第13章 流动资产管理培训资料.ppt

第13章 流动资产管理,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,流动资产管理概述 现金管理 应收账款管理 存货管理,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,流动资产管理概述,流动资产的特点 流动资产管理的主要内容,流动资产是指企业可以在一年内或超过一年的一个营业周期内，变现或运用的资产，它具有占用时间短、周转快、易变现等特点，属于生产经营过程中短期置存的资产，是企业资产的重要组成部分 流动资产在企业的再生产过程中以各种不同形态同时存在，这些不同的存在形态就是流动资产的组成内容具体包括： （1）货币资金:货币资金是指企业在再生产过程中由于种种原因而持有的，停留在货币形态的资金，包括库存现金和存入银行的各种存款 （2）应收及预付款项:应收及预付款项是指在商业信用条件下企业的延期收回和预先支付的款项，如应收票据、应收账款、其他应收款、待摊费用等 （3）存货:存货是指企业在再生产过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等 （4）短期投资:短期投资是指各种能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及其他投资，如各种短期债券、股票等。

高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,流动资产管理概述,流动资产管理的主要内容,管好用好流动资产必须认真贯彻如下几项要求： （1）既要保证生产经营需要，又要合理使用资金 在流动资产管理中， 既要保证生产经营发展的需要， 又要合理使用资金，提高资金使用效果，这两方面要统一起来必须正确处理，以保证生产经营需要和合理使用资金二者之间的关系要在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，挖掘资金潜力，精打细算地使用流动资金，充分发挥流动资金管理促进生产的作用 （2）资金管理与资产管理相结合 流动资产是流动资金赖以存在的物质形态财务部门要管好流动资金，必须深入生产、 深入群众，关心流动资产的管理只有各项流动资产安全完整，使用合理， 流动资金才能完整无缺，占用减少，效益提高另一方面，财务部门还必须促使管理流动资产、使用流动资产的部门树立经济核算思想，提高经济效益观念，关心流动资金管理为此，流动资金的管理必须在实行财务管理部门集中统一管理时，实行分级管理，建立有关部门管理的责任制度 （3）保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律 资金是物资的货币表现，资金使用同物资运用有密切的联系。

在流动资金管理工作中， 必须把资金使用同物资运用结合起来，做到钱出去、货进来，货出去、钱进来，坚持钱货两清的原则，企业必须严格遵守结算纪律，不得无故拖欠只有坚持钱货两清，遵守结算纪律，才能保证每个企业的生产经营顺利进行高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,流动资产管理概述,现金管理 2. 应收账款管理 3. 存货管理,流动资产管理主要包括如下内容,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,现金管理,现金管理是指现金交易和现金余额的规划、控制和计算因为现金可以在银行存款和其他财务资产之间任意进行转换因此，现金管理实际上就是对所有财务资产的管理 现金管理的基本目标如下： （1）对现金收入、现金报销和现金余额进行精确的记录 （2）高效实用现金余额 （3）预期借款的需要，确保企业有适当数量的现金可供开展业务 （4）防止大笔现金闲置在不能产生收益的银行存款账户中 （5）防止或减少由偷窃或舞弊产生的损失高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,现金管理,成本分析模型,成本分析模型是通过分析持有现金的成本，将持有现金总成本最低时的现金持有量作为最佳现金持有量持有现金的成本主要有：资本成本、管理成本和短缺成本。

这里需要通过计算比较出各个现金持有量方案的总成本（资本成本、管理成本和短缺成本之和）之后，再选取总成本最低的方案为最优方案高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,鲍曼模型又称期量控制模型，该模型最早由美国财务学家威廉鲍曼在1952年运用于现金管理的，故又称鲍曼模型此模型主要是利用机会成本和交易成本来确定企业最佳现金持有量，其模型的基本原理是将现金持有量和有价证券联系起来衡量，即将持有现金的机会成本同现金溢缺时转换有价证券的交易成本进行权衡，以求得二者相加总成本最低时的现金余额,从而得到最佳持有量 鲍曼模型假设： 企业在一定时期内对现金的需求为已知常数； 单位时间的现金使用量是一稳定值； 企业需要现金时可以出售有价证券 现金持有总成本=持有现金成本+现金交易性成本 而最佳现金持有量为：,现金管理,鲍曼模型,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,应收账款管理,应收账款是指企业在生产经营过程中，因销售商品或提供劳务而应向购货单位或接受劳务单位收取的款项在资产负债表上，应收账款列为流动资产，其范围是指那些预计在一年内，或超过一年的一个营业周期内收回的应收款项 应收账款是由于企业赊销而形成的。

赊销虽然能扩大销售量，给企业带来更多的利润，但同时也存在着一部分货款不能收回的风险如果应收账款过多，则会增加应收账款管理的成本，减少收益 应收账款管理的基本目标是：在发挥应收账款强化竞争，扩大销售功能效应的同时，尽可能降低投资的机会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的效益高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,应收账款管理,应收账款管理的成本 成本：应收账款的核算费用 延期付款成本：指的是企业的应收账款不能到期偿还的可能性导致企业花费的成本 坏账成本：是指因无法收回的应收账款而引起的损失，应收账款拖欠约久，坏账成本越大 2. 信用政策 信用政策亦即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款投资进行规划与控制，而确立的基本原则与行为规范 3. 应收账款的日常管理 应收账款日常管理的内容包括：应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现率分析和应收账款坏帐准备制度高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,应收账款管理,编制应收账款的账龄分析表,一般情况下，企业应收账款拖欠的时间越长，账款收回的可能性就越小，形成坏账的可能性就越大因此，企业就往往需要通过账龄分析来随时掌握应收账款的变现情况，对其实行严密监督。

