期货风格的兵法.pdf

郑州郑州﹒﹒金水金水﹒﹒未来大道未来大道6969号未来大厦号未来大厦2222楼楼136 4381 8852136 4381 8852期期 货货 兵兵 法法郑州郑州﹒﹒金水金水﹒﹒未来大道未来大道6969号未来大厦号未来大厦2222楼楼136 4381 8852136 4381 88521、战争是敌我双方的对抗；期货是多空双方的搏杀战争是敌我双方的对抗；期货是多空双方的搏杀2、战争以士兵为筹码；期货以资金为筹码战争以士兵为筹码；期货以资金为筹码3、战争以保全自己生命为第一要义；期货以资金安全为首要前、战争以保全自己生命为第一要义；期货以资金安全为首要前提4、战争形势复杂多变，期货行情飘忽不定战争形势复杂多变，期货行情飘忽不定5、战争一方可能一溃千里，就像期货上的大趋势行情；也可能、战争一方可能一溃千里，就像期货上的大趋势行情；也可能持久对峙，就像期货上的横盘震荡持久对峙，就像期货上的横盘震荡6、战争总是要死人的，有人胜有人败；期货有盈也必有亏战争总是要死人的，有人胜有人败；期货有盈也必有亏7、战争即使你胜利、战争即使你胜利1000次，只要一次失利，就可能彻底完蛋，次，只要一次失利，就可能彻底完蛋，横死乌江；期货不管你盈利多少倍，只要一次不慎，也可能爆仓出局，横死乌江；期货不管你盈利多少倍，只要一次不慎，也可能爆仓出局，全盘皆输。

全盘皆输期货为什么是场战争期货为什么是场战争？？郑州郑州﹒﹒金水金水﹒﹒未来大道未来大道6969号未来大厦号未来大厦2222楼楼136 4381 8852136 4381 88521、我们不是士兵，我们有思维，有自己的战略，我们决定着自己的生、我们不是士兵，我们有思维，有自己的战略，我们决定着自己的生死2、我们不是元帅，或者说至少现在还不是我们不能决定战争的发展、我们不是元帅，或者说至少现在还不是我们不能决定战争的发展，我们的时间和生命都是有限的我们的时间和生命都是有限的3、尽管资源有限，但是我们方法正确，把握时机，必然会发展壮大、尽管资源有限，但是我们方法正确，把握时机，必然会发展壮大兵法兵法本身讨论的是战略，战略远比战术重要本身讨论的是战略，战略远比战术重要1、战术每个人都不一样，也没办法一样；、战术每个人都不一样，也没办法一样；2、战略必须要正确，战略正确，战术可以任意发挥；、战略必须要正确，战略正确，战术可以任意发挥；3、战略要寻求必然性，战术是寻求偶然性的；、战略要寻求必然性，战术是寻求偶然性的；4、输掉一场战斗，不代表输掉整个战争输掉一场战斗，不代表输掉整个战争我们是什么角色？我们是什么角色？ ——我们是不起眼的将领我们是不起眼的将领郑州郑州﹒﹒金水金水﹒﹒未来大道未来大道6969号未来大厦号未来大厦2222楼楼136 4381 8852136 4381 8852期货兵法期货兵法--------十三篇十三篇预测篇一一分兵分兵篇篇二二分析分析篇篇三三区分区分篇篇四四校参校参篇篇五五歼敌歼敌篇篇六六进退进退篇篇七七调遣调遣篇篇八八行军行军篇篇九九持久持久篇篇十十谋攻谋攻篇篇十一十一肃纪肃纪篇篇十二十二止戈止戈篇篇十三十三结束结束篇篇十四十四郑州郑州﹒﹒金水金水﹒﹒未来大道未来大道6969号未来大厦号未来大厦2222楼楼136 4381 8852136 4381 8852期货兵法十三期货兵法十三篇篇（之一）（之一） ----预测预测篇篇如果你能预测未来，你就去买彩票如果你能预测未来，你就去买彩票——不要预测，找到对策。

