全面风险管理框架与案例分析研究工商管理专业

全面风险管理框架与案例分析 摘 要 本文主要阐述了风险管理的理论基础及其与全面风险管理框架的关系，并以全面风险管理框架的其中四个要素来分析中国工商银行的全面风险管理。本文认为工行应该进一步增加评估和监控风险的能力，及时发现风险并切断风险来源，加强对操作风险的监测；实行谨慎的风险管理措施和交易策略，以减小汇率风险，按照利率和汇率的变动及时调整风险计量方法，进而有效地防控市场风险。本文最后给出了从商业银行的内部环境、事项识别、风险评估和风险应对方面加强商业银行的全面风险管理的建议。 关键词：全面风险管理；框架；案例 （右页边距3.17cm） Abstract This paper mainly discusses the risk management related theory basis as well as the relationship with the comprehensive risk management framework, and with four key elements of the comprehensive risk management framework to analyze the industrial and commercial bank of China's overall risk management. This paper believes that ICBC should further increase its ability to assess and monitor risks, discover risks in a timely manner and cut off risk sources, and strengthen monitoring of operational risks. Prudent risk management measures and trading strategies are implemented to reduce exchange rate risks and timely adjust risk measurement methods according to the changes in interest rate and exchange rate, so as to effectively control market risks. At last, this paper gives some Suggestions on strengthening the comprehensive risk management of commercial Banks in terms of internal environment, event identification, risk assessment and risk response. Key words: Enterprise Risk Management, Framework, case目 录 摘 要……………………………………………………………………I Abstract………………………………………………………………II 一、绪论………………………………………………………1 （一）文献综述…………………………………………………………1 （二）研究方法与手段………………………………………………3 二、风险管理相关理论基础………………………………………………3 （一）风险的基本概念……………………………………………3 （二）风险管理的基本概念 …………………………………………4 （三）全面风险管理的概念……………………………………………4 （四）全面风险管理框架理论………………………………………5 三、中国工商银行全面风险管理案例分析…………………………………6 （一）根据银行全面风险管理框架，在内部环境方面………………6 （二）根据银行全面风险管理框架，在事项识别方面………………6 （三）根据银行全面风险管理框架，在风险评估方面………………8 （四）根据银行全面风险管理框架，在风险应对方面………………9 四、加强商业银行全面风险管理的建议………………………………10 （一）在内部环境方面……………………………………………10 （二）在事项识别方面……………………………………………11 （三）在风险评估方面……………………………………………11 （四）在风险应对方面……………………………………………12 （五）结论……………………………………………………13 参考文献 ………………………………………………………………14 致 谢………………………………………………………………15 全面风险管理框架与案例分析 一、 绪论 近年来许多事件给全球经济带来了巨大的负面冲击，例如美国次级贷款危机、欧洲债务危机等等。对各金融机构、各公司的理论研究和实践研究仍然将注意力较多地放在金融功能的定位和发展问题，研究风险管理较少，没有系统性，没有形成自己企业的全面风险管理框架，所以研究全面风险管理框架具有重要意义。 （一）文献综述 Rodriguez and Edwards（2009）觉得全面风险管理框架的实施也就是特殊知识的实施，为了股东价值、战略目标以及相关利益者之关系来控制差异性 姜源. 风险管理最新研究趋势综述——全面风险管理[A]. 中国会计学会.中国会计学会高等工科院校分会2010年学术年会论文集[C].中国会计学会:,2010:9. 。通过察看零售银行的案例，得到了知识管理的实施提升了ERM的实施论断。 COSO委员会（2006）认为风险管理包括了内部控制。