理论的评价   意义：意义：n小岛清教授从与欧美学者对立的全新角度立论，在小岛清教授从与欧美学者对立的全新角度立论，在分析和总结分析和总结““垄断优势论垄断优势论””的基础上，以国际分工的基础上，以国际分工为首要原则，结合日本的具体情况提出比较优势理为首要原则，结合日本的具体情况提出比较优势理论。

他认为只有比较利益原则才是跨国公司对外直论他认为只有比较利益原则才是跨国公司对外直接投资的决定因素在国际直接投资中，投资国和接投资的决定因素在国际直接投资中，投资国和东道国都不需要拥有垄断市场，因而并非拥有垄断东道国都不需要拥有垄断市场，因而并非拥有垄断优势的企业才能进行国际投资，具有比较优势或者优势的企业才能进行国际投资，具有比较优势或者寻求比较优势的企业都可以参与国际投资活动寻求比较优势的企业都可以参与国际投资活动n比较优势论重视从国际分工的比较成本原理来分析比较优势论重视从国际分工的比较成本原理来分析对外直接投资，并且强调对外直接投资应当促进投对外直接投资，并且强调对外直接投资应当促进投资双方比较优势的发展，扩大两国的对外贸易，直资双方比较优势的发展，扩大两国的对外贸易，直接投资和对外贸易的关系是替代的而不是互补关系接投资和对外贸易的关系是替代的而不是互补关系 五、对比较优势理论的评价五、对比较优势理论的评价 局限性：局限性：n小岛清的理论分析及结论虽然符合日本早期大量向小岛清的理论分析及结论虽然符合日本早期大量向发展中国家投资的情况，但它无法解释发展中国家投资的情况，但它无法解释8080年代后日年代后日本向欧美国家大量投资的实践。

根据这一理论，发本向欧美国家大量投资的实践根据这一理论，发展中国家只能跟在发达国家后面调整产业结构，但展中国家只能跟在发达国家后面调整产业结构，但事实上，越来越多的发展中国家和地区已经逐渐意事实上，越来越多的发展中国家和地区已经逐渐意识，并试图通过吸引直接投资、利用后发优势来发识，并试图通过吸引直接投资、利用后发优势来发展本国较高技术层次的产业结构展本国较高技术层次的产业结构n另外，还有一些现象是利用这一理论不能解释的，另外，还有一些现象是利用这一理论不能解释的，例如发达国家的对外投资领域已经扩展到本国具有例如发达国家的对外投资领域已经扩展到本国具有比较优势的第三产业，发展中国家也开始向发达国比较优势的第三产业，发展中国家也开始向发达国家投资等等因此，小岛清教授的理论只能说反映家投资等等因此，小岛清教授的理论只能说反映了日本在战后某个时期对外直接投资的特点，并非了日本在战后某个时期对外直接投资的特点，并非具有普遍意义具有普遍意义第四节第四节  内部化理论内部化理论n一、内部化理论概述一、内部化理论概述n二、对内部化理论的评价二、对内部化理论的评价一、内部化理论概述一、内部化理论概述  （一）内容（一）内容 该理论认为跨国公司是市场内部化过程的产物，该理论认为跨国公司是市场内部化过程的产物，而而中间产品市场上的不完全则是导致企业内部化的中间产品市场上的不完全则是导致企业内部化的根本原因根本原因。

公司在进行跨国经营活动时，通过外部公司在进行跨国经营活动时，通过外部市场进行中间产品的交易，会面临许多障碍，从而市场进行中间产品的交易，会面临许多障碍，从而提高了交易成本为了克服这些障碍，实现利润的提高了交易成本为了克服这些障碍，实现利润的最大化，公司通过直接投资方式在异地设立分支机最大化，公司通过直接投资方式在异地设立分支机构，将各种交易不经过外部市场而在公司所属的企构，将各种交易不经过外部市场而在公司所属的企业间内部市场内进行，从而可以弥补外部市场机制业间内部市场内进行，从而可以弥补外部市场机制的缺陷当这种内部化跨越了国界，跨国公司和国的缺陷当这种内部化跨越了国界，跨国公司和国际直接投资就产生了因此，际直接投资就产生了因此，内部化动机是企业进内部化动机是企业进行对外直接投资的主要原因行对外直接投资的主要原因 （二）内部化理论中的市场不完全（二）内部化理论中的市场不完全n内部化理论认为，市场的不完全不仅仅表现在由规模经济、内部化理论认为，市场的不完全不仅仅表现在由规模经济、寡占或关税壁垒等带来的最终产品的不完全，寡占或关税壁垒等带来的最终产品的不完全，更重要的是更重要的是表现在知识等中间产品市场的不完全表现在知识等中间产品市场的不完全。

n中间产品是相对于最终产品而言的，是生产过程中的投入中间产品是相对于最终产品而言的，是生产过程中的投入要素它不仅包括半加工的原材料和零部件，更重要的是要素它不仅包括半加工的原材料和零部件，更重要的是包括各种技术、专利、管理技术等知识产品而知识、技包括各种技术、专利、管理技术等知识产品而知识、技术形态的中间产品，由于其自身所具备的整体性、共享性、术形态的中间产品，由于其自身所具备的整体性、共享性、质量不确定和不可检验性等特性，对市场的完善程度有很质量不确定和不可检验性等特性，对市场的完善程度有很高的要求一旦外部市场难以保障中间产品市场交易有效高的要求一旦外部市场难以保障中间产品市场交易有效进行，交易成本和市场失效，就会迫使企业进行内部化进行，交易成本和市场失效，就会迫使企业进行内部化n内部化就是建立企业内部市场内部化就是建立企业内部市场，利用管理手段来协调企业，利用管理手段来协调企业内部资源配置与产品交换，使中间产品在企业内部网络中内部资源配置与产品交换，使中间产品在企业内部网络中自由转移，以避免外部市场不完全对企业经营的影响这自由转移，以避免外部市场不完全对企业经营的影响这样既避免了市场交易成本，提高了企业经营效率，又能防样既避免了市场交易成本，提高了企业经营效率，又能防止技术优势流失，维护了企业的特定优势。

止技术优势流失，维护了企业的特定优势 （三）市场内部化的动机和实现条件（三）市场内部化的动机和实现条件 1 1．市场内部化的动机．市场内部化的动机n按照内部化理论的观点，由于知识产品的特殊性质、按照内部化理论的观点，由于知识产品的特殊性质、知识市场结构以及知识产品在现代企业经营中的重知识市场结构以及知识产品在现代企业经营中的重要作用，要作用，知识产品市场内部化的动机最强知识产品市场内部化的动机最强这是因为：为： （（1 1）知识产品的形成耗时长、费用大；）知识产品的形成耗时长、费用大； （（2 2）知识产品的）知识产品的““共享性共享性””决定了其价格很难经过市场来决定了其价格很难经过市场来决定；决定； （（3 3）知识产品在一定时间内具有的）知识产品在一定时间内具有的““自然垄断性自然垄断性””可以给可以给企业带来丰厚的利益；企业带来丰厚的利益； （（4 4）知识产品的过早外溢会给其拥有者带来巨大的损失知识产品的过早外溢会给其拥有者带来巨大的损失n所以企业所以企业必须对知识产品实行内部化，控制在企业必须对知识产品实行内部化，控制在企业内部使用内部使用。

（三）市场内部化的动机和实现条件（三）市场内部化的动机和实现条件 1 1．市场内部化的动机．市场内部化的动机n 此外，内部化意愿还取决于以下一些因素：此外，内部化意愿还取决于以下一些因素： （（1 1））地区特定因素地区特定因素，如地理上的距离、文化、差，如地理上的距离、文化、差异、社会特点等；异、社会特点等； （（2 2））国家特定因素国家特定因素，如国家的政治、金融制度等；，如国家的政治、金融制度等； （（3 3））企业特定因素企业特定因素，即组织结构、管理知识和能，即组织结构、管理知识和能力等（三）市场内部化的动机和实现条件（三）市场内部化的动机和实现条件 2 2．市场内部化的实现条件．市场内部化的实现条件 市场内部化的目的是为了取得内部化市场内部化的目的是为了取得内部化本身的收益，但内部化过程也会使企业的本身的收益，但内部化过程也会使企业的成本增加，因此只有在内部化的边际收益成本增加，因此只有在内部化的边际收益与边际成本相等时，内部化才会变为现实与边际成本相等时，内部化才会变为现实内部化的实现取决于企业对内部化的收益内部化的实现取决于企业对内部化的收益与成本的比较与成本的比较。

