外资银行信贷产品革新体制-信贷创新论文.doc

外资银行信贷产品革新体制-信贷创新论文2007年以来，外资银行信贷业务发展迅猛，赢利水平迅速提升 以外资银行集中的上海为例, 2007年6月末，全市外资银行人民币贷 款余额1494. 60亿元同比增长74. 5%，增幅同比提高21.6个百分点， 同时也高出同期中资金融机构65.0个百分点上半年,上海外资银行 实现人民币税前利润14.84亿元，同比增长270. 0%,高出同期中资金 融机构191.7个百分点外资银行信贷业务的快速扩张，与其大力推 动信贷产品创新密不可分外资银行已成为国内高端信贷产品创新的 重要引领者，在无抵押贷款、双保理、结构性授信等领域，拥有良好的 市场口碑，占有很高的市场份额法人化后，外资银行正在加大公司业 务、零售业务创新力度,努力争取本地客户因此，深入研究外资银行 信贷产品创新情况，对于把握信贷市场竞争态势、继续推动产品创新 都有重要价值一、案例分析:外资银行信贷创新产品（一）公司类典型产品外资银行的公司类信贷创新产品往往与其自身拥有的风险控制、 跨国经营等优势密切相关，具有较高的技术要求和品牌美誉度，难以 被竞争对手简单模仿1、依托现金流分析，发展无抵押小额信贷。

2006年5月，外资银 行推出“无抵押易贷金”产品，逐步发展成为国内市场上最有影响力 的中小企业贷款品种其具体做法是：（1）营业时间在两年以上、经营 稳定的中资私营企业均可申请,无需任何抵押担保；（2）贷款额度可达 50万元,贷款期限可达24个月，贷款利率根据企业信用状况确定，年 利率约为15%-18%; （3）申请流程简易快捷，一般2周内可以审批放 款；⑷根据中小企业经营特点，实行按月还款截至2007年3月末， 贷款余额已超过4亿元，呈快速增长态势；一半以上的申请企业成功 获得贷款这一产品通过风险控制等技术解决中小企业缺少抵押物或 担保的难题,满足发展状况良好小型企业的融资需求外资银行的风 控做法包括：（1）通过现金流分析技术识别偿债能力强的优质客户；（2） 采用按月还款方式，降低企业一次还本的资金链压力；（3）通过试错法 寻找合理利率，有效覆盖客户群的整体风险；（4）设立专门的服务团队, 帮助中小企业降低经营管理风险2、 把握客户动态需求，发展结构性授信产品近期，外资银行把 传统银行服务按照客户的经营特点和融资需求进行组合，推出结构性 授信产品例如，面对一家处于成长期的出口型企业，外资银行提供的 结构性授信包括用于购买原材料的指定收款人流动资金贷款、用于购 买设备的进口融资,缓解财务压力的出口融资以及汇率避险产品等一 揽子服务。

与中资银行的综合授信相比，结构性授信的优势在于:银行 可根据客户业务特点，度身搭配信贷组合;产品搭配不是一成不变，而 是根据客户业务量、供应商以及购买商的变化情况动态调整,确保支 持的有效性和信贷资产的安全3、 创新服务内涵，做强贸易融资业务在传统贸易融资领域，外 资银行尤其重视通过创新构筑竞争优势其具体做法包括：（1）延揽熟 知各国市场、法规，拥有丰富国际贸易经验的专家，建设遍及全球主要 贸易城市的网点，寻找稳定的当地合作伙伴，以此为基础，设计个性化 的贸易融资产品，如富有特色的结构性贸易融资、转运前后融资等；（2） 突破传统金融服务理念，不仅提供传统的信用证、进口贷款和提货担 保服务，还提供配套贸易单据追踪、专业的应收账款催收和销售账户 管理等各类非融资服务，满足客户全方位的业务需求与中资银行提 供的单一、无差异化贸易融资产品相比，外资银行能为客户提供一揽 子贸易融资产品，成为客户真正的贸易支持伙伴这一案例表明，随着 竞争程度的加剧，综合服务水平的高低日渐成为衡量信贷产品创新质 量、吸引力的重要指标4、利用跨国网点优势，发展双保理业务外资银行创新传统信贷 产品的一种思路是，依托跨国经营的网点优势和人才优势，提高技术 含量和服务水准，实现产品的升级换代。

