移动客户需求调查－股份期权的授予范围.doc

股份期权的授予范围，包括三个层次，即经营者、技术骨干和企业董事对企业董事，我国国有资产管理部门专门规定对代表国有股权的董事奖励期权，以激励其在企业经营决策中积极发挥作用股份期权，一般分四种类型，即利益性期权、报酬期权、核心职工期权和奖励期权股份期权的授予一般每年进行一次，授予对象、授予条件、授予方式和授予数量，由企业专门评审委员会决定，评审委员会通常由六、七人组成，一般而言大多由外部独立董事承担在年度之初，由评审委员会根据企业年度规划计划制定出分解目标和相应的期权授予数量在年度终结时，评审委员会根据目标实现情况确定期权的发放我们可以试行股权激励和技术要素参与收益分配方式，技术要素股份可设置技术成果股份和综合技术股份技术成果股份是指科技成果持有者将其专利技术、非专利技术作价折成公司股份（最高不超过 25％） 科技成果持有者成为公司股东，其相应的科技成果成为公司法人财产综合技术股份是根据科技人员的研究开发能力、技术岗位和工作业绩等综合因素，分配给科技人员一定数额的公司技术要素股份，比重一般应不超过技术成果股份的 10％（即 对科技人员获得的技术成果股份和综合技术股份，只享有受益权，离开公司后收回。

但可用分红收益或现金购买该部分股份的所有权，也可采取现金配股方式获得所有权股权激励共分股权奖励、期股奖励、期权激励三大块股权奖励主要面对经营业绩良好、净资产增值较快的企业，公司董事会（国资授权投资机构）对在企业长期发展中做出贡献的经营者奖励一定数量的本公司股份经营者对此股份拥有所有权，股权奖励总额，按虚拟股权，相当于资金按企业近 3 年累计新增的净利润计算确定，即分别按 100 万元、500 万元、1000 万元、4000 万元、7000 万元、1 亿元以上净利润额提取 25％和不高于23％、21％、19％、17％、15％六个档次奖励奖励在不同档次幅度内分段累计其中，主要经营者的提取比例，由董事会（国资授权投资机构）对其所作贡献和承担责任不同分别确定董事长和总经理分设的，两人提取比例不超过奖励总额的 60％；一个兼任的，不超过 40％股权奖励原则上每个企业只给予一次，董事会可采取一次性奖励，也可分期奖励期股奖励是向激励对象奖励一定数量公司股份的受益权，所有权仍属公司，激励对象离任后，其持有的期股由公司收回，期股奖励数额按企业近 5 年净资产增值额的 10％，一次性折成企业股份，部分或全部奖励给对企业有贡献的人员。

其中，经营者奖励份额按职务、任职年限和贡献大小等因素，在股份总额 10％～30％之间确定持有人可用以后分红收益或现金购买这部分期股的所有权，也可采取现金配股方式获得期股的所有权期权激励是按约定价格和期限，给予激励对象购买公司一定数量股票的选择权购买数量一般在总股本的 5％至 10％行权期限与聘期衔接，一般为 3 至 5 年，经营者可以现金或股份收益一次性付款方式行权，也可以分期付款方式行权，主要是获取差价收益企业长期激励机制【名言】短时间内激发人们的情绪并不是很困难的在今天的商业环境中，长时间激励人们的干劲更加重要科特（生于 1947 年），哈佛大学管理思想家为什么要实施长期激励机制为了使员工有主人翁的责任感，除了短期激励机制（工资收入）外，还要有长期的激励比如一部分企业的股权，使员工成为企业的股东，员工的责任感和对企业的关注、信心都会增强员工和股东握手饭碗" ，"金饭碗"比" 铁饭碗"还强因为你已经成为企业的股东，只要公司经营得好，每年都会分红一个共同的梦，这个梦就是使企业搞得更好案例】1999 年 8 月，戴尔公司中国分公司的每一位员工，大约得到了 200 股美国戴尔公司的股票期权。

