普惠金融与传统金融的区别之处.docx

数字普惠金融白皮书（简版）数字普惠金融是将大数据、云计算以及移动互联网等数字技术应用到普惠金融领域，能明显提高普惠金融的获得性，有效扩大金融服务的覆盖面日前在中国杭州举办的G20峰会上，数字普惠金融是重要议题，中国互联网金融协会会长李东荣也多次提及这一概念，可见数字普惠金融已成为一种非常重要的概念和领域但是，国内针对数字普惠金融的有关研究还较少，人们对数字普惠金融的理解并不全面因此，盈灿征询联合网贷之家及第一财经陆家嘴杂志，共同推出了《数字普惠金融白皮书》，对数字普惠金融进行系统的论述和剖析第一章 普惠金融与数字普惠金融1.1 普惠金融与数字普惠金融的概念底，国务院在《推动普惠金融发展规划（—）》的告知中初次明确了“普惠金融”在国内国家层面的定义：普惠金融是指立足机会平等规定和商业可持续原则，通过加大政策引导扶持、加强金融体系建设、健全金融基本设施，以可承当的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供合适的、有效的金融服务在国内，金融机构和类金融机构是普惠金融服务的主体，具体涉及银行、金融公司、信用合伙社、信托公司、金融租赁公司、小贷公司、互联网金融公司等此外，还涉及外围的服务机构，如评级机构、征信公司、支付系统、信息技术、技术服务供应商以及某些培训机构。

小微公司、农民、城乡低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体是普惠金融服务的重要对象普惠金融旨在让大众都能享有到金融服务，但是这种金融服务是在可承当的成本以及遵循商业本来的前提下开展的，并不是政府的扶贫项目表1. 普惠金融的服务对象服务对象金融服务难点所需重要金融服务农户特别是偏远地区的农村贫困人口、创业农民、小养殖户等居住距离远，生产效率较低，难以获得基本的银行服务和银行贷款结算和储蓄账户、银行卡、贷款中小微公司公司的规模一般较小，很难从老式的金融机构获得融资贷款特殊人群（城乡低收入人群、困难人群、创业大中专学生、残疾劳动者等）收入水平较低、没有抵押物，难以获得银行服务贷款、保险服务资料来源：盈灿征询1.2 普惠金融与老式金融的区别与老式金融相比，普惠金融服务的对象更为的广泛受历史等诸多因素的影响，国有商业银行作为国内老式金融市场重要的金融服务供应方，其贷款资金更倾向于支持大型公司，对个人和中小公司的信贷和融资支持明显覆盖局限性普惠金融服务强调让社会上的所有成员享有应当享有的金融服务，中低收入阶层和规模较小的民营中小公司也涉及在内与老式的金融相比，普惠金融的参与机构更加多元化、产品也更加的丰富。

普惠金融服务提供机构重要有三类：一类是银行类的金融机构，重要涉及农业银行、邮政银行等；第二类是非银行的机构，重要涉及P2P网贷平台、众筹平台、消费金融公司、小额贷款公司、保险公司等；第三类是合伙性质、协会性质、基金会性质的机构1.3 数字普惠金融特点及优势（一）数字普惠金融的可获得性更高数字普惠金融依托于互联网、网络和通信服务、云计算等数字技术，突破了金融服务的地区限制，在很大限度上保障顾客得到金融服务的也许性此外，民间资金可以通过P2P网贷平台、众筹平台等普惠金融机构，在基于网络和移动通信技术基本上实现“面对面”融资加大金融市场的供应，提高了农户、特殊人群和中小公司融资的可获得性二）数字普惠金融的覆盖范畴更广数字普惠金融运用移动通讯、网络等提供金融服务，其可以覆盖的范畴更加的广泛，特别是在农村地区数字普惠金融变化了原有的服务提供方式，不管顾客在偏远的地区还是在大都市，只要有电脑或者就可以获得金融服务，而不再需要通过固定的营业网点三）数字普惠金融的金融成本低老式的金融机构的服务范畴依赖于其分支机构的数量和分布位置，服务范畴的扩大必然随着着营业网点的增多，办公场地、人工服务等都需要成本的支出。

