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2022财务报表分析形成考核1 4全 财务报表分析作业——01任务 偿债力量分析 选择公司：宝山钢铁股份 偿债力量指企业清偿到期债务的现金保障程度偿债力量又分为短期偿债力量和长期偿债力量短期偿债力量是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度，一个企业的短期偿债力量的大小，一方面要看流动资产的多少的质量如何，另一方面要看流动负债的多少和质量如何 长期偿债力量是企业偿还长期债务的现金保障程度，其主要取决于企业的资产与负债的比例关係，以及获利力量本文将从这两个方面对宝钢股份公司进行历史分析，并与同行业其他钢铁公司进行同业比较分析 一、 宝钢股份公司简介 宝山钢铁股份（简称“宝钢股份”600019）是中国最大、最现代化的钢铁联合企业宝钢股份以其诚信、人才、创新、治理、技术诸方面的综合优势，奠定了在国际钢铁市场上世界级钢铁联合企业的地位《世界钢铁业指南》评定宝钢股份在世界钢铁行业的综合竞争力为前三名，是未来最具发展潜力的钢铁企业。

该公司在中国冶金行业第一家通过iso14001环境贯标认证，重视环境保护，追求可持续发展，堪称世界上最美丽的钢铁企业 二、 短期偿债力量的分析 （一）历史比较分析 流动比率=流动资产÷流动负债 速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债 1. 流动比率分析： 流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的力量 该企业2022年流动比率实际值高于2022年实际值，说明该企业的短期偿债力量比前一年有所提升而13年则高于11年和12年，说明企业短期偿债力量 整体开始好转，使企业偿债风险大减少 2.速动比率分析： 速动比率，是指速动资产对流动负债的比率它是衡量企业流动资产中可以马上变现用于偿还流动负债的力量 11年速动比率最低为0.42，说明企业的短期偿债力量和流动性缺乏，速动比率低，说明流动资产中可速变现的资产少，还贷力量差，而12年，13年略有好转 3.现金比率分析： 现金比率是通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。

本公司2022年现金比率较前一年下降了0.04，说明企业用现金偿还短期债务的力量有所下降，主要缘由是流动资产和现金类资产较前一年都大幅下降13年比12年现金比率有所上长，公司偿债力量比12年有所好转 通过上述分析，可以得出结论，宝钢13年短期偿债力量比往年来说有所好转，但总体偿款能还是比较差，应加强治理，节省本钱，减少存货，收回应收款，提高企业的偿债力量 （二）同业比较分析 在这里，我们将选用其它钢铁公司13年的财务资料与宝钢公司进行对比，用以分析宝钢公司的短期偿债力量 可以看出，宝钢2022年流动比率实际值远高于同年武钢的实际值，也高于包钢的实际值，说明宝钢公司的短期偿债力量有明显优势 2.速动比率分析 宝钢公司2022年速动比率实际值比武钢与包钢公司高出一倍有余，说明宝钢公司的短期偿债力量远高于武钢公司和包钢公司 3.现金比率分析 宝钢公司2022年的现金比率略高于武钢公司和包钢公司，说明宝钢公司用现金偿还短期债务的力量有优势 通过上述分析，可以最后得出结论：宝钢公司的综合短期偿债力量明显高于武钢公司和包钢公司。

我们可以看出，宝钢公司资产负债率远低于武钢公司和包钢公司，说明宝钢公司负债总额佔资产总额的比例较武钢公司和包钢公司少，说明其长期偿债力量比武钢公司和包钢公司有保障 宝钢公司的产权比率和有形净值债务率均远低于武钢公司和包钢公司，这也说明其长期偿债力量远优于武钢和包钢公司 四、结论 通过以上对宝钢公司财务资料，以及和同行业的武钢和包钢公司的资料对比，我们可以得出如下结论： 宝钢公司的短期偿债力量较往年有所下降，但幅度不大，较为稳定，可能受到国内外经济环境的影响和制约但其综合短期偿债力量明显优于同行业的武钢公司略差于包钢公司 宝钢公司的长期偿债力量无论从历史的角度还是与武钢包钢公司相比，都有较明显的改善，可见公司对资本结构不断地进行着调整，以不断髮展壮大，并同时留意了风险但仍需进一步优化结构。