（（1 1）内部化成本）内部化成本 从内部化的成本来看，它主要包括：从内部化的成本来看，它主要包括：n①①资源成本资源成本n②②通讯成本通讯成本n③③国际风险成本国际风险成本n④④管理费用管理费用（（2 2）内部化收益）内部化收益 从内部化的收益来看，它主要包括克服下述市从内部化的收益来看，它主要包括克服下述市场不完全所带来的经济收益：场不完全所带来的经济收益：n①①消除外部市场供求的消除外部市场供求的““脱节脱节””现象n②②企业可以利用差别价格来充分享受它在中间产品企业可以利用差别价格来充分享受它在中间产品上的市场势力，这是通过外部市场定价方式难以达上的市场势力，这是通过外部市场定价方式难以达到的n③③消除外部市场因买方或卖方垄断而形成的不稳定消除外部市场因买方或卖方垄断而形成的不稳定n④④促使卖方和买方在产品性质及价格方面的信息达促使卖方和买方在产品性质及价格方面的信息达到均等，消除买方不确定性到均等，消除买方不确定性n⑤⑤有效规避政府干预造成的市场不完全有效规避政府干预造成的市场不完全二、对内部化理论的评价二、对内部化理论的评价   意义：意义：n标志着西方国际直接投资理论研究的重要转折；标志着西方国际直接投资理论研究的重要转折；n研究和解释了跨国公司行为，区分了中间产品与最终研究和解释了跨国公司行为，区分了中间产品与最终产品市场的不完全性，并将理论基础放在中间产品市产品市场的不完全性，并将理论基础放在中间产品市场的不完全性上，使其更接近国际生产的实际；场的不完全性上，使其更接近国际生产的实际；n不仅很好解释了跨国公司对外直接投资行为，而且解不仅很好解释了跨国公司对外直接投资行为，而且解释了发达国家之间相互投资行为的原因；释了发达国家之间相互投资行为的原因；n以企业之间的产品交换形式，研究了企业国际分工与以企业之间的产品交换形式，研究了企业国际分工与生产组织形式，认为跨国公司才是企业国际分工的组生产组织形式，认为跨国公司才是企业国际分工的组织形式；织形式；n不是静态地强调企业已拥有的特定优势，而是强调企不是静态地强调企业已拥有的特定优势，而是强调企业将既有优势跨国界内部化的特定能力，从而使其分业将既有优势跨国界内部化的特定能力，从而使其分析更具动态性。

析更具动态性二、对内部化理论的评价二、对内部化理论的评价   局限性：局限性：n内部化理论强调的内部化能力从本质上看是垄断内部化理论强调的内部化能力从本质上看是垄断优势，所以它与垄断优势理论分析问题的角度是优势，所以它与垄断优势理论分析问题的角度是一致的，都是从跨国公司的主观方面来寻找其对一致的，都是从跨国公司的主观方面来寻找其对外投资的动因和基础；外投资的动因和基础；n内部化的决策过程完全取决于企业自身特点，忽内部化的决策过程完全取决于企业自身特点，忽视了国际经济环境的影响因素，如市场结构、竞视了国际经济环境的影响因素，如市场结构、竞争力量的影响等；争力量的影响等；n内部化理论仅说明了跨国公司是对国际市场的替内部化理论仅说明了跨国公司是对国际市场的替代，而没有讨论企业管理层级制度形成于发展的代，而没有讨论企业管理层级制度形成于发展的原因，没有讨论跨国公司在替代国际市场后其内原因，没有讨论跨国公司在替代国际市场后其内部分工体系形成与发育的过程部分工体系形成与发育的过程第五节第五节  国际生产折衷理论国际生产折衷理论n一、国际生产折衷理论的形成一、国际生产折衷理论的形成n二、国际生产折衷理论的基本内容二、国际生产折衷理论的基本内容n三、国际生产折衷理论关于国际生产方式选择的结三、国际生产折衷理论关于国际生产方式选择的结论论n四、国际生产折衷理论的发展四、国际生产折衷理论的发展n五、对国际生产折衷理论的评价五、对国际生产折衷理论的评价一、国际生产折衷理论的形成一、国际生产折衷理论的形成n英国经济学家约翰英国经济学家约翰··邓宁运用折衷主义方法对各种邓宁运用折衷主义方法对各种跨国公司理论进行了概括性和综合性分析，于跨国公司理论进行了概括性和综合性分析，于19771977年发表了其年发表了其代表作代表作《《贸易、经济活动的区位与多国贸易、经济活动的区位与多国企业：折衷理论探索企业：折衷理论探索》》，提出在研究跨国公司和国，提出在研究跨国公司和国际生产活动中，应吸收区位理论、并融入俄林的要际生产活动中，应吸收区位理论、并融入俄林的要素禀赋论和巴克利与卡森的内部化理论，形成了一素禀赋论和巴克利与卡森的内部化理论，形成了一个个更一般和广泛适用更一般和广泛适用的理论模式，即国际生产折衷的理论模式，即国际生产折衷理论。

理论n该理论吸收了原有各种国际直接投资理论的主要观该理论吸收了原有各种国际直接投资理论的主要观点，并结合区位理论，对各国对外直接投资的决定点，并结合区位理论，对各国对外直接投资的决定因素做出了解释，同时分析了各国在国际贸易、资因素做出了解释，同时分析了各国在国际贸易、资源转让及对外直接投资中选择直接投资的原因源转让及对外直接投资中选择直接投资的原因 二、国际生产折衷理论的基本内容二、国际生产折衷理论的基本内容 国际生产折衷理论的核心是国际生产折衷理论的核心是““三优势模三优势模式式””（（O.I.L ParadigmO.I.L Paradigm），即），即所有权优势所有权优势、、内部化优势内部化优势和和区位优势区位优势跨国企业的这三跨国企业的这三种优势的不同组合，决定了它国际经济活种优势的不同组合，决定了它国际经济活动的方式，而且这动的方式，而且这三项优势是不分主次三项优势是不分主次的n该理论假定企业在以下该理论假定企业在以下三个条件三个条件得到满足时，将从得到满足时，将从事对外直接投资：事对外直接投资：①①企业拥有高于其他国家企业的企业拥有高于其他国家企业的优势，这些优势主要以技术等无形资产的形式存在，优势，这些优势主要以技术等无形资产的形式存在，此类资产至少在一定时期内为该企业所垄断；此类资产至少在一定时期内为该企业所垄断；②②企企业将这些所有权优势通过对外直接投资内部化，比业将这些所有权优势通过对外直接投资内部化，比通过出口贸易、技术转让方式带给企业的收益会更通过出口贸易、技术转让方式带给企业的收益会更大；大；③③企业在东道国结合当地区位条件利用其优势企业在东道国结合当地区位条件利用其优势时，比利用本国区位条件更有利。

时，比利用本国区位条件更有利n邓宁认为，这三类优势都不能单独用来解释企业对邓宁认为，这三类优势都不能单独用来解释企业对外直接投资的倾向，只有在具备全部三类优势时，外直接投资的倾向，只有在具备全部三类优势时，企业才可能从事对外直接投资企业才可能从事对外直接投资 所有权优势所有权优势n所有权优势是指企业拥有或掌握某种财产所有权优势是指企业拥有或掌握某种财产权和无形资产的优势具体包括专利、专权和无形资产的优势具体包括专利、专有技术、管理技能、创新能力、企业规模、有技术、管理技能、创新能力、企业规模、金融与货币、获得和很好利用资源的能力、金融与货币、获得和很好利用资源的能力、市场控制能力等市场控制能力等n邓宁认为，企业是否拥有所有权优势是决邓宁认为，企业是否拥有所有权优势是决定其是否对外直接投资的定其是否对外直接投资的前提条件前提条件，但所，但所有权优势并非是对外直接投资的充分条件有权优势并非是对外直接投资的充分条件 内部化优势内部化优势n内部化优势是指企业将其资产或所有权内部化过程内部化优势是指企业将其资产或所有权内部化过程中所拥有的特定优势中所拥有的特定优势n邓宁认为，跨国公司的国际竞争力不仅取决于它拥邓宁认为，跨国公司的国际竞争力不仅取决于它拥有的各种所有权优势，还取决于它对这些优势实行有的各种所有权优势，还取决于它对这些优势实行内部化的意愿和能力。

企业将其所有权优势内部化内部化的意愿和能力企业将其所有权优势内部化的动机是避免外部市场不完全对企业经营的不利影的动机是避免外部市场不完全对企业经营的不利影响由于市场的不完全性，企业所拥有的各种优势响由于市场的不完全性，企业所拥有的各种优势可能会逐渐丧失，所以企业本身就存在对优势进行可能会逐渐丧失，所以企业本身就存在对优势进行内部化的强大动力邓宁曾强调内部化对跨国公司内部化的强大动力邓宁曾强调内部化对跨国公司国际生产的重要意义，他认为，企业在从事国际生国际生产的重要意义，他认为，企业在从事国际生产时，不仅要拥有一定的所有权优势，而且还要通产时，不仅要拥有一定的所有权优势，而且还要通过直接投资方式使之内部化过直接投资方式使之内部化 区位优势区位优势n区位优势是指企业在投资区位上具有的选择优势区位优势是指企业在投资区位上具有的选择优势区位优势取决于：东道国的自然资源、劳动力等要区位优势取决于：东道国的自然资源、劳动力等要素禀赋；市场条件；经济、政治、文化和社会环境；素禀赋；市场条件；经济、政治、文化和社会环境；政治经济制度和相关政策等政治经济制度和相关政策等n邓宁认为所有权优势只是企业进行直接投资的必要邓宁认为所有权优势只是企业进行直接投资的必要条件而非充分条件，内部化的目的也是为了保持和条件而非充分条件，内部化的目的也是为了保持和扩展垄断优势，而扩展垄断优势，而区位优势才是企业对外直接投资区位优势才是企业对外直接投资选址和国际生产布局的制约因素选址和国际生产布局的制约因素。

