浅析现代金融市场发展的新趋势及其对金融人才的要求.doc

引言入世以来，我国金融国际化进程日趋提速，这从客观上对我国金融高等教 育和金融学科的建设提出了新的要求，即要求作为一国经济发展重要的智力支撑，金融高等教育需要更为广阔的国际视野2007年美国次贷危机引发 的全球金融风暴和随后相继爆发的欧债危机,让世界清楚地意识到：在金融 全球化的今天，应对金融危机愈发需要全球视角接踵而至的系列金融危机 不得不让金融学教育工作者反思：我国的金融意识与金融教育是否存在不足? 要在未来世界大国之间的金融博弈中拥有话语权，我国需要怎样的金融人才?现代金融市场的急速变革，对金融人才提出了哪些知识、素质与能力的要求? 如何才能在后金融危机时代,通过教学模式的改革和课程体系设置的创新设 计，进一步地为中国国际金融中心的建设，培养拔尖创新人才，储备高端金 融人才库？基于对这些问题的思考，本文欲立足于现代金融市场变革的实际，着重探 讨后金融危机时代金融人才的评价标准，以期为高等财经院校改进现行金融 教育理念，修正金融学专业人才培养模式提供指引这对于大到促进金融学 科发展与专业建设,中到完善金融人才培养目标定位与优化课程体系设置， 小到助推金融专业课的教学模式改革与教学方法创新，都具有重要的现实意 义。

二、现代金融市场的变化：趋势与特征传统的金融市场主要以货币市场和资本市场两种提法来划分市场类型，然 而，随着现代金融市场的蓬勃发展，多元化的新型子金融市场的悄然崛起, 使得这种提法已不再能全面地涵盖现代金融市场的特征和分类资本市场(Capital Market)这种提法在西方文献中出现的频率越来越低，取而代之的 使用更频繁的是分类的提法，即分别提债券市场(Bond Market)和权益市场 (Equity Market)o金融一体化、全球化程度不断提升的今天,金融市场的发 展有了新的趋势，并呈现岀以下五个突岀的特征)现代金融市场呈现出四大块的市场划分现代金融市场中货币市场不再拥有在传统金融市场中的主导地位,多元化的子金融市场正如雨后春笋般迅速诞生、发展和壮大现代金融市场由原来 的货币市场和资本市场(包含债券市场和股票市场两个子市场)两大类的划 分方式，逐步区分为涵盖货币市场、内部权益市场、夕陪8权益市场和固定收 益证券市场这四大块其中，内部权益市场近年来异军突起，发展十分迅猛二)资本市场和货币市场边界模糊化货币市场与资本市场的关系，不再是传统的按资金期限来划分子市场类型 的问题，实质上是银行的信贷资金与资本市场权益资金与债权资金之间的关 系问题。

随着近年来，金融机构之间互相涉足业务的金融活动日益频繁(如， 银行涉足租赁业、证券业；信托涉足保险业、证券业；保险涉足证券业等等)， 混业经营趋势日益显现然而，由于资本逐利性的驱动，货币市场上的资金 往往通过多种渠道流入资本市场，资本市场上的资金也能通过系列途径返流 回货币市场而近年来，金融自由化程度的提升，使得这种渠道更加多元化,资本市场与货币市场之间的边界日趋模糊化，两市场的交融与联动程度日益 提升三）固定收益证券市场呈现出不再基于债券,而是基于非债券的发展趋固定收益证券是指一种持券人可以在既定的时间内取得既定数量的收益 的债务性证券传统的固定收益证券市场，是指包含国债、金融债券、央行 票据、公司债券、企业债券等债务凭证在内的，立足于债券发展的一类金融 市场而随着现代金融市场的超规模发展,如今的固定收益证券不再简单基 于传统债券，更多的是立足于诸如混合融资证券、结构化产品（如，杠资产 证券化产品）这类非债券的发展U!证券化正在被基金化所取代在世界金融业的运作模式由分业经营转变混业经营的过程中，发达国家的 金融结构经历了从中介化到市场化、证券化的深刻变化从金融业以银行为 主导，变为以资本市场为主导，再到金融市场证券化趋势的形成，金融业呈 现出脱媒现象，证券化大行其道，虚拟化程度空前提升可转换公司债券、银 行信贷资产证券化产品、住房抵押贷款证券化产品、企业资产证券化产品、 银行不良资产证券化产品等各类证券化新金融工具品种的出现，极大地丰富 了资本市场的交易品种。

