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厦门旭飞投资股份有限公司重大资产重组 涉及的贵州永吉印务股份有限公司 股东全部权益价值评估报告 沪万隆评报字（ 2010）第 9号 上海万隆资产评估有限公司 二○一○年一月十五日贵州永吉印务股份有限公司股东全部权益价值评估报告 - 2 - 厦门旭飞投资股份有限公司重大资产重组 涉及的贵州永吉印务股份有限公司 股东全部权益价值评估报告 注册资产评估师声明..........................................3 评 估 报 告 摘 要...........................................4 评 估 报 告..............................................5 一、 委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者 ..5 二、 评估目的 ...........................................13 三、 评估对象和范围 .....................................13 四、 价值类型及其定义 ...................................16 五、 评估基准日 .........................................17 六、 评估依据 ...........................................17 七、 评估方法 ...........................................21 八、 评估程序实施过程和情况 .............................29 九、 评估假设 ...........................................30 十、 评估结论 ...........................................31 十一、特别事项说明......................................37 十二、评估报告使用限制..................................37 十三、评估报告提出日期..................................38 附件：.....................................................39 贵州永吉印务股份有限公司股东全部权益价值评估报告 - 3 - 注册资产评估师声明 一、我们在执行本项评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则，恪守了独立、客观 和公正的原则。

根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客 观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任 二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供的资料的真实性、 合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任 三、我们与评估报告中的评估对象没有 现存或预期的利益关系；与相关当事方没有现存或预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见 四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其涉及资产的法律状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验 五、我们出具的评估报告中的分析、 判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制， 评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响 贵州永吉印务股份有限公司股东全部权益价值评估报告 - 4 - 厦门旭飞投资股份有限公司重大资产重组 涉及的贵州永吉印务股份有限公司 股东全部权益价值评估报告摘要 上海万隆资产评估有限公司接受委托，对因厦门 旭飞投资股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产事宜而涉及的贵州永吉印务股份有限公司股 东全部权益价值进行了评估。

评估目的： 为满足厦门旭飞投资股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产事宜的需要，提供贵 州永吉印务股份有限公司股东全部权益价值的参考意见 评估对象和范围： 评估对象为贵州永吉印务股份有限公司股东全部权益价值， 评估范围为贵州永吉印务股份有限公司的全部资产与负债 价值类型： 市场价值 评估基准日： 2009 年 6 月 30 日 评估方法： 成本法和收益法 评估结论及其使用有效期： 贵州永吉印务股份有限公司股东 全部权益价值评估结论采用收益法评估值为大写人民币壹拾叁亿捌仟叁佰陆拾万壹仟元（ RMB138,360.10 万元） 上述评估结论自评估基准日起壹年有效，逾期无效 对评估结论产生影响的特别事项：无 特别提示：以上内容摘自【沪万隆评报字 (2010)第 9 号】 评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应认真阅读评估报告全文,本摘要不得单独使用 贵州永吉印务股份有限公司股东全部权益价值评估报告 - 5 - 沪万隆评报字（ 2010）第 9 号 厦门旭飞投资股份有限公司重大资产重组 涉及的贵州永吉印务股份有限公司 股东全部权益价值评估报告 贵州永吉房地产开发有限责任公司： 上海万隆资产评估有限公司（以下简称“本公司”）接受贵公司的委托，根据法律、法规和资产 评估准则、资产评估原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对因厦门旭飞投资股份有限公司重大资产置换及发行 股份购买资产事宜涉及的贵州永吉印务股份有限公司股东全部权益， 在 2009 年 6 月 30 日的市场价值进行了评估。

现 将资产评估情况报告如下： 一、 委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者 （一）委托方和委托方以外的其他评估报告使用者 1、委托方 名 称：贵州永吉房地产开发有限责任公司 法定住所：贵阳市陕西路 99 号创世纪新城北楼 法定代表人：邓维加 注册资本：叁仟伍佰万元整 贵州永吉印务股份有限公司股东全部权益价值评估报告 - 6 - 主要经营范围：房地产开发、销售、建材、钢材、装饰材料 2、委托方以外的其他评估报告使用者 （1）业务约定书中约定的其他评估报告使用者 企业名称：厦门旭飞投资股份有限公司 (以下简称厦门旭飞) 法定住所：厦门市湖里区寨上长乐路 1 号 经营场所：厦门市湖里区东渡路 258 号银龙大厦 16 楼 法定代表人：田峰 注册资本： 9,619.5107 万元人民币 股票代码： 000526 股票简称：旭飞投资 主要经营范围：对工业、商业、房地产业、文化行业的投资；房地产开发、经营；房地产经纪、代 理；物业服务；海洋渔业；电子产品及通讯设备、仪器仪表、文 化办公用机械及器材制造；代售车、船票；批发、零售工艺美术 品（不含经营首饰）、日用百货、金属材料、电器机械及器材、 电子产品及通讯设备、建筑材料、汽车零配件、计算机及软件、渔需物资、五金交电化工（化学危险品除外）、塑料制品、橡胶制品、纺织品。

