浅析顺丰公司营运资金管理存在的问题及对策会计财务管理专业.doc

目 录 目目 录录 摘 要 .I ABSTRACT.II 浅析顺丰公司营运资金管理存在的问题及对策.1 一、引言.1 二、概述.1 （一）营运资金的含义.1 （二）营运资金特点.1 （三）营运资金管理的意义.2 三、顺丰公司营运资金管理分析.3 （一）顺丰公司概况.3 （二）顺丰公司营运资金管理现状.3 （三）顺丰营运资金管理存在的问题及原因.6 四、改善顺丰营运资金管理的对策建议.7 （一）管理理念.7 （二）存货周转率.7 （三）资金流管理.7 （四）供应商管理.8 五、结论.8 参考文献.9 致 谢.10 摘 要 I 摘摘 要要 企业财务管理是企业经营管理不可忽视的环节，运营资金管理也是进行财务管理 的关键，此外，它还贯穿于企业供、产、销以及融投资等各个环节，是企业全价值链 管理中的重要环节，也是企业经营管理者重点关注的一项重要管理内容在企业生产 经营资产管理中，营运资金是企业所有资产中除货币资金外流动性最强、变现性最快、 风险相对最小的流动资产，它在企业财务管理中处于举足轻重的地位，是企业生存和 发展的重要保障在实际企业管理中营运资金的变现风险及变现成本、资金占用成本、 资金利用效率等是财务管理关注的焦点。

关键词 ：营运资金管理；流动资产；风险性评价；问题；对策 ABSTRACT II ABSTRACT Enterprise financial management is an important part of enterprise production and operation management, and capital management is the focus and core of financial management. It runs through all links of enterprise supply, production, marketing, financing and investment. It is an important link in the whole value chain management of enterprises, and also an important management content that enterprise managers focus on. In the asset management of enterprise production and operation, working capital is the most liquid asset with the fastest liquidity and the least risk in addition to monetary capital. It plays an important role in enterprise financial management and is an important guarantee for enterprise survival and development. In the actual enterprise management, the cash risk and cash cost of working capital, capital occupation cost and capital utilization efficiency are the focus of financial management. KEYWORDS: working capital management; current assets; risk assessment; problems; countermeasures 1 浅析顺丰公司营运资金管理存在的问题及对策 一、引言一、引言 营运资金管理工作的主要内容是管理和控制企业内流的各项资产以及负债。

企业进行运行资金的管理工作，可以及时检测到企业运营活动可能存在的风险， 及时制定决策规避风险，此外，还能促进管理效率和管理能力的提高传统的企 业管理方式，大多将工作重心放在了净运营资金上，仅仅对数据进行了分析考察， 没有形成考察管理效率的意识，没有重视到规避长期风险的必要性，长期以往， 将会限制企业的发展，对企业造成不利影响国家经济发展步调在不断加快，轻 资产在营运资金管理中的优势逐渐突显，许多重资产企业在逐步向轻资产转化， 在这样一个轻资产化的趋势下，顺丰则依旧选择总资产化的运营模式，将资金大 量投入固定资产的购买及科技研发当中，专注于打造科技物流企业的道路本次 选择以顺丰作为研究的主要对象，通过对其资金管理以及风险预测的状况进行了 全面分析，指出了其目前发展存在的问题，并根据市场环境和企业的发展现状提 出具体的问题提出有针对性的建议，为企业管理乃至行业发展通过一定的参考意 义 二、概二、概述述 （一）营运资金的含义（一）营运资金的含义 营运资金也称为营运资本，是指企业在经营周期内为维持本身日常经营状况 的持续运营用于周转的一笔资金在流动资产中，除流动负债之外的其他资产都 属于营运资金。

企业的运营离不开营运金，企业也应储备适量的营运金以确保资 金长期流动营运资金管理的具体对象为流动资产和流动负债，才外还包括资金 分配和使用资金需求与资金来源之间的联系密切，两者之间的关系可以通过如 下公式进行概括，即资产=负债+有者权益资金需求包括长期需求资金的来源有 很多，如银行借贷以及股东等，短期资金也是来源的一种，它主要以举债的形式 向银行或其他金融机构进行赊购共而获得的资金 （二）营运资金特点（二）营运资金特点 1.1. 周转灵活周转灵活 营运资金的周转形式较为灵活，企业有多种选择，长、短期借款都可以有效 解决企业资金问题，其中短期筹资就有银行短期借款、短期融资、商业信用、票 据贴现等多个方式，因为其有多种选择，也让其具备了周转灵活、流动速度快的 基本特点 2.2. 变现容易变现容易 像应收账款、短期有价证券以及存货等都可以用来变现，当企业急需资金时， 可以通过抵押转让等形式快速获得资金，这一点对于企业应收临时性的资金需求 2 有重要意义 3.3.流动性强流动性强 营运资金的构成主要包括流动资产及流动负债，而流动资产或流动负债的流 动性强，容易受到内外条件的影响，所以其很容易周转。

