证券模拟交易综合实验报告

1、证券模拟交易综合实验报告学 院：班 级：学 号：姓 名：目录一、实验目的2二、实验内容与要求2三、实验过程23.1基本面分析和技术分析23.1.1基本面分析23.1.2技术分析43.2对弘高创意公司的基本面分析63.2.1公司基本分析63.2.2公司财务分析113.3对弘高创意公司的技术分析153.3.1 K线分析153.3.2相对强弱指标RSI分析163.3.3随机指标KDJ分析163.3.4趋向指标DMI分析173.3.5平滑异同移动平均线MACD分析183.3.6变动速率ROC分析19四、模拟心得20参考文献21证券交易综合实验报告一、实验目的：通过本实验应熟悉一般股票行情动态分析系统的功能构成，掌握基本的鼠标和键盘操作，理解系统中的相关行情术语、符号、图形的含义。同时通过股票模拟交易熟悉股票的交易流程和交易规则，能够阅读公司资料进行并初步的基本分析。二、实验内容与要求:内容：（1）进入行情分析系统和交易系统，掌握其主要功能的键盘以及鼠标操作方法。（2）阅读大盘和个股动态行情图，验证主要行情术语和指标的含义（3）通过模拟交易验证股票交易的流程和交易规则。（4）掌握阅读上市公司资料

2、的一般方法要求：实验结束后写出实验报告，报告内容包括实验目的、实验步骤和实验结果（或结论）三、实验过程：3.1基本面分析和技术分析首先是了解了证券投资分析，其中包含基本面分析和技术分析。3.1.1基本面分析基本面分析又称基本分析，是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。基本面分析又分为宏观基本面分析和微观基本面分析。宏观基本面分析包含以下因素：（1）自然、政治因素：地震、台风、战争等的影响。（2）经济因素：国内生产总值：持续、稳定、高速的GDP增长，对证券市场最有利。宏观调控下的GDP减速增长对证券市场暂时不利。GDP停滞或下降，证券市场可能大跌。通货膨胀、通货紧缩：通货膨胀分为温和的、可忍受、严重的和恶性的四种，温和通胀影响较小；通胀在可忍受范围持续，而经济处于景气阶段，则股价将持续上升；严重、恶性的通胀会使货币加速贬值，人们会抢购粮食和购买房屋黄金等保值，不会关注证券了。通货紧缩会导致经济衰退。利率：利率下降时，股票价格上升；而利率上升时，股票价格就下降。货币供应量：货币供应量适量增加，股价易上涨（过量发行货币导致

3、恶性通胀则相反）；货币供应量减少，股价易下跌。国际收支、汇率、外汇储备：我国国际收支长期来是顺差（出口多于进口）；我国外汇目前高居世界第一位；人民币汇率目前处于长期看涨，这对我国证券市场总体是有利的。（2）政策因素：财政预算支出：财政预算支出重点投入的部门与地区，经济能得到较大支持。税收：影响证券市场的主要税种有：.企业所得税、所得税、出口退税；.证券交易税目前仅收股票印花说和红利税。货币政策：主要是指中央银行经常采用的三大政策工具：法定存款准备金率；.再贴现政策；.公开市场业务。证券市场准入政策：主要是发行上市及股权流通制度和资金准入制度。微观基本面分析主要是研究上市公司经济行为和相应的经济变量，为买卖股票提供参考依据。包含以下：(1)公司基本分析：公司行业分析：首先分析公司所处的行业的生命周期，判断此行业是处于幼稚期、成长期、成熟期还是衰退期。幼稚期行业风险大，成长期的行业未来可能很好，成熟期行业是收益最好的时期，衰退期行业前景不乐观。其次，分析公司所处的行业与经济周期的关系，判断此行业是增长型行业、周期型行业还是防守型行业。在经济高涨阶段，应该投资周期型行业；在危机和萧条期，则应

4、投资防守型行业；增长型行业则可长线投资。公司经济区位分析：指地理范畴上的经济增长点及其辐射范围，自然是区位越广越好。公司产品分析：产品的竞争能力；产品的市场占有情况；产品的品牌战略。公司经营能力分析：公司法人治理结构；公司经理层的素质；公司从业人员素质和创新能力。公司成长性分析：公司经营战略；公司规模变动特征及扩张能力。公司的股本大小，送配政策及特殊背景等。（2）公司财务分析：公司主要的财务报表：最为重要的有资产负债表、利润表和现金流量表。公司财务比率分析：.流动比率：流动比率=流动资产/流动负债.速动比率：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债.资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额*100%.每股净资产：每股净资产=股东权益（净资产）/普通股总数（股本）.每股收益：每股收益=净利润/普通股总数（股本）.净资产收益率：净资产收益率=净利润/股东权益（净资产）*100%.市盈率：市盈率=每股市价/每股收益.市净率：市净率=每股市价/每股净资产(3)公司重大事项分析：资产重组：主要是扩张型公司重组，通常指扩大公司经营规模和资产规模的重组行为。资产重组一般为重大利好，股价可能成倍上涨。

