股东代表股东代表诉讼中公司的地位和作用下的应用

1、.股东代表诉讼中公司的地位和作用下四、法院对公司终止代表诉讼决定的审查标准(一)判例所展示的审查标准对于公司特别诉讼委员会的决定，法院应该在多大程度上予以尊重，或者说法院应在多大围进展司法审查，各个州的法院采取了不同的态度。80 年代以后，美国许多州的最高法院也就相关案件作出了一些判决。其中最有名的应属纽约州最高法院在 Auerbach 诉 Bennett 案36中的判决，以及特拉华州最高法院对 Maldonado 诉 Zapata Corp.案件(以下简称 zapata 案)37的判决等，由此也形成了不同的模式。1、Auerbach 模式在 Auerbach 诉 Bennett 案件中，美国通用电信公司的股东 Auerbach，以该公司董事对国外政治家及公务员行贿为理由，提起了要求该董事对公司承当损害赔偿责任的股东代表诉讼。公司董事会根据股东的提诉请求，由事件发生以后才进入董事会的三名公司外部董事组成了特别诉讼委员会，并赋予该诉讼委员会所有董事会对该代表诉讼所拥有的权限。特别诉讼委员会经过六个月的详细调查以后，作出了提起该代表诉讼并不符合公司最正确利益的结论，并向法院提出终止该代表诉

2、讼的请求。纽约州最高法院根据传统的经营判断原则，支持了该诉讼委员会的决定。法院在判决书中指出：“在一般情况下，法院对经营者的经营判断加以评论是不恰当的;作为与代表诉讼对象的请求权相关的决定属于公司经营围的问题，与此相关的请求权本身也属于公司所有，如果不存在欺诈或不老实，法院应该尊重诉讼委员会的决定。法院所要审查的只是诉讼委员会成员的独立性以及是否与该交易有利害关系，以及诉讼委员会所选择的调查方法是否恰当，实施的调查程序是否正确，调查容是否充分等容。而对委员会关于终止代表诉讼决定的实质面，则根据经营判断的原则，排除在审查围之外。上述事件中，董事的行为是从公司的最正确利益出发，为了公司在海外顺利开展业务而采取的，和董事个人没有任何利害关系。因此，法院也容易采取适用经营判断原则的态度。但是，如果董事和该交易之.间存在个人的利害关系，法院是否还会采取同样的态度则是一个令人回味的问题。单单从本案来看，法院对董事会或诉讼委员会所作的决定，采取了尽量防止实质性审查的态度，具有排除司法审查的倾向。法院如此态度也可以认为是扩大了传统的经营判断原则的使用围，具有重要的意义。38但是，对于诉讼委员会的决定，

3、一概排斥司法审查，其结果必然会导致公司的董事会或诉讼委员会轻易地作出终止诉讼的决定，从而可能使董事简单地逃脱经营责任，对股东代表诉讼制度本身也会带来消极的影响。392、Zapata 模式1981 年的 Zapata 案中，Zapata 公司的股东：Maldonado 认为该公司的董事在给该公司假设干名董事提供股票期权时，将提供时间不正当地提前，不仅违背了信任义务，而且也违反了“联邦证券交易法“第 14 条(a)项的规定。以此为理由，提起了追究董事责任的股东代表诉讼。对此，Zapata 公司董事会任命两名新上任的董事成立了特别诉讼委员会。该委员会通过对有关事件进展调查、分析，认为提起代表诉讼会违反公司的最正确利益，因此向法院提出了终止该代表诉讼的请求。针对上述事件，特拉华州最高法院认为，在公司的特别诉讼委员会提出终止代表诉讼的劝告时，首先应该将原告股东需要向公司提出诉讼请求和可以免除向公司提出诉讼请求两种情况分开考虑。对于前一种情况，股东向公司提出的诉讼请求被公司拒绝后，仍然提起代表诉讼时，诉讼委员会以起诉会损害公司的利益为由作出的终止该代表诉讼的决定，只要不属于、不当的畴，法院就应该根

