阻力线和支撑线的画法及应用.doc

趋势线趋势线·阻力线和支撑线的画法及应用阻力线和支撑线的画法及应用（一）什么是趋势线所谓趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线，前者被称为上升趋势线，后者被称为下降趋势线上升趋势线的功能在于能够显示出股价上升的支撑位，一旦股价在波动过程中跌破此线，就意味着行情可能出现反转，由涨转跌；下降趋势线的功能在于能够显示出股价下跌过程中回升的阻力，一旦股价在波动中向上突破此线，就意味着股价可能会止跌回涨投资者在画趋势线时应注意以下几点：1. 趋势线根据股价波动时间的长短分为长期趋势线、中期趋势线和短期趋势线，长期趋势线应选择长期波动点作为画线依据，中期趋势线则是中期波动点的连线，而短期趋势线建议利用３０分钟或６０分钟Ｋ线图的波动点进行连线⒉ 画趋势线时应尽量先画出不同的实验性线，待股价变动一段时间后，保留经过验证能够反映波动趋势、具有分析意义的趋势线⒊ 趋势线的修正以上升趋势线的修正为例，当股价跌破上升趋势线后又迅速回到该趋势线上方时，应将原使用的低点之一与新低点相连接，得到修正后的新上升趋势线，能更准确地反映出股价的走势⒋ 趋势线不应过于陡峭，否则很容易被横向整理突破，失去分析意义。

在研判趋势线时，应谨防大型投资机构利用趋势线做出的“陷阱” 一般来说，在股价没有突破趋势线以前，上升趋势线是每一次下跌的支撑，下降趋势线则是股价每一次回升的阻力二）盘整的种类盘整是指股价在一段时间内波动幅度小，无明显的上涨或下降趋势，股价呈牛皮整理，该阶段的行情震幅小，方向不易把握，是投资者最迷惑的时候盘整的出现不仅仅出现在头部或底部，也会出现在上涨或下跌途中，根据盘整出现在股价运动的不同阶段，我们可将其分为：上涨中的盘整、下跌中盘整、高档盘整、低档盘整四种情形1. 上涨中的盘整：此种盘整是股价经过一段时间急速的上涨后，稍作歇息，然后再次上行其所对应的前一段涨势往往是弱势后的急速上升该盘整一般以楔形、旗形整理形态出现⒉ 下跌中的盘整：此种盘整是股价经过一段下跌后，稍有企稳，略有反弹，然后再次调头下行其所对应的前一段下跌受利空打击，盘整只是空方略作休息，个价略有回升，但经不起空方再次进攻，股价再度下跌⒊ 高档盘整：此种盘整是股价经过一段时间的上涨后，涨势停滞，股价盘旋波动，多方已耗尽能量，股价很高，上涨空间有限，大型投资机构在头部逐步出货，一旦主力撤退，由多转空，股价便会一举向下突破此种盘整一般以矩形、园弧顶形态出现。

⒋ 低档盘整：此种盘整是汇价经过一段时间的下跌后，股价在底部盘旋，加之利多的出现，人气逐渐聚拢，市场资金并未撤离，只要股价不再下跌，就会纷纷进场，由空转多，主力大型投资机构在盘局中不断吸纳廉价筹码，浮动筹码日益减少，上档压力减轻，多方在此区域蓄势待发当以上几种情况出现时，盘局就会向上突破了此种盘整一般会以矩形、园弧底形态出现（三）如何判断突破在股市中有许多投资者乐意捕捉股价“突破点” ，并在突破点进行买入或卖出这是因为在突破点进行买卖可提高资金的周转率，在最短的时间将自己的利润最大化或将亏损减少到最少在股市的股价实际运行中，由于股价走势变化莫测，难以捉摸，突破点为投资者提供了许多投机的好机会，但也不乏出现实力大型投资机构造成诱多或诱空的假突破，一般我们也将它称为“多头陷阱”或“空头陷阱” 由于股价突破点的重要性，主力机构经常利用突破点吸引散户投资者，以达到自己的目的所以投资者在实际操作中，要密切突破点的真假突破分为向上突破与向下突破两种向上突破可做买进，向下突破可做卖出Ｋ线图中的股价突破，主要反映在股价是突破阻力线或支撑线，从而上升或下降到一新的价格，Ｋ线的走势上有破阻力线或支撑线的Ｋ线出现。

