第二章 金融工程的基本分析方法

1、编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页 共1页第二章 金融工程的基本分析方法习题集1. 金融市场在一年后可能出现两种价格状态，有价证券A的两种基本证券的价格分别是0.523和0.465，现在有一种证券B，它在两种价格状态下的价格分别是109和92，问B的当前价格是多少？（）A. 99.787 B. 101.324 C. 98.567 D. 102.349正确答案： A 2. 金融市场在一年后有两种状态,第一种状态证券A价值120元,第二种状态A价值80元,A的现值是100元,无风险利率r=5%(连续复利),问A的两种基本证券的价格是多少?（）A. 0.5975和0.3537 B. 0.6139和0.4362C. 0.6139和0.3537 D. 0.5975和0.4362正确答案： A 3. X国证券市场在一年后可能出现两种状态,出现第一种时证券A价值115元,出现第二种时证券A价值95元,A的现值是100元,无风险利率r=8%(连续复利),问A的两种基本证券的价格是多少?（）A. 0.6532和0.3079 B. 0.6152和0.3079C. 0.

2、6532和0.3378 D. 0.6152和0.3378正确答案： B 4. 金融市场在一年后有两种状态,第一种状态证券A价值120元,证券B价值130,第二种状态A价值80元,证券B价值70元,A的现值是100元,无风险利率r=5%(连续复利),问B的现值是多少?（）A. 102.434 B. 105.373 C. 101.696 D. 99.858正确答案： A 5. 积木分析法也叫（）。A. 模块分析法 B. 组合分析法 C. 构造分析法 D. 工具分析法正确答案： A 1. 以下哪一个不是无套利定价的主要特征?（）A. 关键技术是复制技术，即用一证券来复制另外一组证券 B. 套利对象的绝对定价有误C. 从即时现金流看是零投资组合 D. 要求套利活动在无风险的状态下进行正确答案： B 2. 货币市场上美元和马克的利率分别是6%，10%；汇率是1美元=1.8马克，问一年期远期汇率是多少？（）A. 1.867 B. 1.732 C. 1.812 D. 1.795正确答案： A 3. 6个月期和1年期即期年利率分别是10%和12%，问6个月到一年期的远期利率是多少A. 0.11 B.

3、0.14 C. 0.125 D. 0.13正确答案： B 4. 某公司要在一个月后卖出1万吨的银，问下面哪种方法可以有效的规避铜价上升的风险？（）A. 1万吨银的多头远期合约 B. 1万吨银的多头看涨期权C. 1万吨银的空头看跌期权D. 1万吨银的空头远期合约正确答案： D 5. 某投资者持有一份看涨期权空头，他预期资产价格可能会上升给他带来损失，问下面哪种方法可以帮这位资者规避风险？（）A. 卖空一份资产B. 买入一份看跌期权C. 卖出一份看跌期权D. 买入一份资产正确答案： D 1. 假设现在的汇率是1.655美元=1英镑,6个月的美元和英镑无风险利率分别是6%和8%，问6个月远期的汇率是多少？（）A. 1.660美元=1英镑B. 1.520美元=1英镑C. 1.690美元=1英镑D. 1.730美元=1英镑,正确答案： A 2. 以下哪种组合可以用来合成证券？（）A. 欧式看涨期权多头+欧式看跌期权空头+债券多头B. 欧式看跌期权多头+欧式看涨期权空头+债券空头C. 欧式看跌期权多头+美式看跌期权空头+债券多头D. 美式看涨期权多头+欧式看跌期权空头+债券空头正确答案： A 3.

4、 以下哪一种组合可以且来模仿股票的盈亏而且成本最低？（）A. 欧式看涨期权多头+欧式看跌期权空头B. 欧式看跌期权多头+欧式看涨期权空头C. 欧式看跌期权多头+美式看跌期权空头D. 美式看涨期权多头+欧式看跌期权空头正确答案： A 4. 某个股票现价为$50,已知6个月后将为$45或者$55,无风险年利率为10%(连续复利).执行价格为$50,6个月后到期的欧式看跌期权的价值是多少?（）A. 1.02B. 2.11C. 1.16D. 0.98正确答案： C 5. 股票的现价为$40.已知在一个月后股价将为$42或者$38.无风险的利率为8%(连续复利).招待价格为$39的一个月期欧式看涨期权的价值是多少?（）A. 1.22B. 1.69C. 2.35D. 2.13正确答案： B 1. 以下哪个对风险中性世界的叙述是正确的？（）A. 风险中性世界是一种人为的假定。 B. 风险中性世界是真实存在的。C. 风险中性世界在某些地方是存在的。 D. 风险中性世界中，投资的预期收益和真实世界中是一样的正确答案： A 2. 在风险中性世界中，证券的预期收益率R与无风险利率r的关系是（）。A. RrB