4、据经营判断的原则尊重委员会的决定。而对于后一种情况，法院可以分两个步骤，对委员会的决定进展适度的审查。第一步，法院首先应对委员会的独立性(independence)和老实性(good faith)、以及作出该决定的理由加以审查，公司一方必须对此承当举证责任。公司举证成功后，根据法院的自身裁量进入第二步的审查。第二步，法院根据法院单独的经营判断(independent business judgment)，决定是否认同委员会终止诉讼的劝告。即法院不仅要从法律问题、公序的角度进展审查，而且还应从公司的最正确利益出发，将委员会在调查中指出的公司最正确利益和在代表诉讼中股东为了公司而提出的正当的请求权之间加以比拟、权衡。.本案的判决，和 Auerbach 模式不同的是，法院认为对于特别诉讼委员会终止代表诉讼的决定，不仅应从委员会的独立性、老实性等方面进展审查，而且对该决定的合理性也有必要采取一定的方式加以审查。即单单依靠第一步的审查，还不能从根本上排除公司董事间存在的“构造上的偏移，因此还要进展第二步的审查。从这方面看，本案中所采取的两步骤的审查方式，可以说具有重要的意义。Zapata 判决之

5、后的许多案件中，法院都采取和 Zapata 模式一样或相似的方式，审查特别诉讼委员会终止代表诉讼的决定。但是，由于在 Zapata 案中，法院采取其单独的经营判断来审查诉讼委员会决定的合理性，因此，有学者认为这使法院的裁量权的围过大，而且对公司经营的干预过多不利于公司的开展。40另外，本案对法院单独的经营判断的容也缺少详细的解释。3、其他模式在上述 Miller 案件中，衣阿华州最高法院采取了被称为是预防模式的态度。即认为特别诉讼委员会请求法院采用简单判决驳回股东代表诉讼的决定，也属于种经营判断，适用经营判断原则。但其必须符合以下要件：(1)由董事会指名的特别诉讼委员会，具有当其所作出终止代表诉讼的决定时，对公司具有约束力的权限;(2)委员会和诉讼案件没有利害关系，独立而且老实地履行职权，而且该委员会必须向公司证明其作出最终结论的原因，是基于十分合理的调查方法。就本案而言，由于公司半数以上的董事都被列为诉讼的被告，而董事会选出的特别诉讼委员会成员中也包含了作为被告的董事，委员会存在“构造上的偏移的可能性非常明显，因此很难认定委员会会自始至终独立而且老实地履行调查等职权。因此，法院认为，

6、董事会将终止股东代表诉讼的权限授予特别诉讼委员会的行为不应被认可，被告公司不得自行设置特别诉讼委员会。41另外，在 Afford 诉 Shaw 案件42中，北卡罗来纳州最高法院针对特别诉讼委员会终止代表诉讼的决定，认为无论是在要求提诉请求的情况下，还是在可以免除提诉请求的情况下，法院都应该对案件作实质性的审查。该法院认为其具体的程序应该包括：“申请终止诉讼的公司，应就委员会的独立性，不存在利害关系的事实，成员的资格是否恰当，以及合理而且老实地进展了调查的事实，承当举证责任。如果公司.有足够的证据证明上述事实，法院还要就该诉讼的撤诉、驳回以及是否应该和解等事项，运用其单独的经营判断进展审查。43再有，在 Joy 诉 North 案件44中，第 2 巡回区联邦控诉区法院作出了如下判决：“在康涅狄格州，对于不需要向公司提起诉讼请求的股东代表诉讼，即便特别诉讼委员会作出了终止该诉讼的决定，也不能主基于经营判断原则而免除法院对案件的审查。只要通过该诉讼救济存在给公司带来实质利益的可能性，法院就不应该驳回原告的诉讼请求。另外，在具体的审查标准方面，本案延用了 Zapata 一案的两段式模式，但由于

