证券从业资格《证券投资顾问业务》资料汇总(线上试题及答案)

1、证券从业资格证券投资顾问业务资料汇总(线上试题及答案)1.下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（ ）。包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。2.为客户制定的教育规划包括个人教育投资规划和（ ）两种。A.本人教育规划B.近期教育规划C.长远教育规划D.子女教育规划【答案】:D【解析】:教育规划包括子女教育规划和客户自身教育规划两种情况。其中，子女教育规划的主要内容包括对教育费用需求的定量分析，通过储蓄和投资积累教育专项资金，金融产品的选择和资产配置等内容。3.20世纪60年代，美国财务学家（ ）提出了著名的有效市场假说。A.马柯威茨B.尤金法玛C.夏普D.艾略特【答案】:B【解析】:1965年美国芝加哥大学著名教授尤金法玛于1970年深化和提出“有效市场理论”。该理论认为，在一个充满信息交流

2、和信息竞争的社会里，一个特定的信息在股票市场上能够迅速被投资者知晓。4.按照不同的财富观对客户进行分类，下列哪项属于对挥霍者的描述？（ ）A.量入为出，买东西会精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案B.嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入C.喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者D.讨厌处理钱的事也不求助专家；不借钱不用信用卡，理财单纯化；除存款外不做其他投资，烦恼少【答案】:C【解析】:A项描述的是储藏者的特征；B项描述的是修道士的特征；D项描述的是逃避者的特征。5.关于证券市场线，下列说法错误的是（ ）。A.定价正确的证券将处于证券市场线上B.证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合C.证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准D.证券市场线表示证券的预期收益率与其系数之间的关系【答案】:B【解析】:B项，资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。6.下列关于债券投资策略的说法，正确的有（ ）。如果投资者认市场效率较高时，可采取债券指数化的投资策略如果投资者

3、认市场效率较高时，可采取债券互换策略当投资者对未来的现金有着特殊需要时，可采用债券免疫和现金流匹配策略当投资者认为市场效率较低，对现金流没有特殊的需求时，可采取积极的债券投资策略A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:投资者需要根据市场的实际情况与自身需求来确定不同的投资策略：如果投资者认为市场效率较高时，可采取指数化的投资策略；当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时，可采用免疫和现金流匹配策略；当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取积极的投资策略。7.关于货币的时间价值，下列表述正确的有（ ）。现值与终值成正比例关系折现率越高，复利现值系数就越小现值等于终值除以复利终值系数复利终值系数等于复利现值系数的倒数A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:计算多期中现值的公式为：PVFV（1r）n。可以看出，现值与终值正相关。其中，复利终值系数为（1r）n，折现率越高，复利终值系数就越高；复利现值系数为（1r）n，折现率越高，复利现值系数越低。8.（ ）是现代信用风险管理的基础和关键环节。A.信用风险识别B.信用风险计量C.信用风险监控D.信用风险报告【

4、答案】:B【解析】:信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。9.关于利率和年金现值与终值的关系，下列说法不正确的有（ ）。在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值反方向变化在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值同方向变化在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值反方向变化在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值同方向变化A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:（期末）年金现值的公式为：PVC/r11/（1r）r。（期末）年金终值的公式为：FVC（1r）t1/r。可知，利率与年金现值反方向变化，与年金终值同方向变化。10.止损限额适用的时期为（ ）。一日一周一个月一年A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:止损限额是指所允许的最大损失额。通常，当某个头寸的累计损失达到或接近止损限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。11.上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括（ ）。资产负债表利润表所有者权益变动表现金流量

5、表A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的财务资料中，主要是一些财务报表。按照中国证监会2014年修订的公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号财务报告的一般规定，要求披露的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。12.流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（ ）。营业收入营业利润流动资产财务费用A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:流动资产周转率是营业收入与全部流动资产的平均余额的比值。其计算公式为：流动资产周转率营业收入/平均流动资产（次）公式中的平均流动资产是资产负债表中的流动资产合计期初数与期末数的平均数。13.用方差协方差法计算VaR时，其基本假设之一是时间序列不相关。若某序列具有趋势特征，则真实VaR与采用方差协方差法计算得到的VaR相比（ ）。A.较大B.一样C.较小D.无法确定【答案】:A【解析】:方差协方差法的正态假设受到质疑，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，时间序列的分布通常存在“肥尾”现象。这样，基于正

6、态近似的模型往往会低估实际的风险值，真实VaR与计算所得VaR相比较大。14.根据证券投资顾问业务暂行规定，以下对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法，不正确的是（ ）。A.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施B.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认C.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项D.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议【答案】:D【解析】:根据证券投资顾问业务暂行规定第三十二条，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。15.目前普遍采用的计算VaR值的方法不包括（ ）。A.方差协方差法B.历史模拟法C.情景分析法D.蒙特卡洛模拟法【答案】:C【解析】:目前普遍采用三种模型技术来计算VaR值：方差协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。三种计算VaR值的模型技术均得到巴塞

7、尔委员会和各国监管机构的认可。16.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制、明确客户回访的程序、内容和要求，并指定（ ）。A.多部门人员共同实施B.专门委员会实施C.专门人员独立实施D.多部门人员分别独立实施【答案】:C【解析】:根据证券投资顾问业务暂行规定第二十一条，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。17.正向市场是构建（ ）的套利行为。现货多头期货多头现货空头期货空头A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:若期货价格大于现货价格（基差为负），则为正向市场。正向市场是构建现货多头、期货空头的套利行为。若期货价格对现货价格的升水大于持仓成本，则套利者可以实施正向期现套利，即在买入（持有）现货的同时卖出同等数量的期货，在期现价差收敛时平掉套利头寸或通过交割结束套利。18.货币政策中介目标选择的标准包括（ ）。可测性可控性流动性相关性A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:我国货币政策的传导机制，经历了从直接传导转变为直接传导、间接传导的双重传导，并逐步过渡

8、到以间接传导为主的阶段。货币政策中介目标选择的标准包括可测性、可控性和相关性。19.在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指（ ）。交易没有成本不考虑对红利、股息及资本利得的征税信息在市场中自由流动市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:资本市场中的“摩擦”是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，资本市场没有摩擦的假设意味着：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税；信息在市场中自由流动；任何证券的交易单位都是无限可分的；市场只有一个无风险借贷利率；在借贷和卖空上没有限制。20.某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为10000000元，其中流动资产合计为3600000元，包括存货1000000元；公司的流动负债2000000元，其中应付账款2000000元，则该年度公司的流动比率为（ ）。A.1.8B.1.44C.1.3D.2.0【答案】:A【解析】:流动比率是流动资产与流动负债的比值。其计算公式为：流动比率流动资产流动负债。代入数值，可得该年度公司的流动比率为：360000020000001.8。21.指数化型证券组合可以模拟的指数有（ ）。

《证券从业资格《证券投资顾问业务》资料汇总(线上试题及答案)》由会员文得****题库分享，可在线阅读，更多相关《证券从业资格《证券投资顾问业务》资料汇总(线上试题及答案)》请在金锄头文库上搜索。