2022年商业银行经营学6

1、2022年商业银行经营学年商业银行经营学6作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)2022年商业银行经营学年商业银行经营学6作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)精选第一节第一节 商业银行证券投资概述商业银行证券投资概述一、商业银行证券投资的目的与功能商业银行证券投资的目的与功能 商商业业银银行行证证券券投投资资是是指指为为了了获获取取一一定定收收益益而而承承担担一一定定风风险险，对对有有一一定定期期限限的的资资本本证证券券的的购购买买行行为为。因因此此，证券投资指银行的自营业务（相对于委托理财而言）。证券投资指银行的自营业务（相对于委托理财而言）。证证券券投投资资包包含含收收益益、风风险险和和期期限限三三个个要要素素，其其中中收收益益与与风风险险成成正正比比，期期限限则则影影响响着着投投资资的的收收益益率率与与风风险险组组合合差差异异，因因此此也也制制约约着着商商业业银银行行对对不不同同环环境境、不不同同收收益率、不同风险的证券投资的选择。益率、不同风险的证券投资的选择。银银行行证证券券投投资资的的基基本本目目的的是是在在一一定定风风险险水水平平下下使使投投资资收入最大化。收入最大化。作者作者:眼猿眼

2、猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CKNWSDLAXHNBXSMSVAZ1047181012这是第这是第2页页精选第一节精选第一节商业银行证券投资概述一、商业银行证券投资的目的与功能商业银行证券投资概述一、商业银行证券投资的目的与功能商业银行证券投资是指为了获取一定收益而承担一定风险，对有一定期限的资本证券的购买行为。因此，证券投资指银行的自营业务（相对于委托理财而言）。证券投资包含收益、风险和期限三个要素，其中收益与风险成正比，期限则影响着投资的收益率与风险组合差异，因此也制约着商业银行对不同环境、不同收益率、不同风险的证券投资的选择。银行证券投资的基本目的是在一定风险水平下使投资收入最大化。商业银行证券投资是指为了获取一定收益而承担一定风险，对有一定期限的资本证券的购买行为。因此，证券投资指银行的自营业务（相对于委托理财而言）。证券投资包含收益、风险和期限三个要素，其中收益与风险成正比，期限则影响着投资的收益率与风险组合差异，因此也制约着商业银行对不同环境、不同收益率、不同风险的证券投资的选择。银行证券投资的基本目的是在一定风险水平下使投资收入最大化。精选商业银行证券投资具有以下几个

3、主要功能：商业银行证券投资具有以下几个主要功能：1.获取收益获取收益从证券投资中获取收益是商业银行投资业务的首从证券投资中获取收益是商业银行投资业务的首要目标。商业银行证券投资的收益包括利息收益要目标。商业银行证券投资的收益包括利息收益和资本收益。利息收益是指银行购买一定量的有和资本收益。利息收益是指银行购买一定量的有价证券后，依证券发行时确定的利率从发行者那价证券后，依证券发行时确定的利率从发行者那里取得的利益。资本收益是指银行购入证券后，里取得的利益。资本收益是指银行购入证券后，在出售或偿还时收到的本金高于购进价格的余额。在出售或偿还时收到的本金高于购进价格的余额。第一节第一节 商业银行证券投资概述商业银行证券投资概述作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CKNWSDLAXHNBXSMSVAZ1047181012这是第这是第3页页精选商业银行证券投资具有以下几个主要功能：精选商业银行证券投资具有以下几个主要功能：获取收益从证券投资中获取收益是商业银行投资业务的首要目标。商业银行证券投资的收益包括利息收益和资本收益。利息收益是指银行购买一定量的有价证券后，依证券发行时确定的

