衍生金融工具风险及相关会计问题研究(财务专业本科毕业论文)解析.doc

目录摘要: 1关键词: 1引言 2一、衍生金融工具的风险问题 3（一）衍生金融工具风险的分类 3（二）衍生金融工具风险的成因 3（三）衍生金融工具风险的控制 4二、现行会计对衍生金融工具风险的处理 5（一）对衍生金融工具的会计确认 5（二）对衍生金融工具的会计计量 5（三）对衍生金融工具的会计信息披露 6三、衍生金融工具风险的相关会计问题 6（一）衍生金融工具会计确认导致的风险问题 6（二）衍生金融工具会计计量导致的风险问题 7（三）衍生金融工具会计信息披露导致的风险问题 8（四）内部会计控制失控导致衍生金融工具的风险 10五、衍生金融工具风险防范的会计对策 10（一）完善衍生金融工具会计处理准则 10（二）建立健全企业内部控制体系 11（三）加强会计人员的职业道德教育，降低道德风险 12结论 12参考文献 13衍生金融工具风险及相关会计问题研究摘要:衍生产品市场的快速崛起成为市场经济史中最引人注目的事件之一企业或金融机构运用衍生金融工具一般是为了达到两种目的：第一进行套期保值，规避风险第二进行投机，可能会产生高额利润，也可能会导致严重损失企业由于操作金融衍生工具引发巨额亏损或破产的事件多不胜数。

如何使衍生金融工具发挥保值增值作用的同时不给企业带来惨痛的损失，深入探讨衍生金融工具风险及相关会计问题已经成为迫在眉睫的重要课题因此，在以衍生金融工具风险为基础，深入分析，并以会计的视角研究衍生金融工具风险成因及对策关键词:衍生金融工具；会计确认；会计风险引言2007年10月以来，起源于美国的经济危机拖垮全球经济，使全球市场低迷经济倒退美国次级贷款一个小小的衍生金融工具，为何有如此巨大的能量，造成如此严重的后果，人们将原因归结为对金融衍生产品缺乏监管，两千年初，巴菲特就对衍生金融工具下过断言，对衍生金融工具的泛滥深深的感到担忧事实证明这绝不是危言耸听但是对衍生产品的评价，还是要一分为二辩证的看待的，我们既要看到衍生金融工具能够规避风险，正确运用能带来巨大的利益的好的一方面，也要看到衍生金融工具其本身存在的风险，同时，也必须看到，对企业或金融机构规避风险有利的衍生工具，并没有使风险真正的消失，更有可能会是风险扩大化，在一定的情况下，引发更大的灾难因此，企业或金融机构在运用衍生金融工具规避风险，进行投资时，完善对衍生金融工具的风险管理与控制是非常重要的1.国外文献综述早在上世纪八十年代，国外就开始了对衍生金融工具的规范研究。

主要通过会计计量角度来研究，并对历史成本会计进行了批判，确认公允价值会计的地位财务会计准则委员会(FASB) （2002年2月）在财务会计概念公告中提到的《在会计计量中运用现金流量信息和现值》和国际会计准则委员（IASC）（1998）研究成果确认并达到共识：现有会计准则已不能适应新的金融工具发展的要求，急需制定准则满足需求；新准则应考虑交易的实质，并具有足够的弹性，能够包容金融市场上的创造性《巴塞尔协议》（1998）规定了金融工具的计量和资本充足比率，这是在没有一个适应的新的准则下，金融自身风险的管理和控制所作的努力国际会计准则委员（2001）发布《现值问题文稿》攻克了公允价值应用的现值计量难题为公允价值在会计理论和实务中的运用创造了条件并且成立了金融工具会计准则委员会委员会对制定金融工具的有关会计准则做出了规范：首先应解决披露和列报问题；然后应解决确认和计量问题并认为我国企业会计准则体系在确定公允价值的应用范围时，充分地考虑了我国的国情，作了审慎的改进我国财政部会计准则委员会根据我国企业运用衍生金融工具状况，出台了一系列相关的会计准则2.国内文献综述我国对衍生金融工具的会计研究起步较晚，多为介绍国际准则的进展和国际上一些准则的比较分析，缺乏系统性的创新性研究。

