财务分析概论课件.ppt

郑毅￿￿￿￿副教授、硕士生导师￿￿￿￿CPA非执业会员￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿：￿￿￿￿￿￿￿￿邮箱：￿￿￿ 财务分析学财务分析学1财务分析概论•课程邮箱：•号：2635409301•密码：cwfx1232财务分析概论如何整合、加工并提炼大量的财务数据，以表征企业如何整合、加工并提炼大量的财务数据，以表征企业经营的优劣所在？经营的优劣所在？如何将生硬繁杂的财务数据，清晰直观地加以表达，如何将生硬繁杂的财务数据，清晰直观地加以表达，让使用者一目了然？让使用者一目了然？如何通过财务分析为决策者提供更有效的参考依据如何通过财务分析为决策者提供更有效的参考依据/ /财务支持？财务支持？目的目的——掌握公司财务分析的基本方法与有效工具，适时跟踪掌握公司财务分析的基本方法与有效工具，适时跟踪和把握公司的财务状况；和把握公司的财务状况；量化分析具体的财务数据，结合企业整体战略，为企量化分析具体的财务数据，结合企业整体战略，为企业决策和经营管理提供有力的财务信息支持业决策和经营管理提供有力的财务信息支持 。

课程简介课程简介3财务分析概论•财务分析的内容及作用财务分析的内容及作用•财务分析的主体与目的财务分析的主体与目的•财务分析的基本方法财务分析的基本方法第一章第一章 财务分析概论财务分析概论 4财务分析概论第一节第一节￿￿￿￿￿￿财务分析的主要内容及作用财务分析的主要内容及作用•财务分析的含义——依据和起点：财务报表和其他资料——目的：了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益集团改善决策 ——基本功能：将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性 5财务分析概论财务分析的资料　财务报表主表　　资产负债表　　现金流量表　　利润表等　￿￿￿￿￿￿￿附表　￿￿￿￿￿￿财务报表附注　￿￿￿财务情况说明书财务报告6财务分析概论财务报表概述财务报表概述财务报表财务报表资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表•资产资产•负债负债•所有者权益所有者权益财务状况财务状况经营成果经营成果现金流量现金流量•收入收入•成本费用成本费用•利润利润•现金流入现金流入•现金流出现金流出•净现金流净现金流7财务分析概论资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表净利润通过利净利润通过利润分配形成留润分配形成留存收益和应付存收益和应付利润分别进入利润分别进入资产负债表的资产负债表的权益和负债权益和负债净利润经过现金净利润经过现金性和非现金性相性和非现金性相关调整，得出经关调整，得出经营性现金净流量营性现金净流量现金净流量现金净流量反映资产负反映资产负债表中货币债表中货币资金的变化资金的变化情况情况财务报表之间的关系财务报表之间的关系8财务分析概论资产负债表资产负债表流动资产流动资产其他资产其他资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）资产负债表结构资产负债表结构资资产产债债权权人人股股东东资产资产￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿= 负债负债￿￿ ￿￿+ 所有者权益所有者权益资金占用资金占用资金来源资金来源固定资产固定资产长期投资长期投资9财务分析概论资产负债表资产负债表流动资产流动资产长期投资长期投资固定资产固定资产其他资产其他资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）资产负债表结构资产负债表结构资资产产债债权权人人股股东东资产资产￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿= 负债负债￿￿ ￿￿+ 所有者权益所有者权益资金占用资金占用资金来源资金来源10财务分析概论利润表利润表•利润表又称收益表，用来解释企业利润利润表又称收益表，用来解释企业利润的形成过程和结果。