4、利率从发行者那里取得的利益。资本收益是指银行购入证券后，在出售或偿还时收到的本金高于购进价格的余额。获取收益从证券投资中获取收益是商业银行投资业务的首要目标。商业银行证券投资的收益包括利息收益和资本收益。利息收益是指银行购买一定量的有价证券后，依证券发行时确定的利率从发行者那里取得的利益。资本收益是指银行购入证券后，在出售或偿还时收到的本金高于购进价格的余额。第一节第一节商业银行证券投资概述商业银行证券投资概述精选2.分散风险分散风险:银银行行证证券券投投资资在在分分散散风风险险方方面面有有特特殊殊的的功功效效和和作用作用:1)证券投资为银行资产分散提供了一种选择。证券投资为银行资产分散提供了一种选择。2)证券投资风险比贷款风险小，更有利于资金运用。证券投资风险比贷款风险小，更有利于资金运用。3)证券投资比较灵活，可以根据需要随时买进卖出。证券投资比较灵活，可以根据需要随时买进卖出。第一节第一节 商业银行证券投资概述商业银行证券投资概述作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CKNWSDLAXHNBXSMSVAZ1047181012这是第这是第4页页精选分散风险精选分散风险:银

5、行证券投资在分散风险方面有特殊的功效和作用银行证券投资在分散风险方面有特殊的功效和作用:证券投资为银行资产分散提供了一种选择。证券投资风险比贷款风险小，更有利于资金运用。证券投资比较灵活，可以根据需要随时买进卖出。证券投资为银行资产分散提供了一种选择。证券投资风险比贷款风险小，更有利于资金运用。证券投资比较灵活，可以根据需要随时买进卖出。第一节第一节商业银行证券投资概述商业银行证券投资概述精选3.保持流动性保持流动性:在在现现金金作作为为第第一一准准备备使使用用后后，银银行行仍仍然然需需要要有有二级准备二级准备(指银行的短期证券投资指银行的短期证券投资)作为补充。作为补充。此此外外，银银行行购购入入的的中中长长期期证证券券也也可可在在一一定定程程度度上上满满足足流流动动性性要要求求，只只是是相相对对短短期期证证券券其其流流动动性要差一些。性要差一些。4.合理避税：合理避税：国国外外的的情情形形：地地方方政政府府债债券券往往往往具具有有税税收收优优惠惠，故故银银行行可可以以利利用用证证券券组组合合达达到到避避税税的的目目的的，使使收益进一步提高。收益进一步提高。第一节第一节 商业银行证券

6、投资概述商业银行证券投资概述作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CKNWSDLAXHNBXSMSVAZ1047181012这是第这是第5页页精选保持流动性精选保持流动性:在现金作为第一准备使用后，银行仍然需要有二级准备在现金作为第一准备使用后，银行仍然需要有二级准备(指银行的短期证券投资指银行的短期证券投资)作为补充。此外，银行购入的中长期证券也可在一定程度上满足流动性要求，只是相对短期证券其流动性要差一些。作为补充。此外，银行购入的中长期证券也可在一定程度上满足流动性要求，只是相对短期证券其流动性要差一些。合理避税：国外的情形：地方政府债券往往具有税收优惠，故银行可以利用证券组合达到避税的目的，使收益进一步提高。第一节合理避税：国外的情形：地方政府债券往往具有税收优惠，故银行可以利用证券组合达到避税的目的，使收益进一步提高。第一节商业银行证券投资概述商业银行证券投资概述精选二、商业银行证券投资的主要种类二、商业银行证券投资的主要种类 1.政府债券的分类政府债券的分类三三种种类类型型：中中央央政政府府债债券券、政政府府机机构构债债券券和和地地方方政府债券。政府债券。1)中央

7、政府债券（又称国家债券）中央政府债券（又称国家债券）是指由中央政府的财政部发行的借款凭证。是指由中央政府的财政部发行的借款凭证。按其发行对象分为公开销售债券和指定销售债券。按其发行对象分为公开销售债券和指定销售债券。公开销售债券：向社会公众销售，可以自由交易；公开销售债券：向社会公众销售，可以自由交易；指定销售债券：向指定机构销售指定销售债券：向指定机构销售,不能自由交易和转移。不能自由交易和转移。v商业银行投资的政府债券一般是公开销售债券。商业银行投资的政府债券一般是公开销售债券。作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CKNWSDLAXHNBXSMSVAZ1047181012这是第这是第6页页精选二、商业银行证券投资的主要种类精选二、商业银行证券投资的主要种类1.政府债券的分类三种类型：中央政府债券、政府机构债券和地方政府债券。政府债券的分类三种类型：中央政府债券、政府机构债券和地方政府债券。1)中央政府债券（又称国家债券）是指由中央政府的财政部发行的借款凭证。按其发行对象分为公开销售债券和指定销售债券。公开销售债券：向社会公众销售，可以自由交易；指定销售债券：向指定机构销