只有国外区位优只有国外区位优势较大时，企业才可能进行对外直接投资，从事国势较大时，企业才可能进行对外直接投资，从事国际生产区位优势构成了对外直接投资的充分条件区位优势构成了对外直接投资的充分条件 三、国际生产折衷理论关于国际生产方式选三、国际生产折衷理论关于国际生产方式选择的结论择的结论n国际生产折衷理论可用以解释跨国公司国际经营的国际生产折衷理论可用以解释跨国公司国际经营的三种主要方式，即三种主要方式，即出口贸易出口贸易、、国际技术转让国际技术转让和和国际国际直接投资直接投资1.企业所有权优势是企业对外直接投资的先决条件，企业所有权优势是企业对外直接投资的先决条件，若企业对其技术等优势实行内部化有利可得，同时若企业对其技术等优势实行内部化有利可得，同时国外区位优势又有较大吸引力时，国外区位优势又有较大吸引力时，企业将选择对外企业将选择对外直接投资方式直接投资方式2.若国外区位优势吸引力不大，若国外区位优势吸引力不大，企业将选择出口方式企业将选择出口方式3.当企业不须对其优势实行内部化，同时国外区位优当企业不须对其优势实行内部化，同时国外区位优势又无吸引力时，势又无吸引力时，企业将选择许可证安排方式企业将选择许可证安排方式。

表表2－－1 企企业国国际生生产方式方式选择无无无无有有许可可证安排安排无无有有有有出口出口贸易易有有有有有有对外直接投外直接投资区位区位优势内部化内部化优势所有所有权优势方式方式\优势四、国际生产折衷理论的发展四、国际生产折衷理论的发展n邓宁邓宁19811981年在年在《《投资发展周期投资发展周期》》一文中，一文中，说明了不同发展阶段的国家，其所有权优说明了不同发展阶段的国家，其所有权优势、内部化优势和区位优势是不同的，这势、内部化优势和区位优势是不同的，这对国际直接投资的发展有着直接的影响对国际直接投资的发展有着直接的影响该理论被称为该理论被称为投资发展周期理论投资发展周期理论，它从动，它从动态的角度解释各国在国际直接投资中的地态的角度解释各国在国际直接投资中的地位，是邓宁国际生产折衷理论的发展和完位，是邓宁国际生产折衷理论的发展和完善（一）投资发展周期理论的内容（一）投资发展周期理论的内容n邓宁认为一国净对外直接投资与其经济发展水平邓宁认为一国净对外直接投资与其经济发展水平存在着密切的正相关关系，世界上发达国家和发存在着密切的正相关关系，世界上发达国家和发展中国家国际投资行为的发展变化，大体上符合展中国家国际投资行为的发展变化，大体上符合这一趋势。

这一趋势n邓宁通过对邓宁通过对6767个发达国家和发展中国家个发达国家和发展中国家19671967～～19781978年直接投资流入与流出量及经济发展阶段的年直接投资流入与流出量及经济发展阶段的研究，发现当人均国民生产总值达到一定水平后，研究，发现当人均国民生产总值达到一定水平后，就与直接投资的流出和流入有关，他把这种关系就与直接投资的流出和流入有关，他把这种关系称为投资与发展周期称为投资与发展周期 n第一阶段（人均第一阶段（人均GNP低于低于400美元或等于美元或等于400美元）美元） 处于这一阶段的发展中国家直接投资的流入和处于这一阶段的发展中国家直接投资的流入和流出量都很小，这是缘于该国的企业还没有产生所流出量都很小，这是缘于该国的企业还没有产生所有权优势和东道国各种条件的制约有权优势和东道国各种条件的制约n第二阶段（人均第二阶段（人均GNP在在400－－1500美元之间）美元之间）           处于这一阶段的发展中国家外国直接投资的处于这一阶段的发展中国家外国直接投资的流入量上升，这主要是由于东道国原材料和劳动力流入量上升，这主要是由于东道国原材料和劳动力成本低廉的优势凸显。

此时东道国对外投资的流出成本低廉的优势凸显此时东道国对外投资的流出量仍很少，主要原因是该国企业还没有形成较强的量仍很少，主要原因是该国企业还没有形成较强的所有权优势，但还是有可能在周边国家进行投资实所有权优势，但还是有可能在周边国家进行投资实践 n第三阶段（人均第三阶段（人均GNP在在2000－－4000美元之间）美元之间）           处于这一阶段的国家，由于本国企业所有权处于这一阶段的国家，由于本国企业所有权优势和内部化优势增强，直接投资流出量上升，优势和内部化优势增强，直接投资流出量上升，且速度可能超过流入量，这标志着一个国家的国且速度可能超过流入量，这标志着一个国家的国际直接投资已经发生质的变化这类国家多是新际直接投资已经发生质的变化这类国家多是新兴工业化国家和一些发达国家兴工业化国家和一些发达国家n第四阶段（人均第四阶段（人均GNP在在2600－－5600美元之间）美元之间）           处于这一阶段的国家经济发展水平很高，企处于这一阶段的国家经济发展水平很高，企业有着较强的所有权优势和内部化优势，并具备业有着较强的所有权优势和内部化优势，并具备发现和利用外国区位优势的能力，直接投资的流发现和利用外国区位优势的能力，直接投资的流出量大大超过流入量。

处于这一阶段的国家全部出量大大超过流入量处于这一阶段的国家全部都是发达国家都是发达国家 n通过实证分析，邓宁得到了以下的一般结论：通过实证分析，邓宁得到了以下的一般结论： 1 1、一国的所有权优势和区位优势与国外直接投资、一国的所有权优势和区位优势与国外直接投资的流入量呈正相关关系，与该国对外直接投资量的流入量呈正相关关系，与该国对外直接投资量呈负相关关系；呈负相关关系； 2 2、内部化优势不但可以促进本国的对外直接投资，、内部化优势不但可以促进本国的对外直接投资，还可以促进外国对本国投资；还可以促进外国对本国投资； 3 3、一国经济发展水平决定了所有权优势、内部化、一国经济发展水平决定了所有权优势、内部化优势和区位优势的强弱，这三种优势强弱的不同优势和区位优势的强弱，这三种优势强弱的不同组合决定了一国的净对外直接投资额及对外直接组合决定了一国的净对外直接投资额及对外直接投资的发展阶段投资的发展阶段 （二）对投资发展周期理论的评价（二）对投资发展周期理论的评价n邓宁的投资发展周期理论从企业优势的微观基础邓宁的投资发展周期理论从企业优势的微观基础出发进行宏观分析，将一国直接投资的行为与其出发进行宏观分析，将一国直接投资的行为与其经济发展水平的不同阶段有机联系，描述了包括经济发展水平的不同阶段有机联系，描述了包括发展中国家在内的广大国家投资行为的变迁，对发展中国家在内的广大国家投资行为的变迁，对国际直接投资的动因做出了新的解释。

国际直接投资的动因做出了新的解释n但邓宁描述的这种投资与发展周期的关系只是总但邓宁描述的这种投资与发展周期的关系只是总的趋势，各国由于国情的差异，如经济结构、外的趋势，各国由于国情的差异，如经济结构、外资政策等不同，具体情况可能会不一样，会出现资政策等不同，具体情况可能会不一样，会出现人均国民收入处于同一阶段的国家，直接投资的人均国民收入处于同一阶段的国家，直接投资的流入和流出趋势并不一致，邓宁的这种研究方法流入和流出趋势并不一致，邓宁的这种研究方法也因此受到了诸多的批评也因此受到了诸多的批评五、对国际生产折衷理论的评价五、对国际生产折衷理论的评价n意义：意义：n首先，该理论克服了以往理论研究的片面性，归纳、首先，该理论克服了以往理论研究的片面性，归纳、吸收了以往学术中的观点，形成了研究对外直接投吸收了以往学术中的观点，形成了研究对外直接投资的综合理论特别是区位优势的应用回答了许多资的综合理论特别是区位优势的应用回答了许多其他理论无法解释的问题其他理论无法解释的问题n其次，该理论对国际直接投资从动态角度进行分析，其次，该理论对国际直接投资从动态角度进行分析，力图说明跨国公司的对外投资优势并不是一成不变力图说明跨国公司的对外投资优势并不是一成不变的，而会随着时间的推移而变化，一国不可能永远的，而会随着时间的推移而变化，一国不可能永远拥有某种比较优势。

