国际财务报告准则第9号.pdf

International view ●国际视野59新会计（月刊） 2015 年第 6 期（总 78 期）四、什么可以被指定为套期工具IFRS 9下，对符合条件的套期工具的规定没有太大变化只要是同外部签订的合同，大部分衍生金融工具仍可被指定为套期工具集团内部交易的衍生工具，尽管在集团内单个主体的单独财务报表中可能成为套期工具，但在集团合并财务报表中不得作为套期工具IFRS 9 吸收了 IAS 39的相关实施指引（如允许在某套期关系中将一定比例的衍生工具指定为套期工具）IFRS 9对套期工具的主要改变是：如何对期权的时间价值进行核算；远期合同中的利率成分；以及交叉货币掉期在被用作套期工具时的外汇基准问题下表总结了IAS 39和IFRS 9中套期工具的主要不同处，且对每项主要变化进行了详细的解释IAS 39 IFRS 9 衍生工具 未改变非衍生金融工具仅适用于外汇风险套期非衍生金融工具继续适用于外汇风险套期此外，如果非衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入损益的，还适用于除外汇风险以外的风险套期嵌入衍生工具可用作套期工具IFRS 9下，金融资产的嵌入衍生工具不再单独进行会计核算因此，仅金融负债或非金融合同的（分拆单独核算的）嵌入衍生工具可被指定为套期工具。

期权的时间价值的变动计入损益期权的校准时间价值的变动通过其他综合收益予以递延重分类至损益的时点取决于被套期项目的性质（与交易相关还是与时间段相关）远期点数公允价值变动的确认有两种方法增加了另一种确认远期点数公允价值变动的方法未明确规定外汇基准利差的会计处理方法外汇基准利差视作套期关系的成本，因此其变动可计入其他综合收益1）衍生金融工具除了某些签出期权， IAS 39 和 IFRS 9 均未限制将衍生工具指定为套期工具2）以公允价值计量且其变动计入损益的非衍生金融工具IAS 39下，非衍生金融工具仅可用做外币风险套期的套期工具IFRS 9下，若非以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，非衍生金融工具仍旧可作为外币风险的套期工具此外，在 IFRS 9 下，非衍生金融工具若是以公允价值计量且其变动计入损益的，则可用作其他风险的套期工具唯一例外的情况是，以公允价值计量且自身信用风险变动计入其他综合收益的金融负债——不能被指定为套期工具对于主体为减小会计错配而在一开始指定为以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具（通常称为“公允价值选择权”），只有在该指定能够减小会计错配，且不会造成另一错配（即公允价值选择权的目的和套期会计的目的之间不应当存在冲突）时，才允许将该金融工具指定为套期工具。

普华永道见解：由于 IFRS 9 规定可整体或按一定比例将非衍生金融工具指定为套期工具，上述的这一改变是否会对实务产生影响尚存在争议在过去，对于非金融主体，将非衍生金融工具指定为以公允价值计量且其变动计入损益在实务中并不常见因此，对于非金融主体，在向 IFRS 9 过渡时，这一改变可能作用有限但由于主体可将新的金融工具指定为以公允价值计量且其变动计入损益，所以这一改变的有用性可能会随之提高3）嵌入衍生工具根据 IFRS 9有关金融工具分类和计量的规定，金融资产的嵌入衍生工具不得拆分单独核算某金融资产内嵌的衍生工具若在 IAS 39 下会被判定为应国际财务报告准则第9号：一般套期会计解读（下）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 陈燕华 萧 珮珊  李家胜国际视野 ●International view60 新会计（月刊） 2015 年第 6 期（总 78 期）予以分拆，那么整个金融工具（多数情况下）将以公允价值计量且其变动计入损益因此，金融资产的内嵌衍生工具本身将永远不能作为套期工具如上所述，作为一项替代方法，主体可以将以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具整体（或一定比例）指定为套期工具。

