2019年 中级财务成本管理 第71讲_收入与分配管理的原则和内容、销售预测分析

考试辅导第九章第九章 收入与分配管理收入与分配管理本章考情分析本章考情分析本章属于重点章。近 3 年的平均分值为 9.5 分。题型可以出客观题，也可以出主观题。主观题的出题点主要集中在销售量的预测、产品定价方法、剩余股利政策和固定股利支付率政策的应用，以及股利分配政策的决策。2019 年考试重点把握：（1）收益分配的原则和内容；（2）销售预测的定量分析法和销售定价的方法；（3）纳税管理的主要内容、纳税筹划的原则和方法，以及具体的纳税管理案例和有关计算；（4）各种股利政策、利润分配制约因素、股利支付形式以及股票分割与股票回购；（5）股权激励的主要模式及内容。本章考点精讲及经典题解本章考点精讲及经典题解【考点一】收入与分配管理的原则和内容（掌握）【考点一】收入与分配管理的原则和内容（掌握）考点精讲1.依法分配原则2.分配与积累并重原则3.兼顾各方利益原则4.投资与收入对等原则对企业收入的分配，首先是对成本费用进行补偿，然后，对其余额（即利润）按照一定的程序进行再分配收入与分配管理的原则收入与分配管理的内容【提示】根据我国公司法及相关法律制度的规定，公司净利润的分配应按照下列顺序进行：（1）弥补以前年度亏损；（2）提取法定公积金；（3）提取任意盈余公积金；（4）向股东（投资者）分配股利（利润）。经典题解【例题单选题】下列各项中，正确反映公司净利润分配顺序的是（）。（2018 年第套）A.提取法定公积金、提取任意公积金、弥补以前年度亏损、向投资者分配股利B.向投资者分配股利、弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金C.弥补以前年度亏损、向投资者分配股利、提取法定公积金、提取任意公积金D.弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、向投资者分配股利【答案】D【解析】根据我国公司法及相关法律制度的规定，公司净利润的分配应按照：（1）弥补以前年度亏损；（2）提取法定公积金；（3）提取任意公积金；（4）向股东（投资者）分配股利（利润）的顺序进行。【例题 单选题】下列净利润分配事项中，根据相关法律法规和制度，应当最后进行的是（）。（2014年）A.向股东分配股利B.提取任意公积金C.提取法定公积金D.弥补以前年度亏损【答案】A【解析】净利润的分配顺序是弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、向股东（投资者）分配股利（利润）。所以，选项A 正确。第 1 页考试辅导【例题单选题】下列关于提取任意盈余公积的表述中，不正确的是（）。A.应从税后利润中提取B.应经股东大会决议C.满足公司经营管理的需要D.达到注册资本的 50%时不再计提【答案】D【解析】根据公司法的规定，法定公积金的提取比例为当年税后利润（弥补亏损后）的10%，当法定公积金的累积额达到注册资本的50%时，可以不再提取。【例题多选题】在下列各项中，属于企业进行收入分配应遵循的原则有（）。A.依法分配原则B.兼顾各方利益原则C.分配与积累并重原则D.投资与收入对等原则【答案】ABCD【解析】企业进行收入分配应遵循的原则包括依法分配原则、兼顾各方利益原则、分配与积累并重原则和投资与收入对等原则。【例题单选题】某公司2018 年年初的未分配利润为100 万元，当年的税后利润为400 万元，2019 年年初公司讨论决定股利分配的数额。公司的目标资本结构为权益资本占60%，债务资本占 40%，2019 年不打算继续保持目前的资本结构，也不准备追加投资。按有关法规规定该公司应该至少提取10%的法定公积金。则该公司最多用于派发的现金股利为（）万元。A.460B.450C.400D.500【答案】A【解析】留存收益=40010%=40（万元），股利分配=100+400-40=460（万元）。注意：按现行有关法规规定，可供投资者分配的利润=年初未分配利润+当年净利润-提取的法定公积金（如果有计提任意公积金的情形，也应扣除）。【考点二】销售预测分析（熟练掌握）【考点二】销售预测分析（熟练掌握）考点精讲销售预测的方法有多种，主要包括定性分析法和定量分析法。