当个价向上突破，是个价突破了前期阻力位，表明多头已经突破所有空头力量的抵抗，此时，投资者可做多，多头将继续将股价推上新高；相反，个价向下突破，投资者应做空，因为将会出现比此更低的低价那么，如何判断真假突破呢？这里给出几点判断标准：1. 股价突破必须超过原高价或低于原低价的1％2. 向上突破其Ｋ线形态是否有阳包阴形态，所谓阳包阴是指突破时的阳线是否将前几日阴线吃掉，并呈强烈上涨势态此时应立刻买进3. 向下突破其Ｋ线形态是否有阴包阳形态如果出现阴包阳形态，说明空方占优，下跌势头很难抑制，投资者应尽早离场四）移动平均线趋势分析最基本的方法是在美国著名的分析家格兰比尔的投资法则基础上形成的股价移动平均线分析趋势的方法所谓移动平均线，就是运用移动的股价平均值使股价变动状况呈曲线化的方法可用它来对股价的变化进行长期的分析和预测移动平均线法是在时间序列分析中略去原数列中一些偶然性的或周期性的波动，依次取一定项数计算所得的一系列平均数，形成一个变动起伏较小的新数列曲线，以显示股价平均值的长期发展趋势其计算过程是：先计算时间数列最初Ｎ项的平均数，然后前面删除一项，后面加上一项，计算出第二个Ｎ项平均数，再用同样的方法计算出后面的平均数。

在求平均数时，要以某一日为起点，取此前的一段时间为计算周期，算出这一期间内每日股价的收盘价平均值，此平均值即为起点日的股价再从第二日起，仍取同样的天数，算出平均值，作为第二日的股价如果以３月５日开始，制作５日移动平均线，那么３月５日的股价平均值应为３月２日至３月６日的汇价收盘价的平均值（这里的５日应为５个交易日） ，以此类推，随计算日的推移，不断标出同等时间区间的平均值，描绘出曲线来，这就是个价移动平均线采用移动平均线方法，其好处就是在一段时间内减少了偶然性因素对曲线的影响，使曲线变的圆滑了，投资者容易理解曲线变动趋势一般情况下，当移动平均线正在上升，而股价跌到平均线以下时，这是股价趋势将要下跌的信号；反之，则为个价上升的前奏移动平均线一般用５天、１０天和３０天的移动平均值组成，但不同投资策略的投资者可将此参数改为适合自己使用的数值在配以不同时间的Ｋ线，以便为自己提供更准确的买卖时机移动平均线按数量分为单线、双线交叉、三线交叉，按计算方法分为简单、加权、指数移动平均线在大行情时的表现比其他更为复杂和精细的操作系统要好，且简单方便当收盘价高与移动平均线时，你就可以进场买入，反之卖出单个移动平均线由于采样数据较为单一，有时会频繁发出错误信号。

为减少失误，增强信号的准确性，人们在实践基础上推出了三种移动平均线组合应用我们将短期、中期、长期这三种移动平均线组合起来，再配以不同的Ｋ线，这对于把握买卖的有利时机和判断趋势走向更具意义在移动平均线的组合中，当短期线急剧地超越中长期线向上方移动时，这为买进信号；当Ｋ线位于最上方并同短中期线并列，且各条移动平均线都呈上升趋势时，此表明行情仍处于上升趋势，可继续持仓；当上涨行情持续一段时间后，短期线从停滞状态的高点出现下降趋势时，表明股价开始走软，这是卖的时候了；当短期线从高位依次向下突破中长期线时，这是最后的清仓时机了；当长中短期平均线及Ｋ线按顺序自上而下的并列，且各条线都呈下降状态时，这表明为典型的弱势行情；当弱势行情持续相当一段时期后，短期线从谷底转为上升趋向时，这是抄底的极好时机在组合线中，如果股价持续下降至谷底后转为上升移动时，此时顺序分别为短中长期线，它们的排列也依次改变首先是短期线突破中期线，再越过长期线居于最上方，此后，中期线突破至长期线之上，突破点为黄金交叉点，简称金叉，此点可以确认行情将进入上涨时期这就是所谓的多头排列，是典型的上涨行情反之，个价上升到高价区上下徘徊，接着转向下跌，随着时间的推移，短中长期线也逐步下行，逐步向下突破交叉，中长期线相交的点则为死亡交叉点，简称死叉，这意味上涨行情的终结。