7、考虑到法院作出单独的经营判断所存在的困难性，本案法院认为应当在审查时设置必要的准则(guideline)，这些准则主要包括：(1)法院审查的案件类型应受到一定的限制，即只有当原告股东主损害的发生是由于董事欺诈、不正当经营等行为所致时;(2)法院单独的经营判断应当能实现判定公司利益的机能;(3)当继续诉讼程序所需花费的费用大于因诉讼而获得的救济时，法院即应当驳回该诉讼。454、小结如上所述，对于特别诉讼委员会终止代表诉讼的决定，法院所采取的态度存在较大差异。依照 Auerbach 模式，特别诉讼委员会的决定受到经营判断原则的保护，完全排除了法院的审查。但是，由于在股东提起代表诉讼后，几乎所有公司的特别诉讼委员会都会作出建议法院驳回该诉讼请求的决定，如果在这种情况下完全排除法院的审查，就会彻底抹杀股东代表诉讼的价值，因此这一模式受到许多学者的批判。46而与之相反，在 Miller 案中，法院为了尽量排除“构造上的偏移，在董事会的半数以上的董事都和诉讼中涉及的交易有利害关系的情况下，全盘否认了公司在股东代表诉讼中的裁量权，其结果可能导致特别诉讼委员会制度无法被广泛推广利用。在 Zapata

8、案件中，法院分别针对诉讼过程中不同的两个阶段，对特别诉讼委员会终止代表诉讼的决定进展审查。这样做的结果，一方面对于那些善意的股东而言，可以使其股东代表诉讼提起权不会被董事会任意剥夺;另一方面对于那些滥用诉权的诉讼，可以起到保护公司，抵御危险的目的。但是，依照同判决，适用该模式的案件必须是股东向公司提起诉讼请求没有实际意义，提诉请求可以被免除的案件，因此.如果股东希望经过法院的审查程序，维持诉讼，只需在任何案件中都主提诉请求无益即可。这样可能又不得不去面对另一个问题，即提诉请否有必要。与之相比，Afford 诉 Shaw 案件中法院的态度似乎更加妥当。另外，在 Zapata 案中，法院运用其单独的经营判断，来决定是否应同意委员会的请求，终止代表诉讼。对委员会的决定是否存在着明显不合理进展审查，也可以被认为是法院为防止可能存在的“构造上的偏移而采取的一项措施。47但遗憾的是，法院并未在 zapata 判决中明确这一单独的经营判断的容及基准。另外，经营判断作为一项经营管理方面的技能，由并不具备这方面专业知识的法官作出是否合理也受到学者的质疑。48与之相比，在 Joy 诉 North 案件中法

9、院所设定的实施单独的经营判断时的方针有着积极的意义。但是，在法院是否可以实施单独经营判断这一问题还悬而未决的情况下，上述方针似乎也很难得到全面的支持。(二)“示事业公司法“的规定“示事业公司法“第 744 条规定，“当董事会或特别诉讼委员会在合理地进展调查的根底上，认为继续代表诉讼的程序将和公司最正确利益相冲突，老实地作出终止代表诉讼的决定时，法院就应该根据公司的请求驳回该代表诉讼。但是，依据同法第 742 条的规定，无论在什么情况下，股东在起诉前都必须向公司提出诉讼请求。因此，就不能实行把原告股东需要向公司提出诉讼请求和可以免除向公司提出诉讼请求两种情况分开考虑的做法。其结果，在法院是否应该对董事会或诉讼委员会终止代表诉讼的决定进展审查这个问题上，“示事业公司法“采取了否认的态度。但同时，为防止董事会或诉讼委员会的决定存在“构造上的偏移，“示事业公司法“还规定，假设董事会的半数以上不具有独立性时，作出终止代表诉讼决定的成员必须对其独立性，所作调查和决定的合理性，以及符合了第 744 条(a)项中规定的要件等几个方面，承当举证责任。49(三)“ALI 报告中的有关提案.“ALI 报告的第 707 条至第 711 条分别就以下两种情况，法院的审查基准提出了详细的建议，一是基于董事会或特别委员会提出的终止诉讼的请求;另一种情况是基于股东大会特别决议提出的终止代表诉讼的请求。这里只研究和本文有关的第一种情况。依照该报告

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