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证券投资复习题及答案第一章 证券投资学概述一、单选题1.证券交易所所采取的交易的组织方式是（ ） A.经纪制 B.代理制 C.做市商制 D.自助制2.（ ） ， 《中华人民共和国证券法》正式实施A.1998 年 7 月 1 日 B.1999 年 7 月 1 日 C.1999 年 10 月 1 日 D.2000年 1 月 1 日3.金融期货证券是一种（ ） A.商品证券 B.凭证证券 C.资本证券 D.货币证券4.有价证券是（ ）的一种形式A.商品证券 B.虚拟资本 C.权益资本 D.债务资本5.商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有（ ）的凭证A.所有权或使用权 B.租赁权或转让权 C.收益权或处分权 D.使用权或转让权6.资本证券主要包括（ ） A.股票、债券和基金证券 B.股票、债券和金融期货 C.股票、债券和金融衍生证券 D.股票、债券和金融期权7.有价证券具有（ ）的经济和法律特征A.产权性、收益性、变通性、风险性 B.产权性、收益性、变通性、非返还性C.产权性、收益性、流动性、风险性 D.产权性、期限性、收益性、风险性8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为（ ） 。

A.股票市场和债券市场 B.中长期信贷市场和证券市场C.证券市场和货币市场 C.短期资金市场和长期资金市场9.世界上第一家股票交易所在（ ）成立A.纽约 B.阿姆斯特丹 C.伦敦 D.巴黎10.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（ ）业务A.政策性 B.投融资 C.保值 D.公开市场操作11.以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为（ ）市场A.资本 B.货币 C.间接融资 D.直接融资答案：1.A 2.B 3.B 4.B 5.A 6.C 7.C 8.B 9.B 10.D 11.C二、多选题1.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（ ） A.商业汇票　B.凭证证券　C.商品证券　D.无价证券2.未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ ） A.非挂牌证券　B.非上市证券　C.场内证券　D.场外证券3.有价证券按经济特征和法律特征划分可以有（ ） A.增值性　B.收益性　C.风险性　D.产权性4.证券市场的基本经济功能是（ ） A.筹资　B.资本配置　C.企业转制　D.资本定价5.20 世纪 70 年代以来，世界证券市场出现了高度繁荣的局面形成了（ ）的全新特征。

A.证券交易快速化　B.证券市场自由化　C.金融证券化　D.证券市场产业化6.享有优先认股权的股东可以有（ ）的选择A.行使认股权认购新发行的股票　B.将权利转让给他人　C.不行使认股权而使其失效　D.将权利向公司兑现7.根据股票的定义，股票的基本要素是（ ） A.发行主体　B.票面金额　C.持有人　D.股份8.无面额股票的特点是（ ） A.可以明确表示每股所代表的股权比例　B.发行或转让价格灵活　C.便于股票分割 　D.为股票发行价格提供依据9.每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（ ） A.内在价值　B.帐面价值　C.每股净资产　D.股票净值10.股票的未来收益包括（ ） A.股息收入　B.资本利得　C.股本增值收益　D.清算价值答案：1.BD 2.ABD 3.ABCD 4.ABD 5.BC 6.ABC 7.ACD 8.ABC 9.BCD 10.ABC 三、判断题1.证券的最基本特征是法律特征和书面特征2.有价证券是虚拟资本的一种形式，有价格，也有价值3.证券发行人是资金的供应者4.间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动5.普通股票在权利义务上不附加任何条件。

答案：　1.对 2.错 3.错 4.对 5.对 四、简答题证券市场的特征？第一，证券市场是价值直接交换的场所有价证券是价值的直接代表，其本质上只是价值的一种直接表现形式虽然证券交易的对象是各种各样的有价证券，但由于它们是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价值的直接交换场所第二，证券市场是财产权利直接交换的场所证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金券等有价证券，它们本身仅是一定量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权证券市场实际上是财产权利的直接交换场所第三，证券市场是风险直接交换的场所有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险的代表有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该有价证券所特有的风险转让出去所以，从风险的角度分析，证券市场也是风险的直接交换场所第二章 股票一、单选题1.证券业协会性质上是一种（ ） A.证券监督机构 B.证券服务机构 C.自律性组织 D.证券投资人2.股票实质上代表了股东对股份公司的（ ） A.产权 B.债券 C.物权 D.所有权3.记名股票和不记名股票的差别在于（ ） 。

A.股东权利 B.股东义务 C.出资方式 D.记载方式4.股票的未来收益的现值是（ ） A.清算价值 B.内在价值 C.帐面价值 D.票面价值5.公司清算时每一股份所代表的实际价值是（ ） A.票面价值 B.帐面价值 C.清算价值 D.内在价值6.在我国，国有股权行政管理的专职机构是（ ） A.国务院 B.国有资产管理部门 C.国有投资公司 D.资产经营公司7.优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为（ ）A.参与优先股 B.累积优先股 C.可赎回优先股 D.股息率可调整优先股8.股东大会是股东公司的（ ） A.权力机构 B.法人代表 C.监督机构 D.决策机构9.债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种（ ） A.真实资本 B.虚拟资本 C.财产直接支配权 D.实物直接支配权 A.投资者 B.债券人 C.代理发行人 D.债务人答案：1.C 2.D 3.D 4.B 5.C 6.B 7.B 8.A 9.B二、多选题1.普通股票的功能有（ ） A.筹资功能　B.投资功能　C.投机功能　D.保值功能2.普通股股东的义务有（ ） 。

