晨兴创投的简介及投资实例解析.docx

晨兴创投简介及投资实例一、晨兴创投简介晨兴创投是晨兴集团从事高科技风险投资的机构自1986 年晨兴集团创立以来，晨兴创投致力于帮助初创和成长型高科技企业，不仅向创业者们提供长期的风险投资，而且还向他们提供管理支持，创业者们也可以分享晨兴集团在全球的商业网络和合作伙伴 晨兴创投于 1992 年开始投资于中国大陆的高科技、媒体、通讯和生命科技项目秉承晨兴集团本土化原则，晨兴创投在中国拥有一支优秀的专业投资管理团队该团队拥有丰富的风险投资运作经验和对高科技市场的深入了解，同时非常了解中国特有的投资环境，且多数成员拥有公司运营和创业经验 晨兴集团晨兴集团晨兴集团是一家全球化的私人投资集团，该集团由香港的陈氏家族于 1986 年在美国创立通过与全球的投资机构和投资人合作，集团在北美洲、欧洲、亚太地区、印度和中国广泛地投资新兴产业，其最终目标是在一些选定的行业内建立起具有领导地位的企业集团及成为东西方科技融合的桥梁 对于每一个投资项目，晨兴集团都着眼于其长远的发展，通过长期的投资以期达到最大的投资收益除了资金之外，集团还向每一个投资项目贡献其所积累的管理经验，分享其遍布全球的业务网络集团在每一个投资地区都任用具有国际化背景的当地优秀人才，通过与当地的伙伴合作，从而达到最佳的投资效益。

晨兴集团于 1992 年即开始在中国的长期投资，其在中国的业务范围包括机械制造业、房地产、教育、医疗保健以及高科技风险投资 除商业活动以外，晨兴集团也积极投身于慈善事业集团向中国科学院捐赠了晨兴数学大楼并设立了晨兴数学奖在过去的十年里，集团向中国五所重点大学持续捐赠了晨兴奖助学金，每年支持五百位家境困难但是学业优秀的大学生陈氏家族发起并设立了中国遗产基金会，该基金会 向北京故宫博物院捐款用于重修故宫建福宫集团也捐资发起了晨兴音乐桥项目，用以促进中国的年轻音乐家与国际的交流 恒隆集团恒隆集团早于晨兴集团的创立，香港陈氏家族于 1960 年创立了恒隆集团，并且目前仍然为恒隆集团的控制性股东恒隆集团包含在香港联合交易所上市的恒隆集团有限公司[0010.HK]和恒隆地产有限公司[0101.HK]，恒隆地产有限公司[0101.HK]为恒生指数成分股恒隆集团在中国大陆的投资项目包括上海的恒隆广场和港汇广场，以及正在建设中的天津恒隆广场二、投资案例1. 有利网1.1 投资情况概述2014 年 6 月 18 日下午，晨兴资本在北京对外宣布完成对有利网 B 轮融资 5000 万美金，今年内，晨兴资本还将对互联网金融公司进行投资。

作为中国发展速度较快的 P2P网络贷款平台，有利网从 2013 年 2 月上线以来，完成的投资金额已超过 19 亿元，用户数超 76 万人其 A 轮融资是由软银中国资本 2013 年 11 月投资 1000 万美金完成1.2 投资原因从去年底到今年，市场不断传出 P2P 公司跑路的消息，而晨兴资本 5000 万美金投资有利网，是 2014 年 6 月 P2P领域最大一笔投资在今天的有利网 B 轮融资发布会上，投资方晨兴资本的合伙人刘芹剖析了晨兴资本关注 P2P 行业、投资有利网背后的一些思考，以及互联网金融创新中的一些机会1.2.1 互联网金融是大趋势互联网是国际化和全球化更高级的形态互联网的本质是使得信息所有的壁垒被打破了，商业的机会、贸易的机会、资本的机会在全球流动打破了大量的信息不对称，信息全球化的流动，衍生了各种各样创新的形态因此全球化的视野中中国在主动拥抱的全球化，互联网化可以说是大势所趋晨兴资本在过去十几年主动拥抱互联网，本质上拥抱的是中国改革开放整个大趋势从最早看到互联网技术形成大量的链接，所有的信息和链接的结合在逐步的改变媒体，改变文化视野；然后是电子商务、旅游、教育、医疗服务；再到今天说的金融，这一天迟早要来，相信金融行业一定会拥抱互联网。