移动平均线此时为空头排列在移动平均线的组合应用中，投资者应根据自己的实际操作策略设定相应的参数，一定要活学活用，不要不论做短中长线，都用５日、１０日、３０日平均线组合，投资者可自己探索适合自己操作策略的平均线组合下面的七条交易准则同样适用于股市外汇交易资金管理的七条黄金准则许多人认为只要找好一个好的进场点，就是成功的关键其实那只是一个成功交易的一小部分运用正确的资金管理手段才是成功交易的最重要的组成部分不论是股票，期货，还是外汇，成功的交易员总是把正确的资金管理方法列为赚钱的头条原则资金管理的7条黄金原则1．下任何一张单，都要有止损把损失降低到最低是长期获利的根本保证所以为了使你的损失最小化，下的任何一张单都要有止损2．风险/获利的比例至少应该是1：1.5当你要下一张单时，一定要想清楚获利和损失的可能性假设获利的空间是￥4000，而损失的空间只是￥2000，那么风险/获利比是1：2，则值得一试3．不要让你的账户负荷过重因为外汇交易可以放大资金控制量，通常比例是100：1意思是说1000美金就可以控制100，000美金那么这种资金放大的功能就像一把双刃剑，高额的回报伴随着巨大的风险所以审慎的投资者通常会把每一次的最大损失控制在10%以内，则利润就会是稳定而长期的。

所以我们的目标应该是一个好的投资者，而不是一个投机商4．接受失败，尽快转移注意力到下一次交易这个世界上没有人能保证他的每一笔交易都是赚钱的，所以当你的某次交易亏钱时，尽快忘掉它，并且把注意力转移到下一次交易中否则，你就会亏得越来越多而无法自拔5．制定一个切实可行的活力目标不要把感情和金钱牵扯到一起简简单单地把每一次做单看作是一次商业交易，不要牵扯感情如果有损失，学会接受它，并且朝前看学会如何接受失败比成功更重要，它就类似于我们中国的一句古话，失败是成功之母无感情因素，遵照交易原则去交易一开始是很难适应和习惯的，但你不得不去适应它，因为它是赚钱的不二法则6．当你的交易获利时，保护你赢得的利润保护你的利润是另一个是你获得稳定，长期利润的重要因素当你处于一个获利的位置时，很重要的一点是把你得止损点相应的提高这样尽管你希望持有这个仓为更长时间，获得更多的利润，至少你的最小盈利获得了保证7．交易的规模控制在你能承受的损失范围之内尽管每一个人都知道交易的金额超过你能承受的范围是一件愚蠢的事情，但这种蠢事在我们交易人当中还是非常普遍我们做外汇交易的目的是让我们的生活品质提高，所以我们不应该动用那些我们不该动用的钱，例如：每个月的生活费，养老储蓄，以及不要借钱来进行外汇交易。

因为如果你这样做，你的心态就与一般赌徒无异，最终的结果通常是输得倾家荡产作为炒股者要时时刻刻记住，趋势的正确判断是能否投资成功的关键，永远顺着趋势做投 资，不要逆势而为；顺势者昌，逆势者亡而学会使用趋势线来确定趋势的方向，对于一 个炒股者来说，是必不可少的基本功之一从切线理论角度看，趋势线是其中的一部分，它是将波动运行的股价的低点和低点连接或 高点和高点连接而形成的直线如果股价是按一个低点比一个低点高的运行方式来运行， 所画出来的趋势线就是上升趋势线；如果股价是按一个高点比一个高点低的运行方式来运 行，所画出来的趋势线就是下降趋势线还有一种是股价的低点和高点横向延伸，没有明 显的上升和下降趋势，这就是横盘整理或称为箱形整理道氏理论根据时间的长短，可以划分为长期趋势、中期趋势和短期趋势 长期趋势的时间跨度较长，通常在一年以上；中期趋势的时间跨度要短于长期趋势，而大 于短期趋势，通常为４至１３周；短期趋势时间较短，一般在４周以内一个长期趋势要 由若干个中期趋势组成，而一个中期趋势要由若干个短期趋势组成投资者在分析趋势的 过程中，应按照从长到短的原则，先分析长期趋势，再分析中期趋势，再分析短期趋势。

长期管中期，中期管短期而中期趋势至关重要投资者较容易把握，实战性也最强因 此学习趋势分析时最好从中期趋势开始入手趋势线可以分成支撑线和压力线，将期价波段运行的低点和低点连接成一条直线，就是支 撑线；将股价波段运行的高点和高点连接成一条直线，就是压力线趋势线连接的点数越多，其可靠性就越强，趋势线的长短与其重要性成正比，长期趋势线和中期趋势线第一点 和第二点。