王川（2009）在《衍生金融工具风险及相关会计问题研究》通过对衍生金融工具风险的种类、成因的研究，讨论了对衍生金融工具相关的会计问题等，提出了衍生金融工具会计风险管理的理念和相关风险管理措施穆殿昆（2010）在《衍生金融工具会计问题研究》对我国的衍生金融工具会计问题进行了比较客观的评价，并论证了金融工具会计研究的必要性,，在总结国外成功的经验和失败的教训的基础上，提出衍生金融工具会计确认应在以公允价值的原则下，考虑综合性原因作出调整张忱（2010）在《浅谈衍生金融工具会计确认的风险问题》中对衍生金融工具的会计确认风险问题进行了深入的研究，并对此问题提出措施《企业会计准则》和《企业会计准则指南》（2008）规范了衍生金融工具会计确认时所使用的会计科目，通过“衍生工具”科目对企业的衍生金融工具其公允价值的变动进行核算3.文献综述评析综观上述文献，可以发现国内外学者、组织、政府部门对衍生金融工具方面的会计研究投入了大量的人力、物力、财力，取得了瞩目的成果，逐渐完善衍生金融工具确认、计量、披露的准则，指导了如何处理衍生金融工具问题，通过这些准则，衍生金融工具应在表内以公允价值为计量属性进行表内确认，在报表附注中详细披露衍生金融工具相关信息得到普遍的认同，由于衍生金融工具复杂性多样性，衍生金融工具的信息披露仍不充足，公允价值很难确定等等问题还需要进一步研究解决，以更好的对衍生金融工具进行规范。

近年来，随着人们对金融风险的认知得到提升更加注意其防范，为了规避风险，衍生金融工具得到越来越多人的青睐但是衍生金融产品所带来的高收益、高风险，让许多的投资者有了套期保值的可能，也加大了投资者在市场上的投机行为，使得金融风险更加难以控制二十世纪末以来，几乎给全球带来灾难性影响的经济危机都与衍生金融工具有着密不可分的关系，如巴林银行和中航油的破产和近年爆发的美国次贷危机都是衍生金融工具的交易失败引起的，衍生金融工具给我们带来的巨大风险的同时，我们却无法从衍生金融工具交易情况的重要会计信息上发现问题并获得相应的财务警报，甚至在公司宣告倒闭时我们仍然一无所知因此，能够及时的在会计报表中反映衍生金融工具的交易情况，并能够获取正确的相关会计信息，对企业的衍生金融工具风险的管理与防范，以及企业的内部控制都起到关键作用在对企业运用衍生金融工具所产生的风险及相关的会计问题进行研究，并探讨将如何使衍生金融工具的风险及时准确的满足企业外部利益相关者的需求，以及通过内部会计控制降低衍生金融工具给企业所带来的风险灾难一、衍生金融工具的风险问题衍生金融工具产生的根本原因是为避险，而衍生金融工具的价值是随着基础金融工具的变化而变化的，其基础金融工具本身既存在风险，因而衍生金融工具从产生初始就存在着风险，这种风险是难以消除的。

因此，企业或金融机构在运用衍生金融工具的规避风险的同时也应该重视衍生金融工具本身存在的风险，避免产生巨大的损失一）衍生金融工具风险的分类可将风险归纳为5类：市场风险、信用风险、法律风险、营运风险、流动性风险二）衍生金融工具风险的成因1.衍生金融工具的内在风险因素（1）衍生产品对价格的反应剧烈2）跨期交易产生的远期风险3）会计披露问题2.衍生金融工具风险的外部影响因素（1）金融市场的开放2）网络信息技术的引用3）国际游资“热钱”的影响3.衍生金融工具风险的企业影响因素（1）企业缺乏风险意识2）交易目的带有很大投机性3）企业会计处理存在人为操作的可能4）企业内部控制制度不完善三）衍生金融工具风险的控制衍生金融工具风险的控制是在建立在对各种衍生金融工具风险的认识、衡量和分析的基础上，通过宏观管理和微观管理，以达到在最少的成本的前提下获取最大的安全保障及最大的收益的目的1宏观管理方面以衍生金融工具相关管理机构来说，不是片面的关心某个衍生金融工具交易的风险，而是关心衍生金融工具市场风险事件对整个市场的系统性影响，“多米诺骨牌效应”及传染效应更是加大了这种系统性的影响多米诺骨牌效应是指在一个相互联系的系统中，一个很小的初始能量就可能产生一连串的连锁反应。