5、. RrC. R=r D. 以上都是可能的正确答案： C 3. 金融市场上某一证券在一段时间后出现两种价格状态，那么（）A. 它有两个基本证券而且是惟一的 B. 它有三个基本证券而且是惟一的C. 它有一个基本证券而且是惟一的 D. 它可以组合出三个以上的基本证券正确答案： A 4. 一年后金融市场可能出现两种价格状态，有价证券A的两种基本证券的价格分别是0.4378和0.5424，现在有一种证券B，它在两种价格状态下的价格分别是103和98.5，问B的当前价格是多少？（）A. 99.13B. 98.52C. 96,75D. 97.34正确答案： B 5. 证券市场上有一种证券A,A的价格是100元,无风险利率r=5%(连续复利),一年后A可能为110元,也可能为90元.证券B在A为90元时价值1元,在A为110元时价值0元,问B现在的价格是多少?（）A. 0.4563B. 0.3219C. 0.2318D. 0.1982正确答案： C 1. 证券市场上有一种证券A,A的价格是100元,无风险利率r=5%(连续复利),一年后A可能为110元,也可能为90元.证券B在A为110元时价值1元

6、,在A为90元时价值0元,问B现在的价格是多少?（）A. 0.3279B. 0.6588C. 0.7982D. 0.7195正确答案： D 2. 金融市场在一年后可能出现两种价格状态，有价证券A的两种基本证券的价格分别是0.523和0.465，现在有一种证券B，它在两种价格状态下的价格分别是109和92，问B的当前价格是多少？（）A. 99.787B. 101.324C. 98.567D. 102.349正确答案： A 3. 金融市场在一年后有两种状态,第一种状态证券A价值120元,第二种状态A价值80元,A的现值是100元,无风险利率r=5%(连续复利),问A的两种基本证券的价格是多少?（）A. 0.5975和0.3537B. 0.6139和0.4362C. 0.6139和0.3537D. 0.5975和0.4362正确答案： A 4. X国证券市场在一年后可能出现两种状态,出现第一种时证券A价值115元,出现第二种时证券A价值95元,A的现值是100元,无风险利率r=8%(连续复利),问A的两种基本证券的价格是多少?（）A. 0.6532和0.3079B. 0.6152和0.307

7、9C. 0.6532和0.3378D. 0.6152和0.3378正确答案： B 5. 金融市场在一年后有两种状态,第一种状态证券A价值120元,证券B价值130,第二种状态A价值80元,证券B价值70元,A的现值是100元,无风险利率r=5%(连续复利),问B的现值是多少?（）A. 102.434B. 105.373C. 101.696D. 99.858正确答案： A 1. 积木分析法也叫（）。A. 模块分析法B. 组合分析法C. 构造分析法D. 工具分析法正确答案： A 2. 下面哪种组合可以构造多头看涨期权？（）A. 多头金融资产+多头看跌期权B. 多头金融资产+空头看跌期权C. 空头金融资产+多头看跌期权D. 空头金融资产+空头看跌期权正确答案： A 3. 下面哪处组合可以构造多头看跌期权？（）A. 空头金融价格风险+空头看涨期权B. 空头金融价格风险+多头看涨期权C. 多头金融价格风险+空头看涨期权D. 多头金融价格风险+多头看涨期权正确答案： B 4. 下面哪个组合可以构造买入远期？（）A. 卖出看涨期权+买入看跌期权B. 买入看涨期权+卖出看跌期权C. 卖出看涨期权+卖出

8、看跌期权D. 买入看涨期权+买入看跌期权正确答案： B 5. 下面哪个组合可以构造卖出远期？（）A. 买入看涨期权+买入看跌期权B. 买入看涨期权+卖出看跌期权C. 卖出看涨期权+买入看跌期权D. 卖出看涨期权+卖出看跌期权正确答案： C 1. 货币市场上美元和马克的利率分别是6%，10%；汇率是1美元=1.8马克，问一年期远期汇率是多少？（）A. 1.867B. 1.732C. 1.812D. 1.795正确答案： A 2. 6个月期和1年期即期年利率分别是10%和12%，问6个月到一年期的远期利率是多少A. 0.11B. 0.14C. 0.125D. 0.13正确答案： B 3. 某公司要在一个月后买入1万吨的铜，问下面哪种方法可以有效的规避铜价上升的风险？（）A. 1万吨铜的空头远期合约B. 1万吨铜的空头看涨期权C. 1万吨铜的多头看跌期权D. 1万吨铜的多头远期合约正确答案： D 4. 某公司要在一个月后卖出1万吨的银，问下面哪种方法可以有效的规避铜价上升的风险？（）A. 1万吨银的多头远期合约B. 1万吨银的多头看涨期权C. 1万吨银的空头看跌期权D. 1万吨银的空头远期合约正确答案： D 5. 某投资者持有一份看涨期权空头，他预期资产价格可能会上升给他带来损失，问下面哪种方法可以帮这位资者规避风险？（）A. 卖空一份资产B. 买入一份看跌期权C. 卖出一份看跌期权D. 买入一份资产正确答案： D 1. 假设现在的汇率是1.655美元=1英镑,6个月的美元和英镑无风险利率分别是6%和8%，问6个月远期的汇率是多少？（）A. 1.660美元=1英镑B. 1.520美元=1英镑C. 1.690美元=1英镑D. 1.730美元=1英镑,正确答案： A 2. 以下哪种组合可以用来合成证券？（）A. 欧式看涨期权多

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