扫地机器人行业研究报告.pptx

扫地机器人行业研究报告目录录1执执行摘要2行业供需及竞争环境分析3龙头 公司研究及行业空间测 算4扫地机器人技术与优势执执行摘要核心问题问题目前中国扫地机器人渗透率不足5%，在居民可支配收入持续增长、城市化、技术进 步等积极因素的推动下，未来扫地机器人销售量有望在2024年达到1,780万台，渗透率达到12%目前中国扫地机器人行业市场集中度高，前三大品牌市占率达72.5%，科沃斯作为行业龙头 ，产品线最为丰富，热销产 品DN55拥有较全面的功能及亲民的价格，销量全网领先扫地机器人产业链 上游涉及塑料、金属等原材料以及电子元器件、电机、电池等零部件；下游可作为OEM/ODM商为品牌运营商进行代工，亦可以自主品牌通过线 上/线下的多种渠道进行销售早期扫地机器人采用随机清扫路径，通过陀螺仪对 物品进行定位，经常出现反复清扫或大面积漏扫的情况，清扫效率较低，2010年起，随着导航系统和路径规划等技术不断创新，使用体验逐渐提高行业业供需竞竞争环环境产业链产业链技术优势术优势目录录2行业业供需及竞竞争环环境分析1执行摘要3龙头 公司研究及行业空间测 算4扫地机器人技术与优势目前中国扫扫地机器人渗透率不足5%，在居民可支配收入持续续增长长、城市化、技术进术进 步等积积极因素的推动动下，未来扫扫地机器人销销售量有望在2024年达到1,780万台，渗透率达到12%中国扫扫地机器人销销售量，2015-2024E207 307 406 577 729 730 949 1,181 1,455 1,780 02004006008001,0001,2001,4001,6001,8002,000单位：万台扫扫地机器人销销售量年复合增长长率2015-2019年37.0%2020-2024年预测25.0%201520162017201820192020E2021E2022E2023E2024E预测逻辑预测逻辑总总人口（亿亿人）13.7513.8313.9013.9514.0014.0414.0814.1214.1614.20假设中国人口增长率为YoY0.58%0.51%0.36%0.36%0.29%0.28%0.28%0.28%0.28%0.3%左右平均家庭每户户人口（人）3.10 3.11 3.03 3.00 3.00 3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 假设平均家庭每户人口保YoY0.32%-2.57%-0.99%0.00%0.33%0.33%0.33%0.33%0.33%持在3人缓慢增长家庭户户数（户户）44,35544,46945,87546,50046,66746,64546,62346,60146,57946,557假设中国扫地机器人渗透率将由目前的3.6%逐步提高接近至美国市场的15%YoY0.26%3.16%1.36%0.36%-0.05%-0.05%-0.05%-0.05%-0.05%扫扫地机器人渗透率（%）0.83%1.39%2.01%2.77%3.60%4.50%5.50%7.00%9.00%12.00%YoY67.47%44.60%37.81%29.96%25.00%22.22%27.27%28.57%33.33%扫扫地机器人保有量（万台）3686189221,2881,6802,0992,5643,2624,1925,587假设扫 地机器人使用寿命YoY67.90%49.17%39.69%30.43%24.94%22.16%27.21%28.51%33.27%3-5年，更新替换周期4年扫扫地机器人销销量（万台）2073074065777297309491,1811,4551,780扫地机器人当年销量=当扫扫地机器人销销量增速（%）48.31%32.25%42.12%26.34%0.14%30.00%24.45%23.20%22.34%年替换量+当年净增量中国扫扫地机器人销销售量预测逻辑预测逻辑 ，2015-2024E100每年销销售量当年替换量当年净增量平均过去五年保有量产品更换率扫地机器人保有量城镇扫地机器人保有量农村扫地机器人保有量（计算同上）家庭户数每百户拥有量城市常住人口每户人口人口总数城镇化率国务院2030年人口规划国务院2030年城镇化率规划+ + +根据历史数据趋势推算参考家用吸尘器的趋势进 行推算中国扫扫地机器人销销售量预测预测 方法论论从扫扫地机器人在各城市线线的销销量趋势趋势 来看，一线线城市为为主要购买购买 力但占比逐渐渐下降，二三线线城市占比有所提高，四线线和乡镇乡镇 市场场空间间不大，未来一二线线城市将是扫扫地机器人厂商竞竞争最为为激烈的市场场在中国各类型城市中，扫地机器人新购需求强劲，为主要动力。