不要预测，找到对策期货行情是很复杂的，也是多变的，没有肯定知道明天期货行情是很复杂的，也是多变的，没有肯定知道明天K线往哪走，线往哪走，如果一定要知道如果一定要知道K线往哪走，只能肯定：是往右走线往哪走，只能肯定：是往右走期货市场能肯定的事情只有两个：一个是时间轴是向右的；一个是财期货市场能肯定的事情只有两个：一个是时间轴是向右的；一个是财富是会被分配的富是会被分配的就像战争一样，你不能肯定谁一定最终胜利，你只能知道，打仗是要就像战争一样，你不能肯定谁一定最终胜利，你只能知道，打仗是要死人的哪个品种有行情你是预测不了的，不是吗？哪个品种有行情你是预测不了的，不是吗？有了行情是涨是跌你是预测不了的，不是吗？有了行情是涨是跌你是预测不了的，不是吗？涨多少是直接一步到位还是反复震荡你是预测不了的，不是吗？涨多少是直接一步到位还是反复震荡你是预测不了的，不是吗？郑州郑州﹒﹒金水金水﹒﹒未来大道未来大道6969号未来大厦号未来大厦2222楼楼136 4381 8852136 4381 8852有人说自己能准确预测市场，可以相信吗？有人说自己能准确预测市场，可以相信吗？江恩理论是一种预测理论，认为时间空间是统一的，何时何价是准确江恩理论是一种预测理论，认为时间空间是统一的，何时何价是准确。

实际上他自己也做不到，这个市场上任何人都做不到为什么江恩也做实际上他自己也做不到，这个市场上任何人都做不到为什么江恩也做不到呢？不是有人说他可以把道不到呢？不是有人说他可以把道· 琼斯指数提前一年画出来，而且误差很琼斯指数提前一年画出来，而且误差很小吗？但是江恩又在订立交易规则！如果他真的那么神，制订规则干嘛？小吗？但是江恩又在订立交易规则！如果他真的那么神，制订规则干嘛？如果他真的那么神，可以断言江恩早就成世界首富了为什么巴菲特年收如果他真的那么神，可以断言江恩早就成世界首富了为什么巴菲特年收益也只有益也只有18—26％？因为如果能％？因为如果能100％准确地预测市场，市场就会毁灭，％准确地预测市场，市场就会毁灭，哪怕他只有哪怕他只有1万元也足以摧毁这个市场了万元也足以摧毁这个市场了有本投资哲学的书上讲：世上难事有三，其一是预言青蛙的起跳方向有本投资哲学的书上讲：世上难事有三，其一是预言青蛙的起跳方向；其二是预测股市的运行方向；其三是揣测女孩心情的变化方向其二是预测股市的运行方向；其三是揣测女孩心情的变化方向没有人可以准确预测市场没有人可以准确预测市场郑州郑州﹒﹒金水金水﹒﹒未来大道未来大道6969号未来大厦号未来大厦2222楼楼136 4381 8852136 4381 8852即使预测对了又如何？即使预测对了又如何？ 太多人因为想要去预测市场而入魔道。

市场令人迷惑的地方就在于太多人因为想要去预测市场而入魔道市场令人迷惑的地方就在于 你认为似乎是可以看懂它的有些人用毕生的精力去计算最高最低点位你认为似乎是可以看懂它的有些人用毕生的精力去计算最高最低点位 、计算时间窗口，可是最终呢？且不说预不预测得了，即使你预测到了、计算时间窗口，可是最终呢？且不说预不预测得了，即使你预测到了 明天糖要“涨”，你又怎么操作呢？明天糖要“涨”，你又怎么操作呢？ 1、高开一两个点、高开一两个点(似乎你算对了似乎你算对了)，你买进吗？如果跌了你砍吗？，你买进吗？如果跌了你砍吗？ 2、大幅度高开、大幅度高开(似乎你算对了似乎你算对了)，你买吗？如果高开低走你砍吗？，你买吗？如果高开低走你砍吗？ 3、低开、低开(如果你确认自己是对的，你应该买吧如果你确认自己是对的，你应该买吧)，你买吗？如果不涨，你买吗？如果不涨 的话，你平吗？如果涨了，涨到多少平？的话，你平吗？如果涨了，涨到多少平？ 4、低开低走、低开低走(算错了吗算错了吗)，砍仓，还是加码买进？，砍仓，还是加码买进？ 5、用多少资金？、用多少资金？ 6、买哪个合约？、买哪个合约？ 7、什么时候买？、什么时候买？ 8、买进后准备加仓减仓吗？、买进后准备加仓减仓吗？ 9、什么时间什么价位平？、什么时间什么价位平？ …… 所以你看，即使你知道明天要“涨”，你还必须解决这些一大堆问所以你看，即使你知道明天要“涨”，你还必须解决这些一大堆问 题。

