小企业财务分析及报表编制.ppt

小企业小企业财务分析及报表编制财务分析及报表编制第2页内容目录内容目录一、财务报告分析一、财务报告分析1、资产负债表的分析要点、资产负债表的分析要点2、损益表的分析要点、损益表的分析要点3、现金流量表的分析要点、现金流量表的分析要点4、三大报表综合分析、三大报表综合分析二、简要财务报表编制二、简要财务报表编制1、概论、概论2、资产负债表编制、资产负债表编制3、损益表编制、损益表编制4、现金流量表编制、现金流量表编制第3页培训培训————实战实战意义意义 是企业偿还银行债务的根本保证是企业偿还银行债务的根本保证认识误区：企业主的人品、企业的抵押物不同于以往的客户财务状况分析难点难点如何拿到相关凭证如何分析企业提供的报表克服不耐烦的情绪要求要求小企业客户提供近三年财务报告近三个月的财务报表 第4页培训培训————实战实战正确的态度正确的态度•对于小企业财务报告，通常认为其虚假成分严重，编制不规范，可信度较差该观点确实符合实际，但并不表示小企业财务报告不值得分析•对于小企业财务报告，我们所持的态度是“假报表，真分析”，将财务分析当作一种工具手段•通过分析增加对企业的了解，挖掘疑点信息，得出调查线索，用于指导现场调查，以提高调查分析质量。

第5页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点资产：资产：流动资产：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、 其他应收款、存货非流动资产：长期投资合计、固定资产、在建工程、无形资产、长期 待摊费用、待摊费用负债：负债：流动负债：短期借款、应付票据、应付账款、应交税金、 一年内到期的长期负债非流动负债：长期借款所有者权益：所有者权益：实收资本第6页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——资产资产1、货币资金、货币资金•核算内容核算内容 包括库存现金、银行存款和其他货币资金其中，其他货币资金包括外埠存款、银行本票存款、银行汇票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款等各种其他货币资金•分析要点分析要点–对于小企业，货币资金的存量一般不会太大，只要能够应付正常的经营活动即可–若报表中显示的货币资金相对较多，应关注货币资金的状态，是否已作为质押、保证金，是否有股东注资迹象等，否则可能是在粉饰报表–关注各个报告期的货币资金变化，包括变化成因、变化趋势等。

第7页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——资产资产2、短期投资、短期投资•核算内容核算内容 核算小企业购入能随时变现并且持有时间不准备超过1年(含1年)的投资，包括各种股票、债券、基金等•分析要点分析要点–小企业短期投资不应过多注意其以债务重组方式，将应收账款类资产转化为短期投资，或者粉饰报表–对于有银行借款，同时还有大量短期投资的，应了解短期投资的内容、投资背景，并分析短期投资的账面价值与市场价格的差异情况第8页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点3、应收票据、应收票据•核算内容核算内容 核算小企业因销售商品、产品、提供劳务等而收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票•分析要点分析要点–对于应收票据金额相对较大的，要了解票据种类、产生原因，并关注其变现能力–分析各个报告期的应收票据金额情况，对于各期变化不大的，应了解原因，关注应收票据是否已成为坏账第9页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——资产资产4、应收账款、应收账款•核算内容核算内容 核算小企业因销售商品、产品、提供劳务等，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项•分析要点分析要点–分析应收账款占流动资产中的比例，若比例较高，应关注应收账款的欠款客户、交易内容、客户集中度、回收前景等。

–分析各个报告期的应收账款余额是否长期较大或长期不变若长期不变，应分析是不是某一笔或某一客户形成的应收账款若应收账款长期较大，或呈上升趋势，则应关注企业产品的市场供求状况和前景第10页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——资产资产–分析应收账款的账龄，掌握3个月以内、3个月至半年、半年至一年、一年以上的应收账款金额、占比情况–企业应收账款符合以下条件之一的，应确认为坏账：1.债务人死亡，以其遗产清偿后仍然无法收回的；2.债务人破产，以其破产财产清偿后仍然无法收回的；3.债务人较长时期内未履行期偿债义务，并由足够的证据表明无法收回，或收回的可能性极小–对于应收账款的大幅增加，应分析其原因主要是由于扩大销售引起的，还是应收账款周转率下降引起的–通过应收账款的对象、金额情况，可以交叉验证销售情况等–与月销售额、货款回收期是否匹配第11页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——资产资产5、存货、存货•核算内容核算内容 核算企业在日常活动中持有的以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等第12页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——资产资产•分析要点分析要点–对于存货，需根据不同行业，并结合企业生产规模大小及销售额的变化来进行分析。

–关注存货的真实性，是否为企业生产经营所必需的物资，且其数量与生产经营规模相适应，保持在合理范围内关注存货的变现能力，企业是否持有大量的抵债存货，变现较差–分析客户是否有高估存货行为，基本分析方法为与前期相比，借款企业是否存在以下表现： 1.销售成本过低，存货和利润过高且无合理解释；2.存货的增长快于销售收入的增长且无合理解释；3.存货占流动资产的百分比逐期增加且无合理解释；4.销售成本占销售收入的百分比逐期下降且无合理解释第13页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——资产资产6、长期投资合计、长期投资合计•核算内容核算内容 长期投资合计包括长期股权投资和长期债权投资 其中长期股权投资指对子公司、合营公司、联营公司等各种股权性质的投资，包括购入的股票和其他股权投资等，长期债权投资指小企业购入的1年内（不含1年）不能变现或不准备随时变现的债券和其他债权投资•分析要点分析要点–分析长期投资的金额，如果金额相当较大，应关注投资项目内容、投资原因、对主营业务的影响、对资金状况的影响、投资收益现状等第14页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——资产资产7、、固定资产固定资产•核算内容核算内容 核算企业固定资产的账面价值。