（2）法律、法规规定的与 本评估目的相关的政府职能部门及相关当事人 （二）被评估单位 1、概况 企业名称：贵州永吉印务股份有限公司 贵州永吉印务股份有限公司股东全部权益价值评估报告 - 7 - 法定住所：贵阳市茶店冒沙井 (丰收路 5 号 ) 法定代表人：邓维加 注册资本： 人民币壹亿捌仟玖佰柒拾万元 主要经营范围：包装装潢印刷品印刷 （在许可证有效期内经营） ；销售：印刷物资，化工产品（ 需前置许可的项目除外） 2、历史沿革，股东及持股比例、经营管理架构 贵州永吉印务股份有限公司 (原贵州永吉印务有限公司 )(以下简称 “永吉印务 ”或者 “公司 ”)于 1997 年 3 月 12 日在贵州省工商行政管理局注册成立注册号为： 29082141-2-1；注册资本为 400.00 万元；经营范围为：印刷；注册地址：贵阳市半边街 6 号贵阳审计师事务所安云分所出具验资报告 ［ (97)筑审安分验字第 019 号］ 其股权结构为： 出资情况及股权结构 序号 股东 名称 注册资本(元) 出资比例(%) 投资资产 说明 1 邓维加2,000,000.00 50%货币资金 2 邓小芸1,000,000.00 25%货币资金 股东 组成 3 李秀玉1,000,000.00 25%货币资金 合 计 4,000,000.00 100.00% 2001 年 2 月 16 日，公司注册资本增资至 2,080.00 万元。

本次增资由贵州明建会计师事务所出具验字报告［ (2001)黔明建会所验字第贵州永吉印务股份有限公司股东全部权益价值评估报告 - 8 - 021 号］ 增资后股权结构 序号 股东名称 注册资本(元) 出资比例(%)1 邓维加 9,800,000.00 47% 2 李秀玉 1,000,000.00 5% 股东组成 3 贵州永吉房地产开发有限责任公司 10,000,000.00 48% 合 计 20,800,000.00 100.00% 2006 年 9 月 6 日，贵州永吉房地产开发有限责任公司、贵州云商印务有限公司 (下简称 “云商印务 ”)、贵州圣泉实业发展有限公司 (下简称 “圣泉实业 ”)、贵州雄润印务有限公司 (下简称 “雄润印务 ”)、贵州一佳印务有限公司达成协议 (下简称 “一佳印务 ”)： 对永吉印务进行增资，注册资本增加至人民币 1.275 亿元，新增注册资本 1.067 亿元本次增资由贵州致远会计师事务所出具验资报告［黔致远验字 (2006)388号］ 贵州永吉印务股份有限公司股东全部权益价值评估报告 - 9 - 增资、股权转让后股权结构 序号 股东名称 注册资本(元) 出资比例(%)1 贵州永吉房地产开发有限责任公司 62,100,000.00 48.71 2 贵州云商印务有限公司 27,000,000.00 21.18 3 贵州圣泉实业发展有限公司 17,400,000.00 13.65 4 贵州雄润印务有限公司 10,500,000.00 8.24 股东组成 5 贵州一佳印务有限公司 10,500,000.00 8.24 合 计 127,500,000.00 100.00 2007 年 11 月 16 日，经贵州永吉印务有限公司股东会决议，全体股东作为整体变更后股份有限公司的发起人， 以其所持有的贵州永吉印务有限公司在 2007 年 10 月 31 日审计后的账面净资产190,739,301.55 元按 1： 1 比例折合为股份有限公司的股份，其中189,700,000.00 元作为注册资本，其余 1,039,301.55 元作为资本公积，股份每股面值 1 元，股份总额 18,970 万股，本次变更设立股份有限公司经亚太中汇会计师事务所有限公司亚太验字 [2007]C-58 号验资报告验证。

公司于 2007 年 12 月 18 日变更工商登记，变更后：注册号：5201001228408（ 2-2） ；注册资本： 18,970.00 万元；注册地址：贵阳贵州永吉印务股份有限公司股东全部权益价值评估报告 - 10 - 。