食品储运设备公司应收账款管理分析_参考.docx

食品储运设备公司应收账款管理分析xxx集团有限公司目录第一章 应收账款管理 4一、 商业信用 4二、 短期融资的概念和特征 8三、 现金的日常管理 10四、 最佳现金持有量的确定 15五、 应收款项的概述 19六、 应收款项的管理政策 21第二章 公司概况 26一、 公司基本信息 26二、 公司主要财务数据 26第三章 项目背景分析 28一、 产业环境分析 28二、 必要性分析 28第四章 经济收益分析 30一、 基本假设及基础参数选取 30二、 经济评价财务测算 30三、 项目盈利能力分析 34四、 财务生存能力分析 37五、 偿债能力分析 37六、 经济评价结论 39第五章 进度实施计划 40一、 项目进度安排 40二、 项目实施保障措施 41第六章 投资估算及资金筹措 42一、 投资估算的编制说明 42二、 建设投资估算 42三、 建设期利息 44四、 流动资金 45五、 项目总投资 47六、 资金筹措与投资计划 48第一章 应收账款管理一、 商业信用商业信用，即企业信用，是指工商企业之间在进行商品交易时，以契约（合同）作为预期货币资金支付保证的经济行为，其物质内容是商品的赊购赊销，而其核心却是资本运作，是企业间的直接信用。

企业信用是企业在资本运营、资金筹集及商品生产流通中所进行的信用活动企业信用在商品经济中发挥着润滑生产和流通的作用商业信用融资是无须支付利息的，如果运用得好，可以筹到一大笔资金，即所谓的“借人家的鸡生蛋”在市场经济发达的商业社会，利用商业信用融资已逐渐成为企业筹集短期资金的一个重要方式商业信用融资是一种短期筹资行为，超出使用期而不支付欠款要影响企业信用，所以不能滥用商业信用融资对资金实力浓厚的大公司容易，对资金实力薄弱的小公司比较难；对有长期供货关系的企业容易，对无长期稳固供货关系的企业比较难一）商业信用的形式（1）赊购商品，延期付款赊购商品是一种最典型、最常见的商业信用形式这种形式下，买卖双方发生商品交易，买方收到商品后不立即支付货款，而是延期到一定时间以后再付款如开一个工厂，找到原料供应商购进一批原料，但与对方讲好20天后付款，将这批材料制成商品卖出后，以货款去付原料款2）预收货款在这种形式下，卖方要预先向买方收取货款，但要延期到一定时间以后交货，这相当于卖方向买方先借入一笔资金，是另一种典型的商业信用形式通常，对于购买紧俏商品的企业多采用这种先收款再发货的形式，以便顺利获得所需商品。

又如提供一项服务，向对方言明要予收50%货款，则可将这笔货款去购买必要的设备、工具、材料，等全部交货，结算余下的50%货款此外，对于生产周期长、售价高的商品，如飞机、轮船等，生产企业也经常向订货方分次预收货款，以缓解资金占用过多的矛盾3）商业汇票商业汇票是指交易双方根据购销合同进行延期付款的商品交易时，开出的反映债权债务关系的票据根据承兑人的不同，商业汇票可分为银行承兑汇票和商业承兑汇票银行承兑汇票是指由收款人或承兑申请人开出，由银行审查同意承兑的商业汇票商业承兑汇票是指由收款人开出，经付款人承兑，或由付款人开出并承兑的汇票商业汇票是一种期票，是反映应付账款和应收账款的书面证明对于买方来说，它是一种短期融资方式4）应收账款质押贷款应收账款质押贷款是指借款人以应收账款作为质押，向银行申请的授信，是卖方提前回笼货款的一种方式应收账款只是贷款的担保条件，是业务操作的辅助要素，是对企业良好商业信用的补充与提升用于质押的应收账款须满足一定的条件，比如应收账款项下的产品已发出，并由购买方验收合格；购买方（应收账款付款方）资金实力较强，无不良信用记录；付款方确认应收账款的具体金额，并承诺只在买方贷款银行开立的账户付款；应收账款的到期日，早于借款合同规定的还款日等。