账面价值=固定资产原值-累计折旧-固定资产减值准备固定资产原值”与“累计折旧”的差额为固定资产净额•分析要点分析要点–应将企业固定资产变化情况与企业发展状况联系起来分析一般而言，处于新建、扩张或迅速成长阶段的企业，可能会在固定资产上进行大量投资但是，仍要注意固定资产的使用效率和购置的时间–分析折旧是否足额计提如资产实际损耗大于折旧计提速度，则一定程度上虚增了实际利润，且在进行设备更新时需要付出更高的价值–区分大额固定资产的来源，重点关注账面价值在100万元以上的固定资产，是自建还是购入对于自建固定资产，察看其市场价值，判断其账面价值是否合理对于购入固定资产，可要求查看原始发票，判断客户是否在粉饰报表第15页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——资产资产8、无形资产、无形资产•核算内容核算内容 核算小企业持有的专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等各种无形资产的价值•分析要点分析要点–一般情况下，小企业的技术含量较低（除高科技企业外），无形资产账面价值较低–如果企业无形资产较大，应了解企业无形资产的组成、是否真实存在、真实价值等重点关注非专利技术的市场价值，土地使用权的市场价值。

对于非专利权的市场价值，要考察该技术的生产实用性，但难度一般比较大，所以非专利权的账面价值不应过高对于土地使用权的市场价值，结合当地市场情况，对比其账面价值的合理性；关注土地来源是否合法，防止企业临时占地，虚增资产第16页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——负债负债1、短期借款、短期借款•核算内容核算内容 核算小企业向银行或其他金融机构借入的期限在1 年以下(含1 年)的各种借款•分析要点分析要点–了解企业短期借款的银行、用途、起止日期、利率、抵（质）押资产–企业主口述必须与报表数据一致，如不一致，必须详细询问–可作为企业主其他民间借贷调查的切入点第17页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——负债负债2、应付账款、应付账款•核算内容核算内容 核算小企业因购买材料、商品和接受劳务供应等而应付给供应单位的款项•分析要点分析要点–分析企业应付账款占流动负债的比例，若应付账款金额较大，应关注应付账款对象、交易内容等；–若企业应付账款与应收账款的比例大于1，表明企业可能存在侵占上游资金的倾向或者资金紧张，此时应密切核实其贷款用途第18页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——负债负债3、应交税金、应交税金•核算内容核算内容 核算小企业应交纳的各种税金，如增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、土地增值税、城市维护建设税、房产税、土地使用税、车船使用税、个人所得税等。

•分析要点分析要点–分析企业应交税金数额，它是企业所计算出的应交税金与实际缴纳税金间的差额，通常金额不大–若为负数，表示尚未抵扣的第19页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——负债负债4、长期借款、长期借款•核算内容核算内容 核算企业向银行等金融机构接入的期限在一年以上（不含一年）的各项借款•分析要点分析要点–了解企业长期借款的银行、用途、起止日期、利率、抵（质）押资产–可作为企业主其他民间借贷调查的切入点–由于长期借款一般需要担保，长期借款规模不应超过固定资产与无形资产中土地使用权合计价值的50%第20页资产负债表的分析要点资产负债表的分析要点——所有者权益所有者权益实收资本实收资本•核算内容核算内容 核算小企业实际收到投资者投入的资本•分析要点分析要点–分析资产负债表的“实收资本”与营业执照中的“注册资本”、验资报告的“实际投入资金”是否金额一致–分析各期、各年的资产负债表中实收资本项目金额是否比较稳定，如发生重大变化，应关注其变化的原因、资金来源与去向当期初实收资本不等于期末实收资本时，应核实说明企业实收资本增加的真实存在性，是否存在虚增实收资本、抽逃投资现象。

第21页损益表的分析要点损益表的分析要点收入类：收入类：主营业务收入、其他业务利润、投资收益、 营业外收入费用类：费用类：主营业务成本、营业务税金及附加、营业费用、 管理费用、财务费用、营业外支出税：税：所得税第22页损益表的分析要点损益表的分析要点1、主营业务收入、主营业务收入•核算内容核算内容 核算小企业在销售商品、提供劳务等日常活动中所产生的收入•分析要点分析要点–了解主营业务收入的构成，如不同产品形成的销售收入（产品甲、产品乙等）、不同销售渠道形成的销售收入（外销、内销等）、不同生产类型的销售收入（自产自销、贴牌生产）等第23页损益表的分析要点损益表的分析要点2、主营业务成本、主营业务成本•核算内容核算内容 核算小企业销售商品、提供劳务等日常活动发生的实际成本核算小企业销售商品、提供劳务等日常活动发生的实际成本•分析要点分析要点–结合同期主营业务收入，计算毛利率（1-主营业务成本/主营业务收入），关注毛利率的是否稳定，若明显增加或下降，应了解背后原因第24页损益表的分析要点损益表的分析要点3、其他业务利润、其他业务利润•核算内容核算内容 核算企业除主营业务以外的其它业务活动所产生的利润。

•分析要点分析要点–分析其他业务利润与主营业务收入的比值若相对较大，要关注其他业务利润的来源，如工业企业的其他业务收入主要包括：技术转让、固定资产及包装物出租、材料销售、运输等非工业性劳务收入等对于拥有商用物业的企业，场地、摊位租金收入也是其他业务利润的重要来源第25页损益表的分析要点损益表的分析要点4、管理费用、管理费用•核算内容核算内容 核算小企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用，如行政管理部门在经营管理中发生的公司经费（包括行政管理部门职工工资、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销、办工费和差旅费等）、工会经费、待业保险费、劳动保险费、聘请中介机构费、咨询费（含顾问费）、诉讼费、业务招待费、房产税、车辆使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、无形资产摊销、职工教育经费、研究与开发费、排污费、存货盘亏或盘盈(不包括应计入营业外支出的存货损失)、计提的坏账准备、存货跌价准备等•分析要点分析要点–分析管理费用占销售收入的比重，关注其各期变化情况–对于商品流通企业通常不单独设置“管理费用”科目，其核算内容常并入营业费用科目第26页损益表的分析要点损益表的分析要点5、财务费用、财务费用•核算内容核算内容 核算小企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用，包括利息支出(减利息收入)、汇兑损失(减汇兑收益)以及相关的手续费等。