由于扫地机器人新功能持续改进，消费者有动力淘汰旧产品，而城市级别越高，渗透率越高，更新替换需求越大扫扫地机器人按不同城市的需求类类型一线线城市北上广深二线线城市省会&计单三线线城市地级市四线线城市县级市乡镇乡镇及农农村39%18%19%18%6%农村人口市区人口市区人口市区人口市区人口中国常住人口分布，20191%3%9%28%59%扫扫地机器人销销量，2012-2015扫扫地机器人销销量，2016-20192%5%13%38%42%占比趋势趋势1%5%10%15%20%99%95%90%85%80%乡镇及农村四线城市（县级市）三线城市（地级市）二线城市（省会&计单）一线城市（北上广深）更新替换新购增长长潜力一线城市扫地机器人渗透率相对较高，居民购买力强且年轻白领较多，对扫地机器人的需求和接受度较高沿海二线城市是扫地机器人渗透较早的地区，未来内陆省会对其需求也会逐步提升三线城市刚刚接触扫地机器人，接受度仍有待提高，市场对扫 地机器人增长空间较大县城和三线城市对扫地机器人的认知度极低，是低端品牌才能进入的市场乡镇购买 力低，且乡镇公寓较少、楼房较多，由于楼层原因对扫地机器人的适用性不高，发展缓慢北上广深为扫地机器人品牌开发的首批市场，居民对新事物的接受能力强扫扫地机器人市场发场发 展进进度发发展成熟市场场江浙等沿海地区经济发 达，居民收入水平高，扫地机器人渗透较早，处于同级别市场的领先位置发发展快速市场场内陆地区扫地机器人发展较晚，当地销售团队和渠道建设滞后于沿海地区，但发展潜力高于西北省份发发展滞后市场场扫扫地机器人销销量，2020-20232%6%17%41%34%科沃斯进进入市场较场较 早具备备先发优势发优势 ，福玛玛特由于产产品品类较类较 少、产产能不足市占率不高，小米系后发发制人，凭借高性价比快速抢抢占市场场份额额福玛特iRobot海尔、美的石头科技科沃斯浦桑尼克小瓦20032009201020122015201620172018米家萌芽阶阶段快速发发展阶阶段多品牌涌入阶阶段主要品牌进进入中国市场场时时间间轴轴主要品牌进进入中国市场场时时间间轴轴品牌型号型号类类型评测评测价格地板清洁洁率清扫扫覆盖率边边角清洁洁率头发头发清洁洁率宠宠物毛发发清洁洁率续续航能力 越障能力自动动回充成功率科沃斯DM86G滚刷吸口可互换￥4,15896.3%石头头科技米家滚刷￥1,699 100%福玛玛特YZ-Q2吸口￥99996.3%iRobotRoomba961双胶刷￥4,99996.3%浦桑尼克SUZUKA滚刷吸口可互换￥2,78988.9%地板清洁率清扫覆盖率边角清洁率头发 清洁率宠物毛发清洁率续航能力越障能力自动回充成功率科沃斯石头科技福玛特iRobot浦桑尼克产品仍是竞争主线，产品矩阵需兼顾齐全性、领先性和性价比。

