中小企业融资的困境及对策..doc

中小企业融资的困境及对策.［摘要］我国中小企业融资难的原因是多方面的，既有企业 自身的原因，又有银行和国家政策的原因，本文就从分析其 原因并提出解决途径两个方面进行论述［关键词］中小企业 ； ；融资 ； ；信用 担保 ； ； ； ； ； ； ； ； 中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社 会稳定的基础力量在经济结构调整、扩大社会就业，增加 财政收入等方面发挥着重要的作用但我国中小企业在发展 过程中却受到很多因素的制约，而融资难是中小企业发展中 面临的最突出问题我国中小企业已进入增长发展阶段，如 何改善融资环境，拓宽融资渠道已成为当务之急nbsp； ； ； ； ； ； ； ； 一、 ；中小企业融资难的原因 ； ； ； ； ； ； ； ；1、政府扶持力度不够 ； ； ； ； ； ； ； ； 政府部门对中小企业扶持力度不够，长期以来，国家扶持政 策一直向大企业倾斜，尽管近年来，为了扶持中小企业的发 展，政府出台了一系列政策和措施，包括筹划推出中小创业 板、增加中小企业贷款规模、财政支持担保机构建设、采取 了差别利率、两免三减或第一年免征所得税等优惠政策。

但 这些政策和措施在实际当中往往无法实现，不能从根本上解 决中小企业融资不足的问题nbsp； ； ； ； ； ； ； ； ；2、金融体系不健全  ；   ；   ；   ；   ；   ；   ；   ；(1)  ；缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构在我 国目前的银行组织体系中，还缺乏专门为中小企业融资服务 的政策性银行，民生银行原来的初衷是为民营企业和中小企 业服务的，可是现在它已经和其他股份制商业银行没有什么 区别了，由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走 向严格，限制了中小企业的融资nbsp； ； ； ； ； ； ； ；(2) 国有银行惜贷严重中小企业大多处于初创期，数量 多，规模小，所面临的经营风险和淘汰率高，投资回报相对较 低导致中小企业贷款的不良率及违约率均高于一般企业的 平均水平nbsp；而作为银监会评价银行资产质量的最重要 指标是不良率的高低致使银行对中小企业贷款更加谨慎， 也使得中小企业贷款成本的增加，贷款更是难上加难。

nbsp； ； ； ； ； ； ； ；(3) 缺乏健全的直接融资渠道虽然中小企业创业板早在 筹划之中，却迟迟没有推出，而可为中小企业提供融资服务 的证券交易市场和风险投资市场尚未列上议事日程.这类小 型资本市场的缺乏，使中小企业失去了直接融资的主要渠 道nbsp； ； ； ； ； ； ； ；(4) 信用担保制度不完善发展担保业对缓解中小企业融 资难有一定促进作用，但目前政策性担保机构少，多数民营 担保机构没有得到财政支持此外，担保机构与中小企业之 间协调难，一方面由于征信体系不健全，与银行一样，担保 机构也要面对甄别客户信用风险、贷款定价等问题，结果增 加了融资环节和融资成本另一方面担保公司对申请担保企 业的审查苛刻由于担保人资产抵押及企业自身信用担保的 苛刻条件，使较多的中小企业难以享受到政策的优惠，许多 无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担 保实际上中小企业常常因为无法找到合适的担保者而逼迫 放弃贷款. ； ； ； ； ； ； ； ；3 、中小企业自身的原因 ；  ；  ；  ；  ；  ；  ；  ；(1) 中小企业规模小，抵御风险能力差。

大多数中小企业 成立时间不长，底子薄，规模较小，自有资本偏小，基础比 较差，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵 御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险 大，同时也给银行带来了较大的贷款风险，不利于中小企业 的融资nbsp； ； ； ； ； ； ； ；( 2)财务制度不健全，信息不对称据调查，我国有50%以上 的中小企业财务制度，管理制度不健全，许多中小企业的经 营管理者自身素质低，缺乏管理知识，治理混乱，多头开户， 多头贷款，财务报告不真实，通常是上报主管部门一套，税 务部门一套，银行的又是一套，常常令专门搞企业财务的信 贷员也难识“庐山真面目”，增加银行对企业贷款的风险nbsp； ； ； ； ； ； ； ； 二、解决中小企业融资难的对策 ； ； ； ； ； ； ； ；1 、充分发挥政府的的作用中小企业规模小，抵御风险能力 差，融资难，因而需要政府适当的扶持1)构建完善的法 律保障体系政府应尽快指定有关部门组织制定有关中小企 业贷款的法律或规定，通过立法为解决融资难题提供法律上的支持。

2）完善为中小企业提供融资服务的金融机构借 鉴发达国家的成功经验，可以成立专门的中小企业融资的政 策性的金融机构（如中小企业政策性银行），优化中小金融 机构法人治理结构3）完善我国对中小企业资金的扶持政 策政府部门主要以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式 给予资金上的支持nbsp；  ；  ；  ；  ；  ；  ；  ； 2、完善信用担保机制1）完善中小企业贷款抵押制度，加强抵押物市场建设2）完善中小企业担保体系，要简化中小 企业贷款抵押手续和条件，允许以固定资产和无形资产为抵 押；建立政府贷款担保基金，为经过其评估发展良好的中小 企业提供政府担保；建立中小企业共同担保基金，由政府加 以引导，从而可以调剂各企业间的担保资源3）完善中小 企业信用评估机制担保信用制度的建立，将对中小企业信 贷资金规模扩张起到积极作用但为了防范信用担保风险,应强化信用评估机制，一方面应强化对信用评级机构的约束,防止信用评估机构监督不力;另一方面应对中小企业进行约束，可以建立中小企业资信档案，对中小企业的经营信 用、资本信用、质量信用、完税信用、个人行为信用进行追 踪分析。

nbsp； ； ； ； ； ； ； ； ； 3、拓宽中小企业直接融资渠道1）积极推出“中小企业板”2）完善风险投资体系3）发展融资租赁4）  ； 改善中小企业债券融资nbsp； ； ；&nbsIp； ； ； ； ；4、提高企业自身的综合素 质中小企业要想得到银行和社会的支持，在市场竞争中立 于不败之地，在实践当中应做到：（1）建立现代企业制度， 规范治理结构按照现代企业制度的要求实行公司制改造， 构建完善的法人治理结构，有效消除中小企业投资者独断专 行的弊端，降低中小企业经营风险2）规范企业财务制度， 建立健全企业的财务、会计制度，不做假帐，保证财务报告 真实性与准确性3）提高企业的信用等级，建立一整套信 用等级评估制度和指标，构筑信用体系，杜绝不良信用记录， 提高企业还款的信誉程度，解决银行的资金安全和利益难以 保障等问题参考文献：［1］陈玮，论中小企业融资问题［J］,商场现代化,2008（03）.［2］ 陈哗,解决中小企业融资困难的五点建议［J］，中国 乡镇企业会计,2008（06）.［3］ 刘淑华, ；中小企业融资困境及对策研究［J］, 会计之友,2006（5下）。