2022年金融-证券专项考试考试题库及模拟押密卷9（含答案解析）.docx

2022年金融-证券专项考试考试题库及模拟押密卷（含答案解析）1. 单选题关于计算VaR值的参数选择，下列说法正确的有（ ）I.如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平就应该取高II.如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不重要III.如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性IV.如果模型的使用者是监管者，时间间隔应该短问题1选项A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV【答案】A【解析】IV项，如果模型使用者是监管者，时间间隔取决于监管的成本和收益，应选取监管成本等于监管收益的临界点2. 单选题在进行上市公司调研时通常遵循的流程是（ ）I.编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等II.调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析Ill.实地调研IV.撰写调研报告，主要包括调研成果和投资建议，然后依规发表报告问题1选项A.I、II、IVB.I、IllC.II、III、IVD.I、II、III、IV【答案】D【解析】证券分析师在进行公司调研时通常遵循以下的流程：①调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析。

②编写调研计划，计划内容包括：调研目的、调研对象、调研内容、调研参与人员、调研时间、调研费用等③实地调研，包括访谈、考察、笔录④编写调研报告，主要包括调研成果和投资建议⑤报告发表报告发表应当遵循相关的法律法规3. 单选题公司进行估值分析是自上而下分析流程中的最后一步，对投资决策至关重要通常估值分析法包括（ ）等Ⅰ.随机漫步法Ⅱ.市盈率估值法Ⅲ.市净率估值法Ⅳ.自由现金流贴现法和股利贴现法问题1选项A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A【解析】估值分析法有两种，绝对估值法和相对估值法，市盈率、市净率估值法属于相对估值法，自由现金流贴现法和股利贴现法属于绝对估值法；随机漫步法不属于证券估值方法4. 单选题对于预测客户未来收入，下列说法正确的有（ ）Ⅰ.客户未来收入具有稳定性，因此可根据适当的增长率合理预测未来收入区间Ⅱ.客户收入最低情况下的收入一定要纳入未来收入预测的考量当中Ⅲ.客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性Ⅳ.客户收入变化的合理估计是根据以往收入和宏观经济状况下的合理预期问题1选项A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C【解析】由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，从业人员应该进行两种不 同的收入预测：(1) 估计客户收入最低情况下的收入。

主要了解客户在经济萧条情况下的收入和生活 质量，以及相应的保障措施2) 客户正常情况下的收入客户正常情况下的收入，主要是根据以往收入和宏观经济 情况下的合理预期一般而言，在这种收入预测方法下，客户未来的收入会有一定的涨幅5. 单选题下列关于理财价值观的说法，错误的是（  ）问题1选项A.理财价值观因人而异，没有对错标准B.客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出C.理财规划师的责任在于改变客户错误的价值观D.不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同【答案】C【解析】理财规划师的责任不在于改变客户的价值观，而在于让投资者了解不同价值观下的财务特征和理财方式，C项错误理财价值观因人而异，没有对错标准，客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出，不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同6. 单选题中央银行可以通过调整基准利率来影响经济关于利率与证券价格的关系，一般而言，（ ）I、利率下降时，股票价格下降II、利率下降时，股票价格上升III、利率上升时，股票价格下降IV、利率上升时，股票价格上升问题1选项A.I、IIIB.II、IllC.II、IVD.I、IV【答案】B【解析】中央银行调整基准利率的高低，对证券价格产生影响。

一般来说，利率下降时，市场货币流通量就会增加，更多流入股市，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降7. 单选题证券公司，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的风险偏好，下列属于风险偏好的有（ ）I.股票投资年限II.曾投资过股票和货币市场基金III.期望本金绝对安全，对于短期市场波动感到不适应，愿意得到无风险收益IV.愿意承担全部收益包括本金可能损失的风险问题1选项A.III、IVB.II、IVC.II、IllD.I、II【答案】A【解析】风险偏好是指为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小等方面的基本态度风险就是一种不确定性，投资实体面对这种不确定性所表现出的态度、倾向便是其风险偏好的具体体现股票投资年限和买过股票和货币市场基金与投资风险偏好无关8. 单选题下列各项中，可以强化金融泡沫形成的有（ ）I.跨境资金转出II.紧缩性货币政策III.羊群效应的存在IV.投资者自信程度的增加问题1选项A.II、IVB.I、IIC.I、III、IVD.III、IV【答案】D【解析】金融泡沫是指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后，市场价格大于实际价格的经济现象。