然而，正当证券化方兴未艾之时，基金化已悄然兴 起（例如，信托产品的类基金化已成为未来一段时期内信托业的新发展趋 势）,并以大踏步的速度快速发展,大有取代证券化之势五）金融衍生品交易品种、交易主体的拓展化—直以来，金融衍生品市场在中国的发展远远滞后于发达国家然而，自2005年以来，各种金融衍生品推出速度之快，发展规模之大2005年5月债券远期交易推岀之后,又陆续于2006年推出股票权证；于2007年8月 推岀人民币/外汇货币掉期交易（覆盖人民币对美元、欧元、日元、港币、英 镑等五种外币币别）；2007年9月又推岀了远期利率协议的业务;2010年4 月股指期货的诞生，金融期货重新登上了中国金融衍生品市场的舞台;2010 年下半年推出了具有中国特色的信用违约互换产品，实现了我国信用衍生产品从无到有的重大突破目前上交所又在积极筹备兑权证截至目前为止,金融衍生品的E1!种基本形态远期、期货、期权和掉期在我国均得到了不同程度的发展其中，权证成为规模最大的金融衍生品市场另一方面，从衍生 品市场交易的主体来看，不仅国内金融机构和其他投资者在衍生品市场中活 跃，随着金融市场逐渐全面对外开放，截至2014年底已有百余家外资银行 及其分支机构获得全面经营金融衍生品业务的牌照。

总体而言,中国金融衍 生品市场的交易品种和交易主体在近年来得到了空前的拓展，金融衍生产品 的多元化创新把人类的金融智慧发挥到了极限三、现代金融市场的变革对金融人才的要求在后金融危机时代冲国建设国际金融中心的进程和人民币国际化进程双 双提速,资本账户开放也再度提上议事日程在这一背景下,中国金融业将 面临巨大的机遇和挑战，金融人才市场供不应求现象突显，然而我们也看到 高校毕业生就业并非易事实质上,这二者之间并不矛盾,—方面对金融人才的需求旺盛，但另一方面却是就业难这一困境的主要诱因是，目前金融 市场处于飞速发展、变革的时代,加之对外开放程度的加速提升，使得金融 业对金融人才的需求出现了高端化的趋势金融市场需要大规模的金融人才 供给，但需要的不是一般的事务性从业人员，而是具备对金融市场的独立分 析决策能力、判断能力、风险管理能力以及与国际同业有效沟通等多重专业 与国际能力的高端金融人才总体而言，现代金融市场稳健、持续性的发展, 对金融人才从知识、素质与能力三大方面，均提岀了较高标准的要求)全面合理的知识结构金融是现代经济的核心，渗透到国民经济的方方面面随着中国金融国际化程度的日益提升和金融业的进一步对外开放，新型金融市场蓬勃发展,金融产品层出不穷。

现代金融市场对金融人才提出了新的要求：金融人才不能 就金融学金融，就金融论金融，这便要求其具备全面、合理的知识结构，不 能局限于传统银行业务的小金融，知识覆盖面要扩充到涵盖银行、证券、基 金、信托、租赁、保险等各类子金融行业的大金融然而，仅具备大金融的 知识结构，精通金融理论知识，仍不足以适应对内、对外开放的金融市场日 新月异的变化要想应对这些动态变化，还应具备贸易、财务、会计、法律、 管理、统计等与金融密切相关的其他专业知识，同时须具备适应市场变化的 三大可持续性发展的通用知识与能力：一是计算网络知识与应用能力，能娴 熟使用oFFICE办公软件、信息分析工具和网络搜索引擎，以便具有迅速从 网络上搜集信息、整合信息、获取新知的更新自我知识结构的学习能力,熟 悉金融信息化的发展前沿；二是外语知识与能力,在日常沟通用语无障碍的 基础上，能熟练进行财经类专业外语的书面与口头表达，以便快速地从外文网站、国际研讨会上获得最新的国际金融资讯与金融业的前沿发展动态；三 是统计、计量知识与数理分析能力，掌握多元化的计量分析方法与相应的统 计软件，乃至编程语言的运用以及专业信息技术的开发与维护，具备对数据 的处理、分析以及从数据中提炼有用信息的能力。

