高校助学贷款的国际比较.docx

    高校助学贷款的国际比较    梁万泉内容Reference：本文从政府在助学贷款中的作用、贷款设计、还款负担等方面比较了国外一些国家和地区与我国国家助学贷款的不同．并提出了可供借鉴的对策Keys：助学贷款 还款负担 国际比较我国自1987年改革高校助学金制度以来，随着我国高等教育规模扩展和成本补偿的实施，高校学费急速攀升，超出了不少家庭的承受能力在此背景下，1999年国家助学贷款制度正式出台，并于2000年在全国范围内大规模实行根据教育部统计资料显示，1999年以来，国家助学贷款累计发放1200亿元，惠及1100多万学生其中，2014年，国家助学贷款发放金额达到160多亿元，占当年高校学生资助总金额的1/3以上；惠及280万家庭经济困难学生，占当年普通高校在校生的1/10以上目前在校学生中申请国家助学贷款的比例为14.65%，获得贷款的比例为6.7%作为一项承载着金融、教育与财政等多方面功能的复合体，国家助学贷款的实施结果缘何不理想？国外学生贷款的研究已有50多年的历史，在理论与实证方面积累了相当多的经验因此，对国内外助学贷款进行比较研究具有一定的现实意义政府在国家助学贷款中的作用比较要使得学生、银行这两个借贷主体有足够的动力和很高的积极性参与到国家助学贷款项目中来，政府起着举足轻重的作用。

如何平衡银行和学生的利益，激励借贷是政府应承担的责任，具体表现为政府为助学贷款贴息，也就是所谓的隐含补贴政府提供贴息主要有两种形式：第一种是学生享受低利息贷款，政府财政补贴银行正常、安全贷款利率与助学贷款利率差额形成的利息，低利率政策会扩大贷款的覆盖率，并由此减少道德风险，使得助学贷款的道德风险水平与安全贷款的道德风险水平相当但这种贴息方法因为使助学贷款在名义利率不变的情况下，实际利率下降了，需求量增加但供给量减少，加剧了助学贷款供需失衡：第二种贴息方法是学生享受正常安全贷款利率，政府贴息给银行，贴息抵消银行蒙受的超额道德风险损失，此时，助学贷款的利率水平比安全贷款的利率要高，在这种方法下，银行贷款在名义利率不变的情况下，实际利率上升，助学贷款供给增加，这种方法有助于降低助学贷款的超额需求，促进助学贷款供给平衡目前，我国助学贷款政策采用的是第二种贴息方法世界银行专家艾尔布莱特和齐德曼以及卡尔逊曾对世界上部分国家和地区的政府补贴性质的主要学生贷款项目的回收效率进行了估算，发现这些国家的学生贷款项目普遍存在一定比例的隐合资助表1列举了这些国家或地区的学生贷款计划的回收率、净回收率和隐含补贴率。

从表1的数据我们可以看出委内瑞拉的学生贷款的隐含补贴最高，为93%，即93%的贷款额实际上不需偿还，是一种助学金性质的暗补隐含补贴最低的是巴巴多斯的学生贷款，为13%大部分国家或地区学生贷款的隐含补贴在40%—60%左右我国现行的国家助学贷款到底有多大的，“隐含补贴”呢？根据齐德曼和奥尔布菜特计算学生贷款回收率的方法，考虑还款四年间的银行利率和通货膨胀率，计算出每次还款的贴现值和每次获得贷款的贴现值假设所有获贷学生都能履约按时还款，则还款额的贴现值与贷款额的贴现值的比率即贷款回收率隐含补贴率=1-贷款回收率贷款净回收率为还款额的现值减去拖欠未还的贷款和管理成本后与贷款额现值的比率管理成本指因实施某学生贷款计划而负担的各[来自WwW.lw5u.cOm]项人力、财力和物力的支出李文利(2003)计算的国家助学贷款的回收率为79%，隐含补贴率为21%助学贷款设计比较借贷也意味着还款，偿还能力是学生必须考虑的核心问题，而贷款利率、贷款数量、还款方式、就业率和预期收入等借贷条件对学生债务偿还能力有重要影响一）贷款利率利率是教育贷款活动极其重要的调节机制之一，贷款利率反映债务的时间价值在本金一定的情况下，贷款的真实利率越高，借贷的成本将越大。