应收账款的质押率一般为六至八成，申请企业所需提交的资料一般包括销售合同原件、发货单、收货单、付款方的确认与承诺书等其他所需资料与一般流动资金贷款相同二）商业信用的条件信用条件是指销货方对付款时间和现金折扣所做的具体规定信用条件主要有以下几种形式1）预付货款预付贷款即买方向卖方提前支付货款一般有两种情况：一是卖方已知买方的信用欠佳；二是销售生产周期长、售价高的产品在这种信用条件下，卖方企业可以得到暂时的资金来源，而买方企业则要预先垫付一笔资金2）延期付款，但没有现金折扣在这种信用条件下，卖方允许买方在交易发生后一定时间内按发票金额支付货款这种条件下的信用期间一般为30—60天，但有些季节性的生产企业可能为其顾客提供更长的信用期间此种情况下，买卖双方存在商业信用，买方可因延期付款而取得资金来源3）延期付款，但提前付款可享受现金折扣在这种信用条件下，买方若能提前付款则卖方可给予一定的现金折扣；若买方不享受现金折扣，则必须在卖方规定的付款期内付清账款采用这种信用交易方式，主要是为了加速应收账款的收现现金折扣一般为发票金额的1%～5%此种情况下，买卖双方存在商业信用买方若在折扣期内付款，除可获得短期资金来源外，还能得到现金折扣；若放弃现金折扣，则可在稍长时间内占用卖方资金。

三）现金折扣成本的计算在采用商业信用形式销售产品时，为鼓励买方尽早支付货款，卖方往往都规定一些信用条件，这主要包括现金折扣和付款期间两部分内容如果卖方提供现金折扣，买方应尽量争取获得此折扣，因为丧失现金折扣的机会成本是很高的四）商业信用融资的优缺点1.商业信用融资的优点（1）商业信用融资非常方便因为商业信用融资与商品买卖同时进行，属于一种自然形成的融资，不需进行人为筹划2）如果企业不放弃现金折扣，不使用带息票据，则利用商业信用融资没有实际成本3）商业信用融资限制少如果企业利用银行借款融资，银行往往对贷款的使用规定些限制条件，而商业信用融资限制较少2.商业信用融资的缺点商业信用融资的信用时间一般较短，如果企业取得现金折扣，则时间更短；如果放弃现金折扣，则要付出较高的资金成本，而使用商业承兑汇票的付款期限，则最长不超过6个月二、 短期融资的概念和特征（一）短期融资的概念短期融资又称流动负债，是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务短期融资属于企业风险最大的融资方式，但也是资金成本最低的融资方式短期债务融资由于其具有可转换性、灵活性和多样性，以及成本低、偿还期短等特点，因此必须对其进行认真管理。

通常采用的短期融资方式有：银行短期借款、短期融资券、商业信用；应交税金、应付利润、应付工资、应付账款、应付票据、预收货款、票据贴现等二）短期融资的特征（1）短期融资的周转期短短期融资主要是为解决企业流动资金的需要，由于企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短，通常会在1年或1个营业周期内收回，因此，短期融资具有周转周期短的特征2）短期融资中的大部分具有相对稳定性在一个正常的生产经营企业中，短期负债中的大部分具有经常占用性和一定的稳定性，例如生产企业中的最低原材料的储备、在产品储备和商业企业的商品最低库存等占用的资金，虽然采用短期融资方式筹集资金，但一般都是短期资金长期占用，一笔短期资金不断循环使用因此说，短期融资中的大部分具有相对稳定的特征3）短期融资的财务风险较高短期融资的到期日近，容易出现不能按时偿还本金的风险；短期负债尤其是银行短期借款在利息成本方面也有较大的不确定性因为利用短期借款筹集资金，必须不断更新债务，而此次借款到期后，下次借款利息的高低是不确定的金融市场上短期负债的利息率有时会在短期内有较大的波动4）短期融资的资金成本较低企业的短期融资不必承担长期负债的期限性风险，因为，企业的长期负债在债务期间内，即使没有资金需求，也不易提前归还，只好继续支付利息。