（一）销售预测的定性分析法1.含义：定性分析法，即非数量分析法，是指由专业人员根据实际经验，对预测对象的未来情况及发展趋势作出预测的一种分析方法。【提示】定性分析法一般适用于预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析的情形。2.类别：销售预测的定性分析法主要包括营销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法。（1）营销员判断法营销员判断法，又称意见汇集法，是由企业熟悉市场情况及相关变化信息的经营管理人员对由营销员调查得来的结果进行综合分析，从而作出较为正确预测的方法。这种方法用时短、耗费小，比较实用。但是这种方法单纯靠营销人员的主观判断，具有较多的主观因素和较大的片面性。（2）专家判断法专家判断法，是由专家根据他们的经验和判断能力对特定产品的未来销售量进行判断和预测的方法，主要有以下三种不同形式：个别专家意见汇集法，即分别向每位专家征求对本企业产品未来销售情况的个人意见，然后将这些意见再加以综合分析，确定预测值。专家小组法，即将专家分成小组，运用专家们的集体智慧进行判断预测的方法。【提示】专家小组法的缺陷是预测小组中专家意见可能受权威专家的影响，客观性较德尔菲法差。德尔菲法，又称函询调查法，它采用函询的方式，征求各方面专家的意见，各专家在互不通气的情况下，根据自己的观点和方法进行预测，然后由企业把各个专家的意见汇集在一起，通过不记名方式反馈给各位专家，请他们参考别人的意见修正本人原来的判断，如此反复数次，最终确定预测结果。第 2 页考试辅导（3）产品寿命周期分析法产品寿命周期分析法就是利用产品销售量在不同寿命周期阶段上的变化趋势，进行销售预测的一种定性分析方法。产品寿命周期是指产品从投入市场到退出市场所经历的时间，一般要经过推广期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。了解产品所处的寿命周期阶段，有助于正确选择预测方法，如：推广期历史资料缺乏，可以运用定性分析法进行预测；成长期可运用回归分析法进行预测；成熟期销售量比较稳定，适用趋势预测分析法。【提示】产品寿命周期分析法是对其他预测分析方法的补充。（二）销售预测的定量分析法1.含义：定量分析法，也称数量分析法，是指在预测对象有关资料完备的基础上，运用一定的数学方法，建立预测模型，作出预测。2.分类：销售预测的定量分析法一般包括趋势预测分析法和因果预测分析法两大类。（1）趋势预测分析法趋势预测分析法主要包括算术平均法、加权平均法、移动平均法和指数平滑法等。算术平均法，即将若干历史时期的实际销售量或销售额作为样本值，求出其算术平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。其计算公式为：Y=式中：Y预测值；Xi第 i 期的实际销售量；n期数。【提示】算术平均法适用于每期销售量波动不大的产品销售预测。加权平均法，同样是将若干历史时期的实际销售量或销售额作为样本值，将各个样本值按照一定的权数计算得出加权平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。其计算公式为：Y=1）；Xi第 i 期的实际销售量；n期数。式中：Y预测值；Wi第 i 期的权数（0WiWi+11，且【提示 1】一般地，由于市场变化较大，离预测期越近的样本值对其影响越大，而离预测期越远的则影响越小，所以权数的选取应遵循“近大远小”的原则。【提示 2】加权平均法较算术平均法更为合理，计算也较方便，因而在实践中应用较多。移动平均法，是从 n 期的时间数列销售量中选取m 期（m 数值固定，且 mn/2）数据作为样本值，求其m 期的算术平均数，并不断向后移动计算观测其平均值，以最后一个m 期的平均数作为未来第 n+1 期销售预测值的一种方法。其计算公式为：【提示 1】为了能使预测值更能反映销售量变化的趋势，可以对上述结果按趋势值进行修正，其计算公式为：【提示 2】由于移动平均法只选用了n 期数据中的最后 m 期作为计算依据，故而代表性较差。该方法假设预测值主要受最近 m 期销售量的影响，适用于销售量略有波动的产品预测。