筹码学完整讲解.doc

第一章 筹码的属性和缺陷一、筹码的四个属性ﻫ二、筹码的缺陷ﻫ第二章 筹码的定义 学习筹码的意义和现实作用一、筹码的定义ﻫ二、学习筹码的意义和现实作用ﻫ第三章 如何在股票行情分析软件里使用筹码一、如何在行情分析软件中使用筹码技术指标ﻫ二、如何解读筹码界面中有关的内容ﻫ第四章 筹码对股价的影响ﻫ第五章　筹码的多种形态ﻫ一、静态筹码形态分为单峰筹码、多峰筹码和缺失筹码二、动态筹码形态分为筹码的发散、汇集和融合ﻫ三、双峰筹码四、观测筹码形态时的某些注意事项ﻫ第六章 通过筹码可以判断主力的动向、意图和底牌ﻫ一、通过筹码来判断主力与否在底部吸筹和吸筹后的持仓成本二、通过筹码来判断主力的洗盘动作三、通过筹码来判断主力的持仓数量和价位四、通过筹码来判断主力的控盘度五、通过筹码来判断主力与否派发ﻫ第七章 筹码与成交量和Ｋ线走势的关系ﻫ一、筹码的沉淀ﻫ二、筹码的转移三、筹码与成交量和K线走势的关系ﻫ四、总结第八章 筹码的延伸技术指标——穿透率、集中度、获利比例和浮筹比例第一章 筹码的属性ﻫ一、筹码的四个属性:1.筹码的价位属性在什么价位交易,自然会在筹码的记录当中体现出来;ﻫ2.筹码的数量属性在某一价位交易了多少,用筹码的记录就是比例。

在行情分析软件里用水平线条或火焰山体现（与成交量和换手率相似,但成交量和换手率只体现记录周期内的股票交易数量，但不体现价位）；3.筹码的流动属性在一只股票“实际”流通股本不变的状况下,由于每个交易日都产生交易和股价波动的因素,筹码自然发生流动因此,我们在观测筹码时，要从左到右，移动鼠标来观测筹码的多种变化和形态，从而得出分析的结论因此,在我们使用筹码这个技术指标时,要动态地来观测,而不能静止不动4．筹码的扩容属性一种上市公司在经营和分派利润的过程中,股本扩容常常发生，（有关股本扩容的知识,我们曾经专项讨论过有些股本自然会流入到二级市场进行交易,这样筹码就会有新的形态变化此外,由于股改后大小非减持的特殊性（通过个股的信息地雷可以获知这方面的信息），实际流通的股本也自然发生变化上面这些状况,都可以通过观测其她价位区间的筹码比例减小但总体形态不变，新浮现了一定区间的筹码而体现出来二、筹码的缺陷:筹码无法记录出一种账号里,持股的数量和平均价位打个比方，一种人在1元的价位买了一股，又在2元的价位买了一股,事实上是持2股,持股成本为（1+2）／２=１．5元但筹码的记录只能显示有人曾经在1元和2元价位分别买了１股。

我们为什么要进行这样的记录呢？由于我们需要懂得主力的持股成本和持股数量,以及后期这部分筹码的变化和去向如何弥补这个缺陷呢?就是要把筹码移动来观测,并且必须结合Ｋ线和成交量的波动变化这方面的内容会在背面的章节里有具体的论述ﻫ第二章 筹码的定义 学习筹码的意义和实际作用懂得了筹码的属性，我们就能很容易理解本章节的题目和内容一、筹码的定义:流通股票持仓成本分布结合中国股票市场的特点，我们重新定义一下,筹码是在二级市场中实际流通股票持仓成本分布和数量分布的技术指标记录ﻫ需要再次强调的是，流通股票和实际流通股票是两个不同的概念流通股票是法定容许在二级市场流通的股票而实际流通股票是曾经或和正在参与交易的股票,就是常常发生流动的股票ﻫ由此我们能引申出一种股票的操作技巧在我们选用股票时,都要查阅股票的基本面（F１0)在流通股里，要扣除法人(上市公司实际经营者)持有的股份，才是实际流通的股票,计算出有多少实际流通股,再结合股票的价位,就能大体预判出该股票在主力机构操作时,对资金规定的高下或难易限度，从而预判出该股票的活跃限度也能计算出主力机构在实际流通股中的持仓比例和成本二、学习筹码的意义和指引作用ﻫ我们懂得,筹码是股票的技术指标之一,因此:ﻫ1．学习筹码可以更好地指引我们的操作; ２.通过对筹码的动态观测可以找到和解释股票具体运营的因素;ﻫﻫ3.通过对筹码的观测可以预判出股票后期的运营方向4.通过对筹码的观测，是我们购买股票选时的重要根据之一;(买不买是选股,介入点是选时。

