层次分析法在财务指标分析中应用.doc

层次分析法在财务指标分析中应用一、层次分析法概述层次分析法(Analytic Hierarchy Process,简称 AHP)是著 名运筹学家萨蒂(「L.Saaty)于20世纪70年代提出来的一种 层次权重决策分析方法这种方法的特点是在对复杂的决策 问题的本质、影响因素及其内在关系等进行深入分析的基础 上，利用较少的定量信息使决策的思维过程数学化，从而为多 目标、多准则或无结构特性的复杂决策问题提供简便的决策 方法，因此它能有效处理那些难以完全用定量方法来分析复 杂问题的手段，可以将复杂问题分解成若干层次，在原问题简 单得多的层次上逐步分析，将人的主观判断用数量形式表达 和处理层次分析法既是一种整理和综合人们主观判断的客 观方法，也是一种结合定量和定性分析的方法目前,该方法 已被广泛地用于尚无统一度量标尺的复杂问题的分析，解决 用纯数学模型方法难以解决的决策分析问题层次分析法的核心思想就是:把复杂的问题进行分解，建 立层次结构模型，然后根据结构模型构造判断矩阵，进行单排 序，最后，进行层次总排序,对最底层各要素进行排序运用层 次分析法构造系统模型时，大致可以分为以下四个步骤:建立层次结构模型。

2•构造判断（成对比较）矩阵3.层次单排序及其一致性检验4•层次总排序及其一致性检验二、层次分析法在财务指标分析中的应用1 •财务分析指标体系层次结构模型的建立按照层次分析法的要求，结构模型可以设计成三个层次, 最高层为目标层，是决策的目的、要解决的问题，中间层为考 虑的因素、决策的准则，最低层则是决策时的备选方案因此, 根据企业的特点和财务制度的规定，我们相应的可以把财务 分析结构模型设计成目标层、评价准则层和具体指标层目 标层是企业的财务状况,准则层是企业的偿债能力、营运能 力、盈利能力和发展能力等方面,指标层主要是一些具体的财 务指标，这些财务指标在选取上遵循重要性和代表性的原则2•构造判断矩阵判断矩阵是表示本层所有因素针对上一层某一个因素的 相对重要性的比较给判断矩阵的要素赋值时，通常采用1 一 9级标度法（即用数字1到9及其倒数表示指标间的相对重要 程度）3.层次单排序和一致性检验层次单排序就是根据判断矩阵来计算下层要素相对于上 层某个要素的相对重要性，即相对权重，用W表示本文计算 W采用方根法计算过程如下：首先，计算判断矩阵A中每行元素aij的乘积 Mi,Mi=naij(i,j=1,2,...,n)o其次，计算 Mi 的 n 次方根 pi:pj=Mi1/n(i,j=1,2)...,n)o 第三，对向量p=(p1,p2,...,pn)T 进行规一 化:Wj=pj/邛i(i,j=1,2,…,n),则向量 W=(W1,W2,...,Wn)T 即为 所求的特征向量。

第四，计算判断矩阵 A的最大特征根Amax=(1/n)Z(AW)i/Wj(i,j=1,2,...,n),式中,(AW)i 为向量 AW 的第i个元素第五，进行一致性检验，一般用C」这个一致性指 标:C.l=(入max-n)/(n-1),其中，入max是判断矩阵的最大特征 根,n是判断矩阵的维数计算一致性的比例为:C.R二C.I/R.I 其中RI表示平均随机一致性指标，事先给定。