信用建设对企业经营发展的影响研究

信用建设对企业经营发展的影响研究 ——以中国乳业企业为例 摘要 《人民日报》载文指出：市场经济是信用经济、契约经济也是法律经济。信用是市场经济的基础,企业的存在与发展靠的是实力与信用。信用在市场经济中至关重要，企业守信用是市场经济运行的基础。由于历史和发展问题，我国全社会范围内尚缺乏一种“讲信用为荣、不讲信用为耻”的社会氛围，社会信用观念淡薄，社会信用意识不强的现象还普遍存在,其中以08年以来就丑闻缠身的乳制品企业尤为显著。因此，本文对当前国内外乳制品企业的信用建设的现状进行分析，掌握目前国内外企业信用建设状况，了解我国企业目前的信用建设阶段。同时分析比较国内外著名企业不注重信用建设的惨痛教训，以此提高我国乳业对信用建设的重视度，并提供一些政策建议，借此助推我国乳业产业更好发展。 关键词：信用危机；信用建设；乳业企业 Research on the influence of credit construction on enterprise management and development :Taking Chinese dairy enterprises as an example ABSTRACT People's daily pointed out that market economy is credit economy, contract economy and legal economy. Credit is the basis of market economy. The existence and development of enterprises depend on strength and credit. Credit is very important in market economy, and it is the soul of market economy. Due to the problems of history and development, there is still a lack of social atmosphere in the whole society of our country that "credit is the pride and not the shame". The phenomenon of weak social credit concept and weak social credit awareness is still common, especially in dairy enterprises which have been plagued by scandals since 2008. Therefore, this paper analyzes the current situation of credit construction of domestic and foreign dairy enterprises, grasps the current situation of credit construction of domestic and foreign enterprises, and understands the current credit construction stage of Chinese enterprises. At the same time, this paper analyzes and compares the bitter lessons of famous enterprises at home and abroad who do not pay attention to credit construction, so as to improve the attention of China's dairy industry to credit construction, and provides some policy suggestions, so as to promote the better development of China's dairy industry. Keywords:marketeconomy；Creditconstruction；Socialcredit 一、引言 2008年曝光的三鹿奶粉三聚氰胺事件，2010年的圣元乳业身陷“性早熟”丑闻，今年一篇以《深扒蒙牛、伊利6大罪状，媒体不敢说，那就我来说》为标题的深刻揭露乳制品行业黑幕的文章迅速登上热搜。这都使广大消费者对我国的乳业企业始终存在戒备。但我们也可以看到，经过这么多年的信用建设，我们的国产乳业企业还是在不断完善和改进自身的。我国乳业企业近几年，行业进入集中度逐步提升的挤压式增长阶段。伊利、蒙牛凭借品牌、渠道、奶源、产品全方位的优势，主攻流通渠道，营收增速高于行业，市占率逐步提升，但中国的婴幼儿配方奶粉市场目前由国际品牌主导。婴幼儿奶粉配方注册制在2018年1月1日正式实施，贴牌、代加工和假洋品牌被全部清出市场，行业加速洗牌，国内逾百家婴幼儿配方乳粉生产企业近2000个品牌中，70%以上或将被肃清，国产奶粉抓住机遇，在婴幼儿配方奶粉市场所占的份额持续上升，预计2021年，本土奶粉品牌市场份额将上升至48%。 本文对当前国内外乳制品企业的信用建设的现状进行分析，掌握目前国内外企业信用建设状况，了解我国企业目前的信用建设阶段。同时分析比较国内外著名企业不注重信用建设的惨痛教训，提高我国乳业对信用建设的重视度，并提供一些政策建议，借此助推我国乳业产业更好发展。 13 二、文献综述 （一）相关概念的定义 1.信用 “信用”（Credit），是个纯经济学的概念，《韦氏词典》（Webster’s Dict ionary）对信用的解释是:它是一种买卖双方之间不须立即付款或财产担保而进行经济价值交换的制.