我国商业银行城市信贷市场与竞争力研究.docx

          我国商业银行城市信贷市场与竞争力研究                    ? 中国工商银行信贷与投资管理部 郑 冲随着我国城市化进程持续推进、经济发展水平不断提高，城市存量与新增融资需求空间巨大，对我国商业银行信贷市场拓展、业务盈利的重要性日益凸显，更成为信贷业务竞争、信贷产品创新的焦点在此背景下，深入分析城市信贷市场、积极拓展城市信贷业务、培育核心竞争优势，对于银行保持整体信贷业务的可持续发展具有重要的现实意义一、商业银行城市信贷业务竞争力的内涵与意义1. 商业银行城市信贷业务竞争力的内涵我国商业银行城市信贷业务竞争力的实质在于城市信贷业务价值创造能力具有明显优势，具体体现在三个方面，即优质信贷市场份额领先、信贷资产质量优良、信贷业务定价能力较强这三个方面不可偏废，尤其是不能片面追求信贷市场份额的绝对领先由于信贷业务存在投放的当期性与风险暴露的滞后性特点，短期内一味追求信贷业务规模与市场占比，往往会导致盲目投放、引发系统性风险，最终危及信贷业务的安全性、效益性和流动性与此同时，若风险管控能力不足则易引发信贷业务不良贷款攀升，较高的不良率会影响信贷业务的可持续发展，导致信贷业务丧失竞争优势。

此外，随着国内利率市场化进程的深入推进，银行贷款定价能力的重要性日益凸显缺乏定价能力将导致净利差不断缩小，甚至为负，纵然同业市场占比领先、不良率较低，也难以实现盈利、创造价值，更谈不上具有竞争优势2. 当前形势下提升银行城市信贷业务竞争力的重要意义城市是我国经济、产业、市场、人口、金融资产、金融机构等各类资源最为集中的区域当前，对于我国银行，无论是大型银行、全国性股份制商业银行，还是城市商业银行，提升城市信贷业务竞争力都具有重要意义具体体现在以下三个方面1）城市是信贷业务发展的主要市场从表1 可以看出，主要城市（包括北京等4 个直辖市、石家庄等27 个省会城市以及大连等5 个计划单列市，下同）经济在我国占有较大比重，其国内生产总值、地方财政预算内收入以及社会商品零售总额等主要经济指标占全国的比例均接近或超过40%特别是，从本外币贷款指标看，主要城市占全国的比例更是超过62%这反映出城市既是各家商业银行信贷投放的重点，也是信贷业务发展的主要市场同时，我国常住人口城镇化率为53.7%，不仅远低于发达国家80% 的平均水平，也低于人均收入与我国相近的其他发展中国家60% 的平均水平，未来发展空间较大。

在城镇化的推进过程中，城市基础设施、公共服务设施、住宅、城市间交通运输网络的建设等领域也将产生巨大的投资需求与信贷业务机会2）城市也是优质信贷客户群体的主要聚集区域在个人客户方面，仅直辖市、省会城市和计划单列市的人口总量就超过2.5 亿，占全国的比例接近19%与此同时，主要城市居民储蓄余额占全国的比例接近40%，客户平均金融资产规模远远超过全国平均水平，高端个人客户及存量个人客户市场空间巨大随着城镇化进程的加快，北京等主要城市已经成为我国人口净流入的主要区域，高收入、成长型的增量个人优质客户群体也日益壮大在法人客户方面，主要城市第二产业增加值超过10 万亿元，占全国近40% 的比例，尤其是集中了绝大部分的世界500 强企业、中央企业、上市公司、大型企业集团总[来自www.lw5u.Com]部以及高校、医院、交通、公用事业等优质企事业单位3）城市信贷业务竞争更加激烈、竞争对手更加多元一方面，主要城市贷款规模占全国比重超过60%，城市已成为各家银行信贷业务竞争的主要市场城市信贷业务的竞争优势将成为一家银行整体信贷业务的核心竞争力另一方面，城市不仅集中了各类银行机构，还聚集了证券、租赁、信托等非银行金融机构，以及债券、股票等各类资本市场。