拥有某种比较优势n最后，该理论既可以解释发达国家对外直接投资行最后，该理论既可以解释发达国家对外直接投资行为，也可以解释发展中国家对外直接投资行为为，也可以解释发展中国家对外直接投资行为 五、对国际生产折衷理论的评价五、对国际生产折衷理论的评价n局限性：局限性：n第一，该理论是根据西方私人对外投资行为提出来第一，该理论是根据西方私人对外投资行为提出来的，难以对社会主义国家和一些发展中国家国有企的，难以对社会主义国家和一些发展中国家国有企业的对外直接投资行为做出科学的解释，因为它们业的对外直接投资行为做出科学的解释，因为它们的对外直接投资行为往往是由国际经济合作协议和的对外直接投资行为往往是由国际经济合作协议和本国经济发展总体规划决定的本国经济发展总体规划决定的n第二，该理论将利润最大化作为跨国公司对外投资第二，该理论将利润最大化作为跨国公司对外投资的主要目标，与的主要目标，与2020世纪世纪6060年代以来跨国公司对外投年代以来跨国公司对外投资目标多元化这一事实也不相符资目标多元化这一事实也不相符n第三，国际生产折衷理论在某种意义上说并非什么第三，国际生产折衷理论在某种意义上说并非什么理论，因为尽管它的解释能力很强，但这种能力基理论，因为尽管它的解释能力很强，但这种能力基本上是由于它几乎囊括了其他各种直接投资理论，本上是由于它几乎囊括了其他各种直接投资理论，就此而言，折衷论不过是其他多种理论借以发展的就此而言，折衷论不过是其他多种理论借以发展的一个结构。

一个结构第六节第六节  其他直接投资理论其他直接投资理论n一、发展中国家对外直接投资理论一、发展中国家对外直接投资理论n二、投资诱发要素组合理论二、投资诱发要素组合理论n三、小泽辉智的动态比较优势理论三、小泽辉智的动态比较优势理论n四、波特的竞争发展理论四、波特的竞争发展理论一、发展中国家对外直接投资理论一、发展中国家对外直接投资理论n小规模技术理论小规模技术理论 n技术地方化理论技术地方化理论 n技术创新升级理论技术创新升级理论 （一）小规模技术理论（一）小规模技术理论n由美国经济学家刘易斯由美国经济学家刘易斯··威尔斯在威尔斯在19771977年发年发表的表的《《发展中国家企业的国际化发展中国家企业的国际化》》一文中提一文中提出，该理论的逻辑基础来源于比较优势论出，该理论的逻辑基础来源于比较优势论n核心思想：发展中国家跨国公司的比较优势核心思想：发展中国家跨国公司的比较优势来源于小规模生产技术，这种小规模生产技来源于小规模生产技术，这种小规模生产技术带来的低成本等比较优势能够使生产者获术带来的低成本等比较优势能够使生产者获得比较利益得比较利益主要内容：主要内容：n威尔斯认为，传统对外直接投资理论的最大威尔斯认为，传统对外直接投资理论的最大缺陷是将竞争优势绝对化，发展中国家跨国缺陷是将竞争优势绝对化，发展中国家跨国企业的竞争优势是相对的，其比较优势来源企业的竞争优势是相对的，其比较优势来源于小规模生产技术。

于小规模生产技术n威尔斯认为，发展中国家跨国公司的竞争优威尔斯认为，发展中国家跨国公司的竞争优势主要体现在三方面：势主要体现在三方面：n拥有为小市场需要服务的劳动密集型小规模拥有为小市场需要服务的劳动密集型小规模生产技术生产技术n在国外生产民族产品在国外生产民族产品n产品低价营销战略产品低价营销战略理论评价：理论评价：n小规模技术理论被西方理论界认为是发展中国家跨小规模技术理论被西方理论界认为是发展中国家跨国公司研究中的早期代表性成果威尔斯把发展中国公司研究中的早期代表性成果威尔斯把发展中国家跨国公司竞争优势的产生与这些国家自身的市国家跨国公司竞争优势的产生与这些国家自身的市场特征结合起来，在理论上给后人提供了一个充分场特征结合起来，在理论上给后人提供了一个充分的分析空间，对于分析经济落后国家企业在国际化的分析空间，对于分析经济落后国家企业在国际化的初期阶段怎样在国际竞争中争得一席之地是颇有的初期阶段怎样在国际竞争中争得一席之地是颇有启发的n但从本质上看，小规模技术理论是技术被动论威但从本质上看，小规模技术理论是技术被动论威尔斯显然继承了维农的产品生命周期理论，认为发尔斯显然继承了维农的产品生命周期理论，认为发展中国家所生产的产品主要是使用展中国家所生产的产品主要是使用““降级技术降级技术””生生产在西方国家早已成熟的产品。

结果，发展中国家产在西方国家早已成熟的产品结果，发展中国家跨国公司在国际生产中的位置则永远处于边缘地带跨国公司在国际生产中的位置则永远处于边缘地带和产品生命周期的最后阶段，在技术上的创新活动和产品生命周期的最后阶段，在技术上的创新活动也仅限于对现有技术的改造也仅限于对现有技术的改造 （二）技术地方化理论（二）技术地方化理论n2020世纪世纪8080年代，英国经济学家拉奥通过研究印度跨年代，英国经济学家拉奥通过研究印度跨国公司的竞争优势和投资动机，认为发展中国家跨国公司的竞争优势和投资动机，认为发展中国家跨国公司的技术特征尽管表现为规模小、使用标准化国公司的技术特征尽管表现为规模小、使用标准化技术和劳动密集型技术，但这种技术的形成却包含技术和劳动密集型技术，但这种技术的形成却包含着企业内在的创新活动着企业内在的创新活动n19831983年，拉奥出版了年，拉奥出版了《《新跨国公司：第三世界企业新跨国公司：第三世界企业的发展的发展》》一书，提出用一书，提出用““技术地方化理论技术地方化理论””来解释来解释发展中国家的对外直接投资行为发展中国家的对外直接投资行为主要内容：主要内容：n拉奥认为，发展中国家跨国企业创新活动所具有的拉奥认为，发展中国家跨国企业创新活动所具有的“特有优势特有优势”由四个条件促成和决定：由四个条件促成和决定：n在发展中国家，技术知识的当地化是在不同于发达在发展中国家，技术知识的当地化是在不同于发达国家的环境下发生的，是同发展中国家的要素的价国家的环境下发生的，是同发展中国家的要素的价格和质量相联系的；格和质量相联系的；n发展中国家的产品适合于它们自身的经济条件和需发展中国家的产品适合于它们自身的经济条件和需求；求；n发展中国家企业的竞争优势还来自其在产品创新活发展中国家企业的竞争优势还来自其在产品创新活动中所产生的技术在小规模生产条件下会具有更高动中所产生的技术在小规模生产条件下会具有更高的经济效益；的经济效益；n在产品特征上，发展中国家企业仍能开发出与名牌在产品特征上，发展中国家企业仍能开发出与名牌产品不同的消费品以满足相应消费者的品位和购买产品不同的消费品以满足相应消费者的品位和购买能力；能力；主要内容：主要内容：n拉奥的结论是，不但生产技术上的原创性研究可拉奥的结论是，不但生产技术上的原创性研究可以使企业具有优势，根据企业本身具有的生产环以使企业具有优势，根据企业本身具有的生产环境，对技术进行相应的改进也可以使企业具有竞境，对技术进行相应的改进也可以使企业具有竞争优势。

发展中国家企业在引进技术后又对其进争优势发展中国家企业在引进技术后又对其进行适当的改造、消化和创新，使其更加符合当地行适当的改造、消化和创新，使其更加符合当地的要素结构、产品质量、品质要求、消费品位、的要素结构、产品质量、品质要求、消费品位、价格和购买力，因而从这一点上说，它们的产品价格和购买力，因而从这一点上说，它们的产品比发达国家的产品更具有竞争优势比发达国家的产品更具有竞争优势理论评价：理论评价：n拉奥的技术本地化理论对发展中国家对外拉奥的技术本地化理论对发展中国家对外投资的指导意义在于，它不仅分析了发展投资的指导意义在于，它不仅分析了发展中国家企业的国际竞争优势是什么，而且中国家企业的国际竞争优势是什么，而且更为重要的是强调了形成竞争优势所特有更为重要的是强调了形成竞争优势所特有的企业创新活动，从而将发展中国家跨国的企业创新活动，从而将发展中国家跨国公司研究的注意力引向微观层次，以证明公司研究的注意力引向微观层次，以证明落后国家企业以比较优势参与国际生产和落后国家企业以比较优势参与国际生产和经营活动的可能性经营活动的可能性（三）技术创新升级理论（三）技术创新升级理论n19901990年，英国里丁大学经济学家坎特威尔和年，英国里丁大学经济学家坎特威尔和其学生托兰惕若共同对发展中国家对外直接其学生托兰惕若共同对发展中国家对外直接投资问题进行了系统的考察研究，提出了发投资问题进行了系统的考察研究，提出了发展中国家技术创新和产业升级理论。