指数平滑法，实质上是一种加权平均法，是以事先确定的平滑指数a 及（1-a）作为权数进行加权计算，预测销售量的一种方法。其计算公式为：=a+（1-a）式中：Yn+1未来第 n+1 期的预测值；Yn第 n 期预测值，即预测前期的预测值；Xn第 n 期的实际销售量，即预测前期的实际销售量；a平滑指数；n期数。【提示 1】一般地，平滑指数的取值通常在0.30.7 之间，其取值大小决定了前期实际值与预测值对本期预测值的影响。采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势；采用较小的平滑指数，则反映了样本值变动的长期趋势。因此，在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数。【提示 2】该方法运用比较灵活，适用范围较广，但在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性。第 3 页考试辅导（2）因果预测分析法因果预测分析法是指分析影响产品销售量（因变量）的相关因素（自变量）以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法。因果预测分析法最常用的是回归分析法。经典题解【例题单选题】下列各项销售预测分析方法中，属于定性分析法的是（）。（2017 年第套）A.加权平均法B.指数平滑法C.因果预测分析法D.营销员判断法【答案】D【解析】定性分析法，即非数量分析法，是指由专业人员根据实际经验，对预测对象的未来情况及发展趋势做出预测的一种分析方法。销售预测的定性分析法主要包括营销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法。选项 D 正确。【例题单选题】下列销售预测分析方法中，属于定量分析法的是（）。（2016 年）A.专家判断法B.因果预测分析法C.产品寿命周期分析法D.营销员判断法【答案】B【解析】选项A、C、D 属于销售预测分析方法中的定性分析法，因果预测分析法属于销售预测分析方法中的定量分析法。【例题单选题】下列销售预测方法中，属于因果预测分析法的是（）。（2014 年）A.指数平滑法B.移动平均法C.专家小组法D.回归直线法【答案】D【解析】因果预测分析法是指分析影响产品销售量的相关因素以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法。因果预测分析法最常用的是回归分析法。【例题多选题】下列销售预测方法中，属于定性分析法的有（）。A.德尔菲法B.营销员判断法C.因果预测分析法D.产品寿命周期分析法【答案】ABD【解析】本题的主要考核点是销售预测方法。销售预测的定性分析法主要包括营销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法。专家判断法，主要有以下三种不同形式：（1）个别专家意见汇集法；（2）专家小组法；（3）德尔菲法。因此选项A、B、D 是正确的，选项 C 属于销售预测的定量分析法。【例题单选题】销售预测的德尔菲法属于（）。A.营销员判断法B.专家判断法C.定量预测法D.专家小组法【答案】B【解析】专家判断法，是由专家根据他们的经验和判断能力对特定产品的未来销售量进行判断和预测的方法，主要有以下三种不同形式：个别专家意见汇集法、专家小组法和德尔菲法。德尔菲法又称函询调查法，它采用函询的方式，征求各方面专家的意见，各专家在互不通气的情况下，根据自己的观点和方法进行预测，然后由企业把各个专家的意见汇集在一起，通过不记名方式反馈给各位专家，请他们参考别人的意见修正本人原来的判断，如此反复数次，最终确定预测结果。【例题单选题】某公司20112018 年的产品销售量资料如下表：第 4 页考试辅导年度销售（吨）根据以上资料，按照 3 期移动平均法预测公司2019 年的销售量为（）吨。A.3550B.3800C.3700D.3855【答案】B【解析】2019 年的预测销售量=（370038003900）/3=3800（吨）。2011320020123300201334002014350020153600201637002017380020183900第 5 页