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倒U曲线-详解 (重定向自Inverted U-shaped curve)倒U曲线（inverted U curve; Kuznets curve）目录 1 倒U曲线概述 2 倒U曲线解释 3 倒U曲线的实证研究 4 “倒U曲线”与经济社会发展 5 “倒U曲线”与民营企业倒U曲线概述　　倒U曲线，美国著名经济学家库兹涅茨1955年所提出来的收入分配状况随经济发展过程而变化的曲线，是发展经济学中重要的概念，又称作“库兹涅茨曲线”(Kuznets curve)、库兹涅茨倒U字形曲线假说　　依据推测和经验提出了经济发展与收入差距变化关系的倒u形字曲线假说库兹涅茨分析经济增长与收入不平等的关系是基于从传统的农业产业向现代工业产业转变过程进行的他认为工业化和城市化的过程就是经济增长的过程，在这个过程中分配差距会发生趋势性的变化但是研究这样的问题却受数据缺乏与合理理论模型的制约库兹涅茨设计了两个部门，一个是农业部门，另一个是非农业部门这种分法实际上相当于刘易斯的二元结构，即传统的农业部门和现代产业部门库兹涅茨设计和研究了它们之间人结构变化对收入差距变化产生的影响反映和推演工业化进程或二元结构变化下分配差距的变化规律是库兹涅茨的本源思想，但是由于库兹涅茨在当时无法提出一个工业化进程中分配差距变化模型，只能依据大量的猜想和引用一些发达国家工业化经验数据进行分析，这就把后来研究者引入发达国家发展历程的简单表述形式上——人均收入变化(或经济增长的变化)与分配差距变化的关系上，并且背离了库兹涅茨自己最初考虑的问题，即以人结构变化为依据的分析方法。

随着计量经济学不断被应用到研究当中，研究者试图用统计学的工具来证明库兹涅茨假说　　关于经济增长与收入分配的关系，库兹涅茨提出了所谓的倒U字假说他首次论述了如下一种观点，即：随着经济发展而来的“创造”与“破坏”改变着社会、经济结构，并影响着收入分配库兹涅茨利用各国的资料进行比较研究，得出结论：在经济未充分发展的阶段，收入分配将随同经济发展而趋于不平等其后，经历收入分配暂时无大变化的时期，到达经济充分发展的阶段，收入分配将趋于平等　　如果用横轴表示经济发展的某些指标（通常为人均产值），纵轴表示收入分配不平等程度的指标，则这一假说所揭示的关系呈倒U字形，因而被命名为库兹涅茨倒U字假说，又称库兹涅茨曲线库兹涅茨在说明这一倒U字形时，设想了一个将收入分配部门划分为农业、非农业两个部门的模型在此情况下，各部门收入分配不平等程度的变化可以由如下三个因素的变化来说明这三个因素是：按部门划分的个体数的比率；部门之间收入的差别；部门内部各方收入分配不平等的程度库兹涅茨推断这三个要素将随同经济发展而起下述作用：在经济发展的初期，由于不平等程度较高的非农业部门的比率加大，整个分配趋于不平等；一旦经济发展达到较高水平，由于非农业部门的比率居于支配地位，比率变化所起的作用将缩小，部门之间的收入差别将缩小，使不平等程度提高的重要因素财产收入所占的比率将降低，以及以收入再分配为主旨的各项政策将被采用等等，各部门内部的分配将趋于平等，总的来说分配将趋于平等。

　　库兹涅茨假说提出后，一些西方学者曾就有关倒U字形形成的过程、导致倒U字形的原因以及平等化过程进行过较多的讨论但经济发展的资料表明：库兹涅茨曲线不符合第三世界国家的实际情况换言之，随着经济发展的进程，第三世界国家的收入不平等越来越悬殊，并没有向平等方向转变倒U曲线解释　　倒U曲线表明：在经济发展过程开始的时候，尤其是在国民人均收入从最低上升到中等水平时，收入分配状况先趋于恶化，继而随着经济发展，逐步改善，最后达到比较公平的收入分配状况，呈颠倒过来的U的形状Y轴表示是基尼系数或分配状况，X轴是时间或收入状况倒U曲线的实证研究　　倒U曲线曲线所表明的收入分配变化状况与实证研究并不完全符合，所以也常常被称作“倒U假说”　　鲍克尔特（Paukert）于1970年代通过对五十六个发展水平不同的国家的实证研究，得到了实证证明莫里斯（Morris）于1973年，塞尔沁（Syrqiun）于1975年，阿鲁瓦利亚（Ahluwalia）于1976年分别对此进行了研究，通过比较不同收入水平国家的基尼系数，证明了倒U曲线关系确实存在　　例如：我们用基尼系数来衡量一个国家或者社会的财富分布状况，在该地区经济发展过程中，其基尼系数经历了由小到大，在经济发展到一定水平之后，又从大到小的倒U状态的过程。

