普惠金融的实践.docx

普惠金融的实践 普惠金融最初的雏形可以追溯到小额信贷发展之初，在探索如何为更为广大的人群提供金融服务的实践中，人们不断地进行尝试、探索、总结和创新，在这个过程中，经历了最初的小额信贷阶段，到为穷人提供一系列金融服务的微型金融阶段，最后发展到现在的为所有阶层的人群提供便利而可持续的金融服务的普惠金融阶段2.1 普惠金融的国际实践国际普惠金融的发展可以分为三个阶段：小额信贷阶段、微型金融阶段和普惠金融阶段20世纪70年代，现代“小额信贷”在孟加拉国等国家出现并发展20世纪90年代，“小额信贷”开始向为低收入客户提供全面金融服务的“微型金融”过渡进入21世纪以来，越来越多的学者提倡建立更具包容性的普惠金融体系，并得到了国际社会的广泛响应2.1.1 小额信贷阶段小额信贷是指在特定的区域内，通过向特定的低收入群体主要是农户来发放小额度的持续性的信用贷款的模式，这种模式和一般的扶贫贷款具有不同的性质现代的小额信贷起源于经济学家穆罕默德尤努斯教授在20世纪70年代的小额贷款试验尤努斯教授发现，绝大多数农民贫困的根本原因在于缺乏初始资金，缺乏摆脱贫困的渠道一方面，穷人虽有强烈的贷款需求，但往往被正规金融机构拒之门外；另一方面，穷人虽可以求助于高利贷，但过高的利息会使他们在贫困的泥潭里越陷越深。

1976年，尤努斯和他的学生们开始在吉大港大学附近的一个小村进行试验，说服当地企业向贫困农户提供商业贷款，用于农户的生产自救，并成功实现了较高的还款率当银行把钱借给妇女时，由于她们使用贷款非常小心谨慎，因此给家庭带来了更大的收益总体上看，现代的小额信贷是通过向贫困农民和低收入群体提供额度较小的持续信贷服务、帮助低收入群体摆脱生产生活困境的信贷活动，其基本特征是额度较小、服务于贫困人口，无担保、无抵押小额信贷主要强调向贫困弱势群体和低收入阶层提供小规模金融服务，是普惠金融的重要组成部分它是将信贷活动与扶贫到户项目有机结合、不同于传统商业银行贷款的一种贷款技术创新当然，因为世界各国拥有不同的地理环境，经历过不同的历史过程，处于不同的市场经济发展阶段，具有不同的文化理念和习惯，所以各国发展小额信贷要根据自身的具体情况采取不同程度的创新手段专栏：孟加拉乡村银行的小额贷款模式孟加拉格莱珉银行（Grameen Bank，GB）是由非政府组织转变而来的专门从事微型金融业务的金融机构，GB目前92%的股权归会员所有，8%归政府所有GB于1976年由美国的孟加拉裔教授尤诺斯在Jobra村的反贫困试验中创建，1983年在孟加拉国政府的支持下转化为一个独立的银行，但不必遵守公司法和相关金融制度的约束。

1996年起，GB完全依靠自身市场化运作获得资金，是一个完全自负盈亏的机构，截至目前，GB已成为世界上规模最大的金融扶贫机构之一GB设有层级组织结构，总行下设地区分行，每个分行下设10～15个支行，每个支行管理120～150个乡村中心，支行在财务上自负盈亏，每个乡村中心由每5～8个小组组成，每5人自愿组成一个借款小组借款小组和乡村中心是GB运行的基础GB主要为农村贫困人口尤其是农村贫困妇女（约占95%）提供贷款、存款和一些非金融业务贷款资金用于快速见效的生产活动，主要是小手工业和副业GB的贷款模式经历了传统模式和第二代乡村银行模式两个阶段在传统模式中，GB实行小组贷款制度，采取连带责任和强制性存款担保形式发放贷款，连带责任由同一社区中经济地位相近的贫困者在自愿基础上组成5人贷款小组，其中1人为组长，在小组基础上建立客户中心，作为进行贷款交易和技术培训的场所GB仅提供期限为一年、分期等额还款的小组贷款，小组贷款采用“2+2+1”的贷款次序，即优先贷款给小组中最贫困的2人，然后贷给另外2人，最后贷给组长还款采取“整借零取”的方式进行，贷款利率采取市场化定价原则在第二代乡村银行模式（2002年开始）中，主要创新包括：首先，GB在贷款额度、期限结构和还款机制等方面更加灵活多样。

