六步法”建立期货波段交易系统.doc

期货市场是价格波动瞬息万变的大市场，受国内外多种因素影响较大诸多投资者觉得无法掌握期市规律，甚至觉得期市没有规律笔者研究发现，期货市场有着诸多共性的外在体现形式：第一，图表价格总是能反映市场预期；第二，价格运营总是呈现大区间和社区间交替特性，没有永远的趋势，也没有永远的振荡；第三，过去有的，目前还会有，将来仍然有也许发生，正所谓“太阳底下没有新鲜事“既然市场存在以上体现形式，我们可否通过形式看到本质，建立一套可行的波段交易系统呢？笔者觉得，波段交易系统的建立概括起来有如下几步：一是选择机会品种；二是找准进场时机；三是坚守有利持仓；四是择机适度加码；五是减仓利润保护；六是转势坚决离场　　选择机会品种　　每个品种在走出一波行情之初会有如下共同特性：1.持仓量在某个价格区间放大，成交量相对温和放大或缩小2.价格形态体现为对原有趋势的调节状态3.往往从图形形态上浮现典型旗形、矩形、头肩形、收缩形态等4.国内外有关品种联动　　图1为沪铜指数和伦铜在2月至4月走势对比由图可见，持仓量、成交量均浮现放大，价格处在对原有上涨趋势的收缩调节形态，内外盘走势基本一致图2是1月至6月的国内连豆粕指数和美豆指数走势对比，其走势也基本符合以上条件。

　　图1 沪铜指数和伦铜走势对比1.jpg (86.8 KB, 下载次数: 0)下载附件-11-27 09:48 上传　　图2连豆粕和美豆走势对比2.jpg (85 KB, 下载次数: 0)下载附件-11-27 09:49 上传　　找准进场时机　　投资期货贵在找准便宜止损点和最佳进场点止损幅度要小，一旦行情展开，利润空间较大但行情调节时间没有严格界线，什么位置是好进场点，需要具有如下几种特点：1.原有的调节形态被突破，即重要的阻力位或支撑位被突破2.突破时伴有足够量能3.重要的均线同步被突破4.基本面信息也予以配合5.国内外有关品种互相配合图3是沪铜的最佳进场点（止损点是期价重新回到本来支撑位目前阻力位以上）图4揭示的是豆粕1301合约和美豆最佳进场点止损均以期价重新回到本来阻力位目前支撑位如下　　图3 沪铜突破最佳进场点4.jpg (57.09 KB, 下载次数: 0)下载附件-11-27 09:49 上传　　图4 豆粕1301和美豆最佳进场点对比5.jpg (96.51 KB, 下载次数: 0)下载附件-11-27 09:50 上传　　坚守有利持仓　　在期货市场，大多数人有一种赔钱的共性——敢于持有被套亏损头寸，而不能坚守有利的赚钱头寸。

这重要是心理问题，本来始终亏损，亏怕了，有利润就想落袋为安，生怕煮熟的鸭子飞了被套单子总幻想不亏或少亏，最后酿成大错这种体现归根结底是没有坚守有利仓位的方略和措施此外，也没有一种支持持仓的环境如果一种投资者周边10个朋友都做短线，其很难做成波段若想建立一套波段交易系统，就需要和做波段及长线的投资者交朋友人的成长需要好环境，投资也是这样　　坚守有利持仓的措施其实很简朴，涨势或跌势陡峭的市场就用10天均线做持仓跟踪线，涨势或跌势趋缓的市场就用20天均线做持仓跟踪线　　择机适度加码　　利润=赚钱手数×赚钱幅度×合约乘数－亏损手数×亏损幅度×合约乘数由公式可以看出，由于合约乘数是固定的，要想让利润最大化，就需要尽量增长赚钱幅度，减少亏损幅度，增长赚钱单子手数，减少亏损单子手数明确地说，就是让利润疾驰，把亏损限于最小，赚钱时适量加大头寸，亏损时减少头寸　　加码的措施有两种：一是均线加码法如果价格呈现比较陡峭走势，当价格经历一段运营后，期价重新回踩10天均线，未跌破，待价格重返5天均线以上时加码介入（坚持金字塔式右侧交易加码措施），一旦期价在加码后跌破10天均线则坚决止损离场走势趋缓的可参照20天均线。

二是形态加码法一般在趋势行情中会浮现调节形态，当这个形态沿着原有趋势方向突破时（有量能配合更佳）进行加码（坚持金字塔式右侧交易加码措施），止损条件是期价重新收盘回至调节形态以内　　减仓利润保护　　赚钱减仓固然对于每个人都是特别惬意的事，这里也有几种原则：1.暴利减仓法，是指在进场3到5个交易日，保证金利润回报突破50%以上，当小时图表浮现期价和指标背离(macd)时至少减仓三分之一2.期价过于远离30天均线，幅度达到15%以上，且上涨时途中浮现阴线就减仓或下跌时浮现阳线就减仓3.在强涨势中跌破10天均线减仓，急跌市中突破10天均线减仓缓跌缓涨趋势以20天线作参照　　转势坚决离场　　俗话说，会买是徒弟，会卖是师傅事实上减仓也是卖出的措施之一转势坚决离场，这里的转势是指原有趋势转向，短期不再延续，并不代表市场真正从涨势转为跌势或从跌势转为涨势在一种强势上涨（下跌）过程中，期价跌破（突破）20天均线，坚决平仓出局一种趋缓的趋势以30天均线为准　　建立一套良好的波段交易系统的核心在于坚持，形成一种行为的潜意识，只有这样，才会逐渐从亏损走向不亏，从小盈走向大盈，最后稳定赚钱　　其实做交易有点像修行成佛的历程，第一阶段，戒。

交易者要懂得什么不可以做，例如不可逆势，不要不设止损就开仓第二阶段，定交易者自觉地“淡定”了，懂得什么是可以干的，什么是不能干的行为上可以“如如不动”，有行情做，没行情不做;看得明白做，看不明白不做;有时间做，没时间不做第三阶段，慧经历了行为上的“戒”，又经历了“去我”的禅定，再步入认知自然法则的“我”慧，就是识道，并依道而行而已。