倒U曲线”与经济社会发展　　一、收入分配的倒U曲线　　倒U曲线最先是由美国著名经济学家、1971年诺贝尔经济学奖得主西蒙库兹涅茨在1955年的美国经济协会的演讲中提出来的他经过对18个国家经济增长与收入差距实证资料的分析，得出了收入分配的长期变动轨迹是“先恶化，后改进”，或用他自己的话说是“收入分配不平等的长期趋势可以假设为：在前工业文明向工业文明过渡的经济增长早期阶段迅速扩大，尔后是短暂的稳定，然后在增长的后期阶段逐渐缩小并且他通过比较一些国家的横截面资料，得出的结论是处于发展早期阶段的发展中国家比处于发展后期阶段的发达国家有更高的收入不平等表现在图形上是一条先向上弯曲后向下弯曲的曲线，形似颠倒过来的U，故人们将其称之为“倒U曲线”演说发表之后，在世界经济学界引起了热烈的讨论，有人称倒U关系“已经获得了经济规律的力量”，也有人称“经济发展中收入分配的轨迹并无什么自然的‘经济规律’可循”根据后人的研究，几乎所有的国别横断面资料都支持倒U曲线从20世纪80年代开始，我国进入国民经济持续增长的阶段，与此同时，居民的收入差距也进入了一个持续的扩大时期，而且有进一步扩大的趋势到目前为止，从我国的经济增长与收入差距的相关性来看，与倒U曲线基本一致。

我们的基本判断是我国的收入差距还处于其左侧的上升期，没有达到拐点　　在收入分配倒U曲线的基础上，我们还可以引申出经济与社会发展的其他倒U曲线　　二、第二产业的产值比重和劳动力比重的倒U曲线　　即在从农业社会向工业社会或从传统社会向现代社会转变过程中，第二产业的产值比重和劳动力比重在工业社会初期呈现上升趋势，当人均GDP达到一定程度之后，第二产业的产值比重和劳动力比重就会下降根据工业化国家的一般经验，当人均GDP达到1000美元左右，第二产业的产值比重达到50%左右时，即达到了倒U曲线的拐点建国50多年来，我国第二产业的产值比重不断上升，从1952年的20.9%上升到了 2003年的52.3%,我们的基本判断是在这一高位稳定一定时期以后会逐步降低，第三产业的产值比重将会超过第二产业第二产业的就业比重从1952年的7.4%上升到了1997年的23.7%,随后的几年逐年呈现降低的趋势，2003年为21.6%我们的基本判断是第二产业的劳动力比重经过了拐点进入了倒U曲线的右侧，处于右侧偏上位置　　三、区域经济发展的倒U曲线　　即在工业化的过程中，由于各个地区之间的区位优势不同，资源禀赋不同，经济基础差异甚大，各种生产要素必然向平均利润率高的地区转移和积聚，导致区域之间经济发展水平差距拉大。