5、关联交易：指公司与其关联方之间发生的交换资产、提供商品或劳务的交易行为。可视为一般利好3.1.2技术分析技术分析法是以传统证券学理论为基础，以股票价格作为主要研究对象，以预测股价波动趋势为主要目的，从股价变化的历史图表入手，对股票市场波动规律进行分析的方法总和。技术分析认为市场行为包容消化一切，股价波动可以定量分析和预测，如道氏理论、波浪理论、江恩理论等。技术分析的分类：（1）指标类：指标类是根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现金融市场的某个方面内在实质的指标值，指标反映的内容大多是无法从行情报表中直接看到的，它可为我们的操作行为提供指导方向，常见的指标有相对强弱指标(RSI)、随机指标(KDJ)、趋向指标(DMI)、平滑异同移动平均线(MACD)、能量潮(OBV)、心理线(PSY)、乖离率(BIAS)等。（2）切线类：切线类是按一定方法和原则，在根据价格数据所描绘的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测价格的未来趋势，为我们的操作行为提供参考。这些直线就叫切线。常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘特线、角度线等。（3）形态类：形

6、态类是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测价格未来趋势的方法。价格走过的形态是市场行为的重要部分，从价格轨迹的形态中，我们可以推测出证券市场处在一个什么样的大环境之中，由此，对今后的投资给予一定的指导。主要的形态有M头、W底、头肩顶、头肩底等十几种。（4）K线类：K线类是根据若干天的K线组合情况，推测金融市场中多空双方力量的对比，进而判断证券市场行情的方法。（5）波浪类：波浪理论是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚了各个浪就能准确地预见到跌势已接近尾声，牛市即将来临；波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。下面是五种指标：相对强弱指标(RSI)、随机指标(KDJ)、趋向指标(DMI)、平滑异同移动平均线(MACD)、ROC的介绍和应用法则。（1）RSI:短期RSI在20以下水平，由下往上交叉长期RSI，为买进信号。短期RSI在80以上水平，由上往下交叉长期RSI，为卖出信号。股价一波比一波低，相反的，RSI却一波比一波高时

7、，股价很容易反转上涨。股价一波比一波高，相反的，RSI却一波比一波低时，股价很容易反转下跌。RSI在50以下为弱势区，50以上为强势区。由下向上突破50线为由弱转强，由上向下突破50线为由强转弱。一般认为RSI在50以上准确性较高。（参数：N1、N2、N3统计天数，一般取6、12、24）。（2）KDJ：K值在20左右，向上交叉D值为短期买进信号。K值在80左右，向下交叉D值为短期卖出信号。K值形成一底比一底高的现象，并且在50以下的低水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价涨幅会较大。K值形成一顶比一顶低的现象，并且在50以上的高水平，由上往下连续两次交叉D值时，股价跌幅会较大。（参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3）。应用法则：D值在80以上时，市场呈现超买现象。D值在20以下时，市场则呈现超卖现象。当随机指数与股价出现背离时，一般为转势的信号。当K值大于D值，显示趋势是向上涨，当D值大于K值，显示趋势是向下跌。K线向上突破D线时，为买进信号，即为KDJ金叉。此种买入信号在70以上形成准确性较高。反之K线向下跌破D线，为卖出信号，即为KDJ死叉。此种买入信号在30以下形成准确性

8、较高。该指标在50附近徘徊或交叉时，参考意义较小。当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。KD不适用于发行量太小，交易太小的股票；但对指数以及热门大型股有极高的准确性。（3）DMI：DMI中文名称趋向指标，是一种相当常用的指标。其基本用法是看+DI和-DI交叉。+DI由下往上交叉-DI，为买进信号；+DI往下交叉-DI为卖出信号。ADX在20以下，代表股价处于整理期，应离场观望；ADX突破20-30向上爬升，将有一段相当幅度的涨跌；ADX高于50以上，忽然转弯向下反折，无论此时是上涨或下跌，都表明行情即将反转。（参数：N统计天数；M 间隔天数，一般为14、6。ADXR线为当日ADX值与M日前的ADX值的均值）。（4）MACD:该指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。但由于该指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。图中柱线由绿翻红是买入信号，由红翻绿是卖出信号。MACD曲线由高档二次向下交叉时，则股价下跌幅度会较深。MACD曲线由低档二次向上交叉时，则股价上涨幅度会较大。股价高点比前一次高点高，而MACD指标的高点却比前一次高点低时，为牛背离，暗示股价会反转下跌。(参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，一般为12、26、9)。应用法则：DIF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIF向上突破DEA，可作买，如果DIF向下跌破DEA，只可作为平仓信号。DIF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIF向下跌破DEA，可作卖。当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。DEA在盘局时，失误率较高，但如果配合RSI及KD，可以适当弥补缺憾。分析MACD柱形图，由正变负时往往指示该卖，

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