例如,2006年10月，外资银 行针对国内的单保理融资模式，联合海外进口保理商引入双保理业务, 融资额度可达应收账款的80%,平均规模超过1000万美元同传统保 理相比，双保理对客户更具吸引力：（1）进口保理商提供可信的进口商 信用评估,承担买方信用风险；（2）进口保理商的选择遵循“市场靠近” 原则，可消除语言和法律障碍，降低贸易风险；（3）出口商只需与一家 出口保理商签订协议，就可覆盖不同国家进口商的资信风险,节省了 费用支出；⑷进口商可赊销方式付款，无需申请贷款,提高了资金运 用效率5、紧跟加息预期，拓展固定利率长期贷款随着央行频繁运用加 息手段，以“风险锁定”为特征的固定利率信贷产品成为创新热点 2006年12月，外资银行针对市场加息预期，推出人民币固定利率长期 贷款业务其具体做法是：（1）申请固定利率长期贷款的客户，除需遵 循一般长期贷款的流程外，还需向银行确认预测的现金流量等信 息；（2）银行根据客户提供的完备信息设计贷款期限结构，客户既可到 期一次性还款，也可根据事先约定的还款计划分期还款与中资银行 类似产品相比，外资银行固定利率贷款期限更长，利率水平更低二）个人类典型产品相比公司类业务，外资银行个人类信贷业务仍处于起步阶段，业 务空间广阔。

目前，外资银行侧重采取以高端客户为突破口，逐步扩大 客户群和覆盖面的发展战略，零售业务将成为今后创新的重要领域之 一以房贷创新为例，可以看出外资银行的主要创新包括：1、 突破细节，定制特色服务例如，推出“贷款额度预审批”服 务，客户可预先获知贷款额度，先于其他购房者一步，更有计划地挑选 满意的房产2、 把握个性,创新还贷方式例如，汇丰银行推出双周定额还款 等4种还款方式，德意志银行推出“阶段性净息还款法”等9种还款 方式还款方式的创新迎合了不同买房者的经济实力和理财规划3、 巧妙设计，降低财务成本例如，针对外籍及港.澳、台人士, 推出旬括美元、港元、日元、欧元和人民币在内的多币种按揭产品, 减低利息负担，规避汇率风险二、创新机制：外资银行竞争优势之源（一）外资银行的信贷产品创新机制多数外资银行都能秉承“环球金融、地方智慧”等经营理念，高 度重视和积极推动境内分支机构创新信贷产品，并逐渐成为国内高端 信贷产品创新活动的引领者1、 重视利用专利制度维护产品创新收益外资银行高度重视通 过开发专利技术取得自身竞争优势，获取排他性收益例如，从1996 年到2003年底，花旗银行已向国家专利局递交了 19项发明专利申请, 都是“电子货币系统”等具有很强竞争力的基础性核心专利。

相比之 下，同期国有商业银行金融产品的发明专利加起来只有15项，并且大 多都是比较简单、容易过时的发明，和外资银行的差距较大2、 重视提升风控水平拓展产品创新空间突破风控手段和提升 风控技术，为外资银行产品创新开辟了新的空间例如“无抵押小额 贷款”的创新，就是通过现金流分析、小额高频还款、财务跟踪支持 等技术，突破以抵押保证为基础的传统风控理念，满足中小企业的无 抵押融资需求3、 重视建设产品创新的部门协作机制和矩阵管理模式外资银 行开发一项新产品的大致流程包括：（1）研究本地法规，探寻是否存在 创新空间；⑵开展详细的市场调查，锁定目标客户群,搜集客户对市 场上现有产品的反馈意见；（3）提出初步的产品方案，通过客户关系网 络进行论证与修订；（4）参考其他同业的新产品研发和推广情况，寻找 独具特色的设计思路；（5）提出较为成熟的产品方案；⑹统一部署测 试和推广工作尽管涉及诸多环节，但是外资银行条块结合的矩阵型 管理体系使得各部门分工明确，各司其职,在产品创新、营销、改进等 环节上相互沟通协作又相互监督,形成创新合力这样，产品创新工作 就是部门协作的共同事业，而非单一部门的自家活4、重视建设创新风险的事后化解机制。