的形成过程和结果•利润表载明企业在一定时期内收入、成利润表载明企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业的净利润（或净亏损）出企业的净利润（或净亏损） 利润利润￿￿ ￿￿= 收入－成本费用收入－成本费用利润表遵循的会计等式：利润表遵循的会计等式：11财务分析概论损益表内容损益表内容　　管理报告内容管理报告内容　　 一、主营业务收入一、主营业务收入1 1销售收入销售收入1 减：销售折扣与折让减：销售折扣与折让　　 减：销售折扣与折让减：销售折扣与折让2　　　　 减：销售税金及附加减：销售税金及附加3 二、主营业务收入净额二、主营业务收入净额2 2销售收入净额销售收入净额4=1-2-3 减：主营业务成本减：主营业务成本　　 减：可变成本减：可变成本5 减：主营业务税金及附加减：主营业务税金及附加3 3可变利润可变利润6=4-5　　　　 减：固定成本减：固定成本7 三、主营业务利润三、主营业务利润4 4毛利润毛利润8=6-7 减：营业费用减：营业费用　　 减：销售费用减：销售费用9　　　　 市场费用市场费用10　　　　 运输装卸费用运输装卸费用11　　5 5销售利润销售利润12=8-9-10-11 管理费用管理费用　　 减：管理费用减：管理费用13 加：其他业务利润加：其他业务利润　　 加：其他业务利润加：其他业务利润14　　6 6经营利润经营利润15=12-13+14 加：补贴收入加：补贴收入　　 加：补贴收入加：补贴收入16 加：投资收益加：投资收益　　 加：投资收益加：投资收益17 营业外收支营业外收支　　 加：营业外利润加：营业外利润18　　7 7息税前利润息税前利润19=15+16+17+18 财务费用财务费用　　 减：财务费用减：财务费用20 三、利润总额三、利润总额8 8税前利润税前利润21=19-20 减：所得税减：所得税　　 减：所得税减：所得税22 减：少数股东收益减：少数股东收益　　 减：少数股东收益减：少数股东收益23 四、净利润四、净利润9 9净利润净利润24=21-22-23管理报告内容概述管理报告内容概述12财务分析概论企业利润池企业利润池收入收入成本成本费用费用收入大于成本费用，则会形成企业的利润收入大于成本费用，则会形成企业的利润收入小于成本费用，就会使企业发生亏损收入小于成本费用，就会使企业发生亏损利利￿￿￿￿￿￿润润亏亏￿￿￿￿￿￿￿￿损损13财务分析概论现金流量表现金流量表•反映企业在一定会计期间内现金及现金反映企业在一定会计期间内现金及现金等价物的流入和流出情况，体现了企业等价物的流入和流出情况，体现了企业资产的流动性资产的流动性 •如同企业血液，贯穿于企业经营全过程如同企业血液，贯穿于企业经营全过程 •符合收付实现制记账基础和思维习惯符合收付实现制记账基础和思维习惯 现金净流量现金净流量￿￿ ￿￿= 现金流入－现金流出现金流入－现金流出现金流量表遵循的会计等式：现金流量表遵循的会计等式：14财务分析概论净净￿ ￿利利￿ ￿润润企业健康发展企业健康发展企业面临关闭企业面临关闭经营性经营性现金流现金流企业经营困难企业经营困难企业经营困难企业经营困难企业运营正常，自身能够产生经营企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。

需的资源能够得到保障企业没有经营现金流入，说明盈利企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足企业应加强内部管身的现金不足企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期用商业信用延迟付款期企业虽然亏损，但仍有经营现金企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量加大市场投入以提升销量企业自身失去造血的机能，持续亏企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面的补充，将面临破产清算的局面15财务分析概论净净￿ ￿利利￿ ￿润润企业健康发展企业健康发展企业面临关闭企业面临关闭经营性经营性现金流现金流企业经营困难企业经营困难企业经营困难企业经营困难生存￿？生存￿？？？生存￿？？发展￿！！！16财务分析概论第一节第一节￿￿￿￿￿￿财务分析的内容及作用财务分析的内容及作用•财务分析的内容：各种能力(即可能性)•财务分析的作用u评价一定时期企业财务状况，揭示问题所在，总结经验教训。

u可提供投资者、债权人、其他利益攸关方决策所需的财务资料u可据以考评各职能部门、内部单位工作业绩 17财务分析概论第一节第一节￿￿￿￿￿￿财务分析的主要内容及作用财务分析的主要内容及作用•财务分析的种类u按财务分析的主体：内部分析与外部分析等u按财务分析的对象：资产负债表分析、利润表分析及现金流量表分析等u按财务分析的方法：利率分析、比较分析及综合趋势分析等u按财务分析的内容：偿债能力分析、获利能力分析、营运能力分析，发展能力分析等18财务分析概论第一节第一节￿￿￿￿￿￿财务分析的主要内容及作用财务分析的主要内容及作用•财务分析的一般程序u确定分析范围，收集有关资料；u选择分析方法，进行分析评价；u进行因素分析，抓住主要矛盾u围绕经济决策，提出意见建议19财务分析概论第二节第二节￿￿￿￿￿￿财务分析的主体与目的财务分析的主体与目的•财务分析的主体u经营管理者u投资者u债权人u购销商u政府部门u中介机构u社会公众20财务分析概论第二节第二节￿￿￿￿￿￿财务分析的主体与目的财务分析的主体与目的•财务分析的作用u评价企业的偿债能力u评价企业的管理水平u评价企业的获利能力u评价企业的成长性及发展趋势21财务分析概论第三节第三节￿￿￿￿￿￿财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务分析的方法主要有三：u比较分析：为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。

这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比u比率分析：通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法u趋势分析：为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据22财务分析概论第三节第三节￿￿￿￿￿￿财务分析的基本方法财务分析的基本方法•比较分析法u种类：绝对数据比较分析法绝对数增减变动分析法百分比增减变动分析法u标准绝对标准行业标准历史标准23财务分析概论第三节第三节￿￿￿￿￿￿财务分析的基本方法财务分析的基本方法•比率分析法u种类：相关比率分析法构成比率分析法百分比增减变动分析法24财务分析概论第三节第三节￿￿￿￿￿￿财务分析的基本方法财务分析的基本方法•趋势分析法u种类：年度变动分析指数趋势序列分析u定基百分比（或比率）=本期金额／基期金额×100%u环比百分比（或比率）=本期金额／上期金额×100%25财务分析概论。