能量类指标最新版.docx

第五节能量类指标能量指标共有六个： RSI、BRAR CR VR四RSI指标1 RSI 指标的设计原理RSI (Relative Strength Index )中文名称为相对强弱指标 RSI的构造原理是:在股价的上涨过程中，股价的上涨幅度应大于下跌幅度，而在股价下跌的过程中，股价的 下跌幅度应大于股价的上涨幅度 RSI通过计算股价涨跌的幅度来推测市场运动趋势的强弱，并据此预测股价趋势的延续或转向2 RSI 指标的计算公式先找到包括当天在内的前 15天的收盘价，用每一天的收盘价减去前一天的收盘价，得到14个数字，这14个数字有正有负，正的表示股价上涨，负的表示股价下跌A= 14日内上涨幅度的总和=14个数字中正数之和B= 14日内下跌幅度的总和=14个数字中负数之和X (— 1)ARSI = 100A B参数14可改为28、56等例 试求时间参数为7的RSI值，数据如下：收盘价：5.65 5.75 5.95 5.80 5.70 5.90 6.05 6.15涨跌幅： 0.10 0.20 -0.15 -0.10 0.20 0.15 0.10解： A=0.10+0.20+0.20+0.15+0.10=0.75B=(-0.15-0.10) X (-1)=0.25A 0 75RSI=-A— 100=—075— 100=75A B 0.75 0.253 RSI 指标的应用原则(1) RSI指标具有超买超卖、型态、交叉、反转失败、和背离的功能。

2) RSI值位于20380吐间呈常态分配 当6日RSI值在80%A上时，股市呈超买现象，若出现 M头为卖出时机；当 6日RSI值在20%A下时，股市呈超卖现象，若出现 W 底为买进时机3)时间周期越长，信号的可靠性越高，敏感性越差；时间周期越短，信号的可靠性越差，敏感性越好当快速 RSI由下往上突破慢速 RSI时，为买进时机；当快速 RSI由 上往下突破慢速 RSI时，为卖出时机4)股价一波比一波低，而 RSI却一波比一波高，这就是底背离，股价很容易反转向上；股价一波比一波高， 而RSI却一波比一波低，这就是顶背离，股价很容易反转向下5) RSI原本处于中界线以下的弱势区，然后向上突破 50,代表股价已转强；RSI原本处于中界线以上的强势区，然后向下突破 50,代表股价已转弱6)形态学中有关的操作方法对 RSI也适用；与形态学密切相关的趋势线操作方法对RSI也适用4 RSI 指标的应用举例下图是上证指数自 2003年10月20日至2004年3月8日的K线图，图中上证指数处在调整四浪中的 B浪反弹中，反弹中 RSI第一次出现顶背离后构造了一个双底，然后又是一个顶背离比较这两个顶背离就会发现：在第二个顶背离中，股指上行的能力已大大减BRAR指标1 BR 、AR指标的设计原理BR、AR指标的设计原理相同，不同的是选取多空平衡点时有所差异。

BR的多空平衡点选在昨日的收盘价，而 AR的多空平衡点选在今日的开盘价BR 指标认为：从昨天的收盘价到今天的的最高价是多头能量的体现， 而从昨天的收盘价到今天的最低价是空头能量的体现 将一段时间的多头能量与一段时间的空头能量集中起来比较，就可以发现是多头力量强大还是空头力量强大AR指标认为：从今天的开盘价到今天的的最高价是多头能量的体现， 而从今天的开盘价到今天的最低价是空头能量的体现 将一段时间的多头能量与一段时间的空头能量集中起来比较，就可以发现是多头力量强大还是空头力量强大2 BR 、AR指标的计算公式BR指标的计算公式：-Ct_. Ht—C」>0(1)多方强度=J t i t t」 0 Ht -Ct」<0Ct」-Lt Cta - Lt >0(2)空方强度:J t」 t t」 t0 Ct^-Lt <0(3)多方强度和=N天多方强度和(4)空方强度和=N天空方强度和(5) BR=(多方强度和+空方强度和)X 100AR指标的计算公式：，Ht—Ot Ht -Ot >0(1)多方强度=3tt t t0 Ht -Ot <0(2)空方强度=」Ot - Lt0Ot - Lt 0Ot - Lt < 0(3)多方强度和=N天多方强度和(4)空方强度和=N天空方强度和(5) AR=(多方强度和+空方强度和)X 100N 一般取26天，当然也可以取 30天或其它天数，但所选天数不能太少。

例 已知开盘价、最高价、最低价、收盘价如下，试求时间参数为6的BR AR值开盘价： 10.10 10.40 10.50 10.90 10.70 10.50 10.50最高价： 10.50 10.80 10.90 11.30 10.70 10.80 10.90最低价： 10.00 10.40 10.40 10.90 10.40 10.50 10.50收盘价： 10.40 10.60 10.80 11.00 10.60 10.60 10.80解：(1) BR的计算多方强度和 =( 10.80-10.40)+(10.90-10.60)+(11.30-10.80)+0.00+(10.80-10.60)+(10.90-10.60)=0.40+0.30+0.50+0+0.20+0.30=1.70空方强度和 =(10.40-10.40)+(10.60-10.40)+0.00+(11.00-10.40)+(10.60-10.50)+(10.60-10.50)=0.00+0.20+0.00+0.60+0.10+0.10=1.00BR=1.70 + 1.00 X 100=170(2) AR的计算多方强度和 =( 10.50-10.10)+(10.80-10.40)+(10.90-10.50)+(11.30-10.90)+(10.70-10.70)+(10.80-10.50)=0.40+0.40+0.40+0.40+0.00+0.30=1.90空方强度和 =(10.10-10.00)+(10.40-10.40)+(10.50-10.40)+(10.90-10.90)+(10.70-10.40)+(10.50-10.50)=0.10+0.00+0.10+0.00+0.30+0.00=0.50AR=1.90 +0.50 X 100=9503 BR 、AR指标的应用原则(1) BR= 100是强弱气势的均衡状态， BR的取值越大，多方优势越大； BR的取值越小，空方优势越大。