A.遵守公司章程　B.依其所认购的股份和入股方式缴纳股金C.除法律、法规规定的情形外不得退股　D.必须参加每次的股东大会3.优先股的特征有（ ） A.一般无表决权　B.股息分派优先　C.股息率固定　D.剩余资产分配优先4.债券票面的基本要素有（ ） A.票面价值　B.偿还期限　C.利率　D.发行者名称5.影响债券偿还期限的因素主要有（ ） A.债券票面金额　B.资金使用方向　C.市场利率变化　D.债券变现能力答案：1.AB 2.ABC 3.ABCD 4.ABCD 5.BCD 三、判断题1.股份有限公司发行的股票，可以为记名股票也可以为无记名股票2.股票代表了股东对股份公司的所有权，所以股票是物权证券3.B 股是外资股4.股票发行可以实行折价发行5.国有法人股的股权性质属于国有股权答案：1.对 2.错 3.错 4.错 5.对第三章 债券一、判断题1.债券是体现债权债务关系的法律凭证2.债券具有永久性的特性3.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动4.市场利率下跌，债券价格上升5.无记名国债属于一种具有标准格式实物券面的债券6.贴现债券是属于溢价方式发行的债券答案：1.对 2.错 3.对 4.对 5.对 6.错 二、简答题什么叫证券发行人？是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。

证券发行人是证券发行的主体证券发行是把证券向投资者销售的行为证券发行可以由发行人直接办理，这种证券发行称之为自办发行或直接发行自办发行是比较特殊的发行行为，也比较少见20 世纪末以来，由于网络技术在发行中的应用，自办发行开始增多证券发行一般由证券发行人委托证券公司进行又称承销，或间接发行按照发行风险的承担、所筹资金的划拨及手续费高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种，包销又可分为全额包销和余额包销第四章 证券投资基金一、单选题1.以有价证券形式存在，并能给持有人带来一定收益的资本是 （ ） A.实际资本　B.虚拟资本　C.生产资本　D.货币资本2.按（ ） ，我们可以把金融市场分为货币市场和资本市场A.交易的对象　B.交易的性质　C.交易对象的期限　D.交割的时间3.在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就有了证券交易15 世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是（ ）的买卖A.债券　B.股票　C.商业票据　D.国家债券4.美国的证券市场是从买卖（ ）开始的A.商业票据　B.企业债券　C.政府债券　D.股票答案： 1.B 2.C 3.C 4.C二、多选题1.一般来说，证券的票面要素有（ ） 。

A.标的物　B.持有人　C.权利　D.义务2.有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，这种是（ ）凭证A.所有权凭证　B 资本凭证　C.货币凭证　D.债券凭证3.有价证券有广义与狭义之分，广义的有价证券包括（ ） A.商品证券　B.货币证券　C.资本证券　D.凭证证券4.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券它有（ ）两大类A.商业本票　B.银行本票　C.商业证券　D.银行证券5.有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，它有以下（ ）基本特征A.产权性　B.收入性　C.流通性　D.风险性6.证券具有收益性，有价证券的收益表现为（ ） A.利息收入　B.红利收入　C.买卖证券的差额　D.印花税7.证券市场的纵向结构关系是由（ ）构成的A.一级市场　B.股票市场　C.二级市场　D.基金市场8.按交易的期限，我们可以把金融市场分为（ ） A.货币市场　B.现货市场　C.期货市场　D.资本市场9.按照交易的性质，金融市场可以分为（ ） A.发行市场　B.股票市场　C.债券市场　D.流通市场10.货币市场是指期限不超过一年的资金交易市场，其中（ ）是货币市场工具。

A.CDs（定期存单）　B.股票　C.国库券　D.商业票据答案：1.ABC 2.AD 3.ABC 4.CD 5.ABCD 6.ABC 7.AC 8.AD 9.AD 10.ACD三、判断题1.复利债券的实际收益率总比单利债券的实际收益率高2.以发行债券来筹资是金融机构的主动负债业务3.所有政府发行的债券都叫国债4.公债没有风险5.有价证券是虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资源配置的作用答案：1.错 2.对 3.错 5.错 5.对 第五章 金融衍生工具一、单选题1.1952 年中国最后被关闭的证券交易所是（ ） A.天津证券交易所　B.北平证券交易所　C.上海股份公所　D.青岛市物品证券交易所2.在证券市场发展初期股票在企业内部的发行方式是（ ） A.定向募集　B.认购证　B.与储蓄存单挂钩　D.上网定价3.1999 年 7 月 28 日，中国证监会发布《关于进一步完善股票发行方式的通知》 ，对总股本超过（ ）元的新股发行方式作出重大改革，采取向法人配售和对公众上网发行相结合的方式A.6 亿　B.5 亿　C.4 亿　D.3 亿4.在我国，由于实施分业经营，不同的金融机构只能从事一定的业务。

下面（ ）是间接融资的金融机构A.证券公司　B.非银行金融机构　C.商业银行　D.保险公司5.股票从性质上看，是一种（ ）证券A.物权证券　B.债权。