银行信贷业务不仅面临众多银行同业的竞争，还面临其他融资渠道、融资模式的激烈竞争如北京市目前拥有各类法人金融机构650 余家，创业投资机构数量超过1000 家；石家庄市银行业金融机构也已达到38 家二、我国城市主要信贷市场分析1. 个人信贷领域相比发达国家，我国消费信贷尚处于起步阶段，2015 年消费信贷市场规模占GDP 的比重仅为美国的三分之一，消费信贷占总消费支出的比例不足20%，也明显低于美国、韩国等国家从国内情况看，个人信贷市场保持快速发展我国居民贷款规模已从2007 年初的4.02 万亿元增长至2016 年9 月末的31.75 万亿元，10 年间规模增长了7.9 倍；居民贷款占全部贷款比例也由2007 年初的10.7% 提升至目前的30.5%近年来，个人信贷业务不仅是国内商业银行信贷业务增长与竞争的主要市场，也成为非利息收入的重要来源之一目前国内多数银行个人贷款余额占全部贷款比例、个人贷款利息收入占贷款利息收入的比例均已接近或超过25%，银行卡手续费收入占全部手续费收入比例也均超过20%（见表2）城市承载了个人信贷业务主要存量、投放市场以及信贷需求，也聚集了国内最为优质的个人客户群体。

随着国内经济进入新常态，预计今后相当长的一段时间内，个人消费信贷业务都将成为银行城市信贷业务新的增长点和竞争焦点如2016 年全国居民贷款余额较年初增加4.7 万亿元（其中个人住房贷款较年初增加3.6 万亿元），与企业贷款增加额持平，增速则较企业贷款高出11 个百分点2. 交通运输领域我国各类主要交通枢纽均位于大中城市，城市集中了我国绝大部分国家级、省级交通运输领域信贷客户群体同时，由于信贷资金需求大、运营现金流较为稳定、风险相对较低，交通运输项目历来是城市银行机构重要的优质信贷市场之一，可以得到长期、大量的信贷资源配置尤其当前，在国家推进“丝绸之路经济带”、“海上丝绸之路”、“长江经济带”、“京津冀协同发展”战略的背景下，交通运输领域需要优先发展我国将在快速铁路通道、高等级广覆盖公路网、航空网络、综合交通枢纽等领域加大投资，未来该领域投资及信贷需求空间巨大如仅在国家发展和改革委员会2014 年底推出的交通运输重大工程包中，目前就已开工156 个项目，累计完成投资15 435亿元具体包括以下重点领域：一是省级交通厅、高速公路公司以及省级统贷统还的高速公路、纳入《国家公路规划网（2013 年～ 2030 年）》的重点项目；二是中国铁路总公司、18 个铁路局以及列入《国家铁路发展规划》的铁路项目；三是首都第二机场等国家规划机场建设项目以及旅客吞吐量较高的省会城市、地级市机场新建、改扩建项目；四是国航、南航、东航、海航等市场份额占比较高、盈利较好的龙头航空企业及其子公司在飞机购置、运营、租赁等领域的项目。

3. 城市基础设施领域根据世界银行统计，我国城市基础设施投资相对不足且滞后，如2014 年我国房地产完成投资总额9.9 万亿元，而城市除电力和通信之外的基础设施建设投资总计1.64 万亿元，远低于世界银行建议的房地产投资和基础设施投资1:1 的比重要求随着城市化进程持续推进，我国城市基础设施投资需求空间广阔，城市轨道交通、地下管网、供水、供热、供气、污水处理及再生利用、垃圾处理等领域信贷市场潜力巨大在城市轨道交通方面，2014 年底，中国内地开通运营城市轨道交通线路的城市有22 个，运营线路总长为2699.6千米，2014 年投资达到2857 亿元；预计到2020 年，符合国家建设地铁标准的城市有50 个、总里程将达到6000 千米、未来5 年总投资额将超过1.5 万亿元如广州市“十三五”期间将新增11 条地铁线、总投资1955.8 亿元，城际轨道增加7 条、投资902.3 亿元；厦门市2016 ～ 2021 年城市轨道交通二期工程将陆续开工，总投资达700亿元在污水处理方面，“十三五”期间城镇污水处理设施建设总投资将超过5800 亿元，其中新建配套污水管网、老旧污水管网改造、雨污合流管网改造、新增污水处理设施、提标改造污水处理设施投资分别为2200 亿元、800 亿元、600亿元、1200 亿元和400 亿元。