•分析要点分析要点–分析财务费用占销售收入的比重，关注其各期变化情况，将财务费用的增减变动和企业的筹资活动联系起来，分析财务费用增减变动的合理性和有效性–分析财务费用与企业提供的资产负债表中短期借款、一年内到期的长期负债、长期借款的合计形成的借款余额是否匹配第27页损益表的分析要点损益表的分析要点6、营业外收入、营业外收入•核算内容核算内容 核算小企业发生的与其生产经营无直接关系的各项收入，包括固定资产盘盈、处置固定资产净收益、出售无形资产净收益、罚款净收入等•分析要点分析要点–了解营业外收入的来源，判断取得的途径是否正当，是否存在虚增利润的现象–营业外收入在两年内连续超过营业收入的50%，通常表明企业主营业务收入收益相对欠佳，需对该企业的经营能力作认真判断第28页损益表的分析要点损益表的分析要点7、营业外支出、营业外支出•核算内容核算内容 核算小企业发生的与其生产经营无直接关系的各项支出，如固定资产盘亏、处置固定资产净损失、出售无形资产净损失、非常损失等•分析要点分析要点–若营业外支出金额相对较大，应关注企业是否扩大开支范围、是否存在大额罚款第29页损益表的分析要点损益表的分析要点8、所得税、所得税•核算内容核算内容 核算小企业当期发生的所得税费用。

•分析要点分析要点–小企业在所得税缴纳环节通常试图通过各种方式将成本、费用做大，利润做小，甚至粉饰成亏损状态第30页现金流量表的分析要点经营性现金流分析经营性现金流分析投资性现金流分析投资性现金流分析 筹资性现金流分析筹资性现金流分析 第31页现金流量表的分析要点1、经营性现金流分析、经营性现金流分析•核算内容核算内容 经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项经营性现金流入包括企业销售商品、提供劳务收到的现金，收到的税费返还等，经营性现金流出包括购买商品、接收劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费等第32页现金流量表的分析要点•分析要点分析要点–如果经营活动现金流净流量为负，通常说明企业经营活动创造现金的能力不足；–如果经营活动现金流净流量为正，并可补偿当期的非付现成本（指没有使企业发生现金流出的成本，如折旧和摊销费用等），通常说明企业能在现金流转上维持“简单再生产”；如果经营活动产生的现金流量在补偿当期的非现付成本后还有剩余，则意味着经营活动产生的现金流量将会对企业进一步的投资发展作出贡献；–如果企业销售商品、提供劳务收到的现金占经营活动现金流入总额的比重很小，说明企业的经营收益没有体现为现金收入,可能是企业的回款能力不足,或者企业的付款增加,体现在报表上的是应收账款、预付账款、存货的增加和应付账款、预付账款的减少,其具体原因应进一步分析。

–如果企业经营活动净现金流与企业净利润存在很大差距，表示客户的利润质量可能存在问题，体现在报表上可能是应收账款、预付账款、存货的增加或应付账款、预付账款的减少，其具体原因应进一步分析第33页现金流量表的分析要点2、投资性现金流分析、投资性现金流分析•核算内容核算内容 投资活动是指企业长期资产的购建和不属于现金等价物范围的投资及处置活动投资性现金流入包括收回投资所收到的现金、取得投资收益所收到的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额等，投资性现金流出包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、投资所支付的现金等第34页现金流量表的分析要点•分析要点分析要点–企业投资活动产生的净现金流量为负是正常现象，表明企业可能处于成长期，获得了新的投资获利机会，实施了扩张的投资政策（如购置固定设备、新建厂房等）须关注投资支出的合理性和投资收益的实现状况–投资活动产生的净现金流量为正通常是非正常现象须关注是否长期资产处置/变现、投资收益实现以及投资支出过少等现象及其原因如果是由企业将大量闲置或多余资产变现引起的，则此种现象对企业经营是有利的；如果是由于经营困难或环境变化、偿债出现问题，企业需要以处理固定资产、处置或收回投资项目来维持经营、偿还债务的，则需高度重视。

–企业处置固定资产、无形资产或其他长期资产所收回的现金净额在整个现金流入中所占比重很大的，说明客户可能正处于转产时期，或者未来产能将受到严重影响，企业可能陷入深度债务危机之中，应予以高度关注第35页现金流量表的分析要点3、筹资性现金流分析、筹资性现金流分析 •核算内容核算内容筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动筹资性现金流入包括吸收投资所收到的现金、借款所收到的现金等，筹资性现金流出包括偿还债务所支付的现金、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金等•分析要点分析要点–如果本期筹资性现金流入过大,可能对以后会计期间的现金流量及资金成本产生一定压力，应关注企业的筹资目的及实际履行情况如果本期借入的银行借款大部分用于偿还借款本息，说明企业前期借款使用效益不佳，存在“倒贷（据）”现象第36页现金流量表的分析要点–如果筹资活动产生的现金净流量大于零，应关注筹资与投资及经营规划是否协调如果协调，表明企业正处于生产经营的发展期，应密切关注贷款的偿还来源–如果筹资活动产生的现金流量小于零，应关注企业是否面临偿债压力，同时缺乏新的筹资能力、企业是否无新的投资发展机会如果正常，则应结合经营活动产生的现金净流量判断企业生产经营是否处于稳定期。