如果为农村和偏远地区人口提供金融服务，则成本和难度都会增长数字普惠金融变化了老式金融服务所依赖的基本设施，不需要物理网点，通过互联网、等也可以获得金融服务，成本支出明显下降1.4 国内数字普惠金融的发呈现状根据央行数据显示，1-6月，银行业金融机构解决网上支付业务214.70亿笔，金额1131.88 万亿元，非银行支付机构解决网络支付业务671.14亿笔，金额41.93万亿元盈灿征询综合测算，国内数字普惠金融市场空间在百万亿级表2. 部分数字普惠金融服务主体发呈现状金融机构机构数量发呈现状银行22.4万个营业网点(截至末)截至6月末，银行业金融机构涉农贷款（不含票据融资）余额27.3万亿元，同比增长8.7%；用于小微公司的贷款余额25万亿元，同比增长13.2%1-6月，银行解决网上支付业务214.70亿笔，金额1131.88万亿元；支付业务1.01亿笔，金额6.12万亿元；移动支付业务117.52亿笔，金额81.45万亿元第三方支付267家(截至10月)1-6月，非银行支付机构解决网络支付业务671.14亿笔，金额41.93万亿元P2P网贷平台2202家(截至9月)截至9月，P2P网贷行业历史合计成交量为27762.26亿元，贷款余额增至7130.42亿元。

众筹平台415家(截至9月)9月，众筹行业共成功项目6445个，共成功筹资12.89亿元，其中奖励众筹筹资金额为10.23亿元，非公开股权融资为2.28亿元，占比为17.69%，公益众筹总筹资金额为0.38亿元资料来源：银监会、中国人民银行、盈灿征询、网贷之家第二章 数字普惠金融的发展模式数字普惠金融的参与主体可以分为老式金融机构和互联网金融公司两大体系老式金融机构在产品风控上有丰富的经验，对投资人有成熟的认证体系和风险揭示规则，低廉的资金成本使得这些机构在实践普惠金融方面有富余的资金优势同步，老式的运营思路决定了这些机构更加迫切的需要通过数字化的变革来提高运营效率图1. 老式金融机构的运营思路资料来源：盈灿征询互联网金融公司则有更强的互联网属性，其目光更多地聚焦在顾客身上，挖掘顾客需求，提炼相应的金融场景将顾客与顾客，端对端的连接起来，是互联网金融机构更擅长的手段图2. 互联网金融公司的运营思维资料来源：盈灿征询老式金融机构与互联网金融公司各有长短，因此她们参与数字普惠金融的方式各有不同，这同步也规定她们通过种种前瞻性的尝试来摸索数字变革的道路，普惠服务的群体，放大金融创新的红利2.1 老式金融机构参与数字普惠金融途径（一）老式金融机构原有产品接入互联网流量平台将金融产品接入到互联网流量平台中，是目前老式金融机构用得最普遍也是操作最简朴的触网方式。

表3. 部分老式金融机构接入互联网平台的产品状况互联网入口老式金融机构及其产品支付宝光大、民生等银行信用卡，国华人寿、泰康人寿等保险产品腾讯理财通民生、招商银行等理财产品，太平养老、国寿嘉年等保险理财产品51信用卡浙商、花旗等银行信用卡，平安、易鑫车贷等贷款产品，太平洋寿险、阳光寿险等保险产品借点钱浦发、光大等银行信用卡，平安、中信等银行信贷产品资料来源：盈灿征询（二）老式金融机构推出新的线上平台和产品除了接入第三方流量平台，老式金融机构也在不断地推出和更新自己的线上平台和产品开始，各大银行纷纷进军互联网金融领域，勾勒互联网金融蓝图表4. 部分银行推出的互联网金融平台/产品金融机构时间平台/产品定位建设银行12月银行APP端国内首家推出银行，银行功能及产品的全覆盖服务兴业银行12月钱大掌柜互联网综合理财平台，金融机构线上产品发布渠道工商银行3月e-ICBC全新的互联网金融品牌，多渠道多场景覆盖的金融生态圈招商银行3月招联金融APP线上消费金融产品，主打小额信贷和消费分期广发银行6月广发有米直销银行互联网金融超市，覆盖多场景的金融需求资料来源：盈灿征询（三）老式金融机构通过多种途径与互联网公司合伙前两种数字化途径，一种参与限度较浅，一种执行起来困难较大。

