海河建设简要推介规划.docx

海河建设简要推介规划+中融-海河建设信托贷款集合资金信托计划推介方案简介一、产品要素受托人：中融国际信托有限公司信托规模：250000万元（募集资金20000万元时，可放款，项目成立）信托期限：共2年，其中首次成立的20000万期限为18个月客户预期收益率：9%/年风控措施：1)担保人担保：天津市海河建设发展投资有限公司母公司天津城市基础设施建设投资集团有限公司为本项目提供不可撤销的连带责任保证担保；2)土地使用权抵押：天津市海河建设发展投资有限公司将其持有的评估价值为50.549亿元的国有储备用地使用权为此笔集合资金信托计划提供抵押担保，抵押率为49.46% 二、抵押资产状况天津市海河建设发展投资有限公司提供其持有的国有储备用地使用权为信托计划提供抵押担保，土地初评抵押价值50.549亿元，抵押率为49.46%；可提供相关土地评估报告，并在天津市国土资源局办理了土地抵押手续；该宗地外已实现“五通一平”（即道路、通信、通电、通上、下水及场地平整），宗地内房屋拆迁已完成，场地基本平整 评估价值已按出让价值进行了折扣处理，加之抵押率较低，到期如变现可按照较低价格出让，出让具备一定条件。

三、交易对手简介融资方：天津市海河建设发展投资有限公司1)企业概况：天津市海河建设发展投资有限公司（以下简称海河建设），成立于2022年9月1日，注册资本0.6亿元，为国有独资投资公司；2)经营范围：包括对城市基础设施、环保项目、房地产开发项目投资及管理；城市建设项目咨询；市政道路，桥梁、地下管网的土木工程建筑项目的开发、建设、管理等 海河建设股东为天津市城市基础设施建设投资集团有限公司，持有股份100%；3)公司性质：2022年8月24日，交通银行天津分行作为牵头行以及各家金融机构统一对海河建设自有可实现现金流情况和可覆盖金融机构贷款债务程度进行了测算并给出意见：认为海河建设自有现金流“全覆盖”，重新审定结果为“整改为公司类贷款” 海河建设被天津银监局划出政府融资平台名单；4)财务简析：海河建设2022年末总资产为656.8亿元，净资产为228.1亿元，资产负债率64.37%，处于较低水平，流动比率、速动比率为3.01和1.38，处于较高水平，资产流动性较强，短期偿债能力强，企业不会出现短期流动性风险 担保方：天津城市基础设施建设投资集团有限公司1)企业概况：天津城市基础设施建设投资集团有限公司（简称“城投集团”）于2022年7月23日取得天津市工商行政管理局核发的120000000007812号企业法人营业执照。

注册资金677亿元，为国有独资有限责任公司；2)主营业务：以自有资金对海河综合开发改造、地铁、城市路桥、地下管网、城市环境基础设施进行投资；投资策划；企业管理咨询；市场建设开发服务；自有房屋租赁；基础设施租赁及公用设施项目开发经营；经政府授权进行基础设施特许经营及特许经营权的转让；建筑材料、装饰材料、机电产品（不含汽车）生产、开发、经营；建设投资咨询；3)下属子公司：天津城投集团目前下属13个子公司，包括海河建设、天津公路、天津道路、天津地铁、天津环建等，均为天津市基建类国有企业的龙头；4)财务简析：2022年9月总资产、净资产分别为4428.2亿元、1264亿元，资产负债率为68.95%，处于较低水平，流动比率和速动比率分别为6.33和4.49，处于较高水平，资产流动性较好，短偿债能力较强，企业不会出现短期流动性风险 四、项目亮点交易对手资信良好：融资方及担保方均为天津市净资产超过200亿元的大型国企，评级分别为AA+及AAA，资信情况极佳；融资方现金流处于健康水平：海河建设经营性收入147.49亿元(主要为2022年经营性现金流收入，预计企业未来经营活动产生的现金流入可继续保持该水平)，自身拥有土地使用权证的土地和房产评估值201.75亿元，截至2022年7月末，该公司贷款本息合计167.75亿元，现金流覆盖程度为全覆盖；风控措施充分：土地初评价值50亿元，抵押率为50%，担保人为天津市国资委全资控股子公司，资信等级较高，项目整体担保措施充分。

五、还款来源政府采购协议：根据2022年天津市建设管理委员会与天津城市基础设施建设投资集团有限公司签署的关于天津市海河上游区域基础设施部分建设项目的约定，按照协议约定，天津建委采购总价款195.33亿元 从2022-2022年支付完毕，天津建委在每个年度可分期或一次性将采购价款向城投集团支付完毕，但年度支付金额必须在当年的12月31日前完成，天津建委的支付来源为收取的天津市市政建设基础设施费 本信托计划预计于2022年下半年到期，按照协议约定，天津建委在2022年应支付的政府采购费用为25亿元 本次信托资金融资用途中列入上述政府采购协议的项目包括上述表格中的十三个项目 2022年2月，天津城投集团出具不可撤销和不可变更的承诺函，根据承诺函，天津城投集团于2022年年末收到天津市建设管理委员会的政府采购款25亿元后，天津城投集团将把该笔25亿元款项作为海河基础设施建设项目大沽路道路工程等六个项目的工程款支付给海河建设公司，此款项为主要还款来源之一 土地整理财政返还收入：按照政府为平衡海河建设投资成本以及收益，将天津市部分土地出让收入返回至海河建设。

根据海河建设和相关单位签署协议约定，经过统计，目前土地所有权隶属于海河建设名下的土地大约为333万平方米 按照公司统计的土地返还出让计划，2022年、2022年海河建设本部获得土地收入返还为45.5亿元、54.7亿元 六：受托人介绍中融国际信托有限公司是经中国银监会批准设立的金融机构，成立于1987年，注册资本14.75亿 0多年来，中融信托始终致力于提升综合资产管理能力，公司拥有完善的治理结构、良好的风控体系、严谨的合规管理、优秀的业务团队 在货币市场、资本市场、金融衍生产品、房地产投资、风险投资等领域积累了丰富经验 近年银信合作、私募股权投资、证券投资、房地产投资等业务快速发展，为高端客户财富管理开拓了广泛的空间 2022年起至今公司共发行2000余支信托计划，连续8年未发生兑付风险，存续的信托项目运行正常；截至2022年末，涉及信用风险的资产总额为95790万元，其中正常类资产是95790万元，不良为零 2022年至2022年，公司资产管理规模分别为708亿元、1323亿元、1820亿元、1784亿元（其中信托资产规模1742亿元，自有资产42亿元），居同行业前列；2022年底公司净资产33.33亿元，各项风险控制指标达到银监会关于信托公司净资本管理的要求。

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