然而，应当注意的是，仅允许在一开始指定为以公允价计量且其变动计入损益 ；因此，仅对新的金融工具有用但对于金融负债，IAS 39中大部分有关分类和计量的规定被照搬入IFRS 9，包括分拆与主合同非紧密相关的嵌入衍生工具的相关内容这意味着在某些情况下，金融负债的嵌入衍生工具将继续被拆分如果一项嵌入衍生工具从主合同中分拆并单独核算，其继续可作为套期工具4）使用购入期权进行套期期权的公允价值可分成两部分：内在价值（由行权价格与标的现行市价之间的差额确定）和时间价值（即期权剩余的价值，反映标的价格的波动率、利率和剩余到期时间）IAS 39允许将期权的整体公允价值或仅对其内在价值进行指定但是，由于期权时间价值的变动在损益中确认，仅指定内在价值通常会增加损益的波动性IFRS 9中更改了使用购入期权作为套期工具的会计核算要求IFRS 9认为购入期权类似于购买保险，期权的时间价值即相当于购买保险的成本如果主体选择仅将期权的内在价值指定为套期工具，那么其必须将时间价值的变动计入其他综合收益如果是与时间段相关的套期（例如六个月的存货公允价值套期），那么计入其他综合收益的金额将在套期期间内逐步转出计入损益；而如果是与交易相关的套期（例如预期销售），那么当被套期的交易影响损益时，计入其他综合收益的金额将被转出计入损益。

这样的处理将减低使用期权进行套期所产生的损益波动性，并为明智的风险管理实务扫除了障碍主体需考虑，一旦指定的是期权的内在价值，IFRS 9 所规定的会计处理并非可选，而是强制要求此外，上述购入期权初始时间价值的会计处理仅适用于与被套期项目相关的时间价值这被称作“校准时间价值”当套期工具与被套期项目不完全一致时，主体需要确定校准时间价值 – 即支付的溢价（实际时间价值）中有多少时间价值与被套期项目相关 – 并对此采用前述的会计处理方法通过对具有与被套期项目完全匹配的关键条款的期权进行估值，可确定校准时间价值，余额则计入损益5）使用远期合同进行套期远期是指交易双方约定在未来的某一确定日期，以确定的价格买卖一定数量的金融或非金融资产的合同远期合同的公允价值受到即期汇率变动和远期点数变动的影响（就外汇远期合同而言，远期点数源于远期合同中约定的货币之间的利率差异）IAS 39 下，对于外汇风险套期，主体可选择远期汇率或即期汇率进行套期 ：• 若选用远期汇率，则主体将远期合同的全部公允价值用于套期远期合同的公允价值变动按不同套期类型进行会计处理对于此类指定，如果被套期项目并非相同地受到利率差异的影响，通常会产生一些无效。

• 当主体仅将即期要素的价值变动指定为套期工具时，则只需关注即期汇率的变动即期汇率的变动构成套期关系的一部分，因此按不同套期类型进行会计处理，而远期点数引起的公允价值变动立即计入损益IFRS 9 下，主体可继续采用 IAS 39中准许的两种方法另外，当主体仅将即期要素的变动指定为套期工具时，针对远期合同的远期要素，（较之 IAS 39下的会计处理）新增了一种会计处理方法即使远期合同可被视为与时间段相关，IFRS 9 规定被套期项目的特征及其影响损益的方式将决定相关的会计处理无论套期关系是现金流量套期还是公允价值套期，主体必须根据被套期项目的性质评估套期的类型主体需要评估套期是与交易相关的（例如，对以外币计价的预期存货采购进行套期）还是与时间段相关的（例如，采用商品远期合同对未来六个月期间的商品存货的公允价值进行套期）采用与对期权的时间价值相同的方法对远期合同的远期要素进行会计处理然而，与期权的会计处理规定不同，远期的这一会计处理方法是可选而非强制要求较之 IAS 39下的会计处理，这一新增方法有助于减低损益波动性6）外汇基准利差的会计处理IAS 39未明确规定外汇基准利差（即外汇合约中固有的因买卖不同货币而发生的流动性补偿收费）的具体会计处理方法。

