加速度指标分析报告.docx

股票市场的加速度指标（分析报告）摘要：木文将经典物理中物体的物体加速运动规律类比运用到股票 市场中，股票市场是一个复杂动力学系统，股票价格的变化势必受到 一个随机力的驱动进而产生一个与随机力有关的加速度，加速度量化后便可以预测股票价格的变化关键词：股票加速度；时间序列；预测一、背景：对于物理学家理解金融价格波动分布变为一个热门话题，描述变 化的价格加），通常介绍对数回归+刃-1"（几 如果在不同 时间价格变化是相互独立的并且分布相同表明分布函数对于有着较 人吋间r的$（）, P（$）集中到正态分布因此，偏差表明了在不同吋 间价格变化之间的关系的存在，或者多考虑一点换种说法它可以告诉 我们关于股票市场内部动力的信息不幸的是，很多人满足于价格变 化的明显分布而很少探究其潜在机制当然，股票市场价格变化的问 题对于任何以严格计算为第一原则来说太过复杂，所以简化模型是有 必要的以下我们用一个比较简单的模型进行分析，在经典物理学中，我 们知道：速度是表示物体运动快慢的物理量，它等于位移和这段位移 所用的时间的比值，而加速度是表示物体运动速度变化快慢的物理 量，它等于速度的变化量与时间的比值，即速度的变化率。

当然在计算统计位移、速度、加速度时，同样是以时间序列为研究对象的，以 下所讨论的股票市场，将价格比拟为位移，当然还是以时间序列作为 研究对象类比于物理学中的速度和加速度式，我们可以用来解决股票市场 的价格问题，我们定义t时刻和『+ &时刻的股票价格分别为pg, 那么根据速度的定义我们可以得到速度为V二2竺二如加速度Ar Ar为8壬沁二Ar Az二、时间序列:1 •价格-时间(p-t)股票的价格-H、间(P-t)图像表示价格运动的股票随时间变化的关系, 横坐标表示从计时开始各个时刻，纵坐标表示从计时开始任一时刻股 票价格的位置，即从运动开始的这一段时间内，股票价格相对于坐标 原点的“价格位移”图像上任意一点的股票价格速度我们可以用这-点的斜率表示，即心爰逬产2.速度一时间(v-t)图象v-t图像表示股票价格变化的速度随时间变化的关系，横坐标表 示从计时开始各个时刻，纵坐标表示从计时开始任一时刻股票价格变 化的速度图像上任意一点的加速度我们同样也可以用这一点的斜率表示,KP- = - =山-儿Ar3.加速度一时间（旷t）图象a-t图像表示股票价格变化的加速度随时间变化的关系，横坐标 表示从计吋开始各个吋刻，纵坐标表示从计吋开始任一吋刻股票价格 变化的加速度。

在图像上我们可以得到任意时间点的加速度三、说明:我们知道，在经典物理学的物体运动中，一个物体的运动状态耍 变化，首先要受到不平衡外力的影响，也就是物体有了加速度，进而 才会有速度的人小、方向等运动状态上的变化，也就是说加速度在时 间上的积累，才获得了速度的变化，在相位上速度要落后加速度兰，2 当然，在表现或者说在出现的时间上，速度自然要落后加速度了也 就是说，我们得到了物体运动的加速度，很自然的就能预测出物体运 动状态（速度）的变化规律了同样，物体有了速度，才会有位移的 人小、方向等运动状态上的变化，也就是说速度在吋间上的积累，才 获得了位移上的变化，在相位上位移要落后加速度Z当然，在表现2或者说在出现的时间上，速度自然要落后速度了也就是说，我们得 到了物体运动的速度和加速度，很自然的就能预测出物体运动状态（位移）的变化规律了同样的道理，在股票市场中出现的随机力是显而易见的，因为股 票市场系统存在在一定社会条件和自然环境中，在这些（因素）中一 些因素会随时间的推移变化迅速随机力也影响环境下经纪人决定的 偏差为简单起见，我们假设N个经纪人在一定意义下是相同的他们 都受到一定的相同机制的约束并且在末相同情况下会做出相同的决 定去买入或者售出。

从而得到驱动价格的随机力，价格的变化是由于 这些随即力驱动的影响而变化的，经济系统是复杂的因为现在经济运 作中任何经济过程或者现象都是受到其他经济因素和过程的影响的 从经典物理学的物体运动规律可知，由力的存在，可以预知速度的变 化规律，从速度的变化规律可以预知位移的变化规律，同样，在股票 市场上，驱动股票价格的随机力是存在的，我们没有必要知道这个随 即力具体到底是个什么样子，但是，我们能够从股票价格的变化中找 到随机里产生的加速度，这样我们就可以预知速度的变化，从速度的 变化可以预知股票价格的变化更直接一点说，股票价格加速度在出 现的吋间上要早于股票价格的变化，得到股票价格加速度以后就可以预测股票价格的变化了四、分析:在分析之前有必要做一些解释，为了能够更好的比较股票加速度 对实际价格走势的影响，我们将价格、价格加速度进行比例上的缩放, 以便得到清晰可辨的效果，当然，这里主要是研究加速度在股票价格 在变动拐点处的影响，而比例上的缩放对于在某一时间点桑的变动拐 点是没有影响的股票市场是个不稳定的市场，价格、价格速度、价格加速度也是 不稳定的，由于股市变化在不同时间尺度上的相似性，我们利用口线 价格和分钟线价格做对比分析。