综上所述，现代金融市场更多需求的不是单一的金融专才，而是兼具经、 管、法等交叉学科专业知识+计算机网络知识与应用能力数理知识与计量分 析方法外语能力的高层次复合型人才二)卓越的沟通与专业能力1. 国际沟通能力金融服务无国界随着金融一体化进程的加快，上海国际金融中心建设进 程加速,中国金融业对外开放程度空前提升，高端的应用型金融人才应具备 良好的国际沟通能力，才能适应跨国金融机构全球运营的需求，才能设计岀 适合具有不同文化背景的国家和地区的特色金融产品,以更好地推动中资金 融机构的国际化进程而要塑造良好的国际沟通能力，要求现代金融人才首先应具备国际化视野+多元文化背景+全球通用技能：(1) 国际化的战略视野：能以全球的视角，高屋建鉅式地跟踪全球金融业 发展前沿，将国际金融业的最新动态与本土金融业的发展密切结合，探寻在 金融全球化的背景与约束条件下,本土金融业在风险与效率之间平衡的最优 发展模式与国际化的战略选择2) 多元化的文化背景:接受过东方文化、英美文化、法国文化、犹太文 化等多元化的文化教育，受到过多国文化的熏陶;具备跨文化的适应、沟通与 团队协作能力3) 全球通用的技能：1) 通用语言：娴熟掌握日常英语的听、说、读、写、译技能；精通财经英 语,能彻底融入以英语为工作语言的工作情景”游刃有余地处理财经文书, 轻松胜任财经专业学术论文的写作。

2) 通用工具：通晓现代金融决策的分析理论与方法；娴熟掌握SPSS、SAS、Matlab. Excel等国际通行的金融机构全球运营与决策所需的定量分析工具；熟练掌握INTERNET上的资讯检索工具与信息共享平台的使用方 法3) 通用规则：熟悉国际金融法律、规则与全球通行的商业惯例；熟悉跨国 金融机构国际运作与金融业务规则；熟悉国际原生与衍生金融产品的设计与 交易规则；熟悉金融业务风险的国际控制标准与管理规则4) 通用表达：良好的语言表达能力和娴熟的书面表达能力，能有效地准 确表达自己的思想，熟练掌握财经专业的表达与论证技巧；卓越的人际交往 沟通能力，包括公共关系社交能力、矛盾化解能力、团队合作与组织协调能 力、团队领导力与方向感等；把握金融业内国际业务、技术与研究的动态和 前沿”与国外同行交流无术语和语言上的双重障碍5) 通用管理：通晓现代金融管理理论、知识与技能；熟悉跨国金融机构的 经营与管理模式；拥有跨文化的领导才能(包含训导、影响、控制、危机处理 等多重能力)，善于在英语为工作语言的环境中，进行跨文化组织、协调与 管理2. 市场把握能力现代金融业信息更新急速，市场瞬息变幻校园所学专业知识，难以满足现代金融市场对金融人才知识与信息量的要求，因此,要成为高端金融人才 还应具备对市场宏观的全盘把握能力。

这种把握能力主要表现在两个方面:(1) 市场分析能力：不仅应具有搜集、整理、传递信息的初级信息处理能力，还应具有对市场各类信息的综合分析以及基于此对市场的动态分析能力主要包括：全面分析并加工经济数据、消息等各类信息；迅速识别金融风险来 源、规模与结构2) 市场把控能力：基于信息的动态变化，对未来市场走势的预判能力以 及对市场潜在拐点和风险的把握能力，即能准确把握市场全局，构建岀应对 各类市场情景的有效策略，能为市场中的投、融资主体提供理性、正确的导 向3. 金融创新能力金融业是一个依靠创新寻求发展的先锋型行业创新既是金融发展的结 果，更是其原因金融发展无法离开对各种金融要素的重新组合和创造性的 变革，从而在金融领域诞生新工具、新业务、新机构、新市场和新制度金 融创新在金融业的重要地位不可撼动这便对现代金融人才提出了又一个能 力要求，即要拥有出色的创新能力这主要包含三个方面：。