度。[1]信用一词可解释为由于目前财物转移产生要求权,以将来偿还为目的的全权债务关系”。在西方经济学中，对信用功能认识有多种说法，从信用研究对象可以分为国家信用、公共信用、企业或商业信用、消费者个人信用、投资信用等。国家信用（Fiscal Credit），又称财政信用，指一国的中央政府筹集资金和对外国举债，由税收来偿还债务。评级行业对世界各国政府进行“国家主权”评级反映的是被评级国家偿还外债的能力和意愿。公共信用，是公众或一定社区给予各级地方政府的信用，公共信用通过发行公债为地方金融服务。[2]从评级角度来看，公共信用是指各级政府的举债能力。企业或商业信用，是指企业间的信用形式,是赊销商品和预付货款等形式表现的信用。企业对赊销客房进行的信用风险控制，属于商业信用管理领域的问题。它依赖于企业资信调查业提供的信息和技术支持，形成科学的制度，以提高金融机构的授信和企业赊销成功率。消费者个人信用，当企业将一种信用工具或消费信贷发放给自然人类型的客户使用,这种授予自然人的信用就被称之为消费者信用，俗称“个人信用”。[3]最常见的消费者信用支付工具是贷记卡和个人支票。投资信用，是指一些企业没有保险或者足够抵押，向金融机构或私人基金借款用于发展企业和置办固定资产等，这种信用相对长期。受信人通常是新开办的企业,发放这种信用的机构通常是保险公司、信托公司、教育或养老基金、券商、政府机构等。本文所研究的信用范围主要是指企业或商业信用。 2.企业信用 国际三大评级机构Standard&Poor’s、Moody’s、Fitch（即标准普尔、穆迪和惠誉）均认为信用评级是对债务人偿债能力和偿债意愿的综合评价。标普的评级因素主要包括.相对违约可能性、回收程度、偿还顺序和信用稳定性四个方面。穆迪的主要评级因素包括相对违约可能性、损失严重性、财务实力和过渡风险四个方面。[4]惠誉的主要评级因素包括相对违约可能性、回收程度和偿还顺序三个方面。总体来看，以上三个评级机构均认为信用评级最重要的影响因素是违约可能性和回收程度，因此，信用评级主要反映了评级对象的违约可能性及（或）回收程度。 20世纪50年代以前，信用评估技术主要以专家经验判断为主，通常称为“综合打分”法。[5]应用最为普遍的是5C法（此外还有5W、5P、LAPP法等）。较早的有:Caouette（1998）详细介绍了专家判断法所用到的财务分析、行业分析等内容[21]。专家法虽然有主观性强等弱点，但至今仍然是重要的实际操作中使用很广泛的方法。为了克服专家经验判断方法的局限性,从20世纪60年代后,信用评估技术的发展开始数学模型方法，特别是统计方法的研究和应用。目前世界上比较知名和流行的模型主要有:KMV公司的KMV公司1993年给出的CreditMonitor模型（即KMV模型）;JP摩根（JPMorgan）于1997年提出的Credit Metrics模型[22];瑞士银行金融产品部（Credit Suisse Financial Product，CSFP）于1997年给出的Credit Risk+模型;麦肯锡公司（Mc Kinsey）于1998年给出的Credit Portfolio View模型;KPMG公司于1998年给出的Loan Analysis System（LAS）模型[23]。目前，银行常用的三大风险模型为以上为KMV、Metrics和Credit Risk+.目前，银行常用的三大风险模型为以上为KMV、Metrics和Credit Risk+'5。在20世纪70年代以前,国外主要是通过财务报表和其他静态信息等传统模型来评估信用质量。20世纪80年代以后，信用评级领域出现了如Credit Metrics、KMV模型、CreditPortfolioView、和瑞士信贷银行建立的以保险精算方法为基础的信用风险模型Credit-Risk+，国际清算银行（BIS）也大力提倡国际性的商业银行建立高级的内部信用风险量化度量模型（Internal Credit Ri sk Measurement Model）来度量和管理信用风险，这些模型都被称为现代模型[24]。信用风险量化度量目前仍处于百家争鸣之中，各界尚无法达成统一。 国内对信用风险的分析方法也分为定性和定量方法。这里所说的定量方法是对定量指标（如财务指标）进行定量分析。定性方法是对定性指标（经营指标）也进行了定量分析。定量分析中主要有参数法和非参数法。主要的有:王春峰、万海晖和张维（1998）通过对我国55个企业样本贷款违约风险的分析，表明Logit模型要优于线性判别法[6]。肖北溟、李金林（2004）以某商业银行200个贷款样本为资料，通过因子分析、聚类分析等方法构建内部信用评级模型，并对模型的有效性进行了检验[7]。殷克东、刘献荣（2006）用主成分分析、层次分析、时间序列分析等方法构建了基于银行的内部信用评级模型，并对模型的有效性进行了实证分析[8]。王恒、沈利生（2006）国内首次利用排序多元离散选择模型，结合实际的数据，对中国银行的客户信用评级系统进行了检验[9]。这些方法和模型是对信用评级分析的深入探索,至少证明某些模型用在信用评级中具有一定的优越性。 （二）当前企业信用发展状况 1.信用危机 信用危机是指信用规则被打破，市场秩序遭到破坏，各种违约及失信等反信用的现象普遍存在，人们在经济活动中失去信心和安全感。信用危机的基本特征是:信用基础脆弱，信用行为扭曲，信用关系恶化，以及由此伴生的信用链条断裂，社会成员之间、个人与组织之间、组织与组织之间乃至人民群众与政府之间普遍缺乏信任感，市场信用秩序混乱。 吴敬链（1998）认为发生信用风险根本原因在于信息不对称，为控制这种风险，当务之急是建立整套严格的信用管理体系[10]。张维迎（2001）在北京大学的讲演中讲到豆腐坊的故事:关于信息与信用的关系，认为信用的关键是信息，只要有足够的信息，就