私募管理人如何确定经营范围.doc

私募管理人如何确定经营范围经营范围是很多私募管理人说不出的痛点之一在成立之初办理营业执照的时候，管它做不做呢，想做的，可能做的，全都写上，宁多勿缺，千万别漏项2016 年 2 月 5 日新规一出，律师咔嚓咔嚓把经营范围砍成了光杆司令今后到底哪些可以做，哪些不能做，如果做了营业执照之外的业务会有什么后果呢？本文旨在对此问题上给私募管理人一点启示一、何为经营范围经营范围就是企业从事经营活动的业务范围，这个范围一方面体现了经营者的意愿，依申请授予，另一方面也体现了国家的意志，即国家通过法律上的规定、审批和登记程序上的管理加以干预《民法通则》规定，“企业法人应当在核准登记的经营范围内从事经营合伙企业也应该如此二、私募基金管理人如何设定营业执照上的经营范围根据国家工商总局《企业经营范围登记管理规定》的规定，企业经营范围应当包含或者体现企业名称中的行业或者经营特征申请人应当参照《国民经济行业分类》选择一种或多种小类、中类或者大类自主提出经营范围登记申请对《国民经济行业分类》中没有规范的新兴行业或者具体经营项目，可以参照政策文件、行业习惯或者专业文献等提出申请国家统计局《国民经济行业分类(GB/T4754-2011)》把在收费或合同基础上为个人、企业及其他客户进行的资产组合和基金管理活动，划分为“基金管理服务”，如下图所示。

J 金融业 本门类包括 66～69 大类67 资本市场服务671 证券市场服务6713 基金管理服务 指在收费或合同基础上为个人、企业及其他客户进行的资产组合和基金管理活动，包括证券投资基金、企业年金、社保基金、专户理财、国内资本境外投资管理（QDII）等活动基金业协会在《私募投资基金登记备案问题解答（七）》里明确，对私募管理人经营范围的描述，除了“基金管理”以外，还可以使用“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等体现私募基金管理特征、及管理基金类别的相关字样那么私募管理人在设定营业执照上的经营范围时，是否只能使用“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”字样呢？答案是否定的我们对于已经通过法律意见书的私募管理人业务范围按照地区划分进行了不完全统计（统计表格见文末附表），发现了有很多不同的表述，如“对未上市企业进行股权投资”、“项目投资”、“实业投资”等，有的还写明了投资领域如“医药、医疗服务项目投资管理”因此，私募管理人在设定经营范围时，应该尽可能使用基金业协会给的规范性表述当需要用其它词汇进一步体现私募管理人的业务范围时，需要和当地工商登记部门沟通，以确保拟定的经营范围得以顺利登记，明示在营业执照上。

需要注意的是，基金业协会从专业化经营和防范利益冲突角度出发，特别要求私募基金管理人不得兼营与私募基金可能存在冲突的业务、与买方“投资管理”业务无关的卖方业务以及其他非金融业务尤其是不得兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务因此，私募管理人的经营范围，不能包括前述内容，这是基金业协会要求私募管理人经营范围应该具备的消极条件，也要引起重视三、经营范围设定之后可以修改吗可以的，但需注意履行相应的程序《企业经营范围登记管理规定》第三条规定，“企业的经营范围应当与章程或者合伙协议规定相一致经营范围发生变化的，企业应对章程或者合伙协议进行修订，并向企业登记机关申请变更登记同时，第八条要求：“企业变更经营范围应当自企业作出变更决议或者决定之日起 30 日内向企业登记机关申请变更登记其中，合伙企业、个人独资企业变更经营范围应当自作出变更决定之日起 15 日内向企业登记机关申请变更登记因此，如果私募管理人决定变更经营范围时，需要：1、根据公司法/合伙企业法的规定，召开公司股东会/合伙人会议，做出股东会决议/合伙人决议，变更公司章程/合伙人协议；2、在股东会决议/ 合伙人决议做出之日起 30 日内/15 日内到工商部门办理变更登记。