这样根据价格时间序列我们依次可以 分别得出速度和加速度的时间序列，并分别作出实际价格序列和求出 的加速度序列的图像下面我们以棉花连续的日线数据和分钟数据为例具体分析加速 度指标在股票市场中的应用：图（1）为棉花连续口线数据速度加速度指标图：红线代表收盘价原始数据序列图，绿线为对原始价格的速度线，蓝线为原始数据的加速度移动平均线图（2）图（2）为棉花连续五分钟数据速度加速度指标图：红线代表收盘价原始数据序列图，品红线代表原始价格的速度线，黑色线代表原始数据的加速度移动平均线，蓝线则是代表一个阈值区间图(3)图(3)为棉花连续一分钟数据速度加速度指标图：红线代表收 盘价原始数据序列图，品红线代表原始价格的速度线，黑色线代表原 始数据的加速度移动平均线，蓝线则是代表一个阈值区间根据这些数据图我们观察得到当加速度的值取得局部极人值即 在正的最高点时，此时股票价格跌至局部最低点，在这一点我们可以 买入股票，当加速度的值继续变化取得局部极小值点即在负的最低点 时，此时我们卖出股票如此反复通过不断地判断的频繁的进场和出 场交易，我们即可获取收益考虑到交易税，如果我们不得不忽略一 些进场出场信号，因为一些价格的涨跌很小，盈利的费用小于交易税, 也就是会出现额外损失，所以我们需要选取一定的加速度极值信号点 用来实现进场出场操作，基于这个冃的我们根据经验可以设定一个关 于y=0直线对称的阈值区间，截取对我们有用的信号反馈到交易系统 中即可。

为了进一步看清加速度与价格之间的关系，我们截取吋间序列的 一部分进行比较分析，我们截取棉花连续一 •分钟数据速度加速度指标 图的第121到321序列100个时间序列进行分析如图所示,A到B加速度下降，对应A'这一拐点，B到C加速度 上升对应着B'这一拐点，C到D加速度下降对应着C这一拐点，在A 到B加速度减小，紧接着B到C就有个加速度的增人值，之后紧着着 C到D很快又有个较小的加速度减小值，这里必须注意，对于B'到 C' 一个人的加速度增大值对应的价格上涨反而小于A'到B'下降价格 的幅度同样道理，对于A.B.C.D.对应的一段时间序列，到B加速度增 加，对应Ai这一拐点，B到G加速度减小对应着这一拐点，G 到必加速度增加对应着C,这一拐点，在九到B加速度增加，紧接着 B到G就有个加速度的减小值，Z后紧着着G到□很快又有个较小 的加速度增人值，这里必须注意，对于附到G'—个人的加速度减小 值对应的价格下跌反而小于A/到B/上涨价格的幅度，曲线其他对应 点就不再一一列举当然，以上所标的数据点不是非常精确的数据点，在进行动态数 据短线操作时一定要注意价格变化对价格加速度时间上的延迟：V1 8 Pg -P“2 8 Pg— Pg…① X v2 -v, oc （p,3 -pj-（仏-pf,）= Pg + Ph -2/^a2 * "3 - V2 贰（p/4 - Pj-（ph-P/2）= Pl4 + Ptl - 2Pg• • •由上面的式子可以看出，5勺…的时间序列分别对应于几，几…的 时间序列点上的拐点，也就是说，加速度要提前价格拐点两个吋间单 位。

五、结论：基于上面的分析我们总结加速度线的一些特点（1） 股票价格加速度既可出现在涨势中，也可出现在跌势中；（2） 上涨时出现加速度曲线，表现为开始缓慢爬升，后来攀升速度 越来越快，接着连续拉出中阴线或人阴线；（3） 下跌时出现加速度线，表现为开始缓慢下跌，后来下跌速度越 来越快，接着连续拉出中阴线或人阴线在上涨时击现为头部信号；在 下跌吋出现为底部信号；（4） 一个人的加速度下跌（上涨）之后，不长时间会紧接着有一个 加速度的上涨（下跌）；（5） 对于紧随其后的上涨（下跌）要谨慎处理，因为由时间序列分 析图上可以看出，对于这个紧接着的上涨（下跌）预警的价格上的上 涨（下跌）的幅度是比前一个价格变化要小的，所以，此时考虑交易 成本吋要谨慎了6）将以上分析加入实时动态数据进行分析，效果会更加明显但 是，对于时间上的把握一定要谨慎！。