相较而言，内部控制是通过条例制度来躲避风险，风险管理则是通过市场交易来躲避风险。 杨书怀（2005）认为全面风险管理是对内部控制的自然扩展，一定会在企业管理中发挥巨大作用，而推广全面风险管理是一个长期而又费力的工作，这须要取得相关部门及领导的认同和重视。 胡静（2012）的观点是风险与控制必将融合，企业风险管理以及控制制度建设要共同进行。企业可以出一套指南将风险与控制融合在一起就行了 胡静.3C全面风险管理框架:内部控制与风险管理的融合[J].企业家天地,2012(02):52-53. 。在实践中，企业风险管理和控制制度建设要减少不必要的重复，应该一起进行。 杨振峰（2003）认为风险管理有这样一种趋势：提出信用风险、操作风险和市场风险之间存在的关系，尝试去管理这些风险。采用更加有效率的风险承受行为，以及考虑企业目标及其资产配置，能够使企业做出正确的决定使得收益达到最大化。 1. 国外研究状况 国外风险管理理论发展大致上可以分为三个阶段：风险管理思想的萌芽阶段、保险型的风险管理理论阶段和全面风险管理理论阶段 严复海,党星,颜文虎.风险管理发展历程和趋势综述[[J].管理现代化.2007(02):30-33. 。 （1） 风险管理思想的萌芽阶段： 19世纪末20世纪初，风险管理思想渐渐被带进经营领域。1916年，Henri Fayol第一次把风险管理思想带到公司的运营中，他认为公司运营的作用是运营、营业、财务、安全、会计和管理。1921年，美国经济学家奈特认为，风险是“可以被测定的不确定性”，指由于信息不充分，经济主体不能对未来可能会发生的各种情况一一作出准确判断，从而增加了决策失败的可能。 （2） 保险型的风险管理理论阶段： 1950年，Gallagher正式提出“风险管理”一词，但由于企业的高管缺乏风险意识，缺少正确的风险管理方法，导致其管理效果不佳。1962年，AMA出了首本有关风险管理的书，书名是《风险管理之崛起》。 （3） 全面风险管理理论阶段： 20世纪末，由于金融衍生品不正确使用带来了风险，例如墨西哥和亚洲金融危机等系统事件，以及巴林银行和日本大和银行等个体事件，这些事件都使人们认识到防范风险是防范信用风险、操作风险、市场风险等多种风险。风险管理不仅关注事后管理，也重视事前和事中管理，构建全面的风险管理框架。COSO委员会在2001年提出了研究全面风险管理的想法，三年后发表了《企业风险管理——整合框架》，这是较有代表性的全面风险管理框架。 风险管理的概念、内容和框架在COSO委员会的风险管理框架，形成一个全面风险管理理论的核心，它提供了一种理论依据的实现全面风险管理 严复海,党星,颜文虎.风险管理发展历程和趋势综述[[J].管理现代化.2007(02):30-33. 。 2. 国内研究状况 汪忠、黄瑞华（2005）阐述了风险管理的发展和方法。姜文军、周翔（2012）认为人民银行风险管理的目标不明确，过程不科学，配套设施不完善，组织体系分散。 严晖（2005）探讨了风险管理框架，他认为全面风险管理框架提高了公司的里层治理效率，并整合了公司治理与公司管理的结论。宋良荣(2010)提出了许多科学有效的方法，促进了银行业完善内部控制系统。董月超(2009)对比了内部控制与风险管理，提出风险管理是内部控制的延续和扩充，认为规划战略目标应被包括在风险管理中。 （二）研究方法与手段 1.主要研究方法 采用规范分析法，阐述了风险、风险管理、全面风险管理和全面风险管理框架的理论，接着采用实证分析法，《巴塞尔协议》为文件指导，以中国工商银行为案例，从内部环境、事项识别、风险评估、风险应对角度分别分析，找出工行的风险管理中不足，由此得出加强中国工商银行等商业银行风险管理上的建议。 本文首先介绍了风险、全面风险管理的基本概念，然后阐述了全面风险管理框架体系。然后介绍了中国工商银行在全面风险管理中存在的问题及原因分析。最后，结合中国工商银行的案例，提出了加强工行风险管理的建议。 2.创新与不足之处 诸多商业银行和银监会向来关注全面风险管理。政府也加大力度监管。然而，纵观国内外，全面风险管理的研究都主要集中在理论上的研究。本文的创新之处是融合了全面风险管理理论和工商银行实践，推究工行在全面风险管理框架中存在的不足。 二、 风险管理相关理论基础 （一）风险的基本概念 风险的概念在学术界存在不一样的解释，不同学科对风险定义不同，不同学派对其定义也不尽相同。但是，风险的基本概念往往与不确定性相联系。关于风险，学术界主要有以下几个观点： 1.风险是未来结果的不确定性。 有两种方法可以谈论风险和不确定性之间的关系：一种是风险是不确定的，另一种是风险是由不确定性引起的 曾忠东.保险企业全面风险管理（ERM）研究[D].四川大学,2006. 。第一种看法是基于人们偏好稳定，厌恶不确定的观念上形成的，认为不确定对人自身来说就是一种风险，人们对未来事件结果的不确定导致人们惴惴不安，处于担心忧虑之中。第二种看法认为正是由于生活中和投资中存在未来结果的不确定，因此就跟扔骰子赌大小一样，有损失的可能也有获利的可能，究竟怎么样，谁也不知道，人们难以预测，因此在做抉择的时候会产生风险。 2.风险是损失的可能性。 海斯是美国学者，他首次提出风险在经济学上的概念，他认为损失的可能性就是风险。风险往往会带来损失的发生，正是因为风险的损害性存在，人们才会极力想避免产生风险。 3.风险是实际与预期的偏差。 这种偏差是对未来的不确定，但是可以用期望值和标准差计量。期望等于这组数据的平均数，方差可以由s²=S(x-`x)²/n或者s²=Sfx²/Sf-(Sfx/Sf)²计算，标准差是方差的算术平方根。马科维茨的均值一方差模型就是其中的典型代表 曾忠东.保险企业全面风险管理（ERM）研究[D].四川大学,2006. 。这种观点认为风