其产生的根源是过度的投资引起资产价格的过度膨胀，导致经济的虚假繁荣金融市场泡沫主要具有乐观的预期、大量盲从投资者的涌入、庞氏骗局和股票齐涨四大特征资金转出以及紧缩的货币政策，都会导致市场资金减少，不会形成泡沫9. 单选题收集客户信息的间接渠道是（ ）问题1选项A.在终端收集客户信息B.在营销活动中获取客户信息C.在国内外咨询公司及市场研究公司中获取客户信息D.在服务过程中获取客户信息【答案】C【解析】不是直接和客户接触获得信息的渠道属于间接渠道，C项属于间接渠道，其余三项均属于直接渠道10. 单选题使用每股收益指标要注意的问题有（ ）I.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险II.不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较III.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策IV.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大问题1选项A.I、IIB.I、IVC.II、IIID.III、IV【答案】C【解析】I项，每股收益不反映股票所含有的风险，反映的是每股股票的盈利；IV项，每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策。

11. 单选题用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（ ）I.应与市场预期收益率相同II.可被用作资产估值III.可被视为必要收益率IV.与无风险利率无关问题1选项A.I、IIB.II、IIIC.I、IIID.III、IV【答案】B【解析】由CAPM公式E=rF+[E（rm）—rF]β可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同12. 单选题关于客户的财务信息，下列说法正确的有（ ）Ⅰ.客户财务信息包括客户的社会地位、年龄、投资偏好等Ⅱ.客户财务信息指客户当前的收支状况、财务安排等Ⅲ.客户财务信息是制定个人财务规划的基础和根据Ⅳ.客户财务信息不仅包含个人当前的财务状况，还包括其未来发展趋势问题1选项A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C【解析】财务信息，是指客户当前的收支状况、财务安排以及这些情况的未来发展趋势等 财务信息是制定个人理财规划的基础和根据，决定了客户的目标和期望是否合理，以及完成 个人财务规划的可能性Ⅰ项的信息，属于非财务信息13. 单选题认为证券市场是有效市场的机构投资者一般倾向于选择（ ）证券组合问题1选项A.指数化型B.平衡型C.收入型D.增长型【答案】A【解析】信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于 这种组合，以求获得市场平均的收益水平。

根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分 为两类:一类是模拟内涵广大的市场指数;另一类是模拟某种专业化的指数，如道•琼斯公 用事业指数14. 单选题根据现代证券组合理论，构建证券组合时应考虑（ ）Ⅰ.证券的收益与市场期望收益之间的相关关系Ⅱ.证券价格的技术指标Ⅱ.不同证券收益之间的相关关系Ⅳ.散户的持仓集中度问题1选项A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A【解析】在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题个别证券选择主要是预测个别证券的价格走势及其波动情况；投资时机选择涉及预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况；多元化则是指在一定的现实条件下，组建一个在一定收益条件风险最小的投资组合15. 单选题关于损失厌恶，下列说法中正确的有（ ）Ⅰ.损失厌恶是指人们对财富的减少比对财富的增加更为敏感，而且损失的痛苦要远远大于获得的快乐Ⅱ.由于损失厌恶的缘故，投资者在调整股票投资组合时，往往会卖出组合中“亏损”的股票，留下“盈利”的股票Ⅲ.当人们作出错误决定后往往会后悔不已，感到自己的行为要承担引起损失的责任，会比损失厌恶更加痛苦Ⅳ.对投资的评估频率越高，发现损失的概率越高，就越可能受到损失厌恶的侵袭问题1选项A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B【解析】人们在面对收益和损失的决策时表现出不对称性。

人们面对同样数量的收益和损 失时，损失会使他们产生更大的情绪波动，这就是损失厌恶Ⅱ项错误，由于损失厌恶，会卖掉盈利股票，留下亏损股票；16. 单选题证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当通过下列方式（ ）公示公司的名称、地址、联系方式、投诉、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名与执业资格编码，方便投资者查询、监督I.营业场所II.证监会网站III.中国证券业协会IV.公司网站问题1选项A.I、IIIB.III、IVC.I、II、IVD.I、III、IV【答案】D【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十二条，证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示公司名称、地址、联系方式、投诉、证券投资咨询。