而如果使用短期负债，当生产经营紧缩，企业资金需求减少时，企业可以逐渐偿还债务，这样就可以减少利息支出，或在对方提供的折扣期内偿还应付账款，取得折扣优惠等，从而降低资金成本三、 现金的日常管理现金日常管理的目的在于提高现金的使用效率，为达到这一目的，不仅要从总体上对现金进行有效的控制与管理，还要进一步加强现金的回收和支出的日常管理一）现金的总体管理1.遵守对现金使用和管理的规定国家相关部门对现金使用和管理有以下规定：①明确现钞的使用范围：支付职工工资津贴；根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金；支付各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出；向个人收购农副产品和其他物资的价款；出差人员必须随身携带的差旅费；结算起点（1000元）以下的零星支出；中国人民银行确定的需要支付现金的其他支出②规定库存现金限额企业库存现金，由其开户银行根据企业的实际需要核定限额，一般以3～5天的零星开支额为限③不得坐支现金即企业不得从本单位的人民币现钞收入中直接支付交易款现钞收入应于当日终了送存开户银行④不得出租、出借银行账户⑤不得签发空头支票和远期支票⑥不得套取银行信用⑦不得保存账外公款，包括将公款以个人名义存入银行和保存账外现钞等各种形式的账外公款。

2.加强对现金收支的内部控制既然现金的风险隐患较大，就应该加强其内部控制主要应做好以下几个方面的工作：①现金收支与记账岗位分离②现金收入、支出要有合理、合法的凭证③全部收支要及时、准确地入账，并且支出要有核准手续④控制现金坐支，当日收入现金及时送存银行⑤按月盘点现金，编制银行存款余额调节表，以做到账实相符⑥加强对现金收支业务的内部审计3.力争现金流量同步.如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出发生的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平从而达到降低整个企业现金持有量、提高经营效益的目的这应是每个企业努力实现的理想化现金管理状态（二）现金回收管理企业在日常的生产经营活动中，应及时回收应收账款，使企业支付能力增强为了加速现金的回收，就必须尽可能缩短应收账款的平均收现期企业在制定销售政策和赊销政策时，要权衡增加应收账款投资和延长收账期乃至发生坏账的利弊，采取合理的现金折扣政策；采用适当的信用标准、信用条件、信用额度，建立销售回款责任制，制定合理的信用政策；另一方面是加速收款与票据交换，尽量避免由于票据传递而延误收取货款的时间具体可采用以下方法1.邮政信箱法邮政信箱法又称锁箱法，是西方企业加速现金流转的一种常用方法。

企业可以在客户分布地区的邮局设置加锁信箱，让客户将支票汇至当地的这种信箱，然后由当地指定的银行每天数次收取信箱中的支票并存入特别的活期账户由银行将这些支票在当地交换后以电汇方式存入该企业的银行账户这种方法的优点是不但缩短了票据邮寄时间，还免除了公司办理收账、贷款存入银行等手续；因而缩短了票据邮寄在企业的停留时间但采用这种方法成本较高，因为被授权开启邮箱的当地银行除了要求扣除相应的补偿性余额外还要收取额外服务的劳务费，导致现金成本增加因此，是否采用邮政信箱法，需视提前回笼现金产生的收益与增加的成本的大小而定2.银行业务集中法银行业务集中法即在客户较为集中的若干地区分设“收款中心”，并指定一个收款中心的开户银行（通常是企业总部所在地）为“集中银行”各收款中心的客户在收到付款通知后，就近将货款交至收款中心；收款中心每天将收到的款项存入指定的当地银行；当地银 在进行票据交换后立即转给企业总部所在银行这种方法可以缩短客户邮寄票据所需的时间和票据托收所需时间，但是采用这种方法须设立多个收账中心，从而增加相应的费用支出因此，企业。