8、售中央政府债券（又称国家债券）是指由中央政府的财政部发行的借款凭证。按其发行对象分为公开销售债券和指定销售债券。公开销售债券：向社会公众销售，可以自由交易；指定销售债券：向指定机构销售,不能自由交易和转移。商业银行投资的政府债券一般是公开销售债券。不能自由交易和转移。商业银行投资的政府债券一般是公开销售债券。精选国家债券与其它证券相比具有以下几个特点：国家债券与其它证券相比具有以下几个特点：(1)安全性高安全性高(2)流动性强流动性强二、商业银行证券投资的主要种类二、商业银行证券投资的主要种类 作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CKNWSDLAXHNBXSMSVAZ1047181012这是第这是第7页页精选国家债券与其它证券相比具有以下几个特点：精选国家债券与其它证券相比具有以下几个特点：(1)安全性高安全性高(2)流动性强二、商业银行证券投资的主要种类流动性强二、商业银行证券投资的主要种类精选国国家家债债券券按按期期限限长长短短可可分分为为短短期期和和中中长长期期国家债券。国家债券。短期国家债券短期国家债券:通通常常称称为为国国库库券券；国国库库券券是是期期限限为为1年

9、年以以内内的的、所所筹筹资资金金主主要要用用于于弥弥补补中中央央财财政政预预算算暂暂时时性性的的收收支支不不平平衡。在中国，短期国债匮乏，主要是央行票据。衡。在中国，短期国债匮乏，主要是央行票据。中长期国家债券中长期国家债券:通通常常称称为为公公债债券券,是是政政府府发发行行的的中中长长期期债债务务凭凭证证，210年年为为中中期期国国家家债债券券，10年年以以上上为为长长期期国国家家债债券券，所筹资金用于平衡中央财政预算长期缺口（即赤字）。所筹资金用于平衡中央财政预算长期缺口（即赤字）。二、商业银行证券投资的主要种类二、商业银行证券投资的主要种类 作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CKNWSDLAXHNBXSMSVAZ1047181012这是第这是第8页页精选国家债券按期限长短可分为短期和中长期国家债券。短期国家债券精选国家债券按期限长短可分为短期和中长期国家债券。短期国家债券:通常称为国库券；国库券是期限为通常称为国库券；国库券是期限为1年以内的、所筹资金主要用于弥补中央财政预算暂时性的收支不平衡。在中国，短期国债匮乏，主要是央行票据。中长期国家债券年以内的、所筹资金主

10、要用于弥补中央财政预算暂时性的收支不平衡。在中国，短期国债匮乏，主要是央行票据。中长期国家债券:通常称为公债券通常称为公债券,是政府发行的中长期债务凭证，是政府发行的中长期债务凭证，210年为中期国家债券，年为中期国家债券，10年以上为长期国家债券，所筹资金用于平衡中央财政预算长期缺口（即赤字）。二、商业银行证券投资的主要种类年以上为长期国家债券，所筹资金用于平衡中央财政预算长期缺口（即赤字）。二、商业银行证券投资的主要种类精选2)政府机构债券政府机构债券政府机构债券政府机构债券:指指除除中中央央财财政政部部门门以以外外其其它它政政府府机机构构所所发发行行的的债债券券，如如中中央央银银行行发发行行的的融融资资债债券券、国国家家政政策策性性银银行行发发行行的债券等。的债券等。政政府府机机构构债债券券特特点点与与中中央央政政府府债债券券十十分分相相似似，违违约约风险很小。故在二级市场上的交易亦十分活跃。风险很小。故在二级市场上的交易亦十分活跃。二、商业银行证券投资的主要种类二、商业银行证券投资的主要种类 作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CKNWSDLAXHNBXSMSVAZ

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