主要体现在向企业提供较大金额的贷款；向非常贫穷的借款人提供特殊期限贷款；向贫困家庭提供教育贷款；提供分期不等额的还款计划，并允许部分提前还款；将无法按期偿还的贷款划入“弹性贷款”，并不追究联保责任人的担保责任其次，GB的金融业务范围和产品不断推陈出新，在业务范围上，由原来仅接受小组成员存款变为接受所有公众存款；而在产品上，出现了“格莱珉退休储蓄金账户”和“信用人寿保险储蓄基金账户”等，满足了不同需求偏好农户的需求目前，GB模式已被发展中国家广泛借鉴，特别是亚洲、非洲和拉丁美洲等欠发达国家纷纷效仿，根据自己的具体情况创造了不同的信贷模式，如印度尼西亚人民银行（BRI）模式、玻利维亚阳光银行模式、印度自助小组——银行联接模式，等等2.1.2 微型金融阶段随着实践层面的不断发展，小额信贷的服务对象、产品种类及提供者类型均有所扩大从服务对象看，在乡村，小农场主和从事小型低收入劳动的人群也开始使用小额信贷，以满足种植庄稼、饲养牲畜、进行食品加工和小买卖等经济活动的需要；在城市，客户类型更为多样化，包括零售商、服务提供者、街头小贩涉及的金融产品种类包括贷款、储蓄、保险、转账服务和其他金融产品业务，等等。

与小额信贷阶段相比，微型金融阶段有如下几个方面的不同：一是服务对象的扩展早期的实践者和研究者大都认为，小额信贷的对象应该是社会中最需要救助的穷人在这样一种界定下，小额信贷更像是一种救济，也正因如此，早期从事小额信贷的机构基本都是非营利组织和一些政策性机构，以接受捐赠和政府支持作为主要的资金来源；此外，为了降低借贷者的还款压力，借款的利率也大都被限定在较低的水平如此的机制设计，存在许多问题：利率限制以及对贷款额度的限制，使小额信贷难以抵补各种成本，长此以往，小额信贷机构不仅难以扩大资金支持力度，而且还会危及自身的生存和可持续性；此外，人为制定的低利率也导致了大量腐败行为的产生随着时间的推移，上述有关小额信贷服务对象的观点出现了一些变化究其原因，一方面可能与全球经济持续发展，贫困问题得到了一定程度的缓解有关；另一方面也可能和小额信贷自身的发展有关一些发达国家也开始运用小额信贷手段来帮助落后群体，而在这些国家中，划分小额信贷对象的标准与发展中国家存在着很大的差异在这种背景下，国际社会逐步认同金融服务的对象不仅要包括生活相对贫困的个人，还应包括那些或许并不算贫困，但仍不能从正规渠道获得金融服务的个人和小型企业。

这一变化为支持落后群体的金融提供了更为广阔的发展空间，其一，客户对象因此得到了大范围的拓展，市场机会增加；其二，将目标客户扩展到收入稍高的个人以及中小企业，会促进贷款平均规模的扩大，这会有助于金融机构实现规模经济效应，可以有效降低经营成本；其三，能吸引更多的资金进入到小额信贷领域，进一步扩大对落后群体的资金支持力度二是金融产品和服务多样化在早期的实践中，小额信贷是支持落后群体最为主要甚至是唯一的金融手段在多数人看来，小额信贷的对象是相对贫困的群体，这些群体处于仅能基本维持生存的生活状态，除对资金的需求之外无力存款，也不大会有对其他金融服务的需求不过，实践证明这一看法并不正确收入水平较低的群体，同样有着多元化的金融服务需求除了贷款外，人们也需要存款、保险、支付转账以及其他一些增值服务，而且随着生活水平的提高，这一群体对金融服务的需求范围和规模也会逐步扩大产品和服务的多元化，对金融机构的可持续发展有着非常积极的意义其一，客户的存款，能为金融机构提供稳定、低成本的资金来源；其二，为客户提供多元化的服务，能拓展收入来源，即在传统的贷款收益之外，获得手续费等非利息收入三是提供金融服务的主体多元化。