–具体分析时，应将吸收权益性资本产生的现金总流入量与筹资活动产生的现金总流入量比较如果权益性资本所占比重大，说明企业资金实力较强，财务风险、流动性风险较低第37页现金流量表的分析要点——整体分析经营净现金流为经营净现金流为“+”投资净现金流为投资净现金流为“+”筹资净现金流为筹资净现金流为“+” •表明企业主营业务在现金流方面能自给自足；•在投资方面收益状况良好如投资活动现金流入主要来自投资收益，表明企业投资况良好；如主要来自处置闲置固定资产，表明企业在盘活资产；•筹资现金流为正，表明企业可能在为下一个投资项目做融资准备第38页现金流量表的分析要点——整体分析经营净现金流为经营净现金流为“+”投资净现金流为投资净现金流为“+”筹资净现金流为筹资净现金流为“-” •表明企业进入产品成熟期，产品销售市场稳定，进入投资回收期，前期的外部融资进入偿还期；•这类企业经营和投资呈良性循环，融资活动净现金流为负数，是由于偿还借款所致，有利于降低企业的财务风险 第39页现金流量表的分析要点——整体分析经营净现金流为经营净现金流为“+”投资净现金流为投资净现金流为“-”筹资净现金流为筹资净现金流为“+” •表明企业处于高速发展期，有大量货币现金回笼；•企业为扩大市场份额，仍需大量追加投资，通过筹集资金进行投资；•应着重分析投资项目与当前主营业务的关联性，如为扩大再生产，应对项目的盈利能力、可行性、市场前景进行评估；如为投资非主营业务，应考虑企业自身承受风险的能力，项目前期的准备情况。

第40页现金流量表的分析要点——整体分析经营净现金流为经营净现金流为“+”投资净现金流为投资净现金流为“-”筹资净现金流为筹资净现金流为“-” •表明企业主营业务经营稳定，但一方面在偿还债务，一方面在继续投资，资金来源渠道有限；•应关注企业的投资和筹资净现金流出对企业的正常经营造成的影响，应关注企业生产经营情况，警惕因生产经营情况恶化导致企业的财务危机 第41页现金流量表的分析要点——整体分析经营净现金流为经营净现金流为“-”投资净现金流为投资净现金流为“+”筹资净现金流为筹资净现金流为“+” •企业经营活动创造现金能力较差，可能伴随应收账款、存货增加等情况，财务状况可能恶化；•投资性现金流为正，应区分投资性现金流来自投资收益还是处置资产、收回投资如来自收回投资，说明企业维持经营主要依赖投资产生的现金流入；如来自处置资产，说明企业可能进行重大资产重组或准备停业、清算；•筹资性现金流为正，其原因可能是企业准备投资其它项目，或企业通过举债维持日常经营运转 第42页现金流量表的分析要点——整体分析经营净现金流为经营净现金流为“-”投资净现金流为投资净现金流为“+”筹资净现金流为筹资净现金流为“-” •企业主营业务所产生的现金流入不敷出，经营活动已发出危险信号；•企业面对较大的清偿债务压力，不得不收回投资以弥补现金的不足；•如投资活动现金流来源于固定资产处置，则企业在短期内可能面临严重危机。

第43页现金流量表的分析要点——整体分析经营净现金流为经营净现金流为“-”投资净现金流为投资净现金流为“-”筹资净现金流为筹资净现金流为“+” •企业靠举债维持日常经营和生产规模扩大，财务风险较大；•如企业处于初创期，效益特征尚不明显，则属于正常；如企业处于成长期或成熟期，说明企业主营业务现金流入不敷出，同时大量资金被投资活动占用，财务风险极大 第44页现金流量表的分析要点——整体分析经营净现金流为经营净现金流为“-”投资净现金流为投资净现金流为“-”筹资净现金流为筹资净现金流为“-” •表明企业财务状况已处于危机状态，被兼并、破产的风险较大 第45页三大报表综合分析1、企业三大报表之间应存在下列平衡关系：、企业三大报表之间应存在下列平衡关系：•现金流量表中“现金及现金等价物净增加额”，应等于资产负债表“货币资金”差额；•现金流量表中“销售商品、提供劳务收到现金”，应与“主营业务收入+其他业务收入+预收账款增加额-应收账款增加额-应收票据增加额”基本一致；•现金流量表中“购买商品、接受劳务支付现金”，应与“主营业务成本+其他业务成本+存货增加额+预付账款增加额-应付账款增加额-应付票据增加额”基本一致；•现金流量表中“分配股利、利润、偿付利息”，应与损益表中“财务费用”基本一致；•现金流量表中“借款所收到的现金”，应与资产负债表中“短/长期借款”新增额基本一致；•损益表中“投资收益”，应与现金流量表中“取得投资收益所收到的现金”基本一致。

