论文题目现金流量的理论与实务.doc

现金流量的理论与实务—现金流量表分析与探析 系 部： 网络教育学院学生姓名：谢 志 敏指导教师：寿 志 敏职 称：副 教 授 专 业：会 计学 号： Z101052220032011年 9月目录中文摘要 2英文摘要 3引言 4一、 现金流量表的定义 5二、现金流量表的原数分析 6(一)、分析报表原数值正负 7(二)、比较相关报表数据的绝对值 8三、现金流量表总体结构分析 9(一)、现金流入结构分析 9(二)、现金流出结构分析 9(三)、现金净流量结构分析 10四、现金流量表变动趋势分析 10五、现金流量表财务比率分析 11(一)、获现能力分析 11(二)、偿债能力分析 12(三)、盈利质量分析 13(四)、财务弹性分析 14六、现金流量表分析的局限性 14结 论............................................................14参考文献 16致 谢 17摘要现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业一定会计期间(通常是月、季、年 )内经营活动国、投资活动及筹资活动中现金及现金等价物变化的会计报表。

其编制的主要目的是为了确认企业在短期内是否有足够的现金开展生产经营活动和偿还已经到期的债务，使企业处于良性循环之中在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中，现金流量表在财务报告体系中有其独特的重要地位，本文从原数分析、总体结构分析、变动趋势分析和财务比率分析这四个方面分别论述了现金流量表的分析方法，综合运用这些分析方法，可以充分解读现金流量表所体现的企业财务信息，使报表使用者全面、清晰地了解企业的财务状况，发现企业在财务管理方面存在的问题，进行科学决策提供正确的依据关键词：现金流量表；原数分析；结构分析AbstractIn an increasingly advocating the "cash Extreme," a modern financial management environment, in the light of the cash flow statement in the financial reporting system in an important position, the paper from theoriginal analysis, the overall structure, change in trend analysis and financial ratio analysis of these four aspects were discussed The cash flow statement analysis, comprehensive use of these methods can be fully interpreted by the cash flow statement reflects the corporate financial information, so that users statements comprehensive, clear understanding of the financial situation of enterprises found in the financial management of the existing problems, The financial projections for scientific decision-making and provide a correct basis.Key words: cash flow statement;cash flow;analysis现金流量的理论与实务--现金流量表分析方法探析引言在市场经济条件下，企业要想在激烈的竞争中立于不败之地，不但要千方百计地把自己的产品销售出去，更重要的是能及时收回销货款，以便经营活动能够顺利开展。

除经营活动之外，企业的投资和筹资活动同样影响着企业的现金流量，从而影响企业的财务状况我国的现金流量表结构主要包括三大板块，即经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量和筹资活动产生的现金净流量对于企业而言，由于每种活动产生的现金净流量的正负方向构成不同，所以会产生不同的现金流量结果，进而会对企业的财务状况产生重要的影响为此，本文从现金流量方向构成分析企业财务状况、用财务比率对企业能力进行分析以及比较会计报表分析现金流量趋势三个方面对现金流量表进行了分析一、 现金流量表的定义现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及   融资三个活动分类现金流量表可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销 　　现金流量表是一份显示于指定时期(一般为一个月，一季主要是一年的年报)的现金流入和流出的财政报告这份报告显示资产负债表(Balance Sheet)及损益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力。

　　过去的企业经营都强调资产负债表与损益表两大表, 随着企业经营的扩展与复杂化, 对财务资讯的需求日见增长, 更因许多企业经营的中断肇因于资金的周转问题, 渐渐地, 报道企业资金动向的现金流量也获得许多企业经营者的重视, 将之列为必备的财务报表 　　现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表其组成内容与资产负债表和损益表相一致通过现金流量表, 可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响, 对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理, 要比传统的损益表提供更好的基础 　　现金流量表是原先财务状况变动表或者资金流动状况表的替代物它详细描述了由公司的经营、投资与筹资活动所产生的现金流这张表由财务会计标准委员会于1987年批准生效，因而有时被称为FASB95号表 　　现金流量表为我们提供了一家公司经营是否健康的证据如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给我们一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。

