华夏现金增利证券投资基金2009年第2季度报告

1、华夏现金增利证券投资基金2009年第2季度报告2009年6月30日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二九年七月十八日第 1 页 共 6 页华夏现金增利证券投资基金2009年第2季度报告1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。2基金产品概况基金简称华夏现金增利货币交易代码003003基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2004年4月7日报告期末基金份额总额19,701,079,986.15份投资目标在确保本

2、金安全和高流动性的前提下，追求超过基准的较高收益。投资策略积极判断短期利率变动，合理安排期限，细致研究，谨慎操作，以实现本金的安全性、流动性和稳定超过基准的较高收益。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为“同期7天通知存款利率”。风险收益特征本基金属于证券投资基金中低风险的品种，其长期平均的风险和预期收益率低于股票基金、混合基金和债券基金。基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)1.本期已实现收益114,780,064.172.本期利润114,780,064.173.期末基金资产净值19,701,079,986.15注：本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额

3、净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值收益率净值收益率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月0.4958%0.0080%0.3366%0.0000%0.1592%0.0080%注：本基金按日结转份额。3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏现金增利证券投资基金累计份额净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2004年4月7日至2009年6月30日）注：根据华夏现金增利货币基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十八条（二）投资范围、（六）投资组合的有关约定。4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期曲波本基金的基金经理2008-1-18-6年清华大学经济学学士。2003年加入华夏基金管理有限公司，曾任交易管理部交易员、华夏现金增利证券投资基金基金经理助理。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资

4、基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较华夏现金增利货币基金与中信现金优势货币基金投资风格相似。报告期内，华夏现金增利货币基金净值收益率为0.4958%，中信现金优势货币基金净值收益率为0.3605%，二者的投资业绩无明显差异。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1本基金业绩表现本基金本报告期净值收益率为0.4958%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%，本基金的业绩比较基准为

5、同期7天通知存款利率。4.4.2行情回顾及运作分析2009年2季度，央行继续推行适度宽松货币政策，市场资金面保持宽裕状态；市场利率继续维持历史低位，仅在6月末因新股发行重启有小幅度提升。债券仍然缺乏足够的吸引力，市场整体维持弱市盘整的格局，收益率曲线仍非常陡峭。短期品种由于绝对利率较低，且面临新股发行冲击，投资价值有所下降；浮息债券由于其特殊属性，受到市场追捧，但从绝对收益角度来讲，其价值目前已基本到位，剩余空间有限。本季度，为应对即将到来的新股发行冲击，本基金进行了较大力度的债券减持。品种上主要减持了部分短期融资券及浮动利率债券，增强了基金组合整体的流动性。4.4.3市场展望和投资策略展望2009年3季度，预计宽松的货币政策仍将继续，资金面将处于较宽裕状态，但宽裕程度会有所降低。短期利率在新股发行期间会有一定程度的走高，但预计幅度不会太大。由于短期利率的绝对水平仍较低，缺乏吸引力，且新股发行重启要求货币基金保持更高的流动性以应对可能出现的赎回冲击，因此，本基金计划适当降低债券投资比例，增加组合流动性，力争在控制组合整体风险的同时保持投资业绩稳定。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份

6、信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（）1固定收益投资13,269,259,593.1957.19其中：债券13,269,259,593.1957.19资产支持证券-2买入返售金融资产4,205,600,000.0018.13其中：买断式回购的买入返售金融资产-3银行存款和结算备付金合计3,089,688,600.3013.324其他资产2,636,816,010.2811.365合计23,201,364,203.77100.005.2报告期债券回购融资情况序号项目金额（元）占基金资产净值比例（）1报告期内债券回购融资余额53,237,214,656.373.76其中：买断式回购融资-2报告期末债券回购融资余额3,482,747,658.6217.68其中：买断式回购融资-注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。债券正回购的资金余额超过基金资

7、产净值的20的说明在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。5.3基金投资组合平均剩余期限5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况项目天数报告期末投资组合平均剩余期限 66报告期内投资组合平均剩余期限最高值137报告期内投资组合平均剩余期限最低值66报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例序号平均剩余期限各期限资产占基金资产净值的比例（%）各期限负债占基金资产净值的比例（）130天以内52.0817.68其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债1.02-230天(含)60天14.53-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债6.36-360天(含)90天22.46-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债9.39-490天(含)180天12.47-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债-5180天(含)397天（含）14.09-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债-合计115.6217.685.4报告期末按债券品种分类的债券投资组

8、合序号债券品种摊余成本（元）占基金资产净值比例（）1国家债券-2央行票据968,708,627.474.923金融债券3,192,331,046.4916.20其中：政策性金融债2,342,361,484.0911.894企业债券312,388,115.311.595企业短期融资券8,795,831,803.9244.656其他-7合计13,269,259,593.1967.358剩余存续期超过397天的浮动利率债券3,304,241,713.7416.775.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细序号债券代码债券名称债券数量(张)摊余成本（元）占基金资产净值比例（）1080109208央行票据929,700,000968,708,627.474.92208030308进出039,000,000900,574,613.544.57305060305中行02浮8,500,000849,969,562.404.314088120508国电集CP014,700,000474,171,418.942.41507041907农发194,700,000469,691,717.102.386088121908电网CP024,000,000402,305,187.922.04707041307农发134,000,000400,982,956.542.048088121008网通CP013,500,000352,386,782.941.799088120908大唐CP013,500,000350,715,703.591.7810088126908苏交通CP013,300,000331,049,027.991.

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