以此相关管理当局从宏观上管理衍生金融工具市场的风险可以通过减低风险的总量及减少单个风险事件对整个市场体系的影响来实现管理1）国际监管随着世界经济全球化的进一步加深，国与国之间的金融交易更加自由化、全球化，各国的金融市场相互依赖的程度也进一步增强，随之风险也在各国市场之间转移、扩散一个国家针对自己内部的监管只能对一国的内部市场起作用，无法解决来自国际金融的风险因此，必须不断探索途径和方法，加强对衍生金融工具风险的国际合作与监管2）国内监管对国内监管是衍生金融工具市场进行监管的基础国内对衍生金融工具的监管可以同过一下三个方面来实现第一努力提供良好的公平竞争环境，完备衍生金融工具市场使衍生金融工具市场能够更好的发挥转移风险及价格发现的功能；第二完善衍生金融工具市场的担保制度，提高衍生金融工具交易的安全性把好三道防线：①贯彻执行初始和维持保证金制度；②实施持仓限额制度；③增加日间保证金追加条款，实行价格限额、逐日盯市制度、会员间层层担保制度达到控制信用风险，交易风险，保证结算安全的目的第三提高金融机构的防御力抵抗来自衍生金融工具交易产生的冲击2微观管理不同种类的风险，应予以不同的管理方法：（1）针对市场风险的管理，通过对冲或头寸重组降低超过交易主体所能承受风险总规模的市场风险，进行自我保护（2）针对信用风险的管理，市场交易主体应通过交易对手的信用级别来确定每一交易对手的信用额度，对相同信用级别的交易对手，尽量减少与每一家的交易量，以减少信用风险的总额，达到分散风险的目的。

另外，还可以通过严格的措施的来降低信用风险，如要求交易对手提高抵押、保证、信用证、支付保证金等等措施3）针对流动性风险的管理通过对控制处于流动性较低的产品的交易量及对资金的流动缺口实行额度控制，保证资金的流入与流出相对平衡4）针对营运风险的管理不可抗力的因素如：自然灾害和事故造成的风险主要通过购买人身保险和财产保险来转移经营上的漏洞和失误则可以通过加强内部管理控制风险警戒，交易员职业道德教育和技能培训，等等措施进行管理5）针对法律风险的管理交易方要确保交易对手有权力从事因素金融工具交易活动，及有法律依据履行衍生金融工具的交易并有能力履行衍生金融工具合约的义务，在条约中应目前规定交易对手的抵押品或保证金可用于弥补交易方的损失，并清楚列明交易对手违约时应支付的罚金除此之外，企业对衍生金融工具的确认、计量和披露，能够直接放大或是缩小衍生金融工具的风险，因此合理的运用会计处理方法更有利于披露风险，并处理风险二、现行会计对衍生金融工具风险的处理（一）对衍生金融工具的会计确认会计确认作为会计运行的初始阶段，可以将其分为初始确认、后续确认和终止确认三个阶段在我国现行的会计准则中并没有针对衍生金融工具的会计准则，而是将衍生金融工具与原生金融工具一起归到金融工具会计准则进行会计确认。

有如下规定：(1)初始确认，我国颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中，新增了金融资产和金融负债两项项目，同时把衍生金融工具归为其中的一部分来确认会计准则中有如下规定：企业在签订衍生金融工具合约时，作为交易的一方，应当将一项金融资产或金融负债予以确认，这就是初始确认新准则中所规定的初始确认最关键的条件为：企业签订和同，成为交易一方时因为，衍生金融工具合约签订的时，企业实质上已经成为合同上交易双方中的一方，所以，企业签订和同，成为交易一方时进行初始确认，这正反映了交易日会计的实质2)终止确认，新准则对金。