第46页三大报表综合分析2、企业三大报表之间应存在下列匹配关系：、企业三大报表之间应存在下列匹配关系：•同期销售收入与应收账款应呈同向变动，彼此变动幅度差异不应过大•同期销售收入与存货应呈同向变动，彼此变动幅度差异不应过大•同期销售成本与应付账款应呈同向变动，彼此变动幅度差异不应过大•财务费用与短/长期借款是否匹配第47页三大报表综合分析——案例从最新一期资产负债表入手 将过去几年资产负债表结合起来作比较（倒序）总体分析结构分析趋势分析第48页三大报表综合分析——案例总体分析：总体分析：关注企业的总资产、总负债、实收资本的各自金额 结构分析：结构分析：•在总资产中，流动资产、固定资产、无形资产各自金额及占比•在流动资产中，哪几项资产（货币资金、短期投资、应收账款、预付账款、存货）占比相对较多（排名前三的），分别多少•在总负债中，流动负债、长期负债各自金额及占比•在流动负债中，哪几项负债（短期借款、应付帐款、预收账款、其他应付款等）占比相对较多（排名前三的），分别多少 趋势分析：趋势分析： 哪些科目变化较大？变化情况（绝对变化量？相对变化量？持续性or波动性？增加or减少？）变化原因？第49页三大报表综合分析——案例从最新一期损益表入手 将过去几年损益表结合起来作比较（倒序）总体分析结构分析趋势分析第50页三大报表综合分析——案例总体分析：总体分析：前几个月累计销售收入、营业费用、管理费用、净利润是多少 结构分析：结构分析：•毛利率•营业费用、管理费用在主营业务收入中的占比 趋势分析：趋势分析：•最近三年主营业务收入及其增长率？变化情况？•最近一年主营业务收入预计增长率•最近三年毛利率？变化情况？•最近三年净利润及其增长率？变化情况？•最近三年营业费用及管理费用、增长率、在主营业务收入中的占比？变化情况？ 第51页三大报表综合分析——案例从最新一期现金流量表入手 将过去几年现金流量表结合起来作比较（倒序）总体分析结构分析趋势分析第52页三大报表综合分析——案例总体分析：总体分析：识别现金流量类型：“+ - +”、“+ - -”、“- - +”等，并作出分析 结构分析：结构分析：•在经营活动现金流入中，销售商品、提供劳务收到的现金及其占比•在经营活动现金流出中，购买商品、接受劳务收到的现金及其占比•在投资活动现金流入中，取得投资收益所收到的现金及其占比•在投资活动现金流出中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金及其占比•在筹资活动现金流入中，借款所收到的现金及其占比•在筹资活动现金流出中，偿还债务、偿付利息所支付的现金及其占比 趋势分析：趋势分析：识别以前年度的现金流量类型 第53页三大报表综合分析——案例 通过采用上述思路，结合具体企业的具体报表，可提炼出财务部分的调查要点，抽象归纳如下：•金额（或占比）相对较大的科目内容、产生原因等详细信息；•变化相对较大的科目内容、产生原因等详细信息；•毛利率变化情况及原因分析；•异常情况的分析（科目不平衡、科目不匹配等）的分析。

第54页财务报表综合分析资产负债结构分析：资产负债结构分析：Ø从资产负债表合理结构来看，长期资产应由长期资金和所有者权益支持，短期资产由有短期资金支持Ø如果借款人的所有者权益在整个资金来源中所占比重过小，不能完全弥补资产损失，那么债权人所投入的资金就会受到损害 第55页资产负债表资产负债表编制单位：编制单位： 年年 月月 日日 单位：元单位：元 资产资产 负债及所有者权益负债及所有者权益流动资产：流动资产：（（60%）） 负债：（负债：（40%）） 货币资金货币资金 流动负债（流动负债（30%）） 应收账款应收账款 长期负债（长期负债（10%）） 存货存货 所有者权益：所有者权益：（（60%）） 其他应收款其他应收款 实收资本实收资本固定资产：固定资产： （（40%）） 资本公积资本公积 减：累计折旧减：累计折旧 盈余公积盈余公积 固定资产净值固定资产净值 未分配利润未分配利润 合计合计 100 合计合计 10020%40%第56页财务报表综合分析偿债能力分析偿债能力分析1 1、资产负债率、资产负债率= =负债总额负债总额÷÷资产总额资产总额* *100%100%说明在借款人总资产中债权人提供的资金所占的比重，以及借款人资产对债权人权益的保障程度。

资产负债率的警限区域资产负债率的警限区域 小于10％，无警 10％～30％，轻警 30％～50％，中警 50％～70％，重警 70％～ ，巨警第57页财务报表综合分析2 2、流动比率、流动比率= =流动资产流动资产÷÷流动负债流动负债* *100%100% 它表明借款人每元流动负债它表明借款人每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保障该比率越高说明借款人短期偿还有多少流动资产作为偿还的保障该比率越高说明借款人短期偿还贷款的能力越强一般贷款的能力越强一般≥1 1，，2 2为好为好 流动比例参考指标流动比例参考指标行业汽车房地产制药建材化工家电啤酒计算机电子商业机械玻璃食品饭店流动比率1.11.11.21.21.31.31.251.251.21.21.51.51.751.752 21.451.451.651.651.81.81.31.3﹥﹥2 2﹥﹥2 2第58页财务报表综合分析营运能力分析营运能力分析反映管理人员经营、管理和运用资产的能力，资产的利用效率。

1 1、总资产周转率、总资产周转率=销售收入净额÷资产平均总额*100% 资产平均总额=（期初余额+期末余额）÷22 2、应收账款周转率、应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款平均余额*100% 赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣 应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）÷23 3、资产报酬率、资产报酬率=税前净利润总额÷资产平均总额*100%第59页财务报表综合分析盈利能力分析：盈利能力分析：获取利润的能力1 1、销售利润率（毛利润率）、销售利润率（毛利润率）=销售利润÷销售收入净额*100%2 2、净利润率、净利润率=净利润÷销售收入净额*100%3 3、成本费用利润率、成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额*100% 成本费用总额=产品销售成本+产品销售费用+管理费用+财务费用第60页简要财务报表编制——概论•目的：目的：揭示企业真实的资产负债、损益情况 对企业的还款能力作出定量评估•基本原则：基本原则：简单有效、格式规范、谨慎假设、小心求证 •报表编制的时机报表编制的时机 在现场调查后，调查人员应结合所收集的信息， 编制企业简要报表，汇入调查报告。