展中国家技术创新和产业升级理论 主要内容：主要内容：n坎特威尔和托兰惕若认为与发达国家不同，发展中坎特威尔和托兰惕若认为与发达国家不同，发展中国家企业在技术创新中并没有很强的研发能力，主国家企业在技术创新中并没有很强的研发能力，主要是利用特有的学习经验和组织能力，掌握和开发要是利用特有的学习经验和组织能力，掌握和开发现有的技术现有的技术 n发展中国家技术能力提高与其国际直接投资累积增发展中国家技术能力提高与其国际直接投资累积增长相关联，技术能力的存在和累积是国际生产活动长相关联，技术能力的存在和累积是国际生产活动模式和增长的重要决定因素模式和增长的重要决定因素n发展中国家对外投资的顺序应为：首先在周边国家发展中国家对外投资的顺序应为：首先在周边国家投资，积累海外投资经验；然后从周边向其他国家投资，积累海外投资经验；然后从周边向其他国家扩展直接投资；最后在经验积累的基础上为获得更扩展直接投资；最后在经验积累的基础上为获得更先进的技术开始向发达国家投资先进的技术开始向发达国家投资理论评价：理论评价：n技术创新升级理论构造了一个以技术创新为动力、技术创新升级理论构造了一个以技术创新为动力、技术积累为基础，发展中国家产业结构与对外投资技术积累为基础，发展中国家产业结构与对外投资结构在相互促进中不断升级的动态过程，这一理论结构在相互促进中不断升级的动态过程，这一理论诠释了诠释了2020世纪世纪8080年代以来发展中国家尤其是东亚新年代以来发展中国家尤其是东亚新兴工业体对外投资的结构由发展中国家向发达国家、兴工业体对外投资的结构由发展中国家向发达国家、由传统产业向高新技术产业流动的轨迹，对于发展由传统产业向高新技术产业流动的轨迹，对于发展中国家通过对外直接投资来加强技术创新和积累，中国家通过对外直接投资来加强技术创新和积累，进而提升产业结构和加强国际竞争力具有一定的指进而提升产业结构和加强国际竞争力具有一定的指导意义。

导意义 二、投资诱发要素组合理论二、投资诱发要素组合理论n2020世纪世纪8080年代末年代末9090年代初，一些学者认为以年代初，一些学者认为以往的国际直接投资理论都带有一定的片面性往的国际直接投资理论都带有一定的片面性和局限性，他们通过对跨国公司国际直接投和局限性，他们通过对跨国公司国际直接投资行为的考察，发现了影响跨国公司投资行资行为的考察，发现了影响跨国公司投资行为的诸多外部因素，提出了为的诸多外部因素，提出了““投资诱发要素投资诱发要素组合理论组合理论””主要内容：主要内容：n核心观点：核心观点：任何类型对外直接投资的发生，都是由任何类型对外直接投资的发生，都是由直接诱发要素和间接诱发要素组合而产生的直接诱发要素和间接诱发要素组合而产生的n直接诱发要素直接诱发要素指的是投资国和东道国拥有的各类生指的是投资国和东道国拥有的各类生产要素，包括劳动力、资本、技术、管理和技能等产要素，包括劳动力、资本、技术、管理和技能等直接诱发要素既可存在于投资国，也可存在于东道直接诱发要素既可存在于投资国，也可存在于东道国n如果投资国拥有某种诱发要素的优势，它可以通过如果投资国拥有某种诱发要素的优势，它可以通过对外直接投资将该要素转移出去，以谋取利益；如对外直接投资将该要素转移出去，以谋取利益；如果东道国具有某种诱发要素优势，而投资国不具备果东道国具有某种诱发要素优势，而投资国不具备该优势，这也能刺激投资国的对外投资，从而获得该优势，这也能刺激投资国的对外投资，从而获得并利用该优势。

并利用该优势 主要内容：主要内容：n间接诱发要素间接诱发要素是指除直接诱发要素之外的是指除直接诱发要素之外的其他诱发对外投资的因素，主要包括三个其他诱发对外投资的因素，主要包括三个方面：方面：n投资国政府诱发和影响对外投资的因素投资国政府诱发和影响对外投资的因素，，如如鼓励性投资政策及法规、政府与东道国的协议和鼓励性投资政策及法规、政府与东道国的协议和合作关系等；合作关系等；n东道国政府诱发和影响对外投资的因素东道国政府诱发和影响对外投资的因素，，如如东道国政局稳定、东道国的投资软硬环境及优惠东道国政局稳定、东道国的投资软硬环境及优惠与激励政策等；与激励政策等；n全球性诱发和影响对外投资的因素全球性诱发和影响对外投资的因素，，如经济如经济全球化、科技革命的发展和影响等全球化、科技革命的发展和影响等主要内容：主要内容：n投资诱发要素组合理论认为：一国的对外投资诱发要素组合理论认为：一国的对外直接投资是建立在直接诱发要素和间接诱直接投资是建立在直接诱发要素和间接诱发要素的组合之上，一般情况下，直接诱发要素的组合之上，一般情况下，直接诱发要素是国际直接投资的主要诱发要素，发要素是国际直接投资的主要诱发要素，而现实情况是间接诱发要素在当今国际直而现实情况是间接诱发要素在当今国际直接投资中的作用越来越重要。

接投资中的作用越来越重要n该理论还认为：该理论还认为：发达国家的对外直接投资发达国家的对外直接投资主要受直接诱发要素的作用主要受直接诱发要素的作用，而，而发展中国发展中国家在很大程度上是受间接诱发要素的影响家在很大程度上是受间接诱发要素的影响理论评价：理论评价：n该理论克服了以往国际直接投资理论中只重该理论克服了以往国际直接投资理论中只重视投资目的、动机和条件因素，而忽视东道视投资目的、动机和条件因素，而忽视东道国和国际环境因素对投资决策影响作用的片国和国际环境因素对投资决策影响作用的片面性，从一个新的角度阐述了国际直接投资面性，从一个新的角度阐述了国际直接投资的决定因素，其创新之处在于：的决定因素，其创新之处在于：n1.1.强调了间接诱发要素的作用，说明经济政强调了间接诱发要素的作用，说明经济政策、法规、投资环境以及宏观经济状况对当策、法规、投资环境以及宏观经济状况对当代国际直接投资起着重要的作用；代国际直接投资起着重要的作用；n2.2.为发展中国家和地区开展对外直接投资提为发展中国家和地区开展对外直接投资提供了新的理论支持供了新的理论支持三、小泽辉智的动态比较优势理论三、小泽辉智的动态比较优势理论n2020世纪世纪9090年代以后，发展中国家的对外直接年代以后，发展中国家的对外直接投资不仅有了较快发展，还出现了一些新的投资不仅有了较快发展，还出现了一些新的特征，需要在理论上予以解释。

特征，需要在理论上予以解释n小泽辉智在小泽辉智在19921992年提出的动态比较优势理论，年提出的动态比较优势理论，将经济发展、比较优势和对外投资作为互相将经济发展、比较优势和对外投资作为互相作用的三种因素结合于一体，阐明当经济发作用的三种因素结合于一体，阐明当经济发展到一定阶段时，发展中国家如何通过对外展到一定阶段时，发展中国家如何通过对外投资来促进经济转型投资来促进经济转型主要内容：主要内容：n小泽辉智认为，世界经济的结构特点主要表现在：小泽辉智认为，世界经济的结构特点主要表现在：n①①每个经济实体内部的供给方和需求方存在差异；每个经济实体内部的供给方和需求方存在差异；n②②企业既是各种无形资产的创造者也是它们的交易企业既是各种无形资产的创造者也是它们的交易者；者；n③③各国经济发展的水平和实力差距明显；各国经济发展的水平和实力差距明显；n④④各国经济结构升级和发展具有相应的阶段性和继各国经济结构升级和发展具有相应的阶段性和继起性；起性；n⑤⑤各国政策中有一种从内向型向外向型转变的趋势各国政策中有一种从内向型向外向型转变的趋势 其中其中③③和和④④尤为重要，既然各国发展水平具有尤为重要，既然各国发展水平具有阶梯性的等级结构，这就为发达国家创造了转移知阶梯性的等级结构，这就为发达国家创造了转移知识和技术的机会，也为发展中国家和欠发达国家提识和技术的机会，也为发展中国家和欠发达国家提供了赶超的机会。