当某笔贷款出现问题后， 外资银行通常都会成立专门小组，协助客户分析市场容量、竞争对手 等情况，并针对各类问题提出咨询指导意见，而非急于抽走贷款，急于 处置抵押物或提出司法诉讼这种先进的双赢理念和实践，也为产品 创新提供了更大的包容度，提高了产品创新获得成功的可能性二）中资银行与外资银行的差距中外资银行的市场竞争很大程度上取决于产品创新能力的对比 比较中外资银行的产品研发行为可以发现，两者差距是全方位的产 品方面，与外资银行相比，中资银行存在四大差距:其一，产品研发以 移植模仿为主，自主创新数量较少，多数新推产品不具备自主知识产 权和实质创新，以名词创新和组合式创新居多，同质性程度较高;其二, 研发动机明显表现为数量扩张型和体系完善型,注重巩固和争夺市场 份额，而非创造利润；其三，受制于缺少长期的经验数据以及高效的成 本核算体系，产品创新的效益评估水平较差,定价能力徘徊不前;其四, 中资银行推出的许多产品并非针对目标客户设计，只是“攀比”思想 产物，无法形成有效规模管理方面，中资银行与外资银行的差距主要 包括:其一，缺少国贸、租赁等领域的业务专家，缺少金融工程人才； 其二，产品研发的组织架构不够完善,缺少有效的资源调度、关系协调 和规划决策机构，缺乏合理的利益分配和风险分担机制；其三，无法有 效评估新产品的潜在风险，风险控制水平有待提高;其四，营销支持不 足,缺乏客户资料数据库、数据挖掘和分析系统,产品创新的质量和市 场前景不容乐观。

三、启示:推动国内信贷产品创新的思路相比海外地区，国内外资银行的产品创新受到较多限制，创新活 力仍有进一步释放的空间相比中资银行，外资银行创新能力优势明 显,这已成为他们扩大信贷市场份额的利器因此，可采取放松管制、 加强引导、缩小差距、推动合作等综合措施，推动信贷产品创新一） 改善产品创新的政策环境目前，完善政策环境、变革监管理 念已经成为金融管理部门的当务之急：一是要完善担保法规,简化担 保物执行程序，提高处置效率,便利财产担保类信贷产品的创新;二是 要完善信息披露和信用评级制度，制订信息披露标准，强化信息披露 监督，发展信用评级市场，通过这些措施努力改善产品创新的信息信 用环境；三是要推进功能监管改革，提高金融机构运作自主权和创新 自主权，鼓励综合经营,积极发展衍生类和复合型信贷产品二） 加大产品创新的引导力度比照国外市场经验,金融管理部门 需要加强对产品创新的引导：一是提高窗口指导、风险提示的针对性 和及时性，帮助商业银行明确创新方向，降低创新活动面临的政策风 险;二是明确信贷产品创新报批、报备的范围，简化创新流程，帮助金 融机构提高创新活动的效率；三是定期汇总信贷创新产品，发布相关 统计数据和研究报告，帮助金融机构提高产品创新的品牌效应和竞争 效应。

三）提高中资银行产品创新能力根据前述中外资产品创新能力 现状的比较，中资银行应尽快缩小与外资银行的差距：一是理顺产品 管理体系，实行产品经理制此举有利于加强产品管理相关部门及前 后台的协调配合,形成产品信息收集、开发及整合、销售及日常维护 等职能的联动机制，提高对市场需求反应的敏感度；二是实施以客户 需求为核心的产品创新机制中资银行应当更多地从客户角度审视自 身业务和产品，提高产品创新与客户潜在需求的关联性，提高更具动 态性、针对性的产品；三是加大相关技术人才的培养和引进力度通 过内部培养和外部引进相结合,建立高素质、专业化、结构合理的产 品研发队伍，重点增加行业专家、金融工程和风险管理等方面人才, 提供高附加值服务四）拓展外资银行和中资银行合作力度总体而言，中资银行和外 资银行存在着广阔的互利合作空间在银团贷款、联合贷款、保理等 公司业务方面，中外资银行各有优势且存在广泛的共同利益，可以分 工合作，共同创新产品和开拓市场个人业务方面，考虑到中资银行在 网点、门槛和本土化等方面的较大优势，预计较长时间内，“合作为主、 竞争为辅”将是外资银行对中资银行采取的阶段性策略中外资银行 可以根据自身实际和阶段战略。