账龄分析表是一张能够显示应收账款账龄长短的报告应收账款账龄分析是实现应收账款管理的主要手段，通过账龄分析，可以揭示出每个客户的风险性和每笔应收账款产生坏账的可能性，以作为提取坏账准备的依据高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,应收账款管理,编制应收账款的账龄分析表,1. 确定账龄时间段 账龄时间段通常可根据企业给予客户的信用期，结合会计准则对计提坏账准备标准的时间段来进行划分，账龄时间段划分越细、间隔越短，对坏账损失的估计就越准确在实际工作中，坏账分析是根据企业的实际情况进行账龄时间段划分的，进行账龄分析一般需要3年以上的数据 2. 创建Excel文件 分别建立“销售回款”和“应收账龄分析”工作簿，前者为计算账龄的基础数据表格，每年一个文件，每月一个工作表；后者为数据汇总和分析结果表格，由于数据量大、设置的公式多，文件容量大，因此，为了操作的方便，最好每月一个文件（文件后6位数代表所在的年月，当然，企业也可以根据自己的习惯来设定） 3. 设计和制作销售回款表 4. 设计和制作应收账款账龄分析表,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,应收账款管理,应收账款信用决策政策模型,应收账款信用政策的制定，是企业财务政策中的一个重要组成部分。

应收账款的信用政策主要包括信用标准、信用条件和收账政策 1. 信用标准决策模型 信用标准是企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求，通常以预期的坏账损失率作为判断标准如果企业的信用标准较为严格，则只对信誉好、坏账损失率低的客户给与赊销，这样即可减少坏账损失，减少应收账款的机会成本，但这可能不利于企业扩大销售，甚至会减少销售如果企业的信用标准比较宽松，则尽管会增加销售量，但也会增加坏账损失和应收账款的机会成本 因此，企业应根据自身实际情况而制定合理的信用标准高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,应收账款管理,应收账款信用决策政策模型,2. 信用条件决策模型 信用条件是指企业要求客户支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣信用期限是企业为客户规定的最长付款时间，折扣期限则是企业为客户规定的可享受现金折扣的付款时间，现金折扣指的是客户在折扣期间内付款时企业提供给客户的优惠 企业提供比较优惠的信用条件，可以增加销售量，但同时也会增加应收账款的机会成本、坏账损失和现金折扣成本等高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,应收账款管理,应收账款信用决策政策模型,3. 收账政策决策模型 收账政策是指信用条件被违背时，企业采取的收账策略。

企业如果采用较为积极的收账政策，可能会减少应收账款占用的资金，减少坏账损失，但却要增加收账费用；而企业如果采用较为消极的收账政策，则可能会增加应收账款占用的资金，增加坏账损失，但却能够减少收账费用 因此，企业应该根据自身的实际情况，制订合适的收账政策高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,应收账款管理,应收账款信用政策的综合决策模型,信用政策中每一项内容的变化都会影响到企业的利益，因此，企业需要及时对这些因素进行综合考虑，以制订出合适的信中政策 信用政策综合决策模型中的主要计算公式如下： 1. 信用政策变化对利润的影响 利润增减量=新方案销售额增减量销售利润率 2. 信用政策变化对应收账款机会成本的影响 机会成本增加量=（新方案平均收账期-原方案平均收账期）原方案销售额+新方案平均收账期/360变动成本率应收账款机会成本率 3. 信用政策变化对坏账损失的影响 坏账损失增减量=新方案销售额新方案平均坏账损失率-原方案销售额原方案平均坏账损失率 4. 信用政策变化对现金折扣成本的影响 现金折扣成本增减量=新方案销售额新方案的现金折扣率新方案需付现金折扣的销售额占销售额的百分比-原方案销售额原方案的现金折扣率原方案需付现金折扣的销售额占总销售额的百分比 5. 信用政策变化对收账管理成本的影响 收账管理成本增减量=新方案销售额新方案收账管理成本率-原方案销售额原方案收账管理成本率,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,存货管理,存货是指企业在正常生产经营过程中持有的、以销售的产成品或商品，或为了出售仍然处于生产过程中的产品，或在生产过程、劳务过程中消耗的材料、物料等。

它是反映企业流动资金运作情况的晴雨表，往往成为少数人用来调节利润、偷逃国家税费基金的调节器因为它不仅在企业营运资本中占很大比重，而且又是流动性较差的流动资产 对存货进行管理，可以向各职能部门和各级单位提供管理信息，实现存货效益，不仅有利于提高企业的经济效益，而且有助于整个国民经济的稳定和发展 对存货进行管理的决策涉及多方面的内容，包括决定进货项目、选择供货单位、决定进货时间和决定进货批量等，其中最常见的存货决策是确定经济订货批量高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,存货管理,基本的经济订货批量模型 存货陆续供应和耗用情况下的经济订货批量模型 允许缺货条件下的经济订货批量模型 存在数量折扣情况下的经济订货批量模型 不确定性条件下的经济订货批量决策模型,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,The End,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,。