供了赶超的机会主要内容：主要内容：n小泽辉智认为，国际直接投资是一种与经济结构小泽辉智认为，国际直接投资是一种与经济结构变动相适应的资本的有序流动具体表现在：变动相适应的资本的有序流动具体表现在：n1.1.处于处于要素导向阶段要素导向阶段的国家吸引的外国直接投资的国家吸引的外国直接投资一般都属于资源导向型或劳动力导向型；一般都属于资源导向型或劳动力导向型；n2.2.当一国处于从要素导向阶段向当一国处于从要素导向阶段向投资导向阶段投资导向阶段过过渡时，吸引外资的行业集中在资本品和中间产品渡时，吸引外资的行业集中在资本品和中间产品行业，同时还会出现劳动密集型产品制造业向低行业，同时还会出现劳动密集型产品制造业向低劳动力成本的国家转移，进行海外直接投资；劳动力成本的国家转移，进行海外直接投资；n3.3.从投资导向阶段向从投资导向阶段向创新阶段创新阶段过渡时期，吸引外过渡时期，吸引外资的行业集中在技术密集型行业，而中间品行业资的行业集中在技术密集型行业，而中间品行业将向海外转移，发生对外直接投资将向海外转移，发生对外直接投资四、波特的竞争发展理论四、波特的竞争发展理论 波特将一个国家竞争力的发展分为四个特征明波特将一个国家竞争力的发展分为四个特征明显的阶段：资源要素导向阶段、投资导向阶段、创显的阶段：资源要素导向阶段、投资导向阶段、创新导向阶段和财富导向阶段。

新导向阶段和财富导向阶段n1 1．资源要素导向阶段．资源要素导向阶段 波特认为，当一个国家处于竞争发展的起始阶波特认为，当一个国家处于竞争发展的起始阶段，即使是在国际生产中取得成功的企业也只能从段，即使是在国际生产中取得成功的企业也只能从诸如自然资源、成本廉价的劳动力等基本生产要素诸如自然资源、成本廉价的劳动力等基本生产要素中汲取竞争优势，企业本身没有能力创造技术具中汲取竞争优势，企业本身没有能力创造技术具有这些特征的阶段属于资源要素导向阶段在这一有这些特征的阶段属于资源要素导向阶段在这一阶段，推动一国经济发展的是丰富的自然资源和廉阶段，推动一国经济发展的是丰富的自然资源和廉价的劳动等生产要素，虽然也可能在较长时间内维价的劳动等生产要素，虽然也可能在较长时间内维持人均高收入，但资源要素导向性的经济确是一种持人均高收入，但资源要素导向性的经济确是一种生产率增长基础薄弱的经济生产率增长基础薄弱的经济 四、波特的竞争发展理论四、波特的竞争发展理论n2 2．投资导向阶段．投资导向阶段 在资源要素导向阶段基础上，一国无论是国家在资源要素导向阶段基础上，一国无论是国家还是企业，都有主动投资的意愿，同时也具有吸收还是企业，都有主动投资的意愿，同时也具有吸收并改良外国技术的能力。

通过改进基础设施和引进并改良外国技术的能力通过改进基础设施和引进技术的投资，利用资源要素低廉的优势，推动国家技术的投资，利用资源要素低廉的优势，推动国家突破资源要素导向阶段向创新导向阶段迈进突破资源要素导向阶段向创新导向阶段迈进n3 3．创新导向阶段．创新导向阶段 在这一阶段，企业不仅利用和改进其他国家的在这一阶段，企业不仅利用和改进其他国家的技术和方法，而且也对技术和方法进行发明创造技术和方法，而且也对技术和方法进行发明创造处于创新导向阶段的企业，继续在成本上进行竞争，处于创新导向阶段的企业，继续在成本上进行竞争，但这一成本并非取决于要素成本，而是取决于同技但这一成本并非取决于要素成本，而是取决于同技能和技术有关的生产率能和技术有关的生产率四、波特的竞争发展理论四、波特的竞争发展理论n4 4．财富导向阶段．财富导向阶段 这一阶段是一个最终导致衰落的阶段，持续这一阶段是一个最终导致衰落的阶段，持续投资和创新动机已经削弱，从而妨碍了增长的方投资和创新动机已经削弱，从而妨碍了增长的方式转移n波特认为，随着一国竞争力的不断发展，其参与波特认为，随着一国竞争力的不断发展，其参与国际经济活动的方式也随之发展。

波特的竞争发国际经济活动的方式也随之发展波特的竞争发展理论将经济发展、比较优势和国际直接投资作展理论将经济发展、比较优势和国际直接投资作为互相作用的三种因素结合起来分析不仅强调为互相作用的三种因素结合起来分析不仅强调了国家在不同发展阶段以不同模式参与跨国投资了国家在不同发展阶段以不同模式参与跨国投资的必要性，而且还提出了选择原则和实现的步骤，的必要性，而且还提出了选择原则和实现的步骤，这是其对国际直接投资理论的一大贡献这是其对国际直接投资理论的一大贡献西方国际直接投资理论在分析西方国际直接投资理论在分析中国问题时的借鉴意义中国问题时的借鉴意义n从长远的观点来看，跨国公司在中国的投资活动也从长远的观点来看，跨国公司在中国的投资活动也正在逐步与一般规律趋同，特别是中国入世以后，正在逐步与一般规律趋同，特别是中国入世以后，这种趋势变得越来越明显在中国，通过跨国并购这种趋势变得越来越明显在中国，通过跨国并购的方式投资所占的比例正在逐步扩大，外商独资企的方式投资所占的比例正在逐步扩大，外商独资企业的比重也正在上升，跨国公司在把中国作为生产业的比重也正在上升，跨国公司在把中国作为生产基地的同时，越来越向制造和研究与开发并重发展。

基地的同时，越来越向制造和研究与开发并重发展n借鉴西方国际直接投资理论的一般分析框架，对我借鉴西方国际直接投资理论的一般分析框架，对我们尽快提高理论研究的学术水平还是有重要意义的们尽快提高理论研究的学术水平还是有重要意义的即使西方国际直接投资理论的一般分析框架对我们即使西方国际直接投资理论的一般分析框架对我们并不是最适宜的（事实上，这些分析框架即使在分并不是最适宜的（事实上，这些分析框架即使在分析西方发达国家之间的相互直接投资时也不见得那析西方发达国家之间的相互直接投资时也不见得那么贴切），但是，至少是可以借鉴，并可以在一定么贴切），但是，至少是可以借鉴，并可以在一定程度上使用的程度上使用的 案例讨论案例讨论n n根据日本经济学家小岛清的比较优势理论，发达国家的劳动根据日本经济学家小岛清的比较优势理论，发达国家的劳动根据日本经济学家小岛清的比较优势理论，发达国家的劳动根据日本经济学家小岛清的比较优势理论，发达国家的劳动密集型产业同发展中国家相比具有比较优势，故劳动密集型密集型产业同发展中国家相比具有比较优势，故劳动密集型密集型产业同发展中国家相比具有比较优势，故劳动密集型密集型产业同发展中国家相比具有比较优势，故劳动密集型产业可作为率先对外投资的边际产业。

而中国接受了大量西产业可作为率先对外投资的边际产业而中国接受了大量西产业可作为率先对外投资的边际产业而中国接受了大量西产业可作为率先对外投资的边际产业而中国接受了大量西方发达国家转移来的劳动密集型产业，正在逐渐成为世界工方发达国家转移来的劳动密集型产业，正在逐渐成为世界工方发达国家转移来的劳动密集型产业，正在逐渐成为世界工方发达国家转移来的劳动密集型产业，正在逐渐成为世界工厂2005200520052005年中国进出口总额达到了年中国进出口总额达到了年中国进出口总额达到了年中国进出口总额达到了1.421.421.421.42万亿美元，然而由于万亿美元，然而由于万亿美元，然而由于万亿美元，然而由于缺乏品牌价值和创新内涵，加工贸易的附加值较低，赚的都缺乏品牌价值和创新内涵，加工贸易的附加值较低，赚的都缺乏品牌价值和创新内涵，加工贸易的附加值较低，赚的都缺乏品牌价值和创新内涵，加工贸易的附加值较低，赚的都是是是是““““辛苦钱辛苦钱辛苦钱辛苦钱””””加工贸易占据中国贸易方式半壁江山的情况加工贸易占据中国贸易方式半壁江山的情况加工贸易占据中国贸易方式半壁江山的情况加工贸易占据中国贸易方式半壁江山的情况却影响了整体利润水平，降低了中国贸易竞争力。