提供金融服务的机构多元化，是微型金融阶段的一个显著特点小额信贷的发展主要基于补贴观念，因此，非营利组织和政策性机构在很长期间里占据着主导地位不过，在早期的实践失败之后，随着基本观念的转变，越来越多的主体（特别是商业银行），开始进入到这个领域中在实践中，提供微型金融服务的机构，包括了商业银行、信用合作社、非营利组织、非银行金融机构以及村镇银行，等等而且，如果按资产规模和所服务客户数量来衡量，商业银行甚至占据了绝对主导的地位微型金融阶段的这种变化并不让人意外毕竟，金融本身就是一个具有很强的规模经济效应的产业，随着规模的不断扩大，单位服务和产品的成本会有明显下降微型金融产业显然也具有这一特征，规模较大的机构能更有效地降低单位成本，并以此拓展服务范围，进而在竞争和可持续发展方面取得相对优势从全球的实践来看，尽管从事微型金融的机构众多，但最成功的机构（如孟加拉乡村银行、印度尼西亚人民银行，等等）都是以规模庞大著称表2-1 微型金融与小额信贷的比较　小额信贷微型金融问题界定认为要解决金融市场不完善的问题认为要解决信息不对称和交易成本高的问题金融市场的作用通过便宜的资金帮助穷人为生产者配置资源，因为他们需要的金融服务受到限制或根本没有对用户的看法被视为受益者被视为客户瞄准方法直接瞄准，确定严格的可得到贷款的标准（供给驱动方式）间接瞄准，通过适宜的金融服务满足目标群体的需要（需求驱动方式）金融产品提供贷款提供全面的金融服务：存款、贷款、支付服务、保险等机构持续性项目方法：基本忽视机构的持续性机构方法：非常强调机构的持续性资料来源：国家金融与发展实验室整理。

表2-1 微型金融与小额信贷的比较2.1.3 普惠金融阶段进入21世纪以来，各国纷纷对微型金融机构进行改造，微型金融机构开始向全面化的金融服务方向发展，以寻找商业渠道资金实现金融服务的商业可持续为目标2005年，联合国第一次明确提出“普惠金融”的概念，其实质上是微型金融的延伸和发展目前，越来越多的国家开始提倡用普惠金融取代微型金融，即从资助分散的微型金融机构和金融创新转变为建立包容性的金融体系普惠金融一方面继承了小额信贷和微型金融作为“最有效扶贫”金融机构的美称，同时又超越了小额信贷和微型金融，其先进性主要体现在突破了零散金融服务机构的范畴，旨在建立一个完整的金融体系，以使得针对穷人、带有一定扶贫性质的金融服务不再被边缘化，其市场范围更应该包括发展中国家的绝大多数人口世界银行认为，普惠金融体系框架是指将包括低收入者在内的金融服务有机地融入微观、中观和宏观各个层面的金融体系，是国家金融体制的一个重要组成部分总体上，普惠金融是一种以扶贫为目的，为广大的中低收入群体提供储蓄、保险、信贷和信托等金融产品和服务的金融体系，即为那些难以从正规金融机构获得信贷支持而又具有一定收入来源和偿付能力的群体提供信贷支持。

为了更好地履行“更好地为穷人提供金融服务”的承诺，G20领导人于2009年12月在美国华盛顿创立了G20普惠金融专家组（Financial Inclusion Experts Group，FIEG）FIEG下设创新金融服务专家组和中小企业融资组普惠金融专家组（FIEG）在2009年4月提出了《G20创新普惠金融九项原则》，并向G20提交了报告该九项原则于2010年5月在G20多伦多峰会上获得一致通过，并成为多伦多宣言的重要组成部分概括地讲，该九项原则是加强领导；提高多样化；促进创新；保护消费者权益；加强能力建设；鼓励合作；制定合理政策；推行差别监管；构建金融“一揽子”框架2010年11月，普惠金融专家组（FIEG）提交的《G20创新普惠金融七项行动计划》在G20首尔峰会上获得正式通过，成为首尔宣言的主要内容之一该行动计划主要包括进行数据收集，鼓励私人企业参与，督促各国建立普惠金融指标体系，建立中小企业融资知识共享平台等为了加大创新普惠金融。