基金业协会目前尚没有明确把经营范围变更列入需要出具法律意见书的重大变更事项范围，所以暂时还不需要律师出具专项法律意见书但是如果变更的业务范围较多，或者业务范围在变更后发生了实质性改变的，也有可能被基金业协会归入“审慎认定的其他重大事项” ，要求出具法律意见书，目前还没有出现这样的案例四、超过经营范围之外经营会有什么法律后果对于企业超越经营范围订立的合同，是否就一定认定为无效？答案也是否定的根据最高人民法院关于适用《中华人民共和国合同法》若干问题的解释（一）第十条规定，“当事人超越经营范围订立合同，人民法院不因此认定合同无效但违反国家限制经营、特许经营以及法律、行政法禁止经营规定的除外因此，私募基金管理人超越登记的经营范围所开展的经营活动，除非涉及这三类经营，否则因此订立的合同如果不存在其他影响合同效力的因素，就都是有效的，具有法律约束力但是，如果超越经营范围从事基金管理之外的业务活动，可能被基金业协会认为违反专业化经营原则而影响管理人的登记备案，另外根据情节不同，也有可能被采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施附表：地区 经营范围描述北京市 投资管理，项目投资，资产管理，非证券业务的投资管理、咨询，股权投资管理，经济信息咨询，经济贸易咨询，企业管理咨询，财务咨询。

天津市 资产管理（金融性资产管理除外） ，投资管理，财务咨询，企业管理咨询，受托管理股权投资基金，从事投资管理，投资管理咨询上海市 投资管理（除金融、证券等国家专项审批项目） ，创业投资，投资咨询，资产管理，实业投资，企业管理咨询，股权投资，股权投资管理江苏省 投资管理、资产管理、投资咨询受托管理私募股权投资基金，从事投资管理及相关咨询服务，项目投资、股权投资、从事非证券股权投资活动、创业投资，投资管理及咨询与项目投资，股权投资，对未上市企业进行股权投资，资产管理，创业投资，委托管理私募投资基金，从事投资管理服务业务，管理江苏一带一路投资基金及子基金，提供相关管理、资产管理业务，受托范围内资产管理，受托管理私募股权投资基金浙江省 一般经营项目：投资管理，接受企业委托从事资产管理，股权投资管理，投资咨询，经济信息咨询，财务咨询，资产管理咨询服务，创业投资，投资咨询（除证券、期货） ，接受企业委托从事资产管理， 、财务顾问，企业管理咨询，资产管理，股权投资管理及相关咨询服务，私募基金管理，实业投资福建省 资产管理，受托对非证券类股权投资管理及股权投资有关的咨询服务，企业资产管理，商务信息咨询，投资管理，受托资产管理，资产管理服务、投资管理服务、创业投资业务、受托管理创业投资企业等机构或个人的创业投资业务、创业投资咨询业务，对工业、商业、农林业及服务业等国家法律法规允许的行业项目的投资及投资管理，投资顾问，受托对股权投资基金进行管理运作及提供相关咨询服务，受托管理非证券类股权投资及相关咨询服务。

广东省 资产管理（不含许可审批项目）;投资管理服务; 投资咨询服务 ; 非公开募集资金设立投资基金，自有资金的投资管理，接受基金和其他主体委托进行投资管理，受托管理股权投资基金，资产管理、股权投资，章程记载的经营范围：受托管理股权投资基金（具体项目另行申报） ，受托资产管理（具体项目另行申报） ，受托管理创业投资企业机构或个人的创业投资业务，资产管理、项目投资、股权投资、创业投资业务，章程记载的经营范围：投资管理、资产管理、企业管理咨询，协议记载的经营范围：投资管理，资产管理，投资管理服务;投资咨询服务 ;企业管理咨询服务 ;商品信息咨询服务;资产管理（不含许可审批项目） ，发起设立股权投资企业，受托管理股权投资企业的投资业务并提供相关服务，股权投资咨询，经审批或登记机关许可的其他相关业务，受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目） ，受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动，不得以公开方式募集资金开展投资活动，不得从事公开募集基金管理业务） ，股权投资新疆 接受委托管理股权投资项目、参与股权投资，从事非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份以及相关咨询服务，医药、医疗服务项目投资管理，资产管理。