一方面由于人力资本独特的产权特性：人力资本与生命体不可分割，且具有流动性，生命体不可能成为教育投资的抵押品另一方面，以学生个人之信用难以在资本市场筹集到资金，银行面临很高的借贷风险因此，政府的介入必不可少政府以担保人的角色承担借贷风险，并通过法律保证学生能按时还债若政府对资本市场的介入是兼有维护教育公平的目的时，商业银行可从政府那里得到补贴，使贫困家庭子女可能以低于一般市场利率的待遇借到资金利率差价越大，表示政府给予的隐含补贴越高利息的多少决定于贷款和还款时期利率的高低利率越高，所还的利息越多，必将加重学生的还款负担多数国家的学生贷款利率会或多或少地低于市场平均利率，政府给予一定的补贴，体现出国家对经济困难学生的资助性一般情况下，贷款利率与学生的还款负担成正比关系降低贷款利率，将减少贷款偿还的利息，对减轻还款负担有一定的作用例如，泰国的学生贷款实际只需按1%的利率支付利息，假设当利率提高为3%甚至5%时，男性的还款负担率将从2.2%上升为2.8%或3.3%；女性相应的从3.5%增长为4.4%或5.3%在我国，国家助学贷款利率按中国人民银行规定的同期限贷款利率执行，不上浮二）借贷数量借贷数量的多少意味着学生债务的规模。

它主要取决于两个因素：一是政府和贷款机构可以容许借贷的最高限额；二是高校收费水平和学生生活费用的高低第一个因素体现借贷供给量和公共财政供给能力，第二个因素体现借贷需求量由于政府财政紧缩是全球普遍现象，各国政府或贷款机构一般都规定一个借贷的最高限额，通常以补偿学生的学费或生活费支出为限度借贷数量对学生贷款负担率的高低起着决定性作用贷款数额越多，还款的负担率必然越高为避免学生承担过高的债务负担，有效的手段之一是控制贷款额度，这也是银行等金融机构制定贷款最高数额和严格审查贷款者资格的原因所在相反，过低的贷款数额又将难以满足学生完成大学学业的真正需求，使得助学贷款政策为解决学生经济困难的目标效应难以实现例如，加拿大学生由于借款的数额不同，每月的还款额分别为75150和224加元，并且当年税后收入同为20880加元的情况下，还款负担率分别为：4.30%、8.60%和12.90%，最高负担率( 12.90%)是第一种情形的3倍国家助学贷款从1999年推行以来，进行了不断的修订在2000年学生每人每年可申请8000元左右的贷款，2002年规定每人每学年最高不超过6000元三）还款方式当借贷数量和贷款利率确定后，学生以何种方式还贷直接影响学生的债务偿还效果。

一般有两种还贷方式各国学生贷款较为常用的是“分期定额还款”，即学生在规定年限内每次按比例偿还一定数量的资金，直到还清所有贷款学生在毕业初期收入相对较少，因此有的国家采用还贷比例逐年递增的方式，如泰国的学生贷款要求学生每年还款的数量占总还款的比例从第一年的1.5%到最后一年的13%我国香港地区则采用以季为单位，每期偿还相同数量资金的方式国家助学贷款贷款还本付息可以采取多种方式，可以一次或分次提前还贷 “分期定额还款”方式对所有贷款学生一视同仁，但学生因家庭背景、专业、性别等差异，毕业后的收入水平有很大差异从公平角度来看，有的国家则推行另外一种还款方式一“按收入比例还款”，即学生还贷数量以收入的一定比例确定，近似于税收中的累进税制，如澳大利亚的学生贷款四）还贷时间还贷时间通常包括宽限期、还款期和展期宽限期是指从毕业后到开始第一次还款的时间间隔此期间是为学生提供找工作的空隙，推迟第一次还款时间，从而减轻学生最初的还款负担由于学生在接受高等教育期间基本没有固定收入，因而各国实施的助学贷款通常在学生毕业后才开始还款，有的国家还没有还款的宽限期各国的宽限期长短不一例如，香港地区学生贷款无宽限期，美国为6个月，而泰国长达2年。