在被授予的 3 个月后，该公司股票已经上涨了 50 美元，从而使每一个雇员获得了大约 10000 美元的帐面收益戴尔公司中国分公司的负责人相信，股票期权将会对员工产生极大的激励作用，并将为公司引来更多的人才在美国，不仅仅是这些著名大公司实施股票期权激励计划，截止到 1998 年美国 350 家最大公司中将近 30%实施了员工普遍持有股票期权计划，用于员工激励计划的股票平均占股票总数的 8%左右在计算机公司，这一比例高达 16%从员工的出走谈短期与长期激励通过激励机制控制员工●静态工资→基本工资 →控制到月现在一般的企业是"后发 "和"下发"制，即到月底发月工资如果月中走了，就可以不发由此，对员工实施短期控制●动态工资→绩效工资 →控制到年　　动态工资比如年薪制，可以控制到年要走也可以，但必须把这一年的工作干完，把工作交代清楚，才发给你动态工资●员工持股制、高级管理人员股票期权制→长期激励→控制到三年通过长期激励机制，可以控制三年（因为股份期权制是三年）股份期权制的概念股份期权的定义和目的股份期权是企业的所有者给予高级管理人员以约定的价格，购买未来一定时期内公司股份（股票）的权利实施股份期权的最终目的是激励经营管理者与员工共同努力，以实现企业的长期发展目标。

减少企业家的"道德风险" ，使职业经理人能够稳定地在企业中长期工作，眼光更着眼于企业和自己的长期效益股票期权计划在国际上的应用企业股票期权计划（ＥＳＯＥｘｅｃｕｔｉｖｅＳｔｏｃｋＯｐｔｉｏｎ）是目前国际上普遍采用的一种激励方法，作为有效的激励手段，已经被世界上许多企业所采用并收到了很好的效果事例】某高级管理人员获授公司给予的期权 10000 股，授予期 为 2000 年2000 年公司股票的市值为 7 元2003 年公司股票的市值为 18 元2003 年行权时，某高级管理人 员以 2000 年的股价， 购得 10000 股价值为 18 万元此时某高级管理人员获利为 11 万元"期权" 是权利不是义务"期权 "是一种权利，是一种公司无偿赠与高级管理人员的权利，不是义务高级管理人员有"买 "与"不买"的充分自由"获授者"、" 授予期" 、"行权"、"行权价" 的概念获得公司授予"期权" 的高级管理人员称为 "获授者"不是所有的高级管理人员都能获得授予"期权" ）公司授予高级管理人员"期权" 并签订正式合同，从合同生效的那一天开始，到合同规定的高级管理人员可以取得"期权 "的那一天为止的这一段时间称为 "授予期"。

到达合同规定的高级管理人员可以取得"期权" 的时间，经过业绩考核达到合同规定的业绩标准，高级管理人员可以取得"期权" 这项工作叫做"行权""期权 "不是 "干股"，" 干股 "是免费的，但高级管理人员获授的"期权" 不是免费的，它是以约定的价格，购买未来一定时期内公司的股份（股票）这个约定的价格就是"行价" 期权额度、抵押金及执行问题期权额度没有固定的规定，是公司内部的管理行为期权一般不超过公司总股份的10%，以免占比例太大使股东的利益"缩水" ，所以控制在 10%左右，但也不是绝对的另外一条规定是，如果高级管理人员本身是股东，而且持有的股份已经超过 10%了，就不应当再享受期权制因为期权主要是给予一些没有股权的高级管理人员的合同签订以后，获受者要缴纳抵押金通常规定抵押金是期权总额的 10%事例】假如期权总额是 18 万，那么抵押金是 18000缴纳抵押金以后，就迫使这个高级管理人员全力以赴去工作，完成业绩指 标的要求到了 获受期如果没完成，抵押金就被没收这种惩罚的意思是，你占据这个位置比如是市 场总监， 营业额增长不是 30%而是 15%那么你原来交的押金就要没收掉，以此建立一种约束机制。