投资与资产管理企业管理咨询接受委托管理股权投资项目、参与股权投资、投资管理，创业投资及创业投资管理服务，创业投资业务，代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务，创业投资咨询业务，为创业企业提供创业管理服务业务，参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构宁夏 托管理股权投资基金、投资管理及投资咨询、项目投资、投资管理、投资咨询、私募基金管理，股权投资，创业投资及创业投资管理投资管理，基金管理，资产管理，创业投资业务，代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务，创业投资咨询服务，参与设立创业投资企业与创业投资管理，对证券业的投资管理及咨询，创业投资，资产管理、投资管理、基金管理，股权投资及投资管理陕西省 投资管理、资产管理，股权投资（除金融、证券、期货及其它限制项目） ，商务信息咨询、创业投资、企业管理咨询，企业资产的重组、并购及管理咨询、资产管理、股权投资，项目投资湖南省 养老基金管理，股权管理，资产管理，创业投资，项目投资及产业投资，投资管理服务，受托管理股权投资基金，以自有资产进行股权投资，投资管理服务、资产管理、受托管理股权投资基金，以自有资产进行创业投资、股权投资、项目投资，创业投资咨询业务、以企业自有资金进行股权投资，股权投资管理（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务） ，投资咨询服务。

自有资产管理，受托管理私募股权投资基金，以自有资产进行股权投资、投资管理、投资咨询（以上项目不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发行票据、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务） 湖北省 资产管理，股权投资，项目投资，投资管理，投资咨询，管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务业务受托固定资产管理，企业管理咨询，投资咨询（不含证券、期货） ，对实业的投资管理或受托管理股权类投资高新技术企业股权投资，项目投资，受托资产管理，投资咨询（不含期货及证券咨询） 、资产管理、投资管理、投资顾问，创业投资管理，创业投资咨询服务，为创业企业提供创业咨询、管理顾问、财务策划和其他增值服务各类创业投资及管理、企业股权投资及管理西藏 资产管理、投资管理、股权投资、投资咨询、创业投资、私募基金管理，非证券业务的投资管理、咨询（不含金融和经纪业务） ，项目投资，私募基金管理（不得以公开方式募集资金、发放贷款，不得公开交易证券类投资产品或金融衍生产品） 重庆市 股权投资管理，资产管理，企业利用自有资金进行对外投资，从事投资业务（不得从事银行、证券、保险等需要取得许可或审批的金融业务） ，企业投资管理、企业资产管理。

海南省 受委托管理股权投资基金企业，从事投资管理及相关咨询服务资产管理、投资管理江西省 企业投资管理、投资咨询、资产管理、实业投资、项目投资、投资管理、投资咨询、受托管理私募基金、从事相关服务与咨询，股权投资、受托管理股权投资企业，从事投资管理及相关咨询服务安徽省 资产管理，基金管理、股权投资、股权投资管理，股权投资咨询、技术咨询，项目投资证券市场投资、咨询，企业投资管理、企业资产管理创业投资管理与创业投资、受托管理创业投资企业的投资业务，创业投资咨询及管理，企业管理咨询服务受托管理私募股权投资基金黑龙江省受托管理股权投资基金、资产管理、股权投资、投资管理、创业投资、从事投资管理及相关咨询服务投资项目管理、经济信息咨询、商务信息咨询、汽车中介信息咨询、投资咨询服务，以自有资金对工业、商业、农业进行投资以及投资管理基金管理，投资管理，资产管理，股权投资，创业投资投资咨询，企业管理咨询，企业形象策划，企业营销策划。