2)当BR在70〜150之间时，市场处于整理阶段，多空双方谁都没有力量击垮对方3) BR> 300时要注意股价的回档； BR< 40时要注意股价的反弹4) AR= 100是强弱气势的均衡状态， AR的取值越大，多方优势越大； AR的取值越 大，空方优势越大5)当AR在80〜120之间时，市场处于盘整状态， 多空双方谁也没有力量击垮对方6) AR> 180时要注意股价的回档； AR< 100之后急剧下跌，AR< 40时可考虑买入7) 由于BR指标波动范围比 AR指标大得多，故在应用时， AR指标可单独使用而 BR指标一般不单独使用8) 熊市中BR指标低于AR指标，牛市中BR指标高于AR指标9) AR BR有领先股价达到峰顶和谷底的功能，这是具有背离原则的应用基础AR、BR达到峰顶回头时，如果股价还在上涨，这就形成了顶背离，是比较强烈的短 线卖出彳t号；AR BR到达谷底并回头时，而股价续继探底，这就形成了底背离，是比较强 烈的短线买入信号AR、BR形成两个依次下降的峰顶，而股价形两个依次上升的峰顶，这就形成了顶背离； AR BR形成两个依次上升的谷底，而股价形成两个依次下降的谷底，就形成了底背离。

10) BRAR旨标不宜作为买卖的主要依据11) BRAR指标的应用举例下图是上证指数自 2007年7月9日至12月19日的K线图，图中BRAR旨标中粗线为 AR指标，细线为BR指标上证指数从 4872.55点上涨到6123.04点的过程中，BRAR旨标 发出顶背离信号应用原则中所定数字仅是根据经验所得， 并不是一层不变的下面是一些数字的解释，如AR=150表示多方强度和是空方的 1.5倍，换句话说：如果将市场中的所有力量分成 5 份，那么有3份看多，2份看空；再如 AR=67表示空方强度和是多方的 1.5倍，即相当于 市场中有2份看多，3份看空其余数字的解释类似，后面介绍 CR VR时，其数字解释与 此类似因此在应用时，要抓住精髓，灵活应用12) BR指标波动范围比 AR指标大得多的原因因为在上升行情中，股价常常高开,高开可使BR>AR上升行情中高开次数大于低开次 数，可使BR迅速增加而超过 AR而在下跌行情中，股价常常低开.低开可使BRAR$是BR

三CR指标1 CR 指标的设计原理CR指标的设计原理与 BR AR相同，所不同的是多空平衡点定在昨日的中间价 BR>视收盘价，AR重视开盘价，而CRM视中间价选择中间价的原因主要是为了避免开盘价、 收盘价的不真实而导致指标提供伪信号2 CR指标的计算公式(1)多方强度=■■■Ht -Mt^0--Ht -Ht --Mt-0-Mt4<0(2)空方强度=■■■Mt^-Lt0MyMi-Lt A 0-Lt <0(3)多方强度和=N天多方强度和(4)空方强度和=N天空方强度和(5) CR=(多方强度和+空方强度和)X 100(6) CR配置4条平均线：CR的10天平均线称为a线；CR的20天平均线称为 b线;CR的40天平均线称为c线；CR的60天平均线称为d线常用的中间价有五种：(1) Mt」=(Ht」+ Lt」+2Ct」)T4⑵ Mtl=(Hy+Lt」+Ct_1+Ot」)= 4(3)Mt-=(H—+LtJCt」)+3(4) Mp=(Ht」+Lt」)+2(5) Mp =昨日平均价3 CR 指标的应用原则(1) 由a、b构成的带状称为副振带当 CR由下往上欲穿越副振带时，股价将遭遇次级压力作用；当 CR由上往下欲穿越副振带时，股价将遭遇次级支撑作用。

2) 由c、d构成的带状称为主振带当 CR由下往上欲穿越主振带时，股价将遭遇强大压力作用；当 CR由上往下欲穿越主振带时，股价将遭遇强大支撑作用3) CR相对股价会产生背离现象，特别是在股价的高价区4) CR跌至40以下时，股价形成底部的机会相当高(5) CR高于300〜400之间时，股价很容易向下反转，此时需注意 a线变化4 CR 指标的应用举例下图是上证指数自 2001年11月21日至2004年4月19日的K线图，上证指数在1300点与1783点之间振荡时，CR旨标发出顶背离与底背离的实例在K线理论中，上影线越长，说明抛压越大，越不利于股价上涨，下影线越长，说明 购买力越强，越不利于股价下跌而在这三个指标中，上影线越长，对多方强度和的贡献 越大，因此会对指标提供做多的信号；同样下影线越长，对空方强度和的贡献越大，因此 会对指标提供做空的信号在这种情况下，这此指标的基本出发点同 K线理论中的结果产生了矛盾，。