金融理论与实务简答题含答案

1、 会计金融理论与实务简答题 1.1推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是什么?答：推动货币形式演变的真正动力是商品生产、商品交换的发展对货币产生的需求。货币是商品交换的媒介，伴随着商品生产的发展，规模越来越大的商品交换对充当交换媒介的货币产生更高的要求，不仅货币的数量要能够伴随着不断增长的商品数量而保持同步的增长，而且还要使得交换更加便利、安全和快速。正是适应这种需求，货币对自身的外在表现形式进行不断的扬弃，从低级逐渐走向高级。1.2简述金银复本位制的基本特征。答：金银复本位制是1618世纪资本主义发展初期西欧各国流行的一种国家货币制度，其基本特征是：金银两种金属同时作为法定币材，由黄金和白银铸造的金币和银币同为本位货币，都具有无限法偿能力；金币、银币可以自由铸造，自由熔化，两者间可以自由兑换；黄金和白银可以自由输出入国境。1.3，简述不兑现信用货币制度的基本特点。答：(1)流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。(2)信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。(3)国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。1.4简述牙买加体系的核心内容

2、。答：(1)将业已形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并且尽量缩小汇率波动幅度。(2)黄金非货币化。(3)国际储备货币多元化。(4)国际收支调节形式多样化，主要通过汇率机制、利率机制、国际货币基金组织的干预和贷款活动来调节国际收支失衡。2.1简述道德范畴中信用与经济范畴中信用的关系。答：道德范畴中的信用与经济范畴中的信用既有联系又有区别。(1)二者的联系体现在道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础。如果没有基本的减信概念，没有借贷双方当事人之间基本的信任，经济运行中就不会有任何借贷行为的发生、(2)二者最大的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性。诚信不欺是人类从事任何活动都应该遵守的基本道德规范，但这种道德规范仅受社会舆论、传统习惯和内心信念的约束，却不受成文契约的制约，不具有法律的强制性；而市场经济运行中的借贷活动以产权明晰为基础，以法律条文为保障，借贷合同具有法律效应，贷方与借方的权利与义务都受法律的保护和约束。2.2简述间接投资的优点及局限性。答：与直接融资比较，间接融资的优点在于：(1)灵活便利。(2)分散投资、安全性高。

3、(3)具有规模经济。间接融资的局限性主要表现为：(1)由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力。(2)金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。2.3简述商业票据的基本特征。答：(1)是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值。(2)具有法定的式样和内容。(3)是一种无因票证。(4)可以转让流通。2.4简述银行信用的特点。答：(1)银行信用的货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币资金，银行通过吸收存款的方式将其积聚为巨额的可贷资金，又通过发放贷款的方式将其贷放给货币资金的需求者，银行在其中发挥信用中介的职能。(2)银行信用是以货币形态提供的，而货币是般的购买手段，可以与其他任何商品相交换，因此银行信用可以独立于商品买卖活动，具有广泛的授信对象。(3)银行信用提供的存贷款方式具有相对的灵活性，期限可长可短，数量可大可小，可以满足存贷款人在数量和期限上的多样化需求。2.5简述银行信用与商业信用的关系。答：(1)银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。(2

4、)银行信用克服了商业信用的局限性。(3)银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。3.1利息为什么成为收益的一般形态?答：作为货币时间价值的外在表现形式，利息通常被人们看作是收益的一般形态利息是货币资金所有者理所当然的收入。与此相对应，生产者总是把自己经营所得的利润分为利息与企业主收入两部分，似乎只有扣除利息所余下的利润才是经营所得。于是利息就成为一个尺度，用来衡量投资收益的高低，如果投资回报率低于利息率则根本不要投资。3.2简述利率在微观经济活动中的作用。答：(1)利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配。(2)利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择。(3)利率的变动影响企业的投资决策和经营管理。3.3简述利率发挥作用的条件。答：(1)微观经济主体对利率的变动比较敏感。(2)由于市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。(3)建立一个合理、联动的利率结构体系。3.4基准利率的概念有哪两种用法?答：一种是指市场基准利率，即通过市场机制形成的无风险利率。所谓无风险利率，是指这种利率仅反映货币的时间价值，即仅反映市场中货币资金的供求关系，不包含对任何风险因素的补偿。

5、基准利率的另外一种用法是指中央银行确定的官定利率。在西方国家通常是中央银行的再贴现利率，在我国目前利率还没有完全市场化的情况下，主要是中国人民银行规定的金融机构的存贷款利率和对各金融机构的贷款利率。4.1简述人民币升值的驱动因素。答：(1)中国经济长期保持的快速增长、较低的通货膨胀和较高的利率水平，是人民币汇率升值的内在原因。(2)全球国际收支失衡因素。(3)市场预期因素。(4)该时期外汇管理体制下的一些制度安排，扭曲了外汇市场供求关系，银行、企业、居民的交易、投资、投机等外汇需求受到抑制，外汇供给被夸大，某种程度上也推动了人民币升值压力。(5)该时期人民币升值也存在国际政治因素。4.2我国的外汇包括哪些资产类型?答：包括外币现钞(包括纸币、铸币)、外币支付凭证或者支付工具(包括票据、银行存款凭证、银行卡等)、外币有价证券(包括债券、股票等)、特别提款权和其他外汇资产。4.3简述人民币升值对经济的影响。答：人民币升值对我国外贸的影响既有积极方面，也有消极方面。积极方面有：(1)有利于进口成本的降低。(2)有利于推动外贸增长方式的转变。(3)有利于改善贸易条件。(4)有利于缓解贸易摩擦。

