轮胎设备行业分析报告.doc

轮胎设备行业分析报告..目 录一、轮胎设备行业发展是我国机械制造能力持续提升的延续 3二、轮胎制造设备行业概述 51、轮胎设备行业竞争格局 62、我国轮胎设备行业状况 83、我国轮胎设备行业进出口状况 9三、重点上市公司分析 101、豪迈科技 112、赛象科技 14四、重点事项 171、行业催化剂 172、风险因素 17..一、轮胎设备行业发展是我国机械制造能力持续提升的延续近 20 年来，我国机械行业获得了快速发展，从集装箱到港口机械，从大型船舶到工程机械，以及目前的高端装备，都经历或正在经历由行业增速低到高，再逐渐平缓的过程而高潮时期，部分领域产品更是在国际上处于领先地位， 但之后快速发展逐渐下滑， 而趋于平缓化具体分析原因 :集装箱与港口起重机的快速发展，主要得益于我国 90 年代以来出口的快速增长 ;工程机械的快速发展，得益于我国大规模房地产建设以及基拙建设的持续高增长在续集装箱、 港口机械、船舶以及工程机械等较大行业发展到顶峰后，我国已延续着高端装备方向进行了拓展 :高铁，已建成全球里程最长、时速最高的高铁网络 ;军工，也在钓鱼岛事件的刺激下快速发展，航空母舰、无人飞机等先进武器纷纷面世 ;而海工，也在搞油价的推动下，稳步发展。

目前，受欧美经济动荡影响， 我国此前以低端产品大量出口为导向的经济发展方式受到极大挫折， 加上多数传统产业过剩的现状， 如港口机械、集装箱、装载机、叉车等等，迫使我国向产业升级方向转型，以求在相对高端领域开辟新的市场 而产业转型的重要标的既是高端装备制造业，该领域将成为我国政策导向市场大重要受益领域具体细分我国产业升级的动力来源 :1、能源消耗达瓶颈 :石油对外依赖度达 55%;煤炭供给受开采、 运输瓶颈限制 ;天然气开采、使用瓶颈未突破 ;风能、太阳能等新能源处于发展前期 ;核能受安全问题限制 ;2、出口扩大达瓶颈 :欧美等传统出口市场短期内难有大的改观，低端产品受海外市场反倾销抵制，而高端产品竞争力相对不足 ;3、制造能力提升达瓶颈 :我国通用制造能力已获大幅提升，高尖端制造能力薄弱短板日益突出就产业升级的在领域相对而言发展分析显示， 我国部分机械子行..业能够在短期内快速达到国际先进水平，根本原因在于我国政策得当，推动国内经济快速发展，为相应行业带来巨大的市场需求，刺激相关子行业快速发展例如在机器人等智能装备领域， 智能替代人工概念的推动下， 机器人 (300024),博实股份 (002698)等公司所处的智能车库、加工手臂、智能清洗等等细分市场快速发展 ;而在汽车装备领域同样发生的翻天覆地地变化 :智云股份 (300097)、三丰智能 (300276)、华昌达 (300278)等一系列汽车装备类公司纷纷上市。

目前机械行业整体增速下滑， 整体行业发展速度在 10-15%左右，能够保持 20-30%增速的细分市场有望成为资金关注对象，而轮胎设备即是该类细分行业之一轮胎设备领域目前已有上市公司为 : 大橡塑 (600346)、赛象科技(002337、软控股份 (002073)、巨轮股份(002031)、篮英装备 (300293),豪迈科技 (002595)等等，该类公司连续多年稳健发展，整体实力持续增强二、轮胎制造设备行业概述轮胎工业既是属于技术密集型又是属于劳动力密集型企业 相应机械设备主要包括轮胎橡胶生产过程中七大工序 :炼胶、压延、压出、裁断、成型、硫化、检测等工序的关键设备由于发达国家劳动力成本越来越高，加之世界各国的行业政策变化， 全球轮胎工业正向天然胶产胶区的亚洲转移就轮胎行业的发展趋势来看， 子午胎替代斜胶胎成为必然 近年..来全国高速公路建设、 国内汽车工业和公路运输业的飞速发展， 推动了轮胎行业的增长， 促进了轮胎由低速抖胶胎向高速、 安全的子午胎转换的结构调整，子午线轮胎市场需求持续高速增长 2002 年全球轮胎生产总量约为每年 11 亿条，其中子午胎产量接近 90%0目前，我国橡胶机械拥有全套轮胎生产线的能力， 技术水平已满足子午线轮胎的需求，其中密炼机、成型机、硫化机以及模具等已达到国际先进水平。