发展中国却影响了整体利润水平，降低了中国贸易竞争力发展中国却影响了整体利润水平，降低了中国贸易竞争力发展中国却影响了整体利润水平，降低了中国贸易竞争力发展中国家片面崇拜比较优势理论，在国际分工中过于偏重劳动密集家片面崇拜比较优势理论，在国际分工中过于偏重劳动密集家片面崇拜比较优势理论，在国际分工中过于偏重劳动密集家片面崇拜比较优势理论，在国际分工中过于偏重劳动密集型产品，虽然依旧能获得些许利益，但在长期中却会面临贸型产品，虽然依旧能获得些许利益，但在长期中却会面临贸型产品，虽然依旧能获得些许利益，但在长期中却会面临贸型产品，虽然依旧能获得些许利益，但在长期中却会面临贸易结构不稳定的问题，陷入总是落后于人的易结构不稳定的问题，陷入总是落后于人的易结构不稳定的问题，陷入总是落后于人的易结构不稳定的问题，陷入总是落后于人的““““比较陷阱比较陷阱比较陷阱比较陷阱””””这一陷阱以两种方式出现，一是发展中国家由于长期在国际这一陷阱以两种方式出现，一是发展中国家由于长期在国际这一陷阱以两种方式出现，一是发展中国家由于长期在国际这一陷阱以两种方式出现，一是发展中国家由于长期在国际分工中处于低附加值环节，使得贸易利润下降，缺乏改善贸分工中处于低附加值环节，使得贸易利润下降，缺乏改善贸分工中处于低附加值环节，使得贸易利润下降，缺乏改善贸分工中处于低附加值环节，使得贸易利润下降，缺乏改善贸易结构的物质基础，并形成了对劳动型产品生产的路径依赖；易结构的物质基础，并形成了对劳动型产品生产的路径依赖；易结构的物质基础，并形成了对劳动型产品生产的路径依赖；易结构的物质基础，并形成了对劳动型产品生产的路径依赖；二是发展中国家在发展高新技术产业贸易时过于依赖发达国二是发展中国家在发展高新技术产业贸易时过于依赖发达国二是发展中国家在发展高新技术产业贸易时过于依赖发达国二是发展中国家在发展高新技术产业贸易时过于依赖发达国家的技术引入，进而缺乏创新能力，以至于长期陷于技术跟家的技术引入，进而缺乏创新能力，以至于长期陷于技术跟家的技术引入，进而缺乏创新能力，以至于长期陷于技术跟家的技术引入，进而缺乏创新能力，以至于长期陷于技术跟进状态，被迫受制于人。

进状态，被迫受制于人进状态，被迫受制于人进状态，被迫受制于人n n根据以上材料并结合国际直接投资理论，请分析中国现在应根据以上材料并结合国际直接投资理论，请分析中国现在应根据以上材料并结合国际直接投资理论，请分析中国现在应根据以上材料并结合国际直接投资理论，请分析中国现在应采取什么方法才能免陷于采取什么方法才能免陷于采取什么方法才能免陷于采取什么方法才能免陷于““““比较优势陷阱比较优势陷阱比较优势陷阱比较优势陷阱””””？？？？案例解析案例解析n  所谓所谓““比较优势陷阱比较优势陷阱””是指一国（尤其是指一国（尤其是发展中国家）完全按照比较优势生产并是发展中国家）完全按照比较优势生产并出口初级产品和劳动密集型产品，则在与出口初级产品和劳动密集型产品，则在与技术和资本密集型产品出口为主的经济发技术和资本密集型产品出口为主的经济发达国家的国际贸易中，虽然能获得利益，达国家的国际贸易中，虽然能获得利益，但贸易结构不稳定，总是处于不利地位，但贸易结构不稳定，总是处于不利地位，从而落入从而落入““比较优势陷阱比较优势陷阱”” 比较优势陷阱两种类型比较优势陷阱两种类型 n第一种是初级产品比较优势陷阱。

它是指第一种是初级产品比较优势陷阱它是指执行执行比较优势战略比较优势战略时，发展中国家完全按时，发展中国家完全按照机会成本的大小来确定本国在国际分工照机会成本的大小来确定本国在国际分工中的位置，运用劳动力资源和自然资源优中的位置，运用劳动力资源和自然资源优势参与国际分工，从而只能获得相对较低势参与国际分工，从而只能获得相对较低的附加值并且比较优势战略的实施还会的附加值并且比较优势战略的实施还会强化这种国际分工形式，使发展中国家长强化这种国际分工形式，使发展中国家长期陷入低附加值环节由于初级产品的需期陷入低附加值环节由于初级产品的需求弹性小，加上初级产品的国际价格下滑，求弹性小，加上初级产品的国际价格下滑，发展中国家的贸易条件恶化，甚至是贫困发展中国家的贸易条件恶化，甚至是贫困化增长现象的出现就不可避免了化增长现象的出现就不可避免了 比较优势陷阱两种类型比较优势陷阱两种类型 n第二种类型是制成品比较优势陷阱由于第二种类型是制成品比较优势陷阱由于初级产品出口的形势恶化，发展中国家开初级产品出口的形势恶化，发展中国家开始以制成品来替代初级产品的出口，利用始以制成品来替代初级产品的出口，利用技术进步来促进产业升级。

但由于自身基技术进步来促进产业升级但由于自身基础薄弱，主要通过大量引进、模仿先进技础薄弱，主要通过大量引进、模仿先进技术或接受技术外溢和改进型技术等作为手术或接受技术外溢和改进型技术等作为手段来改善在国际分工中的地位，并有可能段来改善在国际分工中的地位，并有可能进入高附加值环节但是这种改良型的比进入高附加值环节但是这种改良型的比较优势战略由于过度的依赖技术引进，使较优势战略由于过度的依赖技术引进，使自主创新能力长期得不到提高，无法发挥自主创新能力长期得不到提高，无法发挥后发优势，只能依赖发达国家的技术进步后发优势，只能依赖发达国家的技术进步 案例解析案例解析n要走出这一要走出这一““比较优势陷阱比较优势陷阱””，简单的说，就是要，简单的说，就是要把中国的比较优势转换为竞争优势要做到这一点，把中国的比较优势转换为竞争优势要做到这一点，就需要：就需要：n（（1 1）继续发挥比较优势的作用，但必须要重新进）继续发挥比较优势的作用，但必须要重新进行市场定位，以世界市场需求为导向，着力于新型行市场定位，以世界市场需求为导向，着力于新型化、多层次化、精细化产品开发，提高传统劳动密化、多层次化、精细化产品开发，提高传统劳动密集型产业的质量和技术层次，使出口商品从初加工集型产业的质量和技术层次，使出口商品从初加工到精加工转变，提口其附加值。

到精加工转变，提口其附加值n（（2 2）进行技术创新，建立保持竞争优势的基础进行技术创新，建立保持竞争优势的基础应进一步地增加技术创新投入，落实科技兴贸战略，应进一步地增加技术创新投入，落实科技兴贸战略，加快人力资本积累，强化本国技术创新的动力加快人力资本积累，强化本国技术创新的动力 案例解析案例解析n（（3 3）调整产业结构，确立新的主导产业应调整）调整产业结构，确立新的主导产业应调整产业结构，大力发展高新技术产业，加强产业结构，大力发展高新技术产业，加强““高技高技术术””、、““高附加值高附加值””产品的出口为此应将高技产品的出口为此应将高技术产业确立为主导产业，通过高新技术开发区建术产业确立为主导产业，通过高新技术开发区建设，形成技术产业群，培养一批高技术出口重点设，形成技术产业群，培养一批高技术出口重点企业，通过培育资本市场以及综合运用财政、税企业，通过培育资本市场以及综合运用财政、税收、政府采购等政策扶持高技术产业的发展收、政府采购等政策扶持高技术产业的发展n（（4 4）重视政府在形成竞争优势中的作用对一些）重视政府在形成竞争优势中的作用对一些关键性的高技术产业和幼稚产业采取一系列的扶关键性的高技术产业和幼稚产业采取一系列的扶持政策，包括金融、税收、研究投入等方面，并持政策，包括金融、税收、研究投入等方面，并且在一定时期内保护国内市场。

但这种扶持和保且在一定时期内保护国内市场但这种扶持和保护不同于一般的进口替代政策，它的最终目的在护不同于一般的进口替代政策，它的最终目的在于形成具有竞争优势的产业于形成具有竞争优势的产业 阅读材料阅读材料——约翰约翰·邓宁简介邓宁简介 约翰约翰约翰约翰····邓宁（邓宁（邓宁（邓宁（John Harry DunningJohn Harry DunningJohn Harry DunningJohn Harry Dunning）是世界著名）是世界著名）是世界著名）是世界著名经济学家，国际投资理论专家教授英国里丁大学国际经济学家，国际投资理论专家教授英国里丁大学国际经济学家，国际投资理论专家教授英国里丁大学国际经济学家，国际投资理论专家教授英国里丁大学国际经营荣誉教授，美国新泽西罗杰斯大学新泽西州荣誉教经营荣誉教授，美国新泽西罗杰斯大学新泽西州荣誉教经营荣誉教授，美国新泽西罗杰斯大学新泽西州荣誉教经营荣誉教授，美国新泽西罗杰斯大学新泽西州荣誉教授         邓宁教授为世界国际投资理论的发展做出了无与伦邓宁教授为世界国际投资理论的发展做出了无与伦邓宁教授为世界国际投资理论的发展做出了无与伦邓宁教授为世界国际投资理论的发展做出了无与伦比的贡献，其比的贡献，其比的贡献，其比的贡献，其70707070年代提出的年代提出的年代提出的年代提出的国际生产折衷理论国际生产折衷理论，是，是，是，是国际直接投资理论发展史上的里程碑，并作为无可替代国际直接投资理论发展史上的里程碑，并作为无可替代国际直接投资理论发展史上的里程碑，并作为无可替代国际直接投资理论发展史上的里程碑，并作为无可替代之理论一直影响至今。

