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成员及分工：成员及分工： 黄瑛黄瑛 系统整理、演讲系统整理、演讲徐靓晶徐靓晶 制作现金流量表制作现金流量表陈昊菲陈昊菲 制作制作PPTPPT、报告、报告 韩涛韩涛 制作利润表制作利润表贵州茅台贵州茅台1　　项目项目 200920092010201020092009比重比重% %20102010比重比重% % 销售商品、提供劳务收销售商品、提供劳务收到的现金到的现金2655211278.41 2655211278.41 3873700773.3873700773.96 96 38.16%38.16%42.31%42.31% 收到的其他与经营活动收到的其他与经营活动有关的现金有关的现金22101288.53 22101288.53 16134450.26 16134450.26 0.32%0.32%0.18%0.18% 经营活动现金流入小经营活动现金流入小计计2677312566.94 2677312566.94 3889835224.3889835224.22 22 38.47%38.47%42.48%42.48% 收回投资所收到的现金收回投资所收到的现金　　　　0.00%0.00%0.00%0.00% 取得投资收益所收到的取得投资收益所收到的现金现金4281526309.82 4281526309.82 5209967847.5209967847.77 77 61.53%61.53%56.90%56.90% 收到的其他与投资活动收到的其他与投资活动有关的现金有关的现金　　56315726.51 56315726.51 0.00%0.00%0.62%0.62% 投资活动现金流入小投资活动现金流入小计计4281526309.82 4281526309.82 5266283574.5266283574.28 28 61.53%61.53%57.52%57.52% 收到的其他与筹资活动收到的其他与筹资活动有关的现金有关的现金158121.82 158121.82 105801.61 105801.61 0.00%0.00%0.00%0.00% 筹资活动现金流入小筹资活动现金流入小计计158121.82 158121.82 105801.61 105801.61 0.00%0.00%0.00%0.00% 现金流入量合计现金流入量合计6958996998.58 6958996998.58 9156224600.9156224600.11 11 100.00%100.00%100.00%100.00%现金流入结构分析现金流入结构分析22010年年经营经营活动现金流入活动现金流入只占只占42.48%，太，太低低，不利于企业的长期健康，不利于企业的长期健康发展，发展，投资投资活动的现金流入占比最大，主要由于取得活动的现金流入占比最大，主要由于取得投资收益投资收益所收到所收到的现金，而筹资活动的现金流入为零。

的现金，而筹资活动的现金流入为零销售商品、提供劳务收到的现金增长情况并不很好3项目项目 200920102009比重% 2010比重% 购买商品、接受劳务支付的现金1492909811.30 1617388092.87 22.85%20.34% 支付给职工以及为职工支付的现金1181870172.78 1439522940.03 18.09%18.10% 支付的各项税费1273460894.04 1673452949.69 19.49%21.04% 支付的其他与经营活动有关的现金171180354.02 234149284.14 2.62%2.94% 经营活动现金流出小计经营活动现金流出小计4119421232.14 4964513266.73 63.05%62.43% 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1355137080.19 1730728024.24 20.74%21.76% 投资所支付的现金　50000000.00 0.00%0.63% 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额　　0.00%0.00% 支付的其他与投资活动有关的现金　56522892.71 0.00%0.71% 投资活动现金流出小计投资活动现金流出小计1355137080.19 1837250916.95 20.74%23.10% 偿还债务所支付的现金　　0.00%0.00% 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金1058642428.87 1150793369.79 16.20%14.47% 支付的其他与筹资活动有关的现金　　0.00%0.00% 筹资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计1058642428.87 1150793369.79 16.20%14.47%现金流出量合计现金流出量合计6533200741.20 7952557553.47 100.00%100.00%现金流出结构分析现金流出结构分析42010年年经营经营活动现金活动现金流出流出占总现金流出的比例达占总现金流出的比例达62.43%，，大于大于经营活动现金经营活动现金流入流入量的占比，其中有量的占比，其中有税费税费增加的原因，有员工增加的原因，有员工报报酬酬增加的原因增加的原因 投资活动的现金支出占投资活动的现金支出占23.10%，其中为扩大，其中为扩大产能产能构建资产和研发构建资产和研发技术技术所支付的现金流出最大，意味着企业未来可能有更大的现金所支付的现金流出最大，意味着企业未来可能有更大的现金流入流入筹资活动的现金支出占筹资活动的现金支出占14.47%，其中支付，其中支付股利股利现金流出最大。

而现金流出最大而筹资活动的现金流入为筹资活动的现金流入为0，只要企业营销状况正常，企业不一定，只要企业营销状况正常，企业不一定就会走向衰退当然，短时期内使用过多的现金支付股息，可能就会走向衰退当然，短时期内使用过多的现金支付股息，可能引起企业资金周转困难引起企业资金周转困难 5现金净额结构分析现金净额结构分析项目项目 %2009%2010经营活动现金流入小计经营活动现金流入小计 　　0.65 　　0.78 经营活动现金流出小计经营活动现金流出小计 投资活动现金流入小计投资活动现金流入小计 　　3.16 　　2.87 投资活动现金流出小计投资活动现金流出小计 筹资活动现金流入小计筹资活动现金流入小计 　　0.00 　　0.00筹资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计 现金总流入现金总流入　　1.07 　　1.15 现金总流出现金总流出经营活动的现金流入流出比经营活动的现金流入流出比<1,投资活动现金的流入流出比投资活动现金的流入流出比高高，， 筹资活动的现金流入流出比为筹资活动的现金流入流出比为0企业收现能力弱，坏账风险大，其营销能力一般较弱企业收现能力弱，坏账风险大，其营销能力一般较弱以前年度投资收益开始大量流入，以前年度投资收益开始大量流入，现金净额增加也主要来源于此现金净额增加也主要来源于此筹资流入远远小于流出，以致筹资比为筹资流入远远小于流出，以致筹资比为067经营活活动现金金净额为负，，反映出企业反映出企业生产经营能力削弱生产经营能力削弱投投资活动现金净额为活动现金净额为正，较大正，较大，在经营活动现金净额和筹资活动现金，在经营活动现金净额和筹资活动现金净额都为负时，投资太大，会造成资金困难净额都为负时，投资太大，会造成资金困难筹资活动现金净额为筹资活动现金净额为负负，在此时现金流不足时，应减少发放现金股利，在此时现金流不足时，应减少发放现金股利该公司应该公司应加大经营活动加大经营活动的力度，增加经营活动现金流入，才是企业长的力度，增加经营活动现金流入，才是企业长期健康发展的保证。

期健康发展的保证8感谢聆听!Thanks for your time9。