九阳股份税收筹划专项方案设计.doc

九阳股份（002242）税收计划方案设计一、企业业务概况及财务情况（一）企业业务概况九阳股份（002242）是于5月28日在深圳中小板上市一家以生产家用小家电尤其是厨房小家电为主企业，其前身是于7月8日成立山东小家电企业关键从事家用小家电产品研发、生产和销售，是中国最大豆浆机生产商企业关键产品有豆浆机、料理机、榨汁机、电磁炉、紫砂煲、电压力煲、开水煲等，其中豆浆机市场拥有率超出 80%，行业排名第一；料理机、榨汁机中国市场拥有率超出 30%，行业排名第一；电磁炉中国市场拥有率超出 10%，行业排名第二；开水煲中国市场拥有率5.8%，行业排名第二；紫砂煲行业排名第二企业控股股东为上海力鸿新技术投资，持股百分比为49.71%上海力鸿成立于2月14日，法定代表人为朱宏韬，注册资本为4,700万元，经营范围为实业投资，投资咨询，家用电器销售，自有房屋租赁企业实际控制人是王旭宁（董事长/总经理）、朱宏韬（监事会主席）、黄淑玲（副董事长）、朱泽春（董事/技术责任人）四人创业团体，累计持有上海力鸿75.41%股权，间接持有企业 37.49%股权企业销售含有显著季节性特点，通常而言，下六个月度是企业生产销售旺季，其中第四季度销售额可占整年销售额40%左右。

企业自创品牌，自主研发，拥有多项关键专利技术，生产和销售自主品牌产品企业在豆浆机市场上占绝对地位，基础没有直接威胁竞争对手，在榨汁机电磁炉等市场上组要竞争对手为飞利浦、美、苏泊尔等二）企业财务情况企业自成立以来，财务情况基础良好并呈逐年上升趋势截止末，企业资产总额达400540万元，负债118028万元，净资产达282512万元，资产负债率为29.47%营业收入为463642万元，营业成本390393万元，营业利润为73249万元，毛利率15.8%净利润71410万元，净资产收益率为25.28%，每股收益1.2元当年所得税费用为7132万元经过对财务数据分析，能够看出，企业关键是经过低负债方法来经营，而且企业无任何长久贷款，全部负债均为短期应付款或预收款，所以企业无长久偿债风险，但可能见面临较大坏账风险二、企业涉税问题分析（一）企业关键税种及适用税率表1 九阳股份关键税种及适用税率税种税率增值税17%、13%营业税5%房产税1.2%（从价）、12%（从租）城市维护建设税7%教育费附加3%地方教育附加2%、1%企业所得税12.5%、25%（二）相关税收优惠政策 1.依据济南市槐荫国家税务局《相关对山东九阳小家电认定生产性企业批复》(槐国税发[]40 号)批复和济南市槐荫国家税务局槐国税函[]12 号认定，企业被认定为生产型中外合资企业，自 年度起，企业所得税享受“两免三减半”优惠政策。

依据 《中国企业所得税法》 和国务院 《相关实施企业所得税过渡优惠政策通知》（国发〔〕39 号）相关要求，并经济南市槐荫国家税务局《济南市槐荫国家税务局相关九阳股份继续适用生产性企业定时减免问题批复》(槐国税函[]4 号)批复，企业继续享受“两免三减半”税收优惠政策，按 12.5%税率计缴 2.依据杭州市国家税务局开发区分局《相关确定杭州鸿阳家电享受外商投资企业定时减免税优惠资格批复》(杭国税开发[]14号文)和《相关杭州鸿阳家电享受外商投资企业定时减免税优惠批复》(杭国税开发[]172 号)，子企业杭州九阳小家电被认定为生产型外商投资企业，自 年度起，企业所得税享受“两免三减半”政策依据《中国企业所得税法》和国务院《相关实施企业所得税过渡优惠政策通知》 （国发〔〕39 号）相关要求，杭州九阳小家电继续享受“两免三减半”税收优惠政策依据浙江省科学技术厅、 浙江省财政厅、 浙江省国家税务局和浙江省地方税务局于 12 月 26 日联合公布《相关认定杭州科澜信息技术等 349 家企业为 年第三批高新技术企业通知》(浙科发高[]336 号)，杭州九阳小家电被认定为高新技术企业，认定使用期 3 年（ 年至） ，自 年度起，按 15%税率计缴企业所得税。

