指标背离和艾略特理论简.doc

指标背离指标背离，通常分为顶背离和底背离，是预示市场走势即将见顶或者见底在几乎所有的技术指标功效中都有背离提示作用的功能，其中技术指标有MACD、RSI 和 CCI 等，它们使投资者可以用这些指标的背离功能来预测头部的风险和底部的买入机会，但在选择的时间参数上应适当延长由于日线存在着较多的骗线，一些技术指标会反复发出背离信号，使得其实用性不强，建议重点关注周线上的技术指标背离现象通常分为顶背离和底背离顶背离价格创新高而指标没有创新高为顶背离技术指标-顶背离底背离价格创新低而指标没有创新低为底背离技术指标-底背离周线背离指标在几乎所有的技术指标功效中，都有一种背离的功能，也就是预示市场走势即将见顶或者见底，其中 MACD、RSI 和 CCI 都有这种提示作用投资者可以用这些指标的背离功能来预测头部的风险和底部的买入机会，但在选择的时间参数上应适当延长由于日线存在着较多的骗线，一些技术指标会反复发出背离信号，使得其实用性不强，因此建议重点关注周线上的技术指标背离现象一般而言， MACD 指标的走势应与股价趋势保持一致，即当市场走势创出新高的时候，该指标也应随之创新高，或者是同样处于一个向上的趋势，反之亦然。

如果出现相反的走势，则意味着市场即将见顶或者见底，此时就应注意要逢高卖出，或者考虑在底部择机买入了；CCI 指标则是衡量市场走势在正常范围之内的指标，即顺势指标，是重点研判股价偏离度的分析工具一般而言，其数值在-100 到 100 之间没有太大的参考意义，而当其穿越 100 的时候表明有异动，或者是数值在-100 以下经常向上走高的时候就意味着见底，只不过见底的信号需要反复发出才能确定RSI 指标也是如此，其周线指标也具有极强的提示作用，当市场价格持续走低，但该指标保持拒绝走低时，往往意味着市场底部的来临回顾市场以往的走势，从周线指标来看，当底部背离出现的时候，往往意味着买入机会来临那些背离时间越长的个股，启动之后股价往往越有惊人的上涨空间如这几年来涨幅较大的渝三峡，其股价先是一路走低，到 2005 年 7月下探至最低后再企稳走高，但其 MACD 周线指标在 2004 年 8 月就见底，而后一直走高，背离时间长达近一年同样，其 RSI 指标在 2004 年 7 月就下探到最低而后继续走低，与股价形成背离，此后虽然其股价不断走低，但其 RSI 指标始终没有创出新低同样是该股的 CCI 指标，多次发出在底部背离的信号，显示该股已经严重超跌。

这些指标预示着该股背离非常严重，同时也预示着该股一旦发力将有惊人的涨幅需要指出的是，对于背离指标的运用要灵活，并且要结合实际情况，并非在顶部背离马上就走，而在底部背离马上就买入事实上，背离在判断头部的时候可以高度警惕，因为头部反复背离的次数相对较少，在二次背离的时候一般就要准备随时离场了但对于底部背离的操作需要谨慎，因为当第一次背离之后其股价有时候还会出现 50%甚至更高幅度的下跌投资者可以关注那些底部背离多时的个股，这类个股一旦趋势改变，股价开始走高，后市往往有较大的涨幅MACD背离指标MACD 指标是仅次于均线的一大重要指标,最开始对金叉和死叉比较感兴趣，不过发现成功率很有问题，而且没有明确的出场位很难形成一套系统，回头看macd 最有价值的再他的背离，结合波浪理论中 MACD 在 4 浪时要过零轴的确经典，而且运用不背离不见顶出场就更为经典了，下面给大家严重分享一系列的MACD 背离模式:【顶背离】在指数创出新高而 MACD 柱状线不再创新高就是顶背离，意味着上升动能衰竭是卖空信号底背离】在指数创出新低而 MACD 柱状线不再创新低就是底背离，意味着暂时需要向上反弹是做多信号顶胜底】顶背离通常比底背离的准确性通常要高，行情要快！左侧越墨迹的推动行情右侧越容易发飙。

大多交易者认为背离就是单纯的抄顶和抄底，这里给大家分享背离非常经典的用法，而且能熟练掌握并把握门道背后的细节就能够赚钱！【顺势背离】顺势背离就是指在多头趋势中去寻找底背离去，在空头趋势中去寻找顶背离，我们运用逆小势顺大势的原则方法来获利要比单纯的抄顶抄底更胜一筹！【缩量背离】在多头的顶部出现了背离的同时 K 线出现了 K 线逐渐趋小，动能逐渐趋弱的现象去做空，这种形态多是终结楔形，反过来在空头的底部出现缩量现象去做多要比直接抄顶和抄底的成功率更高，而且这种情况的背后通常是以巨量释放的结果展现出来，很容易拿到大好行情双峰背离】大周期出现了顶背离+末端的小周期再次出现了顶背离双重确定了顶部卖空！一个周期上的双峰背离是不多的，如果你已经很熟练了，要灵活在配对的周期小周期中去等待二次背离，会交易得更有快感.【顺势缩量背离】很明显就是既顺大势逆小势的同时有缩量现象进一步加强顶底信号双峰缩量背离】在大周期上出现了双峰背离的同时，末期出现了缩量现象更加强了顶部和底部的确定性顺势双峰背离】顺大趋势逆小趋势的同时，在大周期上已经出现过一次背离了，而且在小周期上再次出现背离！RSI背离指标当股价突破前一个波峰(谷)而创出新高(低)时，技术指标的曲线并没有突破前一个波峰(谷)创出新高(低)位，这就是所谓的指标背离。