部分金融机构采用了扬长避短的方式，选择与互联网公司或者互联网金融公司开展合伙，参与到数字普惠金融中图3. 部分金融机构与互联网公司的合伙路线资料来源：盈灿征询2.2 互联网金融与数字普惠金融P2P网贷平台的借款方一般是难以在银行获得便捷融资的中小公司和个人，而出借方则一般是投资渠道较少的大众群体，因此，P2P网贷天然带有普惠属性8月24日，银监会等四部委联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行措施》这一措施的出台为网贷行业的发展指出了明确的发展方向，网贷机构将成为践行数字普惠金融的先锋力量股权众筹以股权为核心，对于初创型公司，特别是科技公司，前期缺少足够的抵押物和信用记录，融资困难此类公司通过出让股权的形式来吸引资金，就成为了一种重要的融资手段除了垂直细分的互联网金融业态外，某些互联网巨头在互金领域的生态布局，如蚂蚁金服、京东金融、腾讯、百度、小米等公司自身就带有巨大的流量优势，其推出的金融产品和金融服务，天生就面向普惠群体互联网金融金融理财服务金融外围服务蚂蚁金融服务集团图4. 蚂蚁金服互联网金融幅员资料来源：蚂蚁金服、盈灿征询2.3 数字普惠金融的基本设施建设数字普惠金融的基本设施涉及实现网络服务基本的通信设施和网络环境，以及实现数字金融基本的支付结算体系。

这些基本设施对数字普惠金融的支撑作用如下图所示图5. 基本设施支撑数字普惠金融的发展资料来源：盈灿征询在这些基本工程之上，将来还将诞生某些更重要的基本设施服务于数字普惠金融目前如反欺诈系统、云征信体系、互联网金融教育及第三方独立评级或征信机构等，这一系列的基本设施都亟待完善，目前还不能给数字普惠金融提供较好的基本支撑将来她们将随着数字普惠金融一起发展成长，直到可以反哺整个体系第三章 数字普惠金融的地区性分析由于各地基本设施完善限度、经济发展水平不同，目前全国数字普惠金融的发展状况也呈现出地区性差别本章重要以盈灿征询、网贷之家、北京大学互联网金融研究中心记录的数据状况，体现数字普惠金融地区发展状况3.1 省级普惠金融发展状况北京大学互联网金融研究中心根据蚂蚁金服支付宝顾客数的覆盖状况，不同地区顾客的支付、信贷、理财、保险、征信使用频次和参与状况，从互联网金融服务的覆盖广度、使用深度和数字支持服务三个维度构建出一套指标体系，并用数字普惠金融指数来体现不同地区支付宝顾客享有普惠金融服务的整体状况图6. 各省份数字普惠金融指数资料来源：北京大学互联网金融研究中心、盈灿征询从上图可以看出，数字普惠金融整体覆盖面较广，不同省份数字普惠金融指数差距并没有浮现断崖式现象。

沿海地区处在第一梯队重要是这些地区的顾客使用频次更高，使用深度较深相较于老式的普惠道路，数字普惠金融已经大大缩减了不同地区享有金融服务的差距3.2 市级普惠金融发展状况站在市级层面，P2P网贷平台向省会都市聚合的现象更加明显，9月，P2P网贷平台数量超过100的都市只有北上深杭四个，平台数量超过30的除青岛外也均是省会都市，剩余的平台大多汇集在省会都市周边图7. 市级网贷平台数量分布状况资料来源：盈灿征询第四章 数字普惠金融发展中的机遇与困难4.1 数字普惠金融发展的机遇表5. 数字普惠金融扶持政策发布时间有关政策&文献重要内容11月《中共中央有关全面深化改革若干重大问题的决定》发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品12月《。