当发达地区的工业化水平达到一定程度之后，由于其滴落效应和扩散效应，由于发达地区生产要素价格的上涨，平均利润率降低，而欠发达地区的生产要素成本低的优势会逐步显现出来，加之政府的引导，生产要素会向欠发达地区转移，促进经济增长，缩小区域之间的发展差距20世纪80年代和90年代，我国区域之间特别是东部地区与西部地区之间在经济总量和经济增长率方面差距明显拉大了，明显地处于倒U曲线左侧自西部大开发这一战略实施以来，西部地区经济增长加速，虽然总量仍然有拉大的趋势，但经济增长率有缩小的趋势，进入了倒U曲线的右侧　　四、环境污染的倒U曲线　　即在工业化的过程中，伴随着人均GDP的增加，环境污染的程度将呈现上升的趋势；随着人均GDP的进一步提高，环境污染程度会逐年呈现下降的趋势从我国环境污染情况来看，根据统计资料，没有经过处理或不达标的废水、废气、废渣等三废的排放量一直呈现上升趋势我们的总体判断是环境污染还处于倒U曲线的左侧，且离拐点还有一定距离倒U曲线”与民营企业　　民营企业发展过程中的“倒U曲线”现象剖析　　这里所指的“倒U曲线”现象主要是指企业在原始资本积累和原始创业阶段，其业绩与规模呈现正常的上升趋势，但是当企业发展到一定规模，产品和利润达到一定的临界值(高点)时，会出现停滞不前甚至于严重的业绩和利润下降趋势，直到消亡这样一种轨迹。

倒U曲线”既可以指企业的产品、销售额和利润，也可以指它的业绩和规模，但从本质上主要是指企业发展的运行轨迹　　一、三个民营企业案例　　案例一：A公司是以生产和经营高技术含量的中西药、保健品、生物药、美容品为主，兼营保健食品和现代建筑产业的高新技术企业集团，创建于1990年10 月它以减肥茶起家，连续在1993、1994年实现利润2亿元，到1994年时其产值和利润已跃居国内同行业之首，完成了企业规模的原始扩张，实现了企业初期固定资产的快速积累和跳跃式整体推进发展的战略意图但是，好景不长，由于管理方面(尤其是人力资源政策的极大缺陷)的先天不足，于1994年底出现巨大的经营危机；其总裁D君于1995年6月突然宣布企业进入休整期，从此销声匿迹然而，在1998年即将结束的日子，沉寂达3年之久的D突然重出江湖，开始新一轮创业也就在次年3月份，A公司历史上第一次现代企业制度改革取得成功公司根据自身经营特点，成立了保健品营销公司、制药营销公司、生产公司和科研公司，实行董事会领导下的总经理办公负责制，而最具影响力的则是开始重视现代企业的人力资源管理，极大限度地盘活和利用企业的人力资源，为该公司的再次腾飞奠定了坚实的基础。

　　案例二：B公司成立于1988年7月，其前身为某大学科技开发总公司B公司是集技工贸于一体，以科技开发为基础，以信息产业、环保产业和医药产业为支柱的多元化发展的高新技术企业集团公司在过去的十几年中，公司凭借人才方面的优势，先后开发出包括国家级重点新产品等在内近200项高技术产品，获各类地方级、国家级奖励和荣誉称号无数该公司是一个拥有大批一流人才的大型企业，拥有员工1000多人，平均年龄仅29．5岁，其中30岁以下的就占70％，而具有中级以上专业技术职务的则占员工总数的48％，具有大学本科以上学历的近90％1999年3月 16日，创立了以信息和环保产业为主营方向的股份有限公司2000年8月通过收购股权加大医药板块的资本投入但是去年以来，由于人力资源管理方面的缺陷和薄弱及由此导致的某些人才的使用不当，使得B公司业绩和效益大大滑坡；在资本市场上也在今年上半年由绩优蓝筹股转为出现前所未有的业绩预警目前，B 公司正在调整企业发展战略，深化改革，以便使企业在新世纪里稳步发展　　案例三：目前，被北京某大报评为“2001年度最佳公司——最具爆发力的民营公司”C公司，在保健品市场一向不显山露水，却于2001年6月8日率先撞开资本市场的大门，被业界誉为“作为一家民营企业，一次性筹措到 17亿元资金(以发行价计算)，这在中国资本市场前所未有，标志着国内民营企业融资渠道已经打通。

为什么该公司此时会如此恰当地选择进入资本市场?原因可能正如其董事长E君所言：“现在，面临着国外大企业的竞争，我们不能光靠盈利来扩大规模，那样速度太慢了民营企业要做大，只有两条路：出让给优秀的跨国企业，再就是上市……上市是为了加强竞争力，把企业发展下去作为国内民营药业的典型代表，B公司只用不到10年的时间就完成了从家族企业向公众公司、由保健品企业向综合药业的成功转型，其中最成功之处就是它所网罗的职业经理。