之理论一直影响至今之理论一直影响至今之理论一直影响至今80808080年代他开始年代他开始年代他开始年代他开始按照经济发展阶按照经济发展阶段研究国际直接投资问题段研究国际直接投资问题，开创了国际直接投资理，开创了国际直接投资理，开创了国际直接投资理，开创了国际直接投资理论研究对象之先河邓宁的国际生产折中理论主要说明论研究对象之先河邓宁的国际生产折中理论主要说明论研究对象之先河邓宁的国际生产折中理论主要说明论研究对象之先河邓宁的国际生产折中理论主要说明了企业开拓国际市场的方式选择了企业开拓国际市场的方式选择了企业开拓国际市场的方式选择了企业开拓国际市场的方式选择, , , , 认为只有当企业同时认为只有当企业同时认为只有当企业同时认为只有当企业同时具备了所有权优势、内部化优势及区位优势的时候才可具备了所有权优势、内部化优势及区位优势的时候才可具备了所有权优势、内部化优势及区位优势的时候才可具备了所有权优势、内部化优势及区位优势的时候才可以选择对外直接投资以选择对外直接投资以选择对外直接投资以选择对外直接投资, , , , 若只具备所有权优势及内部化优若只具备所有权优势及内部化优若只具备所有权优势及内部化优若只具备所有权优势及内部化优势则可选择许可贸易方式势则可选择许可贸易方式势则可选择许可贸易方式势则可选择许可贸易方式, , , , 若仅具备所有权优势则只能若仅具备所有权优势则只能若仅具备所有权优势则只能若仅具备所有权优势则只能选择出口方式。

选择出口方式选择出口方式选择出口方式  n n约翰约翰约翰约翰····邓宁教授自邓宁教授自邓宁教授自邓宁教授自20202020世纪世纪世纪世纪50505050年代以来一直致力于国年代以来一直致力于国年代以来一直致力于国年代以来一直致力于国际直接投资和跨国公司的经济学研究，在该领域和际直接投资和跨国公司的经济学研究，在该领域和际直接投资和跨国公司的经济学研究，在该领域和际直接投资和跨国公司的经济学研究，在该领域和产业经济学与区域经济学方面出版个人专著、合著产业经济学与区域经济学方面出版个人专著、合著产业经济学与区域经济学方面出版个人专著、合著产业经济学与区域经济学方面出版个人专著、合著以及主编著作以及主编著作以及主编著作以及主编著作42424242部，最新出版成果有部，最新出版成果有部，最新出版成果有部，最新出版成果有《《《《困境中的全困境中的全球化球化》》》》和和和和《《《《改善全球化改善全球化》》》》前者是一个两卷本论前者是一个两卷本论前者是一个两卷本论前者是一个两卷本论文精选，收录了他过去文精选，收录了他过去文精选，收录了他过去文精选，收录了他过去30303030年卓有影响的国际经营研年卓有影响的国际经营研年卓有影响的国际经营研年卓有影响的国际经营研究成果，于究成果，于究成果，于究成果，于2002200220022002年由爱德华年由爱德华年由爱德华年由爱德华····埃尔加出版社出版。

埃尔加出版社出版埃尔加出版社出版埃尔加出版社出版后者为编著，于后者为编著，于后者为编著，于后者为编著，于2003200320032003年由牛津大学出版社出版目年由牛津大学出版社出版目年由牛津大学出版社出版目年由牛津大学出版社出版目前在与萨琳安娜前在与萨琳安娜前在与萨琳安娜前在与萨琳安娜. . . .伦丹修订其伦丹修订其伦丹修订其伦丹修订其1993199319931993年首次出版的广年首次出版的广年首次出版的广年首次出版的广受赞誉的教科书受赞誉的教科书受赞誉的教科书受赞誉的教科书《《《《跨国公司与全球经济跨国公司与全球经济》》》》阅读材料阅读材料——约翰约翰·邓宁简介邓宁简介 邓宁教授是英国里丁大学国际经营荣誉邓宁教授是英国里丁大学国际经营荣誉教授和美国新泽西罗杰斯大学新泽西州荣誉教授和美国新泽西罗杰斯大学新泽西州荣誉教授，曾任北美、欧洲和亚洲一些大学的访教授，曾任北美、欧洲和亚洲一些大学的访问教授，现任位于日内瓦的联合国贸发会议问教授，现任位于日内瓦的联合国贸发会议投资、技术与企业发展部主任的投资、技术与企业发展部主任的高级经济顾高级经济顾问问，曾担任伦敦一家经济学与管理咨询公司，曾担任伦敦一家经济学与管理咨询公司““经济学家顾问集团有限公司经济学家顾问集团有限公司””主席主席。

阅读材料阅读材料——约翰约翰·邓宁简介邓宁简介 邓宁教授是瑞典的阿普萨拉大学、马德里自邓宁教授是瑞典的阿普萨拉大学、马德里自邓宁教授是瑞典的阿普萨拉大学、马德里自邓宁教授是瑞典的阿普萨拉大学、马德里自主大学和安特卫普大学的荣誉博士，北京对外经主大学和安特卫普大学的荣誉博士，北京对外经主大学和安特卫普大学的荣誉博士，北京对外经主大学和安特卫普大学的荣誉博士，北京对外经济贸易大学的荣誉教授曾任国际贸易与金融协济贸易大学的荣誉教授曾任国际贸易与金融协济贸易大学的荣誉教授曾任国际贸易与金融协济贸易大学的荣誉教授曾任国际贸易与金融协会主席和国际经营学会主席由彼德会主席和国际经营学会主席由彼德会主席和国际经营学会主席由彼德会主席和国际经营学会主席由彼德. . . .巴克利和马巴克利和马巴克利和马巴克利和马克克克克····卡森编辑的纪念邓宁教授的文集于卡森编辑的纪念邓宁教授的文集于卡森编辑的纪念邓宁教授的文集于卡森编辑的纪念邓宁教授的文集于1992199219921992年出年出年出年出版由彼德版由彼德版由彼德版由彼德. . . .格雷编辑的收录了邓宁教授在罗杰斯格雷编辑的收录了邓宁教授在罗杰斯格雷编辑的收录了邓宁教授在罗杰斯格雷编辑的收录了邓宁教授在罗杰斯大学成果的第二本纪念文集于大学成果的第二本纪念文集于大学成果的第二本纪念文集于大学成果的第二本纪念文集于2003200320032003年出版，同年年出版，同年年出版，同年年出版，同年还出版了由约翰还出版了由约翰还出版了由约翰还出版了由约翰····坎特威尔和拉吉尼什坎特威尔和拉吉尼什坎特威尔和拉吉尼什坎特威尔和拉吉尼什. . . .纳鲁拉编纳鲁拉编纳鲁拉编纳鲁拉编辑的辑的辑的辑的《《《《国际经营与折衷理论国际经营与折衷理论国际经营与折衷理论国际经营与折衷理论》》》》，以纪念他对国际，以纪念他对国际，以纪念他对国际，以纪念他对国际经营研究的理论贡献。

经营研究的理论贡献经营研究的理论贡献经营研究的理论贡献2002200220022002年，邓宁教授在管理年，邓宁教授在管理年，邓宁教授在管理年，邓宁教授在管理学会于丹佛举行的年会上被授予学会于丹佛举行的年会上被授予学会于丹佛举行的年会上被授予学会于丹佛举行的年会上被授予““““卓越的国际管卓越的国际管理学者理学者””””荣誉称号邓宁教授是联合国贸发会议荣誉称号邓宁教授是联合国贸发会议荣誉称号邓宁教授是联合国贸发会议荣誉称号邓宁教授是联合国贸发会议《《《《跨国公司跨国公司跨国公司跨国公司》》》》杂志编辑顾问委员会主席，并在其杂志编辑顾问委员会主席，并在其杂志编辑顾问委员会主席，并在其杂志编辑顾问委员会主席，并在其他一些编辑委员会和顾问委员会任职他一些编辑委员会和顾问委员会任职他一些编辑委员会和顾问委员会任职他一些编辑委员会和顾问委员会任职阅读材料阅读材料——约翰约翰·邓宁简介邓宁简介。