4.4. 来源面广来源面广 营运资金来源面广，具有多样性，首先是企业的净收益即全年实现的利润.其 次是已从本年利润中扣除,但并未使用流动资金的费用和损失的数额,如固定资产 折旧,递延资产摊销,固定资产的盘亏, 无形资产,清理固定资产损失等，将这些费 用与损失嘉入全年利润中，即构成营运资金的来源之一而营运资金还包括了利 润之外的其他营运资金来源其中包括固定资产清理收入、增加储备基金和企业 发展基金、收回长期投资、增加长期借款、收回长期借款、增加资本等 （三）营运资金管理的意义（三）营运资金管理的意义 营运资金是企业所有资金类型中最为灵活的，运用资金管理也是财务管理的 关键环节，在很大程度上维系着企业的生存与发展，关系着企业的营运效率，甚 至决定着企业的成败营运资金周转甚至是企业总体资金周转的依托，营运资金 在企业资金周转中起到了一个传递的作用，通过将固定资产投入到企业日常生产 发展的过程中，将固定资产转化为货币资金而货币资金中的流动资产可再次投 入到下一次的资金循环当中去，让营运资金一直处于一个循环当中，被高效地运 用起来，使得营运资金呈现出良好的运转，从而实现企业的利益最大化 1.1. 有利于提升资金使用的规范性有利于提升资金使用的规范性 企业的资金总量较高，资金管理是企业得以持续经营的重要条件，必须按照 程序实行严格的管控，如果赋予部门过度的资金支配权力，将会加剧企业的财务 风险，企业应该实现各部分资金的合理分配，提高监管能力和效率，第一时间获 取资金的动态信息，能够一定程度上有效地规避风险，提升资金的安全性和资金 使用的规范性。

2.2. 有利于提高资金使用效率以节约成本有利于提高资金使用效率以节约成本 因为不同部门之间的管理水平也不尽相同，当需要筹集资金时，企业往往更 倾向于向银行借款，会增加资金成本，当企业知制定了有效的资金管理制度，就 可以全面获取资金信息，充分利用闲置资金，最大程度的减少资金成本，此外， 企业也要充分利用自身优势，获取更高的信任度，从而进一步提高筹集资金的能 力，加快贷款审批速度 3.3. 有利于保障预算的有效执行有利于保障预算的有效执行 从企业角度出发，实现企业经营战略的重要因素是落实好、执行好公司的预 算企业对资金进行科学的管控，可以从宏观出发掌握预算执行的进展和状况， 3 发现问题后及时寻求解决的办法，使整个预算执行的过程更加科学化、效率化， 进而保障公司战略目标的尽快实现 三、三、顺丰公司营运资金管理分析顺丰公司营运资金管理分析 （一）（一）顺丰公司概况顺丰公司概况 物流行业在我国是支撑国家经济发展的重要产业之一，物流所跨行涉及的行 业众多，其中有包括交通运输业，仓储管理和信息技术业等等在内的行业而顺 丰作为这个行业的龙头企业，其虽然是在 2017 年在深圳交易所上市，正式登陆 A 股的，但它其实早在 1993 年就在广东成立，它是一家主要经营国际、国内快 递与仓储等业务的民营速递企业。

顺丰的发展一路高歌，它本蜗隅顺德，慢慢由 珠三角沿海开始向内陆发展，将业务范围覆盖至全国 20 多个省市及香港和台湾 地区，再逐渐延展至现在的国际规模 （二）（二）顺丰公司营运资金管理现状顺丰公司营运资金管理现状 营运资金是指流动资产减去流动负债所得的数，因为流动资产和流动负债都 极其容易受到内外条件的影响，所以营运资金的增长变化一般会呈现出波动起伏 的状态顺丰 2015 年到 2020 年的营运资金情况和营运资金增长率如表 1 所示 表 1 20152020 年顺丰公司营运资金情况 年份2020 年2019 年2018 年2017 年2016 年2015 年 流动资产（万元） 5167697428970231921613148962213331759428 流动负债（万元） 4180875309820626369362154460183869617077 营运资金（万元） 986822119149655522599450229462142351 营运资金增长率 -17%115%-44%238%596%-9% 由表 1 可以看出，2015 年到 2020 年之间，顺丰公司的营运资金保持着一个 波动增长。

在 2016 年顺丰的营运资金相较于 2015 年有一个断层式的增长，往后 的 2017 年，公司的营运资金依旧猛增而到了 2018 年，营运资金骤然下降，但 在 2019 年，顺丰公司的营运资金有大幅度的回升，甚至达到了历史最高点去 到 2020 年后有小幅度的下降，但这几年来，营运资金一直保持着正向增长的状 态在 2016 年顺丰相较于 2015 年的营运资金有大幅度增长的原因主要是 2016 年的顺丰公司因为公司发展的需求，大量的资金需求使得顺丰公司的流动负债大 幅增加，但同时顺丰公司对成本费用进行了更为有效的管控，且在这一年里整个 物流行业整体发展情况保持着快速的增长，持续经营业务较上年同期增长了 82%，所以货币资金、应收账款与预付账款等流动资产呈现出爆炸式增长，流动 资产的比重上升，因此营运资金也大幅上升 在 2017 年到 2019 年期间的顺丰公司，其营运资金的增长在整体上是呈现出 波浪式上升趋势，可以看出营运资金的发展趋势是不稳定的它在 2019 年的变 动幅度是最大的，从 2018 年的 555225 万元跨越到公司历史以来的最高点 1191496 万元，其增长率达到了 115%。

营运资金的主要是由流动资产和流动负债 4 组成的，所以对于顺丰公司波动变化需要从流动资产与流动负债两部分进行分析 1.1.。