2021年香港银行业报告

拥抱变革， 推动增长 2021年香港银行业报告 home.kpmg/cn 拥抱变革 ，推动增长 |3 香港仍是 中资银行拓展全球业务的重 要 跳板 38 随着 增长机会日渐明确，国际银行正在将其大湾区发展计划付诸行动 40 监管 42 管理数字领域的销售 行为是 银行面 临的新挑战 43 监管重 点正转向遏制银行在新形势下面 临的新兴风险 46 持续不明朗的经济环境、人工智能的日趋广泛应用，都要 求更健全的模型治理作应对 50 随着 LIBOR停用在即，银行应加紧为过渡做好准备工作 52 运营税即将迎来多项修订，为行业实现流程数字化、现代化和精简 化提供重 大机遇 55 随着 巴塞 尔协议III改革 的临近，银行应加紧准备工作 58 财务数据摘要 61 关于毕马威 90 联系我们 91 © 2021 毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 引言 4 | 拥抱变革 ，推动增长 在本年度香港银行业报告中，我们回顾了2020年香港各大银行的财务业 绩，并就银行业的前景提出了我们的看 法。 在评价2020年香港银行业的业绩表现时，我们必须考虑新冠疫情的影响。 虽然疫情无疑对香港经济造成了冲击，但并未引发严重 的金融危机。在度 过疫情最严重 的时期后，香港银行业恢复得不错。监管机构过去几年为改 相当的韧性。根据我们的观察，香港银 马绍辉 （Paul McSheaffrey） 金融服务业合伙人 毕马威中国 善 银行业资本水平和流动性所采取的措施，以及各大银行资产负债表的 强劲表明，香港银行业仍然保持着 行业的信贷损失未显著增加，也未有银行需要面 对因为资产价格下跌导 致不当行为指控的相关挑战。尽管如此，香港银行业2020年的收入有所 下跌，主要原 因是净息差下降，这对银行业的整体盈利能力产生了显著影 响。我们预计这一趋势将贯穿2021年，并可能持续至2022年。 值 得一提的是 ， 次。本报告分析了香港八家虚拟银行的业绩和关键财务指标，并讨论了它 们的增长前景。现在断言哪些虚拟银行将引领市场尚 为时过早，但是新的 参与者想要 吸引客户，展现出它们拥有可持续发展的潜力，就必须不断改 良和扩大产品 与服务。对它们而言，未来12个月将极为关键。 本报告还探讨了我们认为未来一年将对香港银行业产生显著影响的四个 重 要 主题： ESG:香港银行业继续更加重 视环境、社会和治理（ESG）事宜 ，香港金融管 理局日益鼓励并要 求银行将ESG 纳入风险管理框架。部分银行承诺在业 务中赋予ESG核心地位，并提供更多利好ESG的产品 和服务。虽然仍有挑 战尚 待解决（例如，制定统一的全球ESG标准），但是 未来几年，ESG在银行 业及更广泛的金融服务业中的重 要 性与日俱增，将是 大势所趋。 转型：为了降低成本，改善 客户体验，并提升风险管理与合规，许多银行多 年来非常重 视转型，而新冠疫情无疑加快了转型落地的步伐。疫情使得银 行更愿意通过削减经营支出来维持盈利能力，尤其是 在可预见的未来，利 息收入增长可能非常有限。 © 2021 毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 拥抱变革 ，推动增长 |5 此外，企业和个人客户均希望银行提供更快更好的服务，更直 接地处理服 务请求，降低服务中的人工成分。这些都需要 银行实施系统和流程转型。 财富：在持续的低利率环境下，许多银行正在探索如何摆脱对利息收入的 依赖，而将更多精力放在可以赚 取服务费的业务活动。香港银行业正日益 关注亚洲地区的财富管理业务机会。这并不令人意外，因为亚洲地区（特 别是 中国内地）正在创造大量新财富，中产阶级群体日益壮大。正如“十 四五”规划和大湾区发展规划纲要 指出，作为国际金融和资产管理中心， 香港在区域经济中发挥着 关键作用。在这一领域，我们观察到以下几个趋 势：国际私人银行和财富管理公司试图利用香港作为扩张进入中国内地 的跳板；中资银行正着 手在香港设立财富管理子公司；而新兴的虚拟银行 和财富科技公司则希望为零售投 资者提供相关服务。此外，即将推出的大 湾区跨境理财通将为香港银行业提供 重 要 机遇。虽然该计划初期提供的 是面 向大众富裕阶层的 简 单型投 资产品 ，但如果成功推出，未来可能推广 至更富裕的阶层，为银行业提供更多机遇。 香港作为国 际金融中心和通道的地位：跨境理财通除带来理财业务机遇 外，还再次肯定了香港作为国际资本进出中国的重 要 通道的地位。众多国 际和中资银行看 中了香港丰富的人才资源 、多元化的商 界和投 资者群体 以及公平透明的监管制度，正在计划在香港设立分支机构。许多国际银行 还继续以香港为起点，作为在中国内地设立子公司的前奏。 总体而言，尽管收入和盈利能力持续承压，但香港银行业仍然保持韧性， 且正在从疫情的影响中恢复。行业投 资正在增加，多家银行相继宣 布计划 增加香港一线员工的人数（尤其是 财富管理和私人银行业务领域）。然而， 香港银行业的增长有赖于香港整体经济活动的增长，而后者最终又将取 决于香港的疫苗 接种成果，以及香港向中国内地和世界其他地区开放边 境的速度。 我们希望我们关于2021年香港银行业的视角能使您有所收获，并期待与 您共同 讨论香港银行业的业绩和当前的行业格局。 © 2021 毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 概要 6 | 拥抱变革 ，推动增长 2020年，尽管整体经济充满挑战，但香港银行业仍表现出较强的韧性。新冠 疫情引发的全球经济放缓加 重 了香港经济的疲软。香港经济在2020年收缩了 6.1% ，而2019 年的缩幅为1.2%。 马绍辉 1 （Paul McSheaffrey） 金融服务业合伙人 毕马威中国 香港银行业的整体资产负债表在2020年继续逆势增长。在存款增长的同 时，所有持牌银行的总资产增长8.8%至22.9万亿港元，其中贷款及垫款增长 3.4%。然而，与之形成反差的是 ，所有持牌银行在计提减值 损失准备前的经营 利润下跌了19.3%，从2019年的2870亿港元降至2020年的2320亿港元，与我 们在《2020年香港银行业报告》中所做的预测基 本一致。我们预计，持续的低 利率环境，叠加上新冠疫情导致的经济不确定性，将继续对2021年香港银行业 方海云 的盈利能力产生负面 影响。 香港区中资金融机构主管 合伙人 美联储于2020年3月15日将利率下调至0.25%后，联邦基 金利率在2020年内始 毕马威中国 终处于低位。这影响了所有持牌银行的净息差（2020年下降41个基 点）。 获香港金融管理局发牌的八家虚拟银行目前均已在香港开业。 尽管这八家虚拟 2 银行在2020年均处于亏损状态，但它们投 入了大量资金，向香港消费者宣 传它 们预计虚拟银行将继续面 向客户推出新产品 和服务。一年过后，我们或许可以 更容易判断哪些虚拟银行将在这一激动人心的新细分市场脱颖而出。对于新进 入者而言，前方的路不会是 一片坦途，因为传统银行已采取反击，为客户提供 了增强型数字产品 。这预示着 香港零售 银行领域的竞争将变得更加激烈。 《2020年经济概况及2021年展望》第23页，https://www.hkeconomy.gov.hk/en/pdf/er_20q4.pdf 1 2 香港金管局年度报告第5页，https://www.hkma.gov.hk/media/eng/publication-and-research/annual-report/2020/AR2020_E. pdf © 2021 毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 拥抱变革 ，推动增长 |7 在本报告中，我们分析 了香港十大本地注册持牌银行 的部分关键指标。对于 3 4 某些在香港设有双 重 法人架构的银行（例如同 时设有分支机构和拥有法人地位 的授权机构），我们没有合并此类银行的业绩。我们的分析以报告主体为基 础。 净息差 净息差 2.5% 2% 1.73% 1.63% 1.60% 1.48% 1.47% 1.45% 1.5% 1% 1.21% 1.17% 1.04% 1.03% 1.5% 0% 2020 2019 资料来源：摘录自各银行的财务报表和公告 美联储在2020年3月将联邦基 金利率下调100个基 点至0.25%，且利率全年保 持不变。香港金管局跟进美联储的步伐，将基 准利率由2%下调114个基 点至 0.86%。再加上2019年的降息，这导致香港银行业的净息差 低于2019年。 5 与2019年相比，所有受访持牌银行的平均净息差下降了41个基 点。2020年，十 大持牌银行的平均净息差从2019年的1.71%降至1.38%。所有十大银行的净息 差均有所下降。恒 生银行有限公司（以下 简 称“恒 生银行”）继续在十大银行 中录得最高净息差。 恒 生银行的净息差降至1.73%（较2019年下降47个基 点），主要原 因在于市场 利率走低。 6 在十大持牌银行中，南洋商 业银行有限公司（以下 简 称“南商 银行”）的净息 差较2019年的降幅最小（6个基 点）。尽管南商 银行的客户存款余额在2020 年保持稳定，但存款余额中定期存款的占比从2019年的68%降至2020年的 分析对象是 在香港金融管理局注册的金融机构。 3 4 本报告所述的十大本地注册持牌银行是 指本地注册持牌银行中 62%。 7 截至2020年12月31日总资产最高的十家银行。 净息差摘录自公开发布的财务报表摘录，或根据年化净利息收 5 6 入和计息资产或总资产计算 得出，视可获得的资料而定。 我们认为，以净息差而言，2021年香港银行业仍将面 临严峻的环境。尽管有迹 恒 生银行2020年年报第17页 https://vpr.hkma.gov.hk/statics/assets/doc/100057/ar_20/ 象表明，美国的通胀压力可能促使美联储加息，但美联储目前对此并未形成共 ar_20_eng.pdf 南商 银行2020年年报第245页 识。在加息落地之前，香港银行业的净息差前景可能仍将充满挑战。 7 https://vpr.hkma.gov.hk/statics/assets/doc/100060/ar_20/ ar_20.pdf © 2021 毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 8 | 拥抱变革 ，推动增长 成本 成本收入比率 70% 65.47% 60% 50% 51.78% 50.61% 49.78% 44.23% 40.62% 40%