•故意编制虚假报表的责任故意编制虚假报表的责任第61页简要财务报表编制——概论常见信息来源常见信息来源 每一财务科目的调查来源都可包括：被调查人员口述、企业提供的财务报表、其他材料证明第62页资产负债表编制第63页资产负债表编制1、货币资金、货币资金常见信息来源：常见信息来源：贷款申请表、企业银行结算账户流水等注意事项：注意事项：–为了避税，小企业经常会通过企业主的个人存折（卡）进行收款，必要时可索要企业主个人账户流水–查看银行账户流水时，不仅应注意最新时点的余额，还应注意最近时段内的平均余额，注意近期是否有大额的流入和流出，并询问具体原因对于近一个月账户余额有大幅增加的，若客户无法给出合理解释时，应防范客户的骗贷风险第64页资产负债表编制——案例1、货币资金、货币资金来源1：根据客户提供的银行对账单得出，余额为19.6万元来源2：客户申请表内描述有银行存款60万元小结：根据眼见为实及保守原则，按来源1计入资产负债表第65页资产负债表编制2、应收款项、应收款项常见信息来源：常见信息来源：贷款申请表、企业应收账款明细、 结算账户流水、销售/供货合同等注意事项：注意事项：–应收账款只包括赊销产品形成的债权，私人借款不包括在内；–账龄超过一年的应收账款不再记入资产负债表；–对于经判断无法回收或回收可能性较小的应收账款不计入资产负债表。

第66页资产负债表编制——案例2、、应收账款：应收账款： 来源1：根据客户提供的应收款单据相加得出，现有应收款约为30万元说明：该应收款主要以会展中心、福田三期工程、图书馆、土木建设局等大型公司及国有控股集团，应收款回收率较高，周转期较为不固定 来源2：客户申请表内描述有应收款金额为30万元 小结：根据眼见为实原则，应收款按30万元计入第67页资产负债表编制3、预付账款、预付账款常见信息来源：常见信息来源：企业预付账款明细、结算账户流水、 采购合同等注意事项：注意事项：–预付账款仅包括企业为正常生产经营活动所需而向发货方或提供劳务方预先支付的款项，如属于企业非正常生产经营活动中形成的预付款或长期沉淀无法带来未来资源流入的预付款不包括在内第68页资产负债表编制4、存货、存货常见信息来源：常见信息来源：贷款申请表、企业存货明细、库存记录、 出入库记录、调查人员现场盘点等注意事项：注意事项：–现场调查时，要对存货的真实性进行核实，确认存货确实为客户所拥有；–存货通常按成本价计入，但对季节性的存货（如服装）、“死”存货（如临近保质期的商品、保存过程中出现损耗）或市场价格明显下降的存货，要按照当前市场价格计入；–当存货数量较小时，可现场盘点；当存货规模较大或品种较多难以盘点时，应对客户的存货进行分类估算或抽样盘点，并根据成本价和市价孰低的原则，进行计价确认。

第69页资产负债表编制5、长期投资、长期投资常见信息来源：常见信息来源：被投资公司的公司章程及验资报告、 投资协议等注意事项：注意事项：–企业或企业主投资其他公司的，通过查验被投资公司章程及验资报告、投资协议等，根据投资成本计入资产负债表第70页资产负债表编制6、固定资产、固定资产常见信息来源：常见信息来源：贷款申请表、固定资产明细、房产证、 购置合同（如设备采购合同等）、 调查人员现场查看等注意事项：注意事项：–只有用于生产经营的固定资产才计入资产负债表；–注意通过实地检查、凭证验证等方法，核实账面上的房产、设备等是否真实存在–固定资产的价格按照当地的市场价格与账面价值孰低法，记入报表第71页资产负债表编制——案例6、固定资产、固定资产机器设备 来源1：据客户口述，现有机器设备及车辆价值为500万元 来源2：通过查看客户行驶证及机动车登记证，现有重型专项作业机7台，其中8吨、12吨、16吨、25吨、50吨、65吨、70吨各一台，按目前价值估计为350万元。

来源3：参考网络销售价进行折算设备价值约为400万元第72页资产负债表编制——案例6、固定资产、固定资产房产 来源1：据客户口述，房产价值为270万元 来源2：经实地查看，客户有胜利一区34幢3单元502室，参考周边房产交易价值为130万元，2005年购买的北苑房产，参考周边交易价值为140万元，合计房产价值为270万元 来源3：经查看客户提供的房产证，土地证，产权均属客户王正义及妻子蒋英所有，经国信评估胜利小区的房产价值为108万元，北苑的房产价值为120万元，合计设备价值为228万元第73页资产负债表编制——案例6、固定资产、固定资产车辆 来源1：根据客户口述，现有车辆价值为80万元 来源2：经查看客户的行驶证，现有奥迪车一辆，丰田商务车一辆，根据目前市值估计为50万元 小结：根据谨慎性原则，机器设备根据来源2计入，房产根据来源3计入，车辆根据来源2计入，合计固定资产价值为628万元第74页资产负债表编制7、在建工程、在建工程常见信息来源：常见信息来源：在建工程明细、施工/建筑合同、 调查人员现场查看等注意事项：注意事项：–为少提折旧，增大利润，有些企业存在符合转入固定资产项目条件的在建工程未转入固定资产项目的情况，在编制资产负债表时需要按实际情况进行调整。

–计算在建工程价格时，可采取主体建造合同的合计价格，计入报表第75页资产负债表编制8、无形资产、无形资产常见信息来源：常见信息来源：国有土地使用权证、土地出让合同、 专利权证明等注意事项：注意事项：核实原件第76页资产负债表编制9、银行借款（含企业主个人）、银行借款（含企业主个人）常见信息来源：常见信息来源：贷款申请表、人民银行企业征信记录、 人民银行个人征信记录、 银行还款账户明细等注意事项：注意事项：若征信记录不详，可要求客户提供借款合同、 银行还款账户明细等相关资料第77页资产负债表编制——案例9、银行借款（含企业主个人）、银行借款（含企业主个人） 来源1：从征信报告得出，现有按揭贷款54万元，余额为14万元，期限5年 来源2：客户申请表内描述，在农行有按揭贷款54万元，余额14万元 到期日为2009年11月19日 小结：按来源1记入第78页资产负债表编制10、私人借款、私人借款常见信息来源：常见信息来源：贷款申请表等注意事项：注意事项：–可通过以下途径核实私人借款：对企业主、企业财务人员的访谈；对企业近期较大项目、设备等投资资金的来源情况深入了解；对企业财务费用与长短期借款金额不匹配情况的深入调查。