6、(5)有利于中国企业“走出去”。人民币汇率升值对中国外贸的消极影响：(1)削弱我国外贸出口增长。(2)不利于我国吸引外资。(3)中国许多周边国家都提供了非常优惠的投资条件，所以新增资金在周边地区存在着引资竞争的形势下。就会转向其他国家投资，这将会导致我国引进、利用外商直接投资的减少，也会影响到国内的就业率和经济增长。4.4简述国际货币基金组织对汇率制度的分类。答：(1)无独立法定货币的汇率安排。(2)货币局制度。(3)其他传统的固定盯住制。(4)平行盯住的汇率安排。(5)爬行盯住汇率安排。(6)爬行带内的浮动汇率安排。(7)不事先公布汇率干预方式的管理浮动制。(8)浮动汇率制。4.5简述一国选择汇率制度时需要考虑的因素。(1)经济规模。一般认为经济规模较小的国家适宜采用固定汇率制，而经济规模家则较适宜采用浮动汇率制。(2)通货膨胀率。通常认为通货膨胀率较高的国家适宜采用固定汇率制，而通货膨胀率较低的国家适宜采用浮动汇率制。(3)国际条件的制约。在全球化背景下，如果一国已经放松了对国际资本流动的限制，而且货币当局手中没有掌握足以干预外汇市场的外汇储备数量，则该国适宜采用浮动汇率制；反之，

7、则适宜采用固定汇率制。5.1简述优先股和普通股的区别。答：(1)普通股是股份有限公司的股票。普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营状况紧密相关，在股份有限公司盈利良好的情况下，可以获得丰厚的收益。普通股的股东还具有优先认股权，即当公司增发新的普通股时，现有股东有权按其原来的持股比例认购新股，以保持对公司所有权的现有比例。(2)优先股是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先权的股票。与普通股股东相比，优先股股东具有优先分配权和优先求偿权两种优先权。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权等，其股息也是固定的，与股份有限公司的经营状况无关。优先股的风险小于普通股，预期收益率也低于普通股。5.2简述债券和股票的区别。答：(1)股票一般无偿还期限，股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过股票流通市场将其转让；而债券具有偿还期限，到期日必须偿还本金。(2)股东从公司税后利润中分享股息与红利，普通股股息与红利与公司经营状况紧密相关；债券持有者则从公司税前利润中得到固定利息收入。(3)当公司由于经营不善等原因破产时

8、，债券持有人有优先取得公司财产的权力，其次是优先股股东，最后才是普通股股东。(4)普通股股票持有人具有参与公司决策的权利，而债券持有人通常没有此权利。(5)股票价格波动的幅度大于债券价格波动的幅度，而且股票不涉及抵押担保问题，而债券可以要求以某一或某些特定资产作为保证偿还的抵押，这降低了债务人无法按期还本付息的风险，因此，股票的风险高于债券。(6)在选择权方面，股票主要表现为可转换优先股和可赎回优先股，而债券则更为普遍。5.3简述金融市场的功能。(0埘，舶)答：(1)资金聚集与资金配置功能；(2)风险分散和风险转移功能；(3)对宏观经济的反映与调控功能。6.1简述货币市场的功能。答：(1)它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。(2)它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。(3)它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。(4)它是市场基准利率生成的场所。6.2什么是回购协议?什么是逆回购协议?比较两者之间的关系。答：从表面上看，回购协议是一种证券买卖，但实际上是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通。证券的卖方以一定数量的证券进行质押借款，条件是一定时期内再购回证券，且购

9、回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。与上述证券交易方向相反的操作被称为逆回购协议，即证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的买方按约定的价格再将其购入的证券如数返还。实际上，回购协议和逆回购协议是一个事物的两个方面，同一项交易，从证券提供者的角度看，是回购，从资金提供者的角度看，是逆回购，一项交易究竟被称为回购或是逆回购主要取决于站在哪一方的立场上。6.3简述票据市场快速发展的原因。答：(1)票据融资具有的便利与低成本的特点使企业对票据融资的需求不断提高。(2)随着商业银行竞争日益激烈，票据融资成为商业银行争夺优质客户、合理配置资产，保持流动性、增加盈利点的重要手段，商业银行参与票据市场的主动性越来越强。此外，对企业贴现还可以带来派生存款、支付结算等综合服务的利益；同时，由于票据转贴现市场的存在，当商业银行需要资金时，可以非常便利地通过卖出票据实现流动性。6.4简述大额可转让定期存单与普通定期存单的区别。答：(1)存单面额大，通常在10万美元与1000万美元之间。(2)存单不记名，便利存单持有人在存单到期前在二级市场上将存单转让出去。(3)存单的二级市场非常发达，交易活跃。7.1简述公开发行股票的运作程序。答：(1)选择承销商。公开发行股票一般都需要承销商的参与。投资银行通常充当承销商这个角色。(2)准备招股说明书。招股说明书是股份公司公开发行股票计划的书面说明，是投资者决定是否购买该股票的主要依据。招股说明书包括公司的财务信息和公司经营历史的陈述，高级管理人员的状况，筹资目的和使用计划，公司内部悬而未决的问题如诉讼等。(3)发行定价。发行定价是股票发行的一个关键环节。股票发行价格主要有平价发行、溢价发行和折价发行三种。平价发行是以股票票面所标明的价格发行股票；溢价发行是以超过票面金额的价格发行股票；折价发行则是按低于票面金额的价格发行股票。(4)认购与销售股票。股票发行公司完成准备工作之后，即可按照预定的方案发售股票。承销商执行承销合同，以包销或代销两种方式向投资者销售股票。7.2简述

《金融理论与实务简答题含答案》由会员公****分享，可在线阅读，更多相关《金融理论与实务简答题含答案》请在金锄头文库上搜索。