ﻫ5.通过对筹码的观测，再结合K线的走势以及成交量（换手率)的变化,可以揣摩出主力的意图和动向ﻫﻫ６.通过对火焰山的观测,可以看到筹码的历史痕迹和以天数为单位的平均成本及比例；ﻫ７.通过对筹码的计算记录,可以得到浮筹比例和穿透率的计算成果，对股票的操作也有参照和指引意义ﻫ上面的有些内容，我们会分章节具体分析和讨论阐明：ﻫ1.同花顺的筹码和火焰山记录的图形不相符,应当是计算误差的问题因此，我们以《东吴大智慧行情分析软件》中选用图例进行学习2.本文会对筹码的常用和具有指引意义形态做图例阐明和解释对不常用和没有实际指引意义的形态，则仅仅拿出一种示例,人们可以自己复盘观测ﻫ股票筹码学（二） ﻫ第三章 如何在股票行情分析软件里使用筹码 一、如何在行情分析软件中使用筹码技术指标:１．以同花顺为例:进入Ｋ线界面，在屏幕的右下角点击【筹】或【焰】(习常用法是用“筹”),再把鼠标移动到K线部位,从左向右持续移动鼠标，就可以看到筹码随交易日的进行而浮现的多种形态变化;ﻫ２.以东吴大智慧为例:进入K线界面，在屏幕的右下角点击【筹码】，再把鼠标移动到Ｋ线部位,用鼠标的左键单击,用方向键的左右键移动光标,就可以看到筹码随交易日的进行而浮现的多种形态变化。

东吴大智慧筹码技术记录的特色是有浮筹比例和穿透率；ﻫ３.以通达信为例进入Ｋ线界面,在屏幕的右下角点击【筹】,再把鼠标移动到K线部位,用鼠标的左键单击,用方向键的左右键移动光标,就可以看到筹码随交易日的进行而浮现的多种形态变化ﻫﻫﻫ二、如何解读筹码界面中有关的内容：ﻫ通过上面的示例图片,我们在筹码的页面上可以看到：ﻫ1.红色的筹码为获利盘，蓝色的筹码为被套盘;ﻫ２.在筹码的分布中,有一条白色的水平线，为该股票即时平均持仓成本它有两个含义：①平均持仓成本代表的是筹码的总体重心;ﻫ②平均持仓成本与现股价相对比,可以看到大部分持股者的盈亏水平3.获利比例表达持股者持有的筹码的获利比例;ﻫ４.光标获利：光标处在任意价位状况下的获利盘数量比例；ﻫ5.９0%成本和70%成本分别表达去掉最高和最低价5%和15％后,该股票90%的筹码和７0%的筹码所处的价位区间;６.集中度：阐明筹码的密集限度数值越高,表白筹码越分散反之越集中由于是计算措施的问题,因此不容易从字面上去理解人们可以结合具体的股票来观测)ﻫ7.筹码穿透率；ﻫ8.浮筹比例;9.通过对火焰山的观测,可以理解筹码在某一价位积累的延续时间ﻫ对3、６、７和８项,我们会在背面的章节具体讲述。

ﻫ第四章 筹码对股价的影响ﻫ筹码对股票的运营或者说对股价的影响有两个方面——阻碍和支撑这两个作用归结为一点就是筹码对股票目前的形态起到稳定作用,对股票发生的任何非常态（上涨和下跌）变化都起到阻碍作用股票在某一种相对空间运营的时间越久，其作用力越大如果破坏这种常态，都需要借助外力才干实现,就是成交量的放大!我们还是按照两个方面来论述，这两方面的作用要以股价和筹码的相对位置和股价运营的方向来判断我们从多种方面来论述一、当股价在某一种筹码密集区内部运营时，筹码的阻碍和支撑作用并不明显成交量就是量芝麻点动因是无利可图,因此承办和抛出的意愿都不会强烈本质是目前的运营是一种相对常态；ﻫ二、当股价上涨并脱离本来的筹码密集区时，这个筹码密集区就会或多或少地对股价的上涨起到阻碍的作用动因是总会有一部分筹码由于短暂的获利而发生抛出的动作本质是此时股票的运营打破了常态因此我们往往会在此刻看到“以量破价”的体现结合短线是银技术就是“放量过线”和”轻松过线”；ﻫ三、当股价下跌，同样需要借助放大的卖出成交量才干脱离所在的筹码密集区下跌成交量的放大相对于上涨时的成交量要小有时日成交量的放大不是很明显,但在30分钟K线里，一定能观测到持续放大的卖出量。