第79页资产负债表编制11、应付款项、应付款项常见信息来源：常见信息来源：贷款申请表、应付帐款明细、 采购合同、收货单等注意事项注意事项:–通过访谈，了解客户进货渠道、支付方式和频次，如有必要，可向收款方进行确认；–要结合其它信息，如客户所属行业、上游供应商特征判断应付账款大小的合理性第80页资产负债表编制12、预收账款、预收账款常见信息来源：常见信息来源：预收帐款明细、结算账户流水、 销售合同等注意事项：注意事项：结合行业一般交易规则， 通过查验结算账户流水等核实预收款金额第81页资产负债表编制13、实收资本、实收资本常见信息来源：常见信息来源：贷款申请表、营业执照、 企业公司章程及验资报告注意事项：注意事项：–上述信息来源中的信息完全一致时，则可计入；–若企业公司章程或验资报告中的金额小于营业执照上标明的注册资本金额，需要企业提供变更公司章程的决议或增加注册资本的验资报告第82页资产负债表编制——案例13、实收资本、实收资本 来源1：根据客户提供的营业执照得出，现有注册资金200万元。

来源2：客户的公司章程中显示，现有实收资本200万元 来源3：根据客户提供的验资报告得出，现有注册资金200万元 小结：实收资本根据200万元计入 第83页资产负债表编制14、其他所有者权益、其他所有者权益–采用倒推法，即其他所有者权益=资产合计-负债总额-实收资本计算得出；–对于计算出的其他所有者权益，需与企业的历史积累进行适当验证第84页资产负债表编制——案例第85页损益表编制第86页损益表编制1、主营业务收入、主营业务收入常见信息来源常见信息来源:直接来源：贷款申请表、增值税申报表、所得税申报表、 销售合同、结算帐户流水、出口报关单等间接来源：基于销售数量的单证（如出库单、发货单等）、 基于采购数量的单证（如入库单、进货单、采购合同等）更间接来源：基于主营业务成本和毛利率的推算 计算公式为：主营业务成本/（1-毛利率）第87页损益表编制注意事项：注意事项：–企业主营业务收入，通常有多种分类方法，如根据不同产品、生产方式（自产自销、来料加工、贴牌生产等）、销售区域（内销、外销）等。

编制损益表时，需分别考虑各细分种类的收入，按照加权平均值计入主营业务收入项目–根据投入产出指标测算主营业务收入时，可根据生产企业实际投入的原材料、辅助材料等数量，考虑废品率因素，按照确定的投入产出比测算出企业的产品产量，并结合库存产品数量及产品销售数量、销售单价测算分析企业实际产、销、存数量和销售收入–根据人工产出比率测算主营业务收入时，可以询问每个工人的月或日生产量，然后根据工人数量推算–根据企业实际情况，如果某项费用如电费、水费、运费等与企业主营业务收入有固定比例关系的，可以采用费用数值与比例关系测算企业主营业务收入第88页损益表编制——案例1、主营业务收入、主营业务收入 来源1：客户申请表内销售收入每月为30万元 来源2：客户经营的业务中部分以合同收取劳务费，部分以收款收据收取劳务费，客户提供了2009年8月、9月、10月塔机安装拆卸合同（客户提供我行的均为款项结清的合同，10月份有部分未结清，故收入偏少），每月以合同收取的劳务费为295000元、294000元、199000元抽取了8月的收款收据，以收据收取的劳务费为43000元,合计8月份收入338000元第89页损益表编制——案例 来源3：客户有7辆重型专项作业车，其中 8吨及12吨车的每天收入均为1000元，16吨车每天收入为1300元，25吨车每天收入为1600元，50吨车每天收入为3500元，65吨车每天收入为4500元，70吨车每天收入为5000元，通过向其车辆管理登记人员了解，其出车率约为为70%，则每月销售收入＝（1000+1000+1300+1600+3500+4500+5000）*30*70%＝375900元 来源4：通过向客户了解，承接建设局项目收入占总收入的80%，根据其提供的2009年8月、9月、10月塔机安装拆卸合同中得出，每月塔机安装拆卸收入为295000元、294000元、199000元，则平均每月总收入为（295000+294000+199000）/3/80%=328000元 小结：根据眼见为实原则，每月经营收入按338000元计入。

第90页损益表编制2、原材料成本、原材料成本常见信息来源：常见信息来源：采购合同、进货单、入库单等注意事项：注意事项：–通过行业数据积累，了解企业产品主要耗费原材料种类和成本占比，与企业主口述信息进行交叉验证–可通过网络信息查询原材料市场最新售价，与企业主口述信息进行交叉验证第91页损益表编制——案例2、原材料成本、原材料成本油费 来源1：客户现有7辆重型车，据客户口述每辆车每月油费开支约为8000元，合计重型车油费为56000元，经营用货车每月油费为2000元，共计每月用油58000元 来源2：从侧面了解，该类型的企业每年需油费大概为60万元 小结：根据谨慎性原则，按来源1计入,每月油费为58000元第92页损益表编制3、直接人工成本、直接人工成本常见信息来源：常见信息来源：调查人员现场查点生产员工数量注意事项：注意事项：–部分小企业会安排两个、甚至三个作业班次，调查人员应注意班次数量，实际作业人员等于班次数量与每班次人员的乘积–对比当地行业平均工资水平和企业主陈述的该企业工人工资水平，差别不大的可以直接按照生产员工数量和工人工资水平计入直接人工成本第93页损益表编制——案例3、直接人工成本工资： 来源1：客户现有员工30人，其中驾驶员14名，每人每月工资2500元，安装工14名，平均每人每月工资1600元，会计一名每月工资600元，车辆管理员一名每月工资为2000元，合计每月工资为60000元。