另外，金融的本质没有变化，只是组织金融服务的形态以及信息流动的方式和撮合的方式发生了颠覆性的变化所以，金融的风险、风控的要求，监管上的诉求依然要遵循金融的规律颠覆金融是做不到的，但是可以改变的是信息不对称这也是为什么在过去三五年中晨兴资本看了很多 P2P 的公司却没有选择做 P2P 的投资，而选择了有利网这样一个做信息聚合和撮合的平台1.2.2 互联网金融有利于提高经济效率今天中国金融资源存在大量的错配现象和局部的金融抑制的现象，大量的微小企业、中小企业得不到好的金融服务，而大量的大型企业不需要那么多的金融服务，却可以拿到低成本的金融资金于是再去做理财服务转嫁给中小企业，这样对中国的宏观经济发展是不利的，我们的方向是帮助这个经济体更加有效率，这就是市场的机会，金融错配的局部性带来的机会1.2.3 有利网出色风控能力和盈利模式如果金融服务要做得好就得风控能力做得好，有利网选择和国内有比较强的风控能力的、本地化小贷公司合作这是非常聪明的模式和举措，一下子抓住了互联网和金融服务结合的要害点中国有 30 多个省，需要理解很多的业务形态和本地化的商业环境，大量的本地化小贷机构对本地商业环境的熟悉程度，以及对本地的中小企业风控管理的能力要比很多纯粹做线上 P2P 的公司要强大。

不能乱认为互联网有各种各样的力量，其实它也有短板，如果把互联网当成是空军，把各地的小贷公司当成是陆军，如何把空军和陆军结合这是很聪明的模式，这是看到有利网抓住的本质大数据本质上再往上走是信息化以及知识化，美国的金融机构的风控能力与数学风控模型和数据是分不开的中国今天是转轨阶段，需要时间逐步的演进到成熟的金融行业形态，互联网可以加速这个过程只要按照金融的规律积累大量的金融样本，就可以建立自己的风控模型为什么不能把互联网大数据的能力与金融服务风控要害的东西做结合呢？今天这个课题是摆在整个互联网金融的发展中，因此选择有利网本质上是选择合理的用互联网的优势来拥抱和结合金融服务，而不试图去乱颠覆金融的威力，这是为什么做投资有利网的很重要的考虑1.2.4 有利网出色的团队晨兴过去这么年做早期投资都很准，也有很多失败的案例有些成功的案例比如搜狐、携程、第 9 城市、聚众传媒、凤凰网、迅雷、小米科技等等，所有的成功的案例有一个特点，就是我们是第一轮的早期投资者今天我们探讨有利网的投资，在对自己投的方向有了深入的思考之外，主要的因素是人，好的投资者除了看大趋势，更重要的是辨识优秀的人和优秀的团队首先，有利网的团队是 80 后的一代人，年轻意味着他们从小是互联网化的一代。

他们对互联网的理解比我要深刻，因为他们除了思考还跟他们成长的环境有关他们整个团队对金融的理解也非常的深刻，团队身上的专业性、对金融理解的深刻性是我们很看重的其次，这个团队显示出了很强的领导力我们第一次到有利网的公司去做调查，跟六个不同业务不部门的业务主管问了很多的问题，问完之后得到的结论是，这个公司所有不同的人、不同的背景、从事不同业务的方式，但是他们对公司的愿景、目标、商业模式的理解是极其高度一致的，这说明这个团队领导力对整个团队的模式和整合很有力量2. 小猪短租2.1 投资情况概述2014 年 6 月 16 日，国内短租民宿预定网站小猪短租网对外宣布，已完成 1500 万美元的 B 轮融资本轮融资由君联资本领投，晨兴资本跟投小猪短租曾于 2013 年 1 月获得晨兴资本千万美元的 A 轮融资小猪短租于 2012 年 8 月正式上线，3 个月后即获得近千万美元的 A 轮融资目前，小猪短租的房源覆盖全国 160多个城市，并在 13 个重点城市设有办事处小猪短租 CEO陈驰表示：“新的融资将主要用于吸引人才、研发产品和建设品牌以及提升用户体验等方面” 2.2 投资原因2.2.1 看好分享经济君联资本投资副总裁李潇先生表示：“未来，分享经济将对中国互联网的各个领域产生深厚的影响，君联资本对于小猪短租的投资正是看好分享经济将会给传统住宿业带来颠覆性变革。