RSI 与股价走势背离现象是分析的核心，当股价突破前一个波峰而创出新高时，RSI 曲线并没有突破前一个波峰创出新高位从形态来看，价格曲线上形成依次出现的波峰高于前一波峰的牛市排列，但 RSI 曲线上，依次出现的相对应的高峰却低于前一个波峰这就是预示市场即将反转的“顶背离”相反，当市场价格创出新低，而相应的 RSI 并没有创出新低，便构成了“底背离”的现象，它预示跌势将尽，市场即将反转向上当出现“顶背离”时，我们应该警惕涨势将尽，及早平仓了结；而当市场处于底背离状态时则应考虑开始建仓[1] KD背离指标KD 指标的背离是重要趋势转折的先兆，在 KD 指标中，当市场价格创出新高，但对应的 KD 值却未能创出新高值，这就构成了顶背离，说明上升趋势已经有发生反转的征兆；在下降趋势中，当市场价格创下新低，但相应的 KD 值却未能创出新低位，这就构成了底背离，它同样是下降趋势即将反转向上的预警信号，也是趁低买入的有利时机在 KD 指标的背离这个问题上，与 RSI 的一些过滤手法相似我们还是要去相信靠近摆动区间极限位置的背离信号有更高的分析价值顶背离越接近 100 度线的位置越可靠，反过来底背离越接近 0 的位置当然越有价值。

波浪理论的产生和发展拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott )，是波浪理论的创始人1871年 7月 28日出生在美国密苏里州堪萨斯市的玛丽斯维利镇Marysville.1891年，也就是艾略特 20岁的时候，他离家在墨西哥的铁路公司工作大约在 1896年，艾略特开始了他的会计职业生涯在随后的 25年里，艾略特在许多公司（主要是铁路公司）任职，这些公司遍布墨西哥、中美洲和南美州后来，他在危地马拉大病一场，并在 1927年退休退休后，他回到加利福尼亚的老家养病正是在这段漫长的休养期间，他揣摸出了股市行为理论他认为波浪理论是对道氏理论的必要补充1934年，艾略特与正在投资顾问公司任股市通讯编辑的查尔斯·Ｊ·柯林斯（CharlesJ·Collins )建立了联系，告诉了他自己的发现到了 1938年，柯林斯终于被他深深地折服了，于是帮助他开始了他的华尔 街生涯，并且同意为他出版《波浪理论》(The Ware Principle )柯林斯举荐艾略特担任了《金融世界》（Financial World )杂志的编辑1939年，艾略特在这份杂志上一边发表 12篇文章 精心制作宣传自己的理论。

1946 年，也就是艾略特去世前两年，他完成了关于波浪理论的集大成之作《自然法则－－宇宙的奥秘》（Nature`sLaw--The SecretOf The Universe)波浪理论 ——道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪波浪理论（Wave Principle）的创始人—拉尔夫.纳尔逊.艾略特（R．N．Elliott）提出社会、人类的行为在某种意义上呈可认知的型态（Patterns）利用道琼斯工业平均（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，艾略特发现断变化的股价结构性型态反映了自然和谐之美根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的十三种型态（Pattern）或谓波（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大的图形这样提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波动理论五升三降是波浪理论的基础“当我们经历了许多难以想像与预测的经济景气变化，诸如经济萧条、大跌以及战后重建和经济繁荣等，我发现艾略特的波浪理论和现实经济的发展脉动之间竟是如此地相互契合。

对于艾略特波浪理论的分析、预测能力，我深具信心——《The Elliott Wave Principle—A Critical Appraisal》如果由我选出本世纪最有价值的发现，我会选“艾略特波浪理论”因为它是自然界波动规律的一种近似“数学表达模型”基本上，它和其他股市分析方法不处在同一层次上如果以集合来说明，就如图１所示事实上，可能是运气的关系，瑞福尼森·艾略特（Ralph Nelson Elliott）竟然在养病的三年期间，通过对道·琼斯工业平均指数的仔细研究，而发现我们现在所谓的“波浪理论”，就像“高尔夫球落点问题”一样，我们已经无从知道艾略特是如何发现的，只能说是他的运气而已 ·图 2·波动原理有三个重要概念：波的型态、波幅比率、持续时间其中最重要的是型态波有两个基本型态：推进波 5－3-5-3-5 和调整波 5－3－5波浪理论也称波动原理（Wave Principle）的创始人艾略特（R．N．Elliott）提出社会、人类的行为在某种意义上呈可认知的型态（Patterns）利用道琼斯工业平均（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，艾略特发现不断变化的股价结构性型态反映了自然和谐之美。

根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的十三种型态（Pattern）或谓波（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大的图形这样提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波动理论波动原理具有独特的价值，其主要特征是通用性及准确性．通用性表现在大部分时间里能对市场进行预测，许多人类的活动也都遵守波动原理但是艾略特之研究是立足于股市，因而股市上最常应用这一原理准确性表现在运用波动原理分析市场变化方向时常常显示出惊人的准确率艾略特的研究大多数由一系列奇妙的训练有素的思维过程完成，其完整性和准确性适合于研究股市平均价格运动在 1940年那个时代，道琼斯工业指数才100左右，那时许多投资者认为道琼斯工业平均很难超过 1929年达到之峰顶（Peak）然而艾略特则预测在未来的数十年中将有一个很大的牛市（Bull Market），它将超过所有的预测和期望后来艾略特在股市宏观及微观上的一些预测得到了历史的证实关于艾略特波动理论，哈米尔顿（Hamilton Bolton）曾经说过：当遇上一些很难预测的灾难，例如经济萧条、战争、战后重建以及经济过热，艾略特波动原理往往都能够较恰当地反映事态发展的过程。

艾略特提出的有关型态的定义及原理经过了时间及股市行为的检。