小结：该工资符合当地的工资水平，每月工资按60000元计入第94页损益表编制4、水电费常见信息来源：自来水公司水费结算单、 供电公司电费结算单、 供电公司开具的增值税专用发票抵扣联等注意事项： 可根据各月份的水电费缴纳金额的变化情况，验证企业产销淡旺季、经营稳定性等第95页损益表编制5、固定资产折旧、固定资产折旧常见信息来源：常见信息来源：已编制的固定资产注意事项：注意事项：–如果通过调查判断企业提供的资产负债表中固定资产数据较为准确的，可以在了解其固定资产折旧计提标准和依据后按照其报表中列示的固定资产折旧数据计入本项目–如果通过调查判断企业提供的资产负债表中固定资产数据与实际情况出入较大的，要按照编制的资产负债表中的固定资产数据和折旧率计算固定资产折旧数据具体计算方法为：每月计提折旧=（固定资产原值-残值）/折旧年限/12，房产和大型机器设备折旧期限按10年计算，其他机器设备折旧期限按5年计算，残值率可参照5%计算第96页损益表编制——案例5、固定资产折旧、固定资产折旧 来源1：客户现有7台重型车，当时购买价合计约为700万元，按十年折旧，每月折旧额＝700万/10/12＝58000元。

未扣残值 小结：按十年平均折旧法计算，每月折旧分摊为58000元第97页损益表编制6、主营业务成本、主营业务成本–主营业务成本编制有直接法和间接法两种；所谓直接法，即将原材料成本、直接人工成本（工资）、水电费、固定资产折旧各项相加而得；所谓间接法，是通过主营业务收入*（1-毛利率）计算而得–应主要采用直接法计算主营业务成本，间接法仅限于因企业产品生产工艺复杂、耗费原材料种类众多等原因，无法简单有效地估计原材料成本，且毛利率数据能够准确可靠得出的情况第98页损益表编制–对于商贸类企业, 销售成本通常根据客户的销售收入和利润率（或加价）进行计算如果客户销售商品数量众多，一是可以询问几种销量最大的商品的加价，然后进行评估；二是对客户销售的产品进行分类，询问每一类产品的加价情况进行评估；三是根据行业平均利润或加价估算同时，还应考虑客户零售和批发、淡季和旺季的加价和利润率差别–对于服务型企业和来料加工型企业,由于服务过程中的耗材很少，且难以精确计算和分摊， 一般不计算销售产品的成本，为了简便起见,直接将每月的耗材成本列入营业费用第99页损益表编制7、营业及管理费用合计、营业及管理费用合计–营业及管理费用合计编制有直接法和间接法两种；所谓直接法，是指将包装费、运输费、展览/广告费、租赁费、专设的销售机构的费用、维护费、其他费用各项相加。

所谓间接法，是在核实企业近几期财务报表数据的基础上，与企业主陈述交叉验证，确定营业及管理费用和企业主营业务收入之间的比例关系，按照该比例关系计算营业及管理费用–应主要运用直接法计算营业及管理费用，运用直接法时需要同时用间接法做交叉验证；运用间接法仅限于各项营业费用和管理费用难以了解，且费用收入比例关系能够可靠核实的情形第100页损益表编制——案例7、营业及管理费用合计、营业及管理费用合计维护费： 来源1：据客户口述，每月车辆维修成本等的开支约为2万元 小结：每月维修费按2万元计入其他费： 来源1：据客户口述，每月业务人员培训费开支约为1万元，业务招待费开支约为1.5万元，合计其他费用为2.5万元 小结：每月其他费用开支为2.5万元 第101页损益表编制8、财务费用、财务费用常见信息来源：常见信息来源：人行征信记录、还款帐户流水、 损益表和现金流量表注意事项：注意事项：–如果报表中财务费用数额与通过银行负债和利率计算的利息费用不一致的，要注意是否存在私人借款–若调查发现企业主有私人借款，应将此部分的利息支出列入财务费用。

第102页损益表编制9、投资净收益、投资净收益常见信息来源：常见信息来源：结算帐户流水、投资入股协议等注意事项：注意事项： 投资收益波动性较大，应注意核实真实收益水平 第103页损益表编制10、营业外收支净额、营业外收支净额常见信息来源：常见信息来源：银行结算帐户流水等注意事项：注意事项： 营业外收支净额为营业外收入-营业外支出 其中，小企业营业外收入主要是企业处理固定资产净收益、查明的固定资产盘盈、出售无形资产并扣除相关税费后的收入；营业外支出主要是企业处理固定资产的净损失、物质在运输、保管过程中造成的意外损失、查明的固定资产盘亏等原因造成的与其生产经营无直接关系的各项支出第104页损益表编制11、所得税、所得税常见信息来源常见信息来源:直接来源：所得税纳税申报表间接来源：根据企业所得税法确定的所得税率计算注意事项：注意事项： 根据最新企业所得税税法，一般企业的所得税税率为25%，国家重点扶持的高新技术企业为15%，小型微利企业为20%第105页损益表编制——案例第106页小结财务报表分析及编制财务报表分析及编制目的：目的： 通过各种途径、各种方法了解企业的财务状况，确定企业的还款能力。

落脚点：落脚点：分析适度数据有效流程快捷第107页 谢谢 谢谢。