)当股价继续下跌到下部筹码密集区时，这个区域的筹码会对股价起到支撑的作用一般会在下部筹码密集区的上沿止跌企稳但股票跌势剧烈时,股价会在下部筹码密集区的下沿得到支撑；ﻫ四、当股价在筹码峡谷间运营时，（浮现这样的状况都是两峰填谷的状态，后来会有具体的论述也就脱离了上下部筹码密集区的束缚事实上股票是处在一种上有压力下有支撑的状态这样，股票运营的空间就很宽裕，表目前每日的振幅比较大其她的获利和套牢筹码会采用观望的态度因此对成交量也没有过高的规定；ﻫ五、当股价在缺失筹码区运营时,一方面要观测这个筹码缺失是由K线的跳空低开缺口还是跳空高开缺口导致的同步还要观测目前股票的运营方向当股票向上运营遇到前期跳空低开的缺口时，会遇到强阻力形成这样条件的股票，阐明筹码已经所有上移到高位，就是头部那么,一旦浮现跳空低开,就会发生一轮明显下跌的动作,这样股价会在很长的时间内都无法反弹到这个缺口部位还要注意的是，K线缺口和筹码缺失并不一定同步ﻫ当股票向下运营遇到前期跳空高开的缺口时,会遇到强支撑结合短线是银理论就是磁悬浮ﻫ在上述两种状况下,用筹码指引操作的意义不大其压力和支撑的精确位置运用缺口知识来判断，更为合理但筹码对股票打破常态运营的阻碍作用仍然存在；ﻫ六、当股价由下部筹码密集区突破后进入到上部筹码密集区的下沿时,上部筹码密集区对股价起压力作用,由于上部筹码密集区积累了大量的套牢盘,当股价对这部分筹码完毕解套动作后，抛出的意愿也十分强烈。

此外,下部筹码密集区的获利盘也会对股价进行打压因此,股价不通过双峰填谷的动作,就直接进入上部筹码密集区往往会以失败而告终特例,当上下部筹码之间的峡谷空间狭窄时,股价直接回到上部筹码密集区的成功率很高ﻫ股票筹码学(三) 第五章 筹码的多种形态一方面人们要掌握一种原则,筹码的形态要结合K线的走势和价位综合判断，才干得出对的的结论筹码的形态有静态筹码形态和动态筹码形态两个概念一、静态筹码形态分为单峰筹码、多峰筹码和缺失筹码１.单峰筹码按部位来划分有底部单峰筹码、顶部单峰筹码和上升半途的单峰筹码,按形态来划分有针形筹码和三角形筹码我们分别论述ﻫ①底部单峰筹码:股票通过长时间横盘后(或小幅度波动),或股票通过底部上涨进入平台休整,本来的底部筹码消失上移至新的高点平台后（这样的状况一般都是该股票更换主力），而形成的筹码形态一般而言，中小盘股形成的是针形单峰筹筹码,而超级大盘股形成的则是三角形单峰筹码ﻫﻫ②顶部单峰筹码：股价通过一轮行情大幅上涨后来,主力在高位平台区派发平台区的运营时间根据主力派发的难易限度和操作风格来决定,因此无法用恒定的交易日来界定底部筹码消失，形成高位的单峰筹码区一般派发完毕后的筹码形态为三角形。

③单峰针形筹码：是明显的底部特性!在一轮多头行情中，一只股票的筹码会浮现单峰筹码——多峰筹码(上涨）——单峰三角形筹码(主力派发)——再次单峰（平台或箱体）——再次多峰筹码(上涨）的循环变化，并且底部不断抬高这个变化形态很普遍ﻫ④三角形单峰筹码：分为超级大盘股的底部三角形单峰筹码、派发完毕后的顶部三角形单峰筹码和上升趋势中的三角形筹码ﻫ（１)超级大盘股的底部三角形单峰筹码:因素：一方面,此类股票都是主力机构的长期压仓股,当机构买入后，大部分股票被锁仓，因此持股成本自然参差不齐,这样就会形成三角形筹码;ﻫ另一方面，由于此类股票的实际流通股本也非常大，对运作股票的资金规定非常高，自然导致此类股票的流动性和活跃度比较差，这样也会形成三角形筹码；（示例股票工商银行,见前面图片内容2）派发完毕后的顶部三角形单峰筹码:主力派发时,不也许在同一价位所有派发,（但会在某一种价位浮现明显的派发动作,那么这个价位的筹码比例就会较大)只能在一定的股价空间内完毕派发并且要尽量在较短时间内完毕派发的动作,因。