半导体产品股份制企业财务分析（参考）.docx

泓域/半导体产品股份制企业财务分析半导体产品股份制企业财务分析xxx（集团）有限公司目录一、 财务分析的基本方法 3二、 企业财务状况的综合分析 4三、 公司的成本、费用和利润管理 6四、 股份公司的资产管理 7五、 股份公司的资产负债表 10六、 股份公司的财务报表附注 13七、 公司概况 17公司合并资产负债表主要数据 18公司合并利润表主要数据 18八、 产业环境分析 19九、 推动京津冀产业协同 20十、 强化新基建赋能支撑 21十一、 梯度培育优质企业 22十二、 推动重大项目建设 22十三、 扩大对外开放合作 23十四、 必要性分析 24十五、 发展规划分析 24十六、 人力资源配置 32劳动定员一览表 32十七、 项目风险分析 34十八、 项目风险对策 36一、 财务分析的基本方法财务分析是以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其发展趋势，以利于改进财务管理工作，并帮助利益关系集团改善决策具体地说，财务分析就是把整个财务报表中的数据分成不同部分和指标，并找出有关指标的关系，达到认识企业偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力的目的。

财务分析的方法有比较分析法和因素分析法两种比较分析法是对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾比较分析法主要有趋势分析法与比率分析法趋势分析法是将企业连续数期的财务报表中的相同项目的金额进行比较，以揭示企业当前的财务状况与营业状况，及其动态的发展趋势例如，比较公司近几年的利润总额及增长速度，比较公司净资产收益率的变动等比率分析法是在同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间，或在两张不同的财务报表的有关项目之间，用比率来反映它们的相互关系，以便对公司财务和经营状况做出评价，并发现其中的问题例如，反映公司短期偿债能力的指标流动比率与速动比率、反映公司资产结构的资产负债率等比较分析法的核心在于解释原因，分析得越深入，找到的原因越直接因素分析法是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度因素分析法主要有差额分析法、指标分解法、连环替代法和定基替代法等二、 企业财务状况的综合分析前面论述的财务指标都是从某一特定角度就企业某一方面的经营活进行分析，是对企业某一方面能力的单独评价若想全面评价企业的财务状况和经营效果，了解财务状况各方面之间的内在关系，则必须对各种财务指标做综合分析。

财务报表的综合分析主要有两种模型：杜邦分析法和沃尔评分法一）杜邦分析法杜邦分析法是由美国杜邦公司最先设计和使用的，是利用各个主要财务指标之间的内在联系，建立财务指标分析的综合模型—一杜邦模型，以综合分析和评价企业财务状况的一种方法杜邦模型最突出的特点，是将若干个用以评价公司经营效率和财务状况的指标按其内在联系有机地结合起来从杜邦模型看，权益净利率是综合性极强、最有代表性的财务指标，它是杜邦系统的核心财务管理最重要的目标是使股东财富最大化，权益净利率恰恰反映了股东投入资金的获利能力，反映了企业筹资、投资等各种经营活动的效率由公式可以看出，决定权益净利率高低的因素主要有：销售净利率、总资产周转率和权益乘数销售净利率反映企业的投资效果；总资产周转率反映企业的运营效率；权益乘数反映企业的筹资活动分解以后，可以把权益净利率这一综合性指标发生升降的原因具体化，分析究竟在哪方面应该加强此外，通过与本行业平均指标或同类企业对比，杜邦模型还有助于解释变动的趋势二）沃尔评分法沃尔评分法是一种财务状况综合评价方法，是20世纪初由沃尔提出的沃尔的办法是选择7个财务指标，用线性关系结合起来，用以评价企业的信用水平。

这7个指标是：流动比率、净资产/负债、资产/固定资产、营业成本/存货、销售额/应收账款、销售额/固定资产、销售额/净资产，沃尔分别给定它们在总评价中所占的比重，依次为：25%、25%、15%、10%、10%、10%、5%，总和为100分然后确定标准比率（一般以本行业的平均值为基础，并作适当的理论修正），并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，最后求出总评分沃尔评分法在实践中经常被应用，但其在理论上的弱点是未能证明为何选择这7个指标，也未能证明每个指标所占比重的合理性此外，在技术上还有一个问题，就是当某一个指标严重异常时，会对总分产生不合逻辑的重大影响现代社会与沃尔时代相比，已有很大变化，人们借鉴并改进了沃尔评分法，通过增加新指标和重新设置权重，扩充了评分体系，建立了综合评分标准1995年，我国财政部公布了包括10个指标在内的“公司经济效益评价指标体系”；1999年，有关部门又公布了详细的“国有资本金绩效评价规则”，都是结合我国的实际情况建立的综合评价体系三、 公司的成本、费用和利润管理直接为生产商品和提供劳务等而发生的直接人工、直接材料、商品进价和其他直接费用，直接计入生产经营成本；企业为生产商品和提供劳务而发生的各项间接费用，应当按一定标准分别计入生产经营成本。

企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用和财务费用，为销售和提供劳务而发生的进货费用、销售费用，应当作为间接费用，直接计入当期损益利润是企业在一定期间内的经营成果，包括营业利润投资净收益和营业外收支净额营业利润为营业收入减去营业成本、期间费用和各种流转税及附加税费后的余额投资收益是企业对外投资收入减去投资损失后的余额营业外收支净额是指与企业生产经营没有直接关系的各种营业外收入减营业外支出后的余额企业发生亏损，应当按规定的程序弥补股份制企业的利润在按规定弥补亏损和缴纳企业所得税后，按如下程序分配：（1）提取法定盈余公积金，按当年税后利润（减弥补亏损）的10%提取法定盈余公积金，当它累积到注册资本的50%时可不再提取；（2）向优先股派发股利；（3）提取盈余公积金，提取比例由股东大会决定；（4）向普通股派发股息，可以实行现金派息，也可以实行股票派息，即送红股；（5）剩余的利润计入未分配利润四、 股份公司的资产管理资产是企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源，包括各种财产、债权和其他权利资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产一）流动资产流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或者消耗的资产，包括现金及各种存款、短期投资、应收及预付款项、存货等。