目前中国市场竞争格局未定，但科沃斯和石头科技综合竞争力较强，已经具备明显优势 iRobot 在高端市场仍能切分到一定份额，但性价比并非海外高端品牌专长从线线下门门店数量分布来看，三大厂商主要定位的城市线线各有不同，科沃斯侧侧重二三线线市场场，石头头科技重心在一二线线市场场，而福玛玛特实实行渠道下沉战战略，主要在三线线城市开更多门门店，抢抢占下沉市场场一线线城市门店数量二线线城市门店数量三线线及以下门店数量全国合计计门店数量297 376 102 72 124 76 注：石头科技以小米之家门店为计111 60 56 775272227小米线线下线线下产品利润分成方式占比85.7%；直接销售方式占比14.3%占比43%占比7.5%石头头科技线线上小米之家小米之家专专营营店小米/有品/其他B2C平台线线上直销销经经销销线线上B2C电电商平台入仓仓以成本价小米渠道销售非小米渠道销售占比11.4%占比38%占比1%占比57%线线上B2C占比7.5%科沃斯电电商平台入仓仓占比11.4%占比38%占比1%占比55%线线上线线下线线上分销销商第三方B2C平台科沃斯官网线线下零售OEM/ODM其他直营门营门店分销销商门门店占比45%占比26%占比13%占比6%占比8%占比40%占比7%小米渠道, 43.0%电商平台入仓, 7.5%线上B2C, 11.4%线下经销, 38.0%线下直销, 0.1%电商平台入仓, 13%线上B2C, 26%线上分销商, 6%OEM/ODM, 40%线下零售, 其他, 7%8%科沃斯渠道收入占比科沃斯渠道收入占比石头头科技渠道收入占比石头头科技渠道收入占比科沃斯与石头科技上通过B2C平台及电商平台入仓的方式销售，即产品通过旗舰店或平台自营店出售，线下以分销为主、直营为辅 ，主要通过经销 渠道销售。

科沃斯线上仍有部分通过分销商出售，线下仍存 在 少 量 ODM/OEM代工部分石头科技以成本价将部分产品通过小米之家、有品等小米渠道销售A股两大扫扫地机器人上市公司科沃斯和石头头科技在业业内具备备品牌技术术和规规模优势优势 ，二者2019年相关业务营业务营 收均超30亿亿元，扫扫地机器人产产量均超250万台，处处于行业领业领 先地位2019年产产量（万台）2019年销销量（万台）产销产销 率（%）2019年库库存量（万台）2019年营营收（亿亿元）53.1（扫地机器人36.5）42.0（扫地机器人39.6）公司名称科沃斯机器人股份有限公司北京石头世纪科技股份有限公司280.2255.4289.8251.4102.526.7石头头科技主要产品由为小米定制的米家品牌以及石头自有品牌构成米家品牌包括2016年上市的米家智能扫扫地机器人及相关配件；自有品牌系列包括2017年推出的石头头智能扫扫地机器人产品和2018年进入市场的小瓦智能扫扫地机器人以及相关配件石头头科技2019年1-6月主要产产品产销产销 情况米家智能扫地机器人石头智能扫地机器人小瓦智能扫地机器人产产量销销量产销产销率产产量销销量产销产销率产产量销销量产销产销率石头头科技产产品生产产全部采用委托加工方式，无自建生产产基地石头科技与代工厂商签署委托加工合同，与代工厂商在分工机制、原材料采购、品质把控等方面作出明确约定，与代工厂商具有生产排他性约定石头科技主导产线 布局、工艺流程和生产方案设计代工厂商欣旺达, 89%东莞长城, 11%科沃斯产产品生产产以自主生产为产为主，代工生产为辅产为辅由代工厂商向科沃斯推介整机成品的机型设计方案，公司认可代工厂商的设计方案并确定购买意向后，以订单方式从代工厂商采购扫地机器人整机，代工厂商负责整机产品的原材料采购、组装生产和发货上市后科沃斯进一步降低了扫地机外购比例，截至2019年报，扫地机器人产品自产比例86.3%，外购比例降低至12.7%。

科沃斯机器人股份有限公司40.744.24.7自主生产产外购购目前中国扫扫地机器人行业业市场场集中度高，前三大品牌市占率达72.5%，科沃斯作为为行业龙头业龙头 ，产产品线线最为为丰富，热销产热销产 品DN55拥拥有较较全面的功能及亲亲民的价格，销销量全网领领先米家扫扫地机器人市占率，2017-2020E10.0%12.5%12.0%12.5%0%20%40%2017201820192020E石头扫头扫 地机器人市占率，2017-2020E0.7%8.0%11.1%16.0%0%20%40%2017201820192020E科沃斯。