许多主体在采用虚拟衍生工具法评估现金流量套期的套期有效性时考虑了这一利差虚拟衍生工具法是主体用于计算现金流量套期中被套期项目价值的一种可接受的简便数学方法IFRS 9 规定虚拟衍生工具不得含有被套期项目没有的特征IFRS 9清楚地说明，即使实际的衍生工具中不同货币之间发生兑换可能包括该种费用（例International view ●国际视野61新会计（月刊） 2015 年第 6 期（总 78 期）如交叉货币利率互换），虚拟衍生工具也不得索性设算一个不同货币的兑换费用（即外汇基准利差）IFRS 9下，当主体将金融工具中的外汇基准利差分离出来，并将其排除在指定为套期工具的金融工具之外，则主体可采用远期合同的远期要素相一致的处理方法，对外汇基准利差的变动进行会计处理普华永道见解：理事会在 2012 年 9 月发布的套期会计审阅稿中曾暗含外汇基准利差的变动将立即计入损益相较该提议，外汇基准利差可作为套期的成本进行会计处理，是一项明显的改进这是个好消息，将有助于减低损益波动性五、什么可以被指定为被套期项目对什么可以被指定为被套期项目，IFRS 9做出了诸多改动主要是删除了妨碍某些在经济意义上合理的套期策略采用套期会计的种种限制。

下表对比 IAS 39总结了 IFRS 9 下允许的符合条件的被套期项目，且对每项主要变化进行了详细的解释IAS 39 IFRS 9 被套期项目的定义 未改变仅可对金融项目的风险成分进行套期还可对非金融项目的风险成分进行套期不允许将净头寸作为被套期项目在某些情况下允许将净头寸（包括净敞口为零的头寸）作为被套期项目相对限制层作为被套期项目层只能用于现金流量套期在某些情况下，层既可用于现金流量套期，也可用于公允价值套期可提前偿付项目会受制于某些限制不允许将衍生工具指定为被套期项目（或作为被套期项目的一部分）允许将汇总风险敞口作为被套期项目1）被套期项目的定义在 IAS 39和 IFRS 9下，被套期项目可以是一项已确认的资产或负债、未确认的确定承诺、预期交易或对境外经营净投资被套期项目可以是 ：a. 单个项目 ；b.一组项目如果被套期项目是预期交易，其必须是很可能发生的2）非金融项目的风险成分IAS 39下，只有金融项目的风险成分（如伦敦银行间同业拆借利率加利差的浮动利率贷款，其中的伦敦银行间同业拆借利率）可被指定为被套期项目，假设其能够单独辨认和可靠计量IFRS 9下，可对非金融被套期项目的风险成分进行指定，前提是该成分能够单独辨认，且被套期项目源于该风险成分的公允价值变动或现金流量变动能够可靠计量。

当风险成分已在合同中被明确指明（合同约定）或隐含于公允价值或现金流量之中（非合同约定）时，可认为符合上述要求如果主体想要套期的商品价格风险仅为非金融项目整体价格风险的一部分，其可能会欢迎现在能够做到对非金融项目中可单独辨认和可靠计量的部分进行套期普华永道见解：我们在实务中遇到过的合同约定风险成分的一个例子是产品采购（如铝罐），其生产过程要使用一种金属（如铝）市场参与者通常采用要素法对铝罐采购合同进行定价，具体如下 ：第一个要素是伦敦金属交易所（“LME”）标准等级铝锭的价格下一个要素是对比LME标准等级而形成的等级溢价或折扣，以反映所用的铝的质量将铝锭转换成铝罐以及配送成本所需支付的额外费用最后一个要素是卖方的利润率许多主体可能希望使用LME 铝期货或远期来对铝的价格风险敞口进行套期然而，IAS 39不允许仅将价格中的 LME 成分作为套期关系中的被套期项目主体必须将所有的价格成分指定为 LME期货的被套期对象这会导致无效，并计入损益；而且，在某些情况下，它还会导致合理的风险管理策略无法采用套期会计相比之下，IFRS 9则允许主体将LME价格指定为被套期风险，只要其能够单独辨认和可靠计量。

在识别能够被指定为被套期项目的非合同约定的风险成分时，主体需根据涉及该等风险及套期活动发生的特定市场来评估此类风险成分主体须评价因风险和市场而异的相关事。