”2.2.2 优秀的创业团队晨兴资本合伙人程宇先生表示：“我们非常看好分享经济 P2P 模式在中国短租领域的发展，以及小猪短租这支具有深厚互联网经验的优秀创业团队，也非常荣幸能与小猪短租一同成长去做一件有意义的事业 ”3. nice2014 年 4 月，nice 已经拿到了由经纬领投，晨兴资本跟投的数百万美元 A 轮融资nice 是一款基于品牌标签的图片分享社区，用户可以在照片上打上各种标签，如品牌、地点、兴趣，或者其他任何你能想到的有意思的标签，然后将这些打上标签的图片和好友进行分享目前 nice 涵盖了衣食住行等上万个品牌，在几乎没有任何推广的情况下，现在已经有 200 多万的注册用户，每天用户分享的照片大约有 10 万张，是国内分享量最大的图片社区之一4. 我趣网4.1 投资情况概述2014 年 4 月 14 日，出境自助游网站我趣旅行网上线，并获得晨兴创投数百万美元天使投资我趣由前芒果网总裁黄志文创办，主要面向美国自助游和半自助游客户，以目的地串联各类旅游产品目前可预订产品包括租车、接送机、特色活动、景区门票、当地参团等旅游产品，也包括签证、保险、上网卡、Wi-Fi 等细项产品。

4.2 投资原因我趣旅行网此次融资将主要用于引入人才和网站技术升级5. 车易拍2014 年 2 月 17 日，红杉资本中国基金、经纬中国、晨兴创投和中信产业投资基金管理有限公司联合投资北京巅峰科技有限公司 5,000.00 万美元北京巅峰科技有限公司(简称“车易拍”)是一家二手车再营销企业，致力于推动中国二手车行业标准化、规范化、产业化的发展进程公司成立于 2004 年，是通过国家“双软”认证的高新技术企业, 拥有 268V 二手车标准化检测专利技术公司目前拥有“车易拍”交易和“268V”检测认证二大服务品牌，为用户提供二手车买卖和有承诺保障的二手车检测服务，同时为主机厂商和经销商提供以客户关系为基础的二手车业务整合解决方案，是奔驰等主机厂商的长期服务供应商，是北京亚运村汽车交易市场等汽车有形市场的战略合作伙伴6. 好房通6.1 投资情况概述2013 年底，好房通获晨兴资本千万美元注资作为国内最好的地产整合营销系统提供商，好房通创立至今已有5 年，是国内唯一一家拥有房产门户网、中介企业级应用，移动房产 APP 的企业，其核心产品好房通 ERP 更是行业标准的引领者该产品在目前在全国 318 个地级以上城市，已有 2 万中介门店用户和 30 万经纪人用户。

6.2 投资原因与别的互联网房产创业公司不同，好房通选择从中介管理软件这个最不起眼的市场作为切入点，以服务中介用户为基础，形成二手房数据服务、新房联动分销和房产金融三大核心业务为支撑的平台级布局创业团队累计投入自筹资金上千万用于好房通 ERP 产品研发，实现了互联网和商业化改造，通过一大批创新功能，帮助房产经纪人提高工作效率 200%，提升业绩 30%在 ERP 软件不满意就退款的承诺下，创造了退款率千分之一都不到神话好房通融资所获资金，将主要用于全国市场拓展，加大研发投入，给用户带来更多的增值服务据好房通市场拓展部总监苏伟介绍，除对新用户免费，老用户补偿外，还将对经纪人提供一系列免费的专业培训服务，旨在将他们从事不可替代的线下服务与移动互联网技术相结合，给消费者带来更好的购房体验，双方更多一份尊重和理解7. 到家美食会7.1 投资情况概述2013 年 9 月 2 日消息，北京时尚人家网络科技有限公司（到家美食会）正式宣布，已经成功完成第三轮融资，京东及晨兴创投领投；之前，到家美食会先后进行过两轮融资晨兴创投是其第一轮投资者，而京东则是首次加入到家美食会成立于 2010 年 4 月，产品主要为中高端人群提供特色餐厅外卖服务。

消费者可以通过到家美食会网站、客户端或呼叫中心，从周边知名特色餐厅订餐，并由到家美食会的专业送餐团队配送到家目前，到家美食会已经拥有数十万家庭用户，送餐团队逾 500 人，覆盖北京市及上海市的核心区域，并与超过1800 家知。