依据国务院《相关实施企业所得税过渡优惠政策通知》 （国发〔〕39 号）要求，企业所得税过渡优惠政策和新税法及实施条例要求优惠政策存在交叉， 由企业选择最优惠政策实施，不得叠加享受 杭州九阳小家电本期按 12.5%税率计缴 3.子企业苏州九阳小家电为中外合资经营企业，依据《中国企业所得税法》和国务院《相关实施企业所得税过渡优惠政策通知》 （国发〔〕39 号）相关要求，自 年度起，企业所得税享受“两免三减半”政策，免缴企业所得税三）近三年纳税情况表2 九阳股份近三年应交税费明细（单位：万元）增值税-10602554.32785.2营业税20.81.50.01城市维护建设税1730企业所得税1900.33302.92794.7代扣代缴个人所得税66.7121.6512.1房产税46.90.90.5土地使用税29.94.22印花税28.353.941.4教育费附加7.51.30地方教育附加25.419.336.1水利建设专题资金2353523.6累计1317.860986195.6其中相比应交税费降低78.39%，关键是因为本期企业预交企业所得税费用较多，固定资产可抵扣进项税造成应交增值税大幅降低所致。

表3 九阳股份税负分析（单位：万元）应交税费总额1317.860986195.6营业收入463642.5432344.5194280.5净利润71409.66398236268.4应交税费和营业收入比0.28%1.41%3.19%应交税费和净利润比1.85%9.53%17.08% 经过表2表3分析可见，在现在存在所得税优惠情况下，九阳股份整体税负水平比较低从税种组成结构来看，企业关键税负是增值税和企业所得税，其它税种相对来说所占百分比较小三、企业税收计划方案设计（一）税收风险点识别和化解九阳股份关键从事家用小家电产品研发、生产制造和销售，业务步骤较为明确单一，其税种关键是增值税和企业所得税，所以企业面临税收风险关键表现在这两个税种上经过上述分析，我认为九阳股份关键税收风险点在以下多个方面：1、税收政策改变风险此风险属于外部风险，是因为国家税收政策变动而引发企业税负对应改变，属不可控风险2、企业所享受税收优惠政策到期风险九阳股份和其控股子企业杭州九阳自起享受“两免三减半”税收优惠政策，此优惠政策将于到期终止控股子企业苏州九阳自起享受“两免三减半”税收优惠政策，将于到期终止到时因为企业不再享受税收优惠政策，所得税费用将会显著上升，造成企业现金压力。

所以相对于以上风险，提议采取以下方法：1、针对税收政策改变风险，企业应时刻关注并研究新税收政策，主动在新税收政策下发掘出合理税收优惠政策和税收计划方案，提前做好准备2、针对原税收优惠政策到期风险，企业应主动争取新税收优惠政策，如在政策到期之前，努力将企业或其子企业申请成为高新技术企业，享受15%所得税优惠税率同时，企业现在正在主动打入中西部市场，此时能够选择在中西部地域新设成立一家控股子企业负责中西部大区业务，借助当地区域税收减免政策享受相关优惠二）税收计划方案设计操作1、对企业所得税税收计划方案设计（1）加大研发投入，努力使企业符合高新技术企业界定要求首先，企业成为高新技术企业以后能够享受所得税税收优惠政策，降低税率；其次，加大研发投入，能够使企业税前扣除费用加大，降低应纳税所得额而且，研发投入增加有利于企业长久可连续发展，使企业关键竞争力增强，增加企业赢利能力2）在筹资方法上可尝试选择发行企业债或选择银行长久贷款因为企业没有长久负债，资产负债率较低，所以发行企业债将含有很好市场吸引力，向银行借长久贷款也比较轻易经过企业债或长久借款方法为企业新上项目进行长久筹资，债息或利息能够在税前扣除，起到避税作用。

3）经过在中西部税收优惠地成立新子企业打开中西部市场伴随九阳本身实力不停增加和东部地域市场日趋饱和和猛烈竞争，企业肯定要加大对中西部市场开发力度此时可选择在某税收政策优惠地注册成立新子企业，经过在当地正常销售和合理利润转移来达成节税目标4）加速折旧在企业规模扩张阶段，势必需随之购进大量生产线、厂房设备等固定资产，采取加速折旧方法，使得税前扣除折旧费用加大，降低应纳税所得额，同时能够加紧企业技术升级换代2、对增值税税收计划方案设计（1）在各卖场促销时选择合理促销方法豆浆机等小家电销售季节性特点较强，而且属于非生活必需品，所以在节假日促销是关键营销渠道，常常能够经过现金返还、折扣销售、赠予购物券等方法促销而促销政策制订不仅要考虑增值税影响，还要考虑企业所得税、个人所得税和大家购物偏好方法等原因2）更多利用赊销和分期收款等销售方法依据税法要求，只有当全部款项支付完成后才能确定销项税额所以经过赊销和分期收款，能够延期确定销项税额，取得递延税款时间价值，相当于从政府取得了一笔短期无息贷款3）在中西部成立控股子企业时，购进相关固定资产能够进行进项税额抵扣所以，可选择企业将要进行大规模固定资产更新时机成立子企业，将新上固定资产和要更新固定资产一起购进，享受更多价格折扣，同时能够进行进项税额抵扣。

参考资料：1. 九阳股份报，报，招股说明书2. 相关实施企业所得税过渡优惠政策通知3. 中国企业所得税法4. 中国暂行条例及实施细则5. CPA税法教材。