短期投资是指各种能够随时变现、持有时间不超过1年的有价证券以及不超过1年的其他投资有价证券应按取得时的实际成本记账当期的有价证券收益，以及有价证券转让所取得的收入与账面成本的差额，计入当年损益应收及预付款项包括：应收票据、应收账款、其他应收款、预付货款、待摊费用等应收账款可以计提坏账准备金坏账准备金在会计报表中作为应收账款的备抵项目列示各种预付款项应当及时清账、催收，定期与对方对账核实经确认无法收回的应收账款，已提坏账准备金的，应当冲销坏账准备金；未提坏账准备金的，应当作为坏账损失，计入当期损益待摊费用应当按受益期分摊，未摊销余额在会计报表中应当单独列示存货是指在生产经营过程中为销售或者耗用而储存的各种资产，包括商品、产成品、半成品、在产品以及各类材料、燃料、包装物、低值易耗品等各种存货应当按取得时的实际成本核算各种存货发出时，企业可以根据实际情况，选择先进先出法、加权平均法、移动平均法、个别计价法、后进先出法等方法确定其实际成本二）长期投资长期投资是指不准备在1年内变现的投资，包括股票投资、债券投资和其他投资股票投资和其他投资应当根据不同情况，分别采用成本法或权益法核算债券投资应当按实际支付的款项记账。

实际支付的款项中包括应计利息的，应当将这部分利息单独记账溢价或折价购入的债券，其实际支付的价款与债券面值的差额，应当在债券到期前分期摊销债券投资存续期内的应计利息，以及出售时收回的本息与债券账面成本及尚未收回应计利息的差额，应当记入当期损益1年内到期的长期投资，应当在流动资产下单列项目反映三）固定资产固定资产是指使用年限在1年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原来物质形态的资产，包括房屋及建筑物、设备及工具等固定资产应当按取得时的实际成本记账在固定资产尚未交付使用或者已投入使用但尚未办理竣工决算之前发生的固定资产的借款利息和有关费用，以及外币借款的汇兑差额，应当记入固定资产价值；在此之后发生的借款利息和有关费用及外币借款的汇兑差额，应当记入当期损益融资租人的固定资产应当比照自有固定资产核算，并在会计报表附注中说明固定资产折旧应当根据固定资产原值、预计净残值、预计使用年限或预计工作量，采用年限平均法或者工作法计算如符合有关规定，也可以采取加速折旧法固定资产应当定期清查盘点，对于固定资产盘盈、盘亏的净值以及报废清理所发生的净损失，应当计入当期损益四）无形资产、递延资产和其他资产无形资产是指企业长期使用而没有实物形态的资产，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权和商誉等。

购入无形资产应当按实际成本记账；接受投资取得的无形资产，应当按照评估确认或者合同约定的价格记账；自行开发的无形资产，应当按开发过程中实际发生的支出数记账各种无形资产应当在受益期内分期平均摊销，未摊销余额在会计报表中列示递延资产是指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用，包括开办费用、租人固定资产的改良支出等其他资产是指除以上各项目以外的资产五、 股份公司的资产负债表资产负债表是以“资产=负债+所有者权益”为平衡关系，反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表它综合反映了企业在某一时日（如月末、季末或年末）的资产总额及其构成、负债总额及其构成、股东权益总额及其构成由于在任何时点上资产必等于负债与股东权益之和，所以资产负债表是静态报表1.资产负债表的有关概念资产是由过去的交易或事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期能给企业带来经济利益资产具有以下基本特征：（1）资产应能为企业带来未来经济利益，这种经济利益指的是在未来直接或间接地为企业带来现金净流入，如材料存货；（2）资产都是为企业实际控制或拥有的，“拥有”指企业拥有资产的所有权，“控制”指企业虽没有资产所有权，但可以实际控制，可以对其自由支配和使用，如融资租人固定资产；（3）资产都是企业在过去发生的经济业务事项中获得的，企业所能利用的经济资源能否列为资产，其区分标志之一就是是否由发生的交易所引起，不能根据谈判中的交易或计划中的经济业务确认一笔资产；（4）资产必须能以货币计量，虽属于企业但无法用货币计量的资源，如人力资源，不在报表中显示。

负债是企业过去的经济业务事项形成的现时义务，履行该义务会使经济利益流出企业负债具有以下特征：（1）负债是由过去的经济业务事项引起的、企业当前所承担的义务，企业预期在将来要发生的经济业务事项可能产生的债务不能作为负债；（2）负债必须在未来某个时点通过转让资产或提供劳务来清偿；（3）负债也必须是能用货币计量的债务责任股东权益是所有者在企业资产中享有的经济利益，又称净资产所有者权益相对于负债而言，具有以下特征：（1）所有者权益不像负债那样需要偿还，除非发生减资、清算，企业一般不需要偿还所有者；（2）企业清算时，负债往往优先清偿，所有者权益只有在清偿所有负债后才返还给所有者；所有者权益能参加利润分配，而负债不能所有者权益在性质上体现为所有者对企业资产的剩余利益，在数量上体现为资产减去负债后的余额所有者权益包括实收股本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润四个项目，其中，盈余公积金和未分配利润称为留存。