上市公司执行起来比较容易，因为上市公司有一个固定的市值，另外公司本身有股权或者库存股票，将来可以兑现对于非上市公司来说，执行期权有一点难度主要是因为非上市公司有的可能只是股本，股本不是现金而是资产比如公司 虽 然有 5000 万的资产，但是没有5000 万的现金，现金只有 500 万，其中 4500 万都是厂房、设备、车间等 【本讲总结】 　　介绍薪酬体系设计时讲过，员工的薪酬除了劳动收入以外，还应该有一部分资本收入即股权收入，尤其是企 业高级管理人 员和主要技术骨干这是一个新的课题 ，国外公司在 80 年代就实施了世界500 强企业中，大概有 80%都实行高级管理人员的股份期权制我国的一些民营企业和大型的国有企业，也开始 实施高级管理人 员股份期权制静态工资、动态工资和人态工资实质上都属于短期激励机制员工持股制度和高级人员的股份期权，叫做 长期激励机制这一讲主要介绍企业的长期激励机制什么是企业的长期激励机制，什么是高级管理人员的股份期 权制股份期 权制的操作程序及行权程序中，非常重要的一点是 业绩考核在合同人没有充足现金的情况下，如何通过无现金行权方式来行 权课程意义 　　管理已成为制约中国企业发展的瓶颈。

目前中国企业的管理问题不是单个点上的问题，而是结 构化、系 统化问题，要真正改善企业的管理，需要运用系统化的思路，建立规范化的管理体系本课程针对企业规范化管理的需要，在深入 总结世界上令人崇敬的长 寿企业的管理经验基础上，专门设计了适 应现代企业管理和中国国情的 规范化管理体系，提出了一套完善的现代企业规范化管理解决方案本套方案包含的模块如下：部门职能分解、岗位设置和岗位描述解决公司内部各个部门,各个员工的权责分工问题;题；酬体系设计、 绩效考核解决组织运行过程中的管理，解决"责、权 、利对等" 的问题；以上内容摘自北京大学出版社出版的 《现代企业规范化管理解决方案》多媒体课程，欢迎选购长期激励机制和股份期权的概念期权的授予合同公司授与高级管理人员期权时，事前需要和高级管理人员签订授与期权的合同，合同应具有相应的法律效力股份期权制的股份来源股份期权制实际上是将原有股东的部分股权通过期权的方式转让给高级管理人员对于上市公司，期权股票应该是能够自由流通的社会公众股，其来源是公司回购的库藏股票对于非上市公司，采用的是"虚拟" 期权形式非上市公司的股份期权制和激励依据对于非上市公司，没有实际的股票，而实施股票期权激励机制最重要的前提是具有一个成熟的股票市场。

因此，非上市公司采用变通的方法拟定股票期权的激励方式，即采用"非上市公司模式"－－" 虚拟"期权模式（"股票期权" 改称"股份期权"）在实行股份期权激励时，以公司净资产的变化作为依据－－以高级管理人员就职时的公司每股净资产为基准，以高级管理人员离任时的每股净资产值为激励兑现的终值股份期权的获授条件与程序股份期权的获授条件与授予程序必须按照股东大会批准认可的实施文件执行股份期权的授予程序：Ａ．公司董事会提出获授者名单，并列出获授的理由Ｂ．股东 大会讨论 公司董事会提出的 获授者名单并批准Ｃ．公司董事会向获授者发出 "期权授予通知书"Ｄ．获授者向公司董事会发出" 期权获授确认书"Ｅ．公司和获授者签订期权授予合同书Ｆ．获授者按照合同要求 缴纳获授抵押金Ｇ．期权授予合同书正式生效授予期权的合同必须明确的要素"期权" 的获授人"期权" 的授予期与有效期"期权" 的数量"期权" 的 "行权价"获得"期权 "的业绩目标和考核标准期权授予的业绩考核与行权【忠告】公司授予高级管理人员"期权" 所签订的合同，必须规定获得 "期权"的业绩标准（业绩指标通常是财务指标，因为其他指标都比较虚，比如增长率百分之多少等。

一般不采用模糊语言）行权时，必须。