史上最全财务尽职调查指导手册非常透彻.doc

史上最全财务尽职调查指导手册〔非常透彻〕尽职调查工作指引  目 录 1概述2 公司根本情况2.1 设立与开展历程2.2 组织结构、公司治理与部控制2.3 同业竞争与关联交易2.4 业务开展目标2.5 高管人员调查2.6 风险因素与其他重要事项3 业务与技术情况3.1 行业与竞争概况3.2 采购情况3.3 生产情况3.4 销售情况3.5 技术与研发情况4 财务情况4.1 财务报告与相关财务资料4.2 会计政策与会计估计4.3 财务比率分析4.4 与损益有关的项目4.5 与资产状况有关的项目4.6 现金流量4.7 纳税情况 1概述Ø  本工作指引作为尽职调查工作的参考性文件，需要根据不同公司的具体情况，并结合调查人员的工作经历进展分析使用Ø  本工作指引需配合尽职调查相关工作表格一起使用，包括会计科目分析底稿、关联交易与往来统计表、或有事项统计表以与土地房产统计表2公司根本情况                                                 2.1 设立与开展历程                                          设立的合法性Ø  取得公司设立时的政府批准文件、营业执照、公司章程、合资协议、评估报告、审计报告、验资报告、工商登记文件等资料，核查其设立程序、工商注册登记的合法性、真实性。

历史沿革情况Ø  查阅公司历年营业执照、公司章程、工商登记、工商年检等资料，了解其历史沿革情况股东出资情况Ø  了解公司名义股东与实际股东是否一致Ø  关注自然人股东在公司的任职情况，以与其亲属在公司的投资、任职情况Ø  查阅股东出资时验资资料，调查股东的出资是否与时到位、出资方式是否合法，是否存在出资不实、虚假出资、抽逃资金等情况Ø  核查股东是否合法拥有出资资产的产权，资产权属是否存在纠纷或潜在纠纷，以与其出资资产的产权过户情况对以实物、知识产权、土地使用权等非现金资产出资的，应查阅资产评估报告；对以高新技术成果出资入股的，应查阅相关管理部门出具的高新技术成果认定书主要股东情况Ø  了解股东直接持股和间接持股的情况Ø  主要股东的主营业务、股权结构、生产经营等情况；主要股东之间关联关系或一致行动情况与相关协议；主要股东所持公司股份的质押、冻结和其它限制权利的情况；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的公司股份重大权属纠纷情况；主要股东和实际控制人最近三年变化情况或未来潜在变动情况Ø  调查主要股东是否存在影响公司正常经营管理、侵害公司与其他股东的利益、违反相关法律法规等情形。

重大股权变动情况Ø  查阅与公司重大股权变动相关股东会、董事会、监事会〔下称“三会〞〕有关文件以与政府批准文件、评估报告、审计报告、验资报告、股权转让协议、工商变更登记文件等，核查公司历次增资、减资、股东变动的合法、合规性Ø  核查公司股本总额、股东结构和实际控制人是否发生重大变动重大重组情况Ø  了解公司设立后发生过的合并、分立、收购或出售资产、资产置换、重大增资或减资、债务重组等重大重组事项Ø  取得重大重组事项三会决议、重组协议文件、政府批准文件、审计报告、评估报告、中介机构专业意见、债权人同意债务转移的相关文件、重组相关的对价支付凭证和资产过户文件等资料Ø  分析重组行为对公司业务、控制权、高管人员、财务状况和经营业绩等方面的影响，判断重组行为是否导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更2.2 组织结构、公司治理与部控制            公司章程Ø  查阅公司章程，调查其是否符合《公司法》、《证券法》与中国证监会和交易所的有关规定Ø  关注董事会授权情况是否符合规定组织结构Ø  取得公司部组织结构图Ø  考察总部与分〔子〕公司、董事会、专门委员会、总部职能部门与分〔子〕公司部控制决策的形式、层次、实施和反应的情况，分析评价公司组织运作的有效性。

Ø  判断公司组织机构是否健全、清晰，其设置是否表达分工明确、相互制约的治理原那么三会设立与职责履行Ø  取得公司治理制度规定,包括三会议事规那么、董事会专门委员会议事规那么、总经理工作制度、部审计制度等文件资料，核查公司是否依法建立了健全的股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，了解公司董事会、监事会,以与战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会的设置情况，与公司章程中规定的上述机构和人员依法履行的职责是否完备、明确独立性情况Ø  查阅公司相关资料，结合公司的生产、采购和销售记录实地考察其产、供、销系统，调查分析公司是否具有完整的业务流程、独立的生产经营场所以与独立的采购、销售系统，调查分析其对产供销系统和下属公司的控制情况Ø  计算公司关联采购额和关联销售额分别占其同期采购总额和销售总额的比例，分析是否存在影响公司独立性的重大或频繁的关联交易，判断其业务独立性Ø  对于商标、专利、、特许经营权等无形资产以与房产、土地使用权、主要生产经营设备等主要财产，调查公司是否具备完整、合法的财产权属凭证以与是否实际占有；调查商标权、专利权、、特许经营权等的权利期限情况，核查这些资产是否存在法律纠纷或潜在纠纷；调查金额较大、期限较长的其他应收款、其他应付款、预收与预付账款产生的原因与交易记录、资金流向等，调查公司是否存在资产被控股股东或实际控制人与其关联方控制和占用的情况，判断其资产独立性。