1、轮胎设备行业竞争格局当今的轮胎工业主要涵盖汽车、 摩托车、产业机械及特种车辆四大领域的 9 大类机动车轮胎其中汽车轮胎的生产比例占 70%左右，而汽车轮胎中的乘用轮胎、载重轮胎和轻卡轮胎的构成比则分别为72:18:100 电动车轮胎、运输车轮胎、摩托车轮胎等占据 25%的市场空间，其他工程、农业、工业、赛车和飞机等特种产业轮胎占约 5%的份额 2011 年，全球汽车轮胎生产量为 15.5 亿条，其他非汽车轮胎为 9 亿条以上耗用原料橡胶在 1440 万吨以上，占全球橡胶消耗..总量的 57%0世界轮胎工业现已形成以大型跨国企业为主导的高度集约型产业族群10 大轮胎产业集团销售额占全球的 2/3 以上，工厂数量占世界的 44%,海外子公司和工厂分布六大洲的 46 个国家地区 其中普利司通、米其林和固特异三大轮胎巨头， 更是占据全球轮胎市场的份额40%以上集团化、多元化、跨国化和差异化已成为目前世界轮胎工业发展的一大特色目前，中美日三大轮胎生产国分别占世界轮胎产量的近 30%,12%和 7%,韩国、德国、法国各在 5%}-2% 上下 2011 年我国轮胎生产量为 8.23 亿条 (汽车轮胎 4.8 亿条 )，出口 3.3 亿条 (汽车轮胎 2 亿条 )。

而在轮胎设备领域， 2012 年全球橡胶机械销售增长了 8%左右，这是 2009 年经济危机后世界橡胶机械连续三年增长，现市场需求已完全恢复到危机前的水平就地区而言，橡胶机械市场已形成中国领先，西欧强劲，北美和东南亚紧追的局面 西欧尤其是德国制造的橡胶机械被认为是高品质和实力的象征 东南亚由于原料的优势， 各国政府都重视橡胶加工项目，制定优惠政策，形成橡胶轮胎项目投资小高潮，对橡胶机械形成较大需求就产品而言，轮胎机械销售收入/非轮胎橡胶机械销售收入由2011 年 67: 33 提升至 75: 25，说明全球轮胎行业的发展好于非轮胎橡胶行业的发展就 2012 年的数据来看， 世界前 30 强橡机企业中， 中国有 15 家，..德国 4 家，日本 2 家，荷兰 1 家，意大利 2 家，法国 1 家，奥地利 1 家，印度 1 家、以色列 1 家、土耳其 1 家、美国 1 家前 10 强销售收入占世界橡胶机械总销售收入的 69.8%02、我国轮胎设备行业状况目前，中国橡胶机械企业的销售收入已占全球橡胶机械总销售收入的近 1 /3，但主要受国内轮胎项目的带动， 多是内销的中低端产品，我国橡胶机械的产品价格一般要比国外企业低 1/3-1/2。

目前，我国橡胶机械行业生产企业超过 350 家，约占世界橡胶机械生产企业的 1 /3，大部分企业只能做中低端产品，价格战激烈现在轮胎等下游行业的客户需求正在经历 “从无到有、从有到精 ” 的变化，节能、环保、降耗、安全、高效率、自动化成为客户最为关注的问题相应的， 其对产品的要求也发生了变化， “新型节能环保 + 高效率 +高性能化 +多功能化 +低运行成本 +自动化、智能化 +精密化 + 适合绿色工艺 ”成为市场新趋势而在经历了 “黄金十年 ”后，中国橡胶机械行业如何顺应客户需求变化，与国外知名企业在国际市场一较高下， 是我国企业发展必经的道路我国橡机产品 2012 年销售收入 105 亿元左右，同比 2011 年的 115 亿元下降了约 8%软控股份、益阳橡机、桂林橡机、福建华橡、北京贝戴科技等主要橡机企业的销售收入都出现一定下滑， 而大连橡塑机械通过并购国外企业推进技术和产能的提高， 扩大在国际市场上..的份额和影响，销售收入同比分别提高了 50%3、我国轮胎设备行业进出口状况2012 年我国出口的主要橡机产品为炼胶设备、挤出机、平板硫化机、胶管设备、 工程胎生产设备及轮胎硫化机等，出口地区仍以东南亚为主，部分销往欧美和阿拉伯等地区。

出口值最高的是软控股份，约达 4000 万美元，其次是大橡塑， 达 2350 万美元，桂林橡机为 2200 万美元，无锡双象也接近 2000 万美元软控股份和大橡塑的出口增长，与海外并购和开拓海外市场具有密切关系。