还款期是从开始还款到还清全部本金和利息，所允许的最长时间限制，学生必须在还款最后期限前还清债务展期是指贷款到期后无法偿还所有本金，又要申请续贷的时间一般而言，宽限期越长，还款期限越长，学生的还贷压力就越小还款时间越长，学生最初的还款负担率将越低美国学者发现：多数拖欠发生在还款开始后的第一、二年合理的宽限期和还款期，能有效地限制负担率的上涨，从而减低拖欠率，保证学生贷款发展的持续性泰国学生贷款要求学生在毕业后两年才开始还款，并且还款期长达15年，因此预计学生每年的还贷数量只占其年收入的2%左右我国于1987年开始实施的高校助学贷款没有宽限期，要求学生在毕业前还清所有借款，显然这对于没有固定收入的大学生是不利的经过不断改进，2004年6月新出台的国家助学贷款进行了改进，原来的还款期限是学生毕业以后第一年开始还款，这次调‘整为如果学生没有找到工作，可以在毕业以后1-2年内开始还款，最长的还款期限从原来的4年延长到6年五）就业率和预期收入就业率和预期收入反映教育投资的市场回报，直接影响学生毕业后的偿还能力宏观经济情况和劳动力市场需求影响学生就业率和预期收入如果就业率低、预期收入少，学生的还款压力就大。

学生的家庭经济情况与所毕业的学校、专业和性别等差异会直接或间接地决定毕业生就业状况和预期收入，影响学生的还款能力国际上普遍的做法是由政府进行干预，根据还款能力大小区别对待不同境遇的学生比如，对丧失劳动能力者、对从事公共性较强，但难以市场化行业（如历史学、考古学、国防事业）的学生给予还款减免还款负担的国际比较目前各国采用最多的商业借贷中最普遍的抵押型贷款，亦称分期付款此法具体规定学生在一定年限内分多少次还清本金与利息，如英国规定学生须在5年内分60次支付所借款，而美国的偿还期限一般为10年分120次还清本金与利息抵押贷款的最大长处是偿还的本金与利息容易计算，但它对于借款人来说，他们承担的债务负担与其收入或生活负担往往呈反比，因为他们开始工作时候的工资收入要明显低于数年后的收入，也即偿还款占其收入的百分比会逐年递减下面列举了若干国家学生贷款还款负担的实例：（一）泰国泰国是1996年开始实施学生贷款方案的泰国的学生贷款偿还方式是：每年的还款数额从低到高按不同百分比确定，有2年宽限期和15年还款期限因此偿还的债务也每年有所不同例如：第1年学生只需偿还1.5%的本金，男性的还款负担率为1.6%，女性是2.5%：以后随着收入的增加和还款比例的逐步提高，还款负担率才缓慢地上升。

到第11年达到最高值（男性是2.5%，女性为3.9%）总体而言，泰国学生还款负担率较轻，平均还款负担率在2%—4%之间齐德曼通过对泰国学生还款负担率的测算认为泰国的学生贷款方案给债务人提供了不必要的过度资助，显得过于“慷慨大方”，还款对毕业生而言简直微不足道他建议泰国政府对现有的学生还款模型进行改革，并提出了三种方案：一是将还款期限由15年缩短为8年；二是还款期间需考虑通货膨胀率；三是将1%的还款利率提高为3%或5%在三种改革同时实施，并在最严格的还款情形下，男性的负担率变为14%，女性变成10.6%改革后的负担率仍在10%的国际标准左右，齐德曼认为此方案具有一定的可行性二）美国美国是学生贷款实施较早和规模较大的国家，美国对学生偿还贷款问题的相关研究成果很多，美国学生还款负担的高低为其他国家运行学生贷款计划提供了一定的参考英国经济学家伍德霍尔( MaureenWoodhall)对美国学生的还款负担率进行过计算机模拟研究她假设美国一名本科学生每年借款2500美元，大学4年共借贷10000美元；他在1988年毕业后的起薪是18000美元，并以每年3%的工资增长率和5%通货膨胀率计算按照美国的还款方式，可得该生每月的实际还款负担为127美元，相应的还款负担率在第一年最高是8.043%，以后逐年下降，到1999年负担率仅为3.674%，并且将还清全部贷款。

许多美国学者在近几年的实证研究中认为，美国学生平均的累计债务负担在逐年加重从1985年到1991年，学生累计债务。