4. 城市更新改造领域随着我国城市化水平的不断提升，大中城市部分区域面临更新改造，这也将为城市银行机构提供信贷业务机遇城市更新包括综合整治、功能改变、拆除重建三种方式其中，城中村和旧城区采取综合整治为主、拆除重建为辅的更新方式；旧工业区采取拆除重建和功能改变并重的更新方式以深圳市为例，其更新改造规模约为69 平方千米，城市更新固定资产投资达3500 亿元，同样蕴含巨大的信贷市场空间5. 服务业领域从国内外城市发展规律看，服[来自wWw.lw5u.coM]务业在城市经济结构中的比重不断提升，最终将成为支柱产业，如2015 年北京、广州的服务业占其GDP 的比重就已分别接近80%、70%因此，商业银行应高度重视服务业领域，将其作为城市信贷业务拓展的重点方向之一从国内服务业相关领域投资情况看，也存在较大的信贷市场空间如国家发展和改革委员会2014 年底实施的健康养老服务重大工程，目前15 个专项已全部开工，累计完成投资4039 亿元；现代物流重大工程也已完成投资2000 亿元，主要包括以下领域：一是省市级公立综合或专科医院以及经营稳定、效益较好的民营医疗卫生机构；二是具有生源、师资优势的高校、高中以及知名职业培训、学前教育机构；三是国家以及省级广播电视台、新闻出版、文化旅游、电影院线、演艺集团、文化产业园区等文化产业；四是节能环保服务企业，各级政府机构、高校、医院、宾馆、写字楼等公共建筑节能改造、可再生能源建筑应用、绿色建筑项目，国家及省级治污减排项目等节能环保领域。

6. 上市公司与集团总部领域我国城市集中了国内绝大部分上市公司和企业集团总部作为国内最为优质的企业，上市公司和集团总部经营实力与还款能力强、信贷资金需求较大，应当成为银行城市信贷业务重点目标客户群体之一截至2016 年末，我国A 股市场共有上市公司2955 家，分布在全国274 个城市，其中北京278家、上海231 家、深圳220 家，合计占全国上市公司总数的24.67%其余拥有上市公司较多的城市依次是杭州(95 家)、苏州(85 家)、广州(76 家)、成都(62 家)、南京(57 家)、无锡(55 家) 和宁波(53家)从市场潜力看，即使每家上市公司增加1 亿元融资，银行增量信贷市场也将接近3000 亿元同样，企业集团总部的城市聚集效应也十分明显，2014 年我国500 强企业总部分布在124 个城市，其中位于北京（100 家）、上海（27 家）、杭州（25 家）、广州（21 家）、天津（17 家）、深圳（14 家）、重庆（12 家）、成都（10 家）等10 个城市的共有248 家，数量占比近半三、我国商业银行提升城市信贷业务竞争力的对策措施1. 深化市场分析，完善政策管理一是做好辖内信贷市场研究分析与规划，确定目标客户群体，制定具体信贷准入标准。

同时，扩充专职客户经理队伍，制定综合融资服务方案，加大信贷业务营销层级与力度对于项目融资业务，科学测算项目投资规模和未来偿债现金流，根据项目建设和运营周期，合理确定融资期限、金额和业务品种二是对于重点项目、优质客户群体，扩大城市银行机构信贷业务审批权限，成立集中审查审批部门或团队对于国家及省级重点建设项目，除了优先安排审查审批外，还可通过整合尽职调查与项目评估、项目评估与贷款审查等方式优化受理与评审流程，提高信贷审批效率2. 加强信贷风险监控一是对消费信贷业务，从职业、收入等维度优选目标客户群体，把好信贷准入关；严格审核融资用途的真实性，防范假按揭、假首付、信用卡套现等欺诈行为；加强信贷资金流向监控，防止贷款被挪用，特别是流入股票市场、期货市场等领域二是对项目融资业务，强化项目周期风险管理坚持项目立项可研、用地、环评等手续合法合规；定期对借款人和项目股东履约情况、信用状况、项目建设和运营情况等。