Ø  调查公司高管人员是否在控股股东、实际控制人与其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，公司财务人员是否在控股股东、实际控制人与其控制的其他企业中兼职，高管人员是否在公司领取薪酬，是否在控股股东、实际控制人与其控制的其他企业领取薪酬；调查公司员工的劳动、人事、工资报酬以与相应的社会保障是否独立管理，判断其人员独立性Ø  调查公司是否设立独立的财务会计部门、建立独立的会计核算体系，具有规的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度，是否独立进展财务决策、独立在银行开户、独立纳税等，判断其财务独立性Ø  调查公司的机构是否与控股股东或实际控制人完全分开且独立运作，是否存在混合经营、合署办公的情形，是否完全拥有机构设置自主权等，判断其机构独立性独立董事制度Ø  核查公司是否建立独立董事制度，并判断公司独立董事制度是否合规Ø  核查公司独立董事的任职资格、职权围等是否符合相关部门的有关规定业务控制Ø  与公司相关业务管理与运作部门进展沟通，查阅公司关于各类业务管理的相关制度规定，了解各类业务循环过程，评价公司的部控制措施是否有效实施Ø  调查公司是否承受过政府审计与其他外部审计，如有，核查该审计报告所提问题是否已得到有效解决。

Ø  调查公司报告期与最近一期的业务经营操作是否符合监管部门的有关规定，是否存在因违反工商、税务、审计、环保、劳动保护等部门的相关规定而受到处分的情形与对公司业务经营、财务状况等的影响，并调查该事件是否已改正，不良后果是否已消除Ø  对公司已发现的由于风险控制不力所导致的损失事件进展调查，了解事件发生过程与对公司财务状况、经营业绩的影响，了解该业务环节部控制制度的相关规定与有效性，事件发生后公司所采取的紧急补救措施与效果，追踪公司针对控的薄弱环节所采取的改良措施与效果会计管理控制Ø  核查公司以下容：会计管理是否涵盖所有业务环节；是否制订了专门的、操作性强的会计制度；各级会计人员是否具备了专业素质；是否建立了持续的人员培训制度；有无控制风险的相关规定；会计岗位设置是否贯彻“责任别离、相互制约〞原那么；是否执行重要会计业务和电算化操作授权规定；是否按规定组织对账等Ø  评价公司会计管理部控制的完整性、合理性与有效性2.3 同业竞争与关联交易                                 同业竞争Ø  分析公司、控股股东或实际控制人与其控制的企业的财务报告与主营业务构成等相关数据，必要时取得上述单位相关生产、库存、销售等资料，并通过询问公司与其控股股东或实际控制人、实地走访生产或销售部门等方法，调查公司控股股东或实际控制人与其控制的企业实际业务围、业务性质、客户对象、与公司产品的可替代性等情况，判断是否构成同业竞争，并核查公司控股股东或实际控制人是否对防止同业竞争做出承诺以与承诺的履行情况。

关联方与关联方关系Ø  通过与公司高管人员谈话、咨询中介机构、查阅公司与其控股股东或实际控制人的股权结构和组织结构、查阅公司重要会议记录和重要合同等方法，按照《公司法》和企业会计准那么的规定，确认公司的关联方与关联方关系，调档查阅关联方的工商登记资料Ø  调查公司高管人员与核心技术人员是否在关联方单位任职、领取薪酬，是否存在由关联方单位直接或间接委派等情况关联交易Ø  核查关联交易是否符合相关法律法规的规定，是否按照公司章程或其他规定履行了必要的批准程序Ø  定价依据是否充分，定价是否公允，与市场交易价格或独立第三方价格是否有较大差异与其原因，是否存在明显属于单方获利性交易Ø  向关联方销售产生的收入占公司主营业务收入的比例、向关联方采购额占公司采购总额的比例，分析是否到达了影响公司经营独立性的程度Ø  计算关联方的应收、应付款项余额分别占公司应收、应付款项余额的比例，关注关联交易的真实性和关联方应收款项的可收回性Ø  关联交易产生的利润占公司利润总额的比例是否较高，是否对公司业绩的稳定性产生影响Ø  调查关联交易合同条款的履行情况，以与有无大额销售退回情况与其对公司财务状况的影响Ø  分析关联交易的偶发性和经常性。

对于购销商品、提供劳务等经常性关联交易，分析增减变化的原因与是否仍将持续进展，关注关联交易合同重要条款是否明确且具有可操作性以与是否切实得到履行；对于偶发性关联交易，分析对当期经营成果和主营业务的影响，关注交易价格、交易目的和实质，评价交易对公司独立经营能力的影响2.4 业务开展目标                                              开展战略Ø  取得公司中长期开展战略的相关文件，包括战略策划资料、董事会会议纪要、战略委员会会议纪要、独立董事意见等相关文件，分析公司是否已经建立清晰、明确、具体的开展战略，包括战略目标、实现战略目标的依据、步骤、方式、手段与各方面的行动计划经营理念和经营模式Ø  了解公司的经营理念和经营模式，分析公司经营理念、经营模式对公司经营管理和开展的影响历年计划执行与实现情况Ø  取得公司历年开展计划、年度报告等资料，调查各年计划的执行和实现情况，分析公司高管人员制定经营计划的可行性和实施计划的能力业务开展目标Ø  取得公司未来二至三年的开展计划和业务开展目标与其依据等资料，调查未来行业的开展趋势和市场竞争状况，并通过与高管人员与员工、主要供给商、主要销售客户谈话等方法，调查公司未来开展目标是否与公司开展战略一致。

Ø  分析公司在管理、产品、人员、技术、市场、投融资、购并、国际化等方面是否制定了具体的计划，这些计划是否与公司未来开展目标相匹配，是否具备良好的可实现性Ø  分析未来开展目标实施过程中存在的风险，如是否存在不当的市场扩、过度的投资等Ø  分析公司未来开展目标和具体计划与公司现有业务的关系如果公司实现上述计划涉与与他人合作的，核查公司的合作方与相关合作条件2.5 高管人员调查                                              任职。