二、现金流量表的原数分析所谓原数分析，是指对企业财务报表中的已知数据进行运用分析，而不经过任何的加工由于企业对外提供的财务报表必须遵循会计准则的相关规定，因此报表原数本身就具有一定的经济内涵，所以报表使用者可以直接利用现金流量表中的财务数据，对企业的现金运用状况进行初步分析一般可以从报表数值的正负、比较相关数据的绝对数值两方面着手下面以玉山公司2010年数据结合分析现金流量项目金额%项目金 额（万元）经营活动流入216899657597.42货币资金18128投资活动流入1816636.740.08流动资产104318筹资活动流入55680129.592.5总资产163945现金流入总量2226493341100　　 　　　短期借款8000经营活动流出190816594392.12一年内到期的长期负债2000投资活动流出81019826.843.91流动负债44984筹资活动流出82135912.223.97长期负债11500现金流出总量2071321682100负债总额56484　　　实收资本30000经营活动净流量260830631.9168.09　　 投资活动净流量-79203190.1-51.04销售收入217859筹资活动净流量-26455782.63-17.05利润总额20136现金流量净额155171659.2100利润净额15028(一)、分析报表原数值正负在现金流量表中，三类经济活动的净现金流量分别代表不同的含义，通过对其数值的正负分析，就可以对企业的经营情况进行初步的判断。

1)经营活动的净现金流量分析经营活动是指企业投资和筹资活动以外的所有交易和事项来自经营活动的现金流量通常占企业现金流量的大部分，通过分析经营活动的现金流量，可以判断企业在没有外部筹资的情况下，依靠经营活动的现金流量，能否满足偿债要求、维持正常的生产经营、支付股利及对外投资的需要若企业“经营活动的净现金流量”为正值，则说明企业的经营活动开展正常，能够通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量支付因经营活动而引起的货币资金流出，可能还能够补偿当期非现金消耗性成本、支付现金股利或者为企业的投资活动提供现金流量的支持反之，则意味着企业经营活动的现金流入不足以支付现金流出，企业可能消耗以前的货币积累或挤占投资活动的资金，甚至需要通过对外融资、拖延债务的方式来解决现金的不足玉山公司经营活动现金流量为260830631元，说明公司的现金流是正常的，可以满足正常经营活动的需要，还可以偿还债务，保持公司信誉，也有进行对外投资的能力，遇到适当的投资机会可以考虑对外投资，还可以拓展业务范围，培育新的增长点2)投资活动的现金流量分析投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金范围内的投资极其处置活动，既包括实物资产投资，也包括金融资产投资。

投资活动的现金流量分为对外投资现金流量和经营性长期资产现金流量由于对外投资现金流量主要通过将取得的投资对外出售变现和取得投资收益来补偿，所以如果此项现金流出大于现金流入，则说明企业的对外投资出现扩大的趋势；反之，则说明企业可能在回收对外投资而经营性长期资产的现金流出是通过“处置”和“固定资产折旧、无形资产摊销”等方式实现的，因此如果该项目引起的现金流出大于流入，则说明企业的经营性长期资产在增加；反之，则说明企业可能是在收缩或调整经营性长期资产的结构和规模将两方面结合起来分析，若企业“投资活动的现金净流量”为正，一般就表明企业扩大再生产的能力较强，产业及产品结构有所调整，参与资本市场运作、实施股权及债券投资的能力较强；若为负值，则企业可能是投资规模扩大但投资回报及变现能力有待提高玉山公司投资活动现金流量为负79203190元，是由于本年度公司新上了一条生产线，该生产线符合国家产业政策，属于发展型，这条生产线可以使公司产能增加百分之三十，现正在调试阶段，待正式投产后，可年增收入8亿元3)筹资活动的净现金流量分析筹资活动是指导致企业资本及债务规模发生变化的活动，包括发行股票、接受投资、分派股利、取得和偿还公司债券等。

伴随着企业的发展，对外筹集资金是必不可少的在对筹资活动进行分析时，要注重企业融资政策、筹资方式、筹资成本、融入融出的内因以及对整个经济活动的影响若企业“筹资活动的净现金流量”为正值，则表明企业金融机构融资的能力较强，但应进一步关注资金的使用效果，一旦资金使用不好，企业可能会。