否则“猜到了开头，却猜不到结局”，结果只会更糟否则“猜到了开头，却猜不到结局”，结果只会更糟郑州郑州﹒﹒金水金水﹒﹒未来大道未来大道6969号未来大厦号未来大厦2222楼楼136 4381 8852136 4381 8852预测不了，是不是就不能做了？预测不了，是不是就不能做了？恰恰相反，因为不预测，反而好做恰恰相反，因为不预测，反而好做——你没有负担，你知道高开怎么做、低开怎么做、震荡怎么做、你没有负担，你知道高开怎么做、低开怎么做、震荡怎么做、暴涨暴跌怎么做，到时候根据出现的情况出牌就好了暴涨暴跌怎么做，到时候根据出现的情况出牌就好了就像双方交战之前，敌情不明，敌人怎么出招也不知道，但是我做就像双方交战之前，敌情不明，敌人怎么出招也不知道，但是我做好了所有的准备敌不动，我不动；敌稍动，我先动”就可以了好了所有的准备敌不动，我不动；敌稍动，我先动”就可以了大家都认为投机是一种了解未来，是一场预测未来的游戏，他们都大家都认为投机是一种了解未来，是一场预测未来的游戏，他们都错了投机是一种发展致胜策略，把获胜的金额或概率拉到自己身边来错了投机是一种发展致胜策略，把获胜的金额或概率拉到自己身边来，而所谓的预测，只是一种想证明我们高人一等的不成熟行为，没有人，而所谓的预测，只是一种想证明我们高人一等的不成熟行为，没有人可以预测未来，过去没有，未来也不会有。

可以预测未来，过去没有，未来也不会有建立对策远比预测重要建立对策远比预测重要郑州郑州﹒﹒金水金水﹒﹒未来大道未来大道6969号未来大厦号未来大厦2222楼楼136 4381 8852136 4381 8852期货兵法十三期货兵法十三篇篇（之二）（之二） ----分兵篇分兵篇不要把命运孤注一掷不要把命运孤注一掷——一定要做投资组合一定要做投资组合期货市场纵然是复杂的，但也是可以认知的在技术分析三大假设期货市场纵然是复杂的，但也是可以认知的在技术分析三大假设(价格行为反应一切，价格按趋势变化，历史会重演价格行为反应一切，价格按趋势变化，历史会重演)下，很多简单有效的下，很多简单有效的交易模型是可以盈利的，比如均线但是操作起来，问题就出现了交易模型是可以盈利的，比如均线但是操作起来，问题就出现了到底应该用多少比例的资金操作一个品种呢？到底应该用多少比例的资金操作一个品种呢？例如，某参数均线系统经过例如，某参数均线系统经过50年的数据测试，有这么几个数据：年的数据测试，有这么几个数据：1、、正确率正确率40%；；2、单笔最大回撤率、单笔最大回撤率120%；；3、最大连续回撤率、最大连续回撤率300%；；4、、最大连续盈利次数最大连续盈利次数6次；次；5、最大连续亏损次数、最大连续亏损次数8次；次；6、平均盈利率、平均盈利率80%；；7、平均亏损率、平均亏损率20%；；8、平均交易频率、平均交易频率10次次/年；年；9、最大回撤周期、最大回撤周期8个月个月我们不难发现，这是一个盈利的系统。

而且年盈利率为我们不难发现，这是一个盈利的系统而且年盈利率为[80%*40%-20%*60%]*10=200%郑州郑州﹒﹒金水金水﹒﹒未来大道未来大道6969号未来大厦号未来大厦2222楼楼136 4381 8852136 4381 8852推算一下比例：推算一下比例：1、、100%资金投入的话，如果出现一次性回撤资金投入的话，如果出现一次性回撤120%事件的话，本金事件的话，本金将亏光，并且亏光后不得翻身；将亏光，并且亏光后不得翻身；2、、10%资金投入的话，可以顺利达到资金投入的话，可以顺利达到200%*10%=20%的收益但的收益但是收益偏低，而且期货保证金交易的功能丝毫没有体现，已经是在做现是收益偏低，而且期货保证金交易的功能丝毫没有体现，已经是在做现货买卖了；货买卖了；3、、33%以上资金投入的话，如果遇到最大的连续亏损，也可能全部以上资金投入的话，如果遇到最大的连续亏损，也可能全部亏光亏光……结果总是不令人满意的结果总是不令人满意的资金使用比例稍高，则风险急速加大；资金使